Delårsrapport för perioden 1 januari till 31 mars 2012 Förbättrad lönsamhet och tillväxt Första kvartalet 2012 Omsättningen uppgick till 165,5 MSEK (136,3). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,1 MSEK (-2,1). Resultat efter skatt uppgick till -2,7 MSEK (-3,9). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,23 SEK (-0,36). Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 8,1 MSEK (4,7). Två nya restauranger har öppnats, en i Danmark och en i Sverige. Utbildnings- och öppningskostnader har belastat EBITDA resultatet med ca 1,1 MSEK. Båda restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens EBITDA resultat för 2012. Kommentar av VD Morgan Jallinder Det är glädjande att konstatera att vi nu börjar se de positiva försäljningseffekterna av vår expansionsstrategi och vårt ombyggnadsprogram. Nyetableringar och förvärv står för cirka 20 MSEK av omsättningsökningen med en EBITDA på -0,1 MSEK. En orsak till den initialt svaga lönsamheten är att de förvärvade restaurangerna i Danmark har behövt att startas om och att våra tre nya restauranger inledningsvis har drivits med en förhöjd bemanning och utökad marknadsföring för att säkerställa en positiv gästupplevelse och försäljning under uppstartsfasen. Bemanningen, och därmed lönsamheten, på våra tillkomna restauranger beräknas att normaliseras inom 3 till 6 månader. Det är vidare positivt att det gamla restaurangbeståndet ökade försäljningen med ca 8 MSEK och förbättrade driftresultatet med ca 5 MSEK. Försäljningsökningen och resultatförbättringen är ett resultat av en starkare marknad samt de investeringar i ombyggnader och andra förbättringsåtgärder som vi gjorde under 2011. Expansionsstrategin ligger fast med huvudfokus på nyetableringar av restauranger. Under en kortare period har vi nu öppnat tre restauranger och planerar för ytterligare tre under 2012. Därutöver fortsätter vi att investera i den befintliga portföljen. Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012 1(10)
Kort om NSP Nordic Service Partners Holding AB (NSP) är ett av Sveriges största restaurangföretag med inriktning på Burger King restauranger och det egna varumärket Taco Bar. NSP driver för närvarande ett 50-tal Burger King restauranger i Sverige och Danmark samt är franchisegivare av Taco Bar vilket omfattar ett 20-tal restauranger i Sverige. NSP:s fokus är på snabbmatssegmentet vilket omfattar alla aktörer som erbjuder kunder färdigförpackad mat över disk men utan bordsservering. Marknadsutveckling och försäljning Restaurangnäringens omsättningstillväxt i mars var mycket stark. Under kvartalet, jämfört med motsvarande kvartal 2011 steg omsättningen med 5,7 procent i löpande priser och 4,7 procent i volym (3,3 procent kalenderkorrigerat). Prisnivån i mars jämfört med december 2011, månaden innan momsen sänktes, ligger drygt 2 procent lägre. Prisnivån mellan februari och mars i år ökade marginellt och mindre än normalt. Den lägre prisnivån till följd av momssänkningen, jämfört med vad den annars skulle varit, är sannolikt en viktig förklaring till den starka omsättningstillväxten i restaurangbranschen hittills under året. Den totala försäljningsvolymen har hittills under 2012 ökat med 4,7 procent jämfört med samma period 2011. Den enskilt högsta försäljningsvolymen hittills under 2012 har varit i kategorin nöjesrestauranger. Källa: SCB Restaurangindex. Nyetableringar, ombyggnader och förvärv Vi arbetar kontinuerligt med utvärdering av nya lägen och vi har en bred portfölj med många potentiella projekt i Sverige och Danmark. Vi räknar med att kunna öppna ytterligare 2-3 restauranger