Swedencare Bolagspresentation
SWEDENCARE EVENTUELL NOTERING PÅ FIRST NORTH Swedencare AB ( Swedencare eller Bolaget ) utvecklar, marknadsför och säljer premiumprodukter inom hälsa på den globala husdjursmarknaden Swedencare undersöker nu möjligheten att notera Bolagets aktier på Nasdaq First North under 2016 Syftet med noteringen är att skapa ökade förutsättningar att delta i den pågående konsolideringen genom en förstärkt kassa och en likvid aktie öka kännedomen om Swedencare
Hög tillväxt CAGR 17% 2012 2015 Hög lönsamhet EBITDA 32% 2015 Starka marknadstrender INVESTMENT CASE ETT BOLAG MED TILLVÄXT OCH LÖNSAMHET En bransch i konsolidering Skalbar affärsmodell
EN GLOBAL MARKNAD I SNABB TILLVÄXT USA Hundar: 77,8 Katter: 85,8 UK Hundar: 8,5 Katter: 7,4 Frankrike Hundar: 7,3 Katter: 12,7 Norden Hundar: 2,4 Katter: 3,6 Övriga Europa Hundar: 62,8 Katter: 75,5 Japan Hundar: 15,9 Katter: 10,0 Kina Hundar: 27 Katter: 11 Foder och treats till hundar och katter omsatte cirka 660 Mdr SEK globalt (2014) Kosttillskott för husdjur växer snabbt och omsatte 25 Mdr SEK i Europa och USA (2015) Försäljningen av Swedencares produkter omsatte cirka 170 MSEK i konsumentledet (2015) Mun/tandsjukdomar är ett vanligt hälsoproblem för husdjur Rekommendationer från veterinärer styr efterfrågan på premiumprodukter Alla siffror i miljoner om inte annat anges
Humanisering Husdjuren blir en del av familjen vilket ökar efterfrågan på fler och nya produkter Trender på husdjursmarknaden Förebyggande omvårdnad Genom bra kost och motion förebyggs husdjurens hälsoproblem Premium Ökat intresse för premiumprodukter innebär högre marginaler för tillverkarna
INVESTMENT Starkt CASE varumärke ETT BOLAG MED TILLVÄXT OCH LÖNSAMHET Tillväxt Hög lönsamhet och tillväxt Patent Produkterna är skyddade i ett Skalbar 30-tal länder affärsmodell (2021) skyddat och välkänt bland veterinärer och kunder Efter förvärv 2016 uppgår omsättningen proforma 2015 till 46,1 MSEK och EBITDA till 13,8 MSEK Organisk tillväxt 2012 2015 uppgick till cirka 17 % per år och EBITDA ökade från 18 % till 32 % Starkt första kvartal med en omsättning om 14,0 (6,3*) MSEK och en EBITDA om 4,8 (2,3*) MSEK Bolagets målsättning är att nå en omsättning över 200 MSEK med EBITDA om lägst 30 % år 2020 Tillväxten ska uppnås genom organisk tillväxt samt genom förvärv och nya varumärken Swedencare ett globalt bolag inom djurhälsa Snabb organisk tillväxt Kompletterad med förvärv Lönsamhet Bolaget har ett globalt distributionsnätverk som sträcker sig över samtliga kontinenter EBITDA 34% (40%) Q1 2016 Möjliggör en snabb och kostnadseffektiv distribution av nya produkter till samtliga marknader Bolagets återförsäljarnätverk i Asien har stärkts under 2016 genom avtal med nya återförsäljare Trenderna talar för god tillväxt Nya produkter Trenden på husdjursmarknaden drivs av utvecklingen i Nordamerika 95 % av de amerikanska husdjursägarna anser att deras husdjur är en del av familjen Allt större del av hushållsbudgeten läggs på husdjur tack vare humanisering Produktportföljen fylls på löpande Förebyggande vård för husdjur ökar kraftigt vilket ökar intresset för alger Det - ett ökade flertal intresset för husdjur driver marknaden för premiumprodukter där naturliga och organiska produkter utgör en viktig del förhandlingar pågår Distribution Global försäljning i cirka 50 länder via egna säljbolag och återförsäljare *Ej proforma
ProDen PlaqueOff EN LEDANDE PRODUKT INOM MUNHÄLSA Produkten ProDen PlaqueOff - ett preparat för förbättrad munhälsa baserat på algen Ascophyllum Nodosum med bevisad god effekt ProDen PlaqueOff anses av Bolaget vara en ledande global produkt inom delsegmentet munhälsa för husdjur I sitt grundutförande är produkten ett pulver som tillsätts i husdjurets mat en gång per dag Dental Bites treats med samma funktion som pulvret - lanserades 2014 Pågående och kommande samarbeten foder, tuggben m.m. - stärker varumärket
FÖRVÄRV FLYTTAR FRAM POSITIONERNA HÖGRE LÖNSAMHET OCH ÖKAD KUNDINTERAKTION Swedencare - Varumärken - Patent - Rättigheter - Samarbeten Säljbolag - Sverige - Frankrike - UK - USA Återförsäljare - Europa - Asien - RoW - Grossister - Veterinärer - Djuraffärer - Apotek Producenter