under 2012. Under kvartalet har vi öppnat en ny drive thru restaurang i Naestved (13 januari), Danmark samt ytterligare en ny drive thru restaurang i Jägersro Malmö (23 mars). Under första kvartalet har ombyggnad av restauranger stått tillbaka till förmån för våra nyöppningar av restauranger. Vi räknar med att bygga om en restaurang under det andra kvartalet. Koncernens utveckling i första kvartalet Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 165,5 MSEK (136,3) vilket motsvarar en ökning om 21 procent. Nettoomsättningen exklusive de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 145,2 MSEK (136,3). Omsättningen för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 20,3 MSEK. Antalet gäster i Sverige har under kvartalet ökat med 3,3 procent och försäljningen med 6,5 procent, på jämförbara enheter. Samtidigt har vi rekryterat betydligt fler personer i första kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år, i Sverige 38 procent fler, i koncernen 50 procent fler. Rekryteringsökningen kommer från nyöppningar av restauranger och positiv effekt av momssänkningen. I Danmark har försäljningen ökat med 2,7 procent på jämförbara enheter. Försäljning för koncernens jämförbara enheter ökade med 4,2 procent. Driftsresultatet för jämförbara enheter uppgick till 17,4 MSEK (12,7) en förbättring med 4,7 MSEK eller 37 procent. Driftsresultatet för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna följer plan och uppgick till - 0,1 MSEK, inklusive utbildnings- och öppningskostnader om -1,1 MSEK. De förvärvade och nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens rörelseresultat för 2012. Skillnaden i valutakurs vid omräkning av den danska verksamhetens resultat påverkar jämförelsen endast marginellt. Driftsmarginalen för jämförbara enheter uppgick till 11,9 procent (9,2) och koncernens driftsmarginal uppgick till 10,4 procent (9,2). Resultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 8,1 MSEK (4,7), en förbättring med 3,4 MSEK. Avskrivningarna uppgick till -8,0 MSEK (-6,7), en ökning om -1,3 MSEK som en följd av den ökade investeringsnivån. Rörelseresultatet förbättrades med 2,2 MSEK till 0,1 MSEK (-2,1). I rörelseresultatet ingår koncerngemensamma kostnader (SG&A) om -9,2 MSEK (-8,1) samt utbildnings- och öppningskostnader om -1,1 MSEK (0). EBITDA-marginalen uppgick till 4,9 procent (3,4) och rörelsemarginalen till 0,1 procent (-1,5). Skatt NSP har för dotterbolagen NSP AB och Euroburger AB begärt återbetalning av redovisad utgående moms avseende räkenskapsåret 2005. Anledningen är att moms rätteligen borde ha redovisats med 12 % i stället för med 25 % med stöd av en dom i EU-domstolen. Bolaget har inga övriga pågående processer eller tvister avseende skattesituationen. Samtliga förlustavdrag har beaktats och redovisas såsom en uppskjuten skattefordran uppgående till 17,0 MSEK Investeringar Investeringar i framförallt nya restauranger i Naestved (Danmark) och Jägersro samt maskiner och inventarier uppgick till 14,7 MSEK (7,8). Förvärv och avyttringar Inga förvärv eller avyttringar har gjorts under perioden. Finansiell ställning Finansiering NSP:s under år 2011 utökade finansieringsramar via bolagets nya kreditgivare SEB och Proventus Capital har gett bolaget förutsättningar att inleda en tillväxtfas. Som en följd av de utökade ramarna har bolagets räntebärande skuldsättning och räntekostnader ökat. Finansnettot uppgick i kvartalet till -2,8 MSEK (-1,8). Likvida medel Likvida medel uppgick per den 31 mars till 24,1 MSEK (8,4) och på balansdagen fanns 14,1 MSEK (42,8) i beviljade rörelsekrediter varav 0,0 MSEK var utnyttjade (26,9). Tillgängliga likvida medel uppgick således till 38,2 MSEK (24,3) på balansdagen. Kassaflöde Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick till 3,7 MSEK (7,6) under det första kvartalet. Kassaflödet för den löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital och betald skatt uppgick till 5,1 MSEK (2,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -9,2 MSEK (-6,8) och kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick till -2,5 MSEK (-4,4). Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick per den 31 mars till 120,3 MSEK (111,5), motsvarande 10,33 kronor per aktie (10,34). Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012 2(10)
Medarbetare NSP har under det första kvartalet nyanställt 212 personer, en ökning med nästan 50 procent jämfört med första kvartalet föregående år. Nyöppning av restauranger och viss positiv effekt fler gäster - till följd av momssänkningen i Sverige ligger bakom ökningen. Koncernen hade per den 31 mars 2012 1 659 anställda (1 655). Antal årsanställda uppgick till 818 (677). Transaktioner med närstående Två av NSP:s styrelseledamöter, Morgan Jallinder och Jaan Kaber, är majoritetsägare i bolag där NSP sedan 2008 hyr fem restauranglokaler. En av NSP:s styrelseledamöter, Jens Engwall, är VD för Hemfosa Fastigheter AB med vilka NSP under 2011 tecknat ett hyresavtal avseende restaurangen i Varberg. Jens Engwall deltog inte i beslutet avseende det hyresavtalet. NSP Holdings aktie NSP Holdings aktie av serie B noterades vid NASDAQ OMX Stockholm den 15 januari 2008. Aktien handlas under kortnamnet NSP. Stängningskurs den 31 mars 2012 var 8,50 SEK. Antalet utgivna aktier i NSP uppgår till totalt 11 639 416 stycken varav 375 av serie A och 11 639 041 av serie B. Aktiekapitalet uppgår till 83 803 795 SEK. Moderbolaget Nordic Service Partners Holding ABs (publ) moderbolaget verksamhet består av att leda, utveckla och administrera koncernens olika verksamhetsgrenar. Moderbolagets intäkter består till övervägande del av internfakturering till respektive dotterbolag för dessa tjänster. Moderbolagets nettoomsättning för kvartalet uppgick till 7,6 MSEK (7,4). Rörelseresultatet uppgick till 0,0 MSEK (1,4). Resultatet efter skatt uppgick till -0,9 MSEK (8,5). Moderbolagets egna kapital uppgick per den 31 mars till 136,2 MSEK (143,0). Utsikter för 2012 NSP är en av de största aktörerna inom snabbmat i Sverige och Norden. NSP driver för närvarande ett 50-tal Burger King restauranger vilket ger en stabil operativ plattform för en fortsatt utveckling av bolagets lönsamhet mot NSP:s finansiella mål. Under 2012 kommer NSP fortsätta satsa på förädling av restaurangportföljen genom ombyggnader av befintliga restauranger samt etablering av nya restauranger. Expansionen sker med i princip befintlig administrativ och operativ plattform vilket skapar förutsättningar för förbättrad lönsamhet. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker såsom finansiella, marknads- och affärsrisker beskrivs utförligt i årsredovisningen för 2011 i not 28. Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets hemsida: http://www.nspab.com i elektronisk form och som nedladdningsbar PDF. Utöver de risker som beskrivs i årsredovisningen bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. Omsättning och resultat per segment NSP redovisar två enskilda rörelsegrenar, Burger Kingrestaurangerna i Sverige och Danmark och Taco Bar. Taco Bar verksamheten bedrivs sedan oktober 2009 via en master franchisetagare men där NSP fortsatt står för råvaruförsörjning och konceptutveckling. NSP driver även i egen regi en Taco Bar enhet i Täby centrum. Burger King Koncernens totala försäljning inom Burger King-segmentet uppgick till 165,3 MSEK (134,0) för kvartalet. Försäljningen för jämförbara enheter uppgick till 145,0 MSEK. För de fem förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick försäljningen till 20,3 MSEK. Driftsresultatet för jämförbara enheter uppgick till 17,2 MSEK (12,7) en förbättring med 37 procent. Driftsresultatet för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 0,1 MSEK. De förvärvade och nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens rörelseresultat för 2012. Driftsmarginalen för jämförbara enheter ökade jämfört med föregående år och den uppgick till 11,9 procent (9,4). Driftsmarginalen inklusive förvärvade och nystartade restauranger uppgick till 10,4 procent (9,4). Svenska Burger King-verksamheten Försäljningen för NSP:s Burger King-restauranger i Sverige uppgick till 106,4 MSEK (94,0) för det första kvartalet. Den svenska Burger King-verksamheten visar en fortsatt bra effektivitet. Driftsmarginalen blev 13,1 procent för det första kvartalet (9,3) och driftsresultatet till 13,9 MSEK (8,7). Danska Burger King-verksamheten I Danmark uppgick försäljningen på bolagets Burger Kingrestauranger till 58,8 MSEK (40,0) för det första kvartalet. Försäljningen för jämförbara restauranger uppgick till 41,6 MSEK. Skillnaden i valutakurs har endast en marginell påverkan. Driftsresultatet för jämförbara restauranger uppgick till 3,1 MSEK och driftsresultatet inklusive förvärvade och en ny restaurang uppgick till 3,2 MSEK (3,9) för kvartalet inklusive utbildnings- och öppningskostnader om ca -0,8 MSEK. Driftsmarginalen för jämförbara restauranger uppgick till 7,3 procent (9,9) och driftsmarginalen inklusive förvärvade och nya restauranger uppgick till 5,4 procent (9,9) för kvartalet. Jämförelsen med motsvarande period föregående störs av att restaurangen vid Rådhusplatsen i Köpenhamn var stängd under mars månad 2011 med ett försäljningsbortfall på cirka 2,2 MSEK. Försäkringsersättningen bokades som kostnadsminskning. Verksamheten i Danmark förväntas fortsatt utvecklas enligt plan för 2012. Taco Bar Taco Bar bedrivs som en master franchise-verksamhet innebärande att den operativa driften hanteras av en master franchise-tagare som ansvarar för driften på den svenska marknaden. Taco Bar redovisade en nettoomsättning på 1,7 MSEK (2,4) för första kvartalet. Den totala försäljningen i systemet, inklusive alla franchisetagare, uppgick i kvartalet till 15,7 MSEK (14,0), en ökning med 12 procent. Redovisningsprinciper NSP följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna rapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, den svenska Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Från den 1 januari 2010 tillämpar NSP IFRS 3, Rörelseförvärv (omarbetad) och IAS 27, Koncernredovisning och separata finansiella rapporter (omarbetad). IAS 24 (revised) tillämpas från och med den 1 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012 3(10)
januari 2011 såväl som vissa ändringar i befintliga standarder och tolkningsuttalanden som har trätt i kraft. Bedömningen är att dessa inte har haft någon påverkan på koncernens räkenskaper under perioden. NSP tillämpar IAS 39 vid redovisning av terminskontrakt (s.k. Asian forward) för valutasäkring avseende koncernens inköp av Euro baserade råvaror för den svenska verksamheten. I övrigt har det inte skett några förändringar av koncernens redovisnings- och värderingsprinciper som beskrivs i Not 1 i årsredovisningen för 2011. Händelser efter periodens