EKONOMISK UTVECKLING OMSÄTTNING OCH EBITDA 2012 2015 (exklusive proforma) MSEK Omsättning +17% per år EBITDA +41% per år Proforma EBITDA-marginal 2012: 18% EBITDA-marginal 2015: 32% 46,1 Nettomarginal 2015: 25% 17,0 18,6 24,2 27,2 6,2 8,7 13,8 Asien 3,2 (7%) 3,1 2012 2013 2014 2015 2015-1,5 RoW 0,8 (2%) Europa 30,8 (67%) Balansräkning 2016.03.31 (TSEK) Anläggningstillgångar 14 482 Varav goodwill 13 038 Omsättningstillgångar 18 442 Varav kassa/bank 4 698 USA 11,2 (24%) 46,1 Proforma Summa tillgångar 32 924 Eget kapital 11 821 Kortfristiga skulder 21 103 Varav till kreditinstitut 11 304 Summa Eget kapital och Skulder 32 924 Soliditet 35,9%
SNABB INTEGRATION AV FÖRVÄRV STARK INLEDNING 2016 14,0 MSEK Omsättning Q1 2016 5,6 MSEK (40%)* Justerad EBITDA Q1 2016 4,8 MSEK (34%) EBITDA Q1 2016 3,3 MSEK (24%) Vinst efter skatt Q1 2016 6,3 MSEK Omsättning Q1 2015 *Justerat för noteringskostnader Siffrorna ovan är ej proforma 2,3 MSEK (37%) EBITDA Q1 2015 1,8 MSEK (29%) Vinst efter skatt Q1 2015
SWEDENCARE ETT LEDANDE DJURHÄLSOBOLAG STRATEGI OCH MÅL Produkt Utveckling av ProDen PlaqueOff-familjen Breddning av produktportföljen genom nya premiumprodukter, främst via förvärv Utöka samarbeten med flera partners Distribution Tillföra resurser för tillväxt i säljbolagen Förstärkning av återförsäljarnätverket Marknadsföring Utökad marknadsföring genom bland annat TV-reklam Ökad närvaro i sociala medier Målsättning Ett ledande djurhälsobolag i Norden inom premiumsegmentet Ett förstärkt globalt distributionsnät En bred varumärkesportfölj Minst 3 starka varumärken En stabil grund för fortsatt global expansion Finansiell målsättning 2017 - Omsättning > 80 MSEK - EBITDA > 30% 2020 - Omsättning > 200 MSEK - EBITDA > 30%
ERFAREN STYRELSE Håkan Lagerberg VD och styrelseledamot Född 1968 VD sedan 2014 Ägande: 20,3% via bolag (2 629 018 aktier) Internationell erfarenhet från ledande positioner i privata och publika bolag Per Malmström Ordförande och (tf) CFO Född 1961 Ordförande sedan 2014 Ägande: 0,9% via bolag (120 000 aktier) Bakgrund från börsbolag, bl.a. CFO och styrelseledamot för Addnode AB Johan Bergdahl Styrelseledamot Född 1970 Styrelseledamot sedan 2014 Ägande: 20,3% via bolag (2 629 018 aktier) Entreprenör och ägare till ett flertal bolag inom försäljning, IT och fastighet Håkan Svanberg Styrelseledamot Född 1957 Styrelseledamot sedan 2014 Ägande: 42,3% via bolag (5 472 649 aktier) Entreprenör och ägare till ett flertal bolag inom försäljning, IT och finans Thomas Eklund Styrelseledamot Född 1967 Styrelseledamot sedan mars 2016 Ägande: 0,9% via bolag (120 000 aktier) Venture partner i Patricia AB (Investor AB) med bakgrund från finansbranschen och investeringar i hälsovårdsbranschen, flertalet styrelseuppdrag i publika och privata bolag Managing Directors Sabine Uhde Director Nordic Martin Shimko Managing Director USA John E Leonard Managing Director UK Hans Persson Managing Director France
TRE HUVUDÄGARE MED LÅNGSIKTIGT FOKUS Största ägare Antal aktier Kapital och röster Håkan Svanberg* 5 472 649 42,3% Håkan Lagerberg* 2 629 018 20,3% Johan Bergdahl* 2 629 018 20,3% Börje Ekholm 129 315 1,0% Thomas Eklund* 120 000 0,9% Ledning 769 350 5,9% Övriga 1 182 150 9,1% Totalt 12 931 500 100,0% De tre största ägarna har för avsikt att fortsätta verka aktivt i Bolaget och långsiktigt kvarstå som ägare i Swedencare Håkan Lagerberg CEO SDC Distribution AB (Norden) Informpet Ltd (Storbritannien) Sabine Uhde Director Nordic Per Malmström (tf) CFO John E Leonard Managing Director UK SwedencareUSA Inc (USA) SARL Buccosanté (Frankrike) *Via bolag
SWEDENCARE SUMMERING Hög lönsamhet och tillväxt Efter förvärv 2016 uppgår omsättningen proforma 2015 till 46,1 MSEK och EBITDA till 13,8 MSEK Organisk tillväxt 2012 2015 cirka 17% per år EBITDA ökade från 18% till 32% Starkt första kvartal 2016 - omsättning 14,0 (6,3) MSEK och EBITDA 4,8 (2,3), justerat 5,6 MSEK Bolagets målsättning är att 2020 nå en omsättning > 200 MSEK och EBITDA > 30% Målen ska uppnås genom fortsatt organisk tillväxt kompletterad med förvärv av premiumprodukter Skalbar affärsmodell Globalt distributionsnätverk med egna säljbolag och återförsäljare Möjliggör en snabb och kostnadseffektiv distribution av nya produkter Stort fokus på egna säljbolag och förstärkning av återförsäljarnätverket Trenderna talar för god tillväxt Starka marknadstrender gynnar Swedencare Ökad humanisering av husdjur driver efterfrågan på fler och nya produkter Förebyggande vård av husdjur ökar kraftigt vilket skapar efterfrågan på kosttillskott Premiumprodukter växer snabbt naturliga och organiska produkter utgör en viktig del