slut Inga väsentliga händelser efter periodens slut har inträffat. Valberedning Valberedningen utgörs av, Torbjörn Hultsberg ordförande, Jaan Kaber (styrelsens ordförande) och Carl-Fredrik Herslow (oberoende). Ordförande för valberedningen Torbjörn Hultsberg kan kontaktas på telefon +46 (0)8 505 646 02 eller via epost: thultsberg@kilpatrickstockton.com. Definitioner av nyckeltal För definitioner av nyckeltal hänvisas till årsredovisningen för 2011 på följande länk: www.nspab.com alternativ sidan 94 i pdf-versionen. Stockholm den 10 maj 2012 Morgan Jallinder VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Ekonomisk information 2012 Delårsrapport för perioden januari juni publiceras den 23 augusti Delårsrapport för perioden januari september publiceras den 25 oktober På den 7:e arbetsdagen varje månad rapporteras förgående månads försäljning Adresser Nordic Service Partners Holding AB Ranhammarsvägen 20 (uppgång B1, 2,5 trappor) 168 67 Bromma Telefon vxl: +46 8-410 89 50 Organisationsnummer: 556534-1970 www.nordicservicepartners.se För frågor på denna rapport kontakta: VD och koncernchef Morgan Jallinder Telefon: 0708-78 78 43 E-post: morgan.jallinder@nspab.com VVD och CFO Johan Wedin Telefon: 0761-26 20 20 E-post: johan.wedin@nspab.com Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012 4(10)
Koncernresultaträkning Koncernen 2012 2011 2011 ksek jan-mars jan-mars jan-dec Nettoomsättning 165 474 136 345 617 083 Övriga intäkter 1 631 1 597 5 886 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -41 981-35 044-156 457 Övriga externa kostnader -53 453-44 537-193 489 Personalkostnader -63 557-53 708-233 459 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -7 984-6 738-28 729 Nedskrivningar - - -234 Summa rörelsens kostnader -166 975-140 027-612 367 Rörelseresultat 129-2 086 10 602 Finansiella intäkter 98 249 432 Finansiella kostnader -2 937-2 037-11 401 Finansnetto -2 839-1 788-10 968 Resultat efter finansiella poster -2 710-3 874-366 Inkomstskatt 19 3 2 422 Periodens resultat -2 691-3 871 2 056 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -2 691-3 871 2 056 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -3 558-4 413 1 840 EBITDA 8 113 4 652 39 331 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEK Före utspädning -0,23-0,36 0,18 Efter utspädning -0,23-0,36 0,18 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning 11 639 416 10 778 657 11 639 416 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 11 639 416 10 778 657 11 639 416 Koncernens rapport över totalresultatet Koncernen 2012 2010 2011 ksek jan-mars jan-mars jan-dec Valutakursdifferenser -867-543 -216 Summa totalresultat för perioden, netto -3 558-4 413 1 840 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012 5(10)
Koncernbalansräkning TILLGÅNGAR, ksek 2012-03-31 2011-03-31 2011-12-31 Anläggningstillgångar Goodwill 179 833 180 711 181 159 Övriga immateriella tillgångar 6 239 6 230 6 251 Summa immateriella anläggningstillgångar 186 071 186 941 187 410 Pågående nyanläggningar 1 227 1 776 1 364 Övriga materiella tillgångar 121 283 85 223 115 087 Finansiella tillgångar 10 807 11 742 10 829 Uppskjuten skattefordran 16 973 16 500 16 992 Summa övriga anläggningstillgångar 150 291 115 242 144 272 Summa anläggningstillgångar 336 362 302 182 331 682 Omsättningstillgångar Varulager 4 715 3 828 5 303 Fordringar 37 316 26 929 35 865 Kassa och Bank 24 091 8 354 32 119 Summa omsättningstillgångar 66 122 39 110 73 286 SUMMA TILLGÅNGAR 402 484 341 293 404 969 EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek 2012-03-31 2011-03-31 2011-12-31 Eget kapital 120 279 111 509 124 629 Summa eget kapital 120 279 111 509 124 629 Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 110 327 52 708 113 714 Räntebärande långfristiga leasingskulder 42 864 25 648 37 355 Övriga långfristiga skulder - 6 800 - Uppskjuten skatteskuld - 1 567 - Summa långfristiga skulder 153 191 86 723 151 069 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder 18 936 47 375 18 367 Räntebärande kortfristiga leasingskulder 8 487 4 267 8 526 Övriga kortfristiga skulder 101 592 91 420 102 378 Summa kortfristiga skulder 129 015 143 062 129 271 Summa skulder 282 206 229 784 280 340 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 402 484 341 293 404 969 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012 6(10)
Förändring i eget kapital ksek Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2011 77 606 69 087-1 768-28 854 116 072 Valutakursdifferens - -150 - - -150 Summa totalresultat för perioden - - - -4 413-4 413 Utgående balans per 31 mars 2011 77 606 68 937-1 768-33 267 111 509 Ingående balans per 1 januari 2012 83 803 67 761 78-27 014 124 629 Valutakursdifferens - -492 - - -492 Marknadsvärdering terminskontrakt -300-300 Summa totalresultat för perioden - - - -3 558-3 558 Utgående balans per 31 mars 2012 83 803 67 269-222 -30 572 120 279 Kassaflödesanalys 2012 2011 2011 Koncernen, ksek jan-mars jan-mars jan-dec Kassaflöde från löpande verksamhet före ändring av 5 054 2 727 28 448 rörelsekapital och betald skatt Betald skatt -52-461 -360 Förändring i rörelsekapital -1 307 5 294 4 729 Kassaflöde från löpande verksamhet 3 695 7 560 32 817 Kassaflöde från investeringsverksamhet -9 215-6 847-40 164 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -2 507-4 440 27 384 Periodens kassaflöde -8 027-3 727 20 037 Likvida medel vid periodens början 32 119 12 081 12 081 Likvida medel vid periodens utgång 24 092 8 354 32 119 Outnyttjade krediter 14 135 15 907 14 220 Antal Aktier - NSP Holding AB Datum A - aktier B - aktier Summa (Publ) emitterade Ingående antal aktier 2012-01-01 375 11 639 041 11 639 416 Utgående antal aktier 2012-03-31 375 11 639 041 11 639 416 Ställda säkerheter ksek Ställda säkerheter IB 2012-01-01 240 663 Ställda säkerheter UB 2012-03-31 236 219 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012 7(10)
Kvartalsöversikt 2012 2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 ksek jan-mars okt-dec juli-sep apr-juni janmars okt-dec jul-sep apr-jun Total 167 105 173 274 158 168 153 586 137 942 156 909 160 878 162 969 omsättning varav Sverige 108 285 115 440 107 329 104 474 97 967 108 041 108 419 106 885 varav Danmark 58 820 57 834 50 839 49 112 39 975 48 868 53 459 56 084 Driftsresultat 17 342 20 971 21 712 18 011 12 651 20 871 22 640 21 075 varav Sverige 14 140 14 891 15 090 12 663 8 709 15 350 15 630 12 652 varav Danmark 3 202 6 080 6 622 5 343 3 942 5 521 7 010 8 423 - - - - G&A -9 229-9 637-8 205-8 287-8 117-9 559-8 179-8 898 Avskrivningar -7 984-8 034-7 050-6 907-6 738-7 330-7 313-7 323 Rörelseresultat 129 3 301 6 456 2 931-2 086 3 981 7 148 4 854 Intäkter, driftsresultat, driftsmarginal, SG&A, avskrivningar och rörelseresultat Perioden jan-mars Summa intäkter Driftsresultat Driftsmarginal, % ksek 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Burger King - restauranger Sverige 106 432 93 982 13 926 8 712 13,1% 9,3% Burger King - restauranger Danmark 58 820 39 975 3 202 3 942 5,4% 9,9% Totalt Burger King 165 252 133 957 17 128 12 654 10,4% 9,4% Taco Bar 1 711 2 388 214-3 12,5% - Koncerngemensamt 142 1 597 - - - - Koncernen 167 105 137 942 17 342 12 651 10,4% 9,2% G&A Avskrivningar Rörelseresultat ksek 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Burger King restauranger Sverige -6 049-5 855-4 984-4 165 2 893-1 308 Burger King restauranger Danmark -3 228-1 333-2 886-2 486-2 911 122 Totalt Burger King -9 276-7 188-7 870-6 651-18 -1 186 Taco Bar -115-120 - - 99-3 Koncerngemensamt 162-809 -114-87 48-897 Koncernen -9 229-8 117-7 984-6 738 129-2 086 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012 8(10)
Koncernens nyckeltal 2012 2011 2011 Belopp i tusental om annat ej anges jan-mars jan-mars helår Omsättning 165 474 136 345 617 083 Avskrivningar -7 984-6 738-28 729 Rörelseresultat 129-2 086 10 602 Finansnetto -2 839-1 788-10 968 Resultat före skatt -2 710-3 874-366 EBITDA (Resultat före avskrivningar) 8 113 4 652 39 331 EBITDA marginal, % 4,9% 3,4% 6,4% EBIT marginal, % 0,1% -1,5% 1,7% Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 695 7 560 32 817 Investeringar (inklusive pågående) 14 708 7 811 43 705 Förvärvad verksamhet 0 0 13 645 Amorteringar 6 743 4 536 82 656 Resultat per aktie - före utspädning, SEK -0,23-0,36 0,18 Resultat per aktie - efter utspädning, SEK -0,23-0,36 0,18 Genomsnittligt antal aktier - före utspädning 11 639 10 779 11 639 Genomsnittligt antal aktier - efter utspädning 11 639 10 779 11 639 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 10,33 10,34 10,71 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 10,33 10,34 10,71 Nettoskuldsättning i förhållande till EBITDA, ggr 19,29 26,15 3,71 Eget kapital 120 279 111 509 124 629 Soliditet 29,3% 32,7% 30,8% Räntebärande skulder 153 191 129 998 177 962 Nettoskuldsättning 156 522 121 644 145 843 Totalt kapital 276 801 233 153 270 471 Skuldsättningsgrad 57% 52% 54% Avkastning eget kapital -2,3% -3,3% 1,7% Avkastning totalt kapital -1,4% -1,5% 0,8% Årsanställda, antal 818 677 759 Omsättning kronor/ årsanställd 202 291 201 396 813 021 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012 9(10)
Moderbolagets resultaträkning 2012 2011 2011 ksek jan-mars jan-mars jan-dec Nettomsättning 7 557 7 364 28 522 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 0 0 0 Övriga externa kostnader -2 430-1 605-8 078 Personalkostnader -5 077-4 263-18 490 Avskrivningar av materiella och immateriella -67-87 -316 anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader -7 575-5 954-26 884 Rörelseresultat -17 1 410 1 638 Finansiella intäkter 1 143 8 045 4 649 Mottagna koncernbidrag 0 0 8 070 Utdelning från dotterbolag 0 0 7 000 Nedskrivning aktier i dotterbolag 0 0-18 000 Finansiella kostnader -2 020-943 -5 677 Finansnetto -877 7 102-3 958 Resultat efter finansiella poster -894 8 512-2 319 Inkomstskatt 0 0-1534 Periodens resultat -894 8 512-3 853 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -894 8 512-3 853 Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR, ksek 2012-03-31 2011-03-31 2011-12-31 Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar - 18 5 Materiella tillgångar 577 581 456 Finansiella tillgångar 207 691 194 548 207 691 Uppskjuten skattefordran 10 198 11 732 10 198 Summa anläggningstillgångar 218 466 206 879 218 350 Omsättningstillgångar Fordringar 19 087-4 202 21 064 Kassa och Bank 4 188-3 447 Summa omsättningstillgångar 23 274-4 202 24 511 SUMMA TILLGÅNGAR 241 740 202 677 242 861 EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek 2012-03-31 2011-03-31 2011-12-31 Eget kapital 136 211 142 970 137 405 Summa eget kapital 136 211 142 970 137 405 Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 79 693 40 027 82 193 Övriga långfristiga skulder - 6 800 - Summa långfristiga skulder 79 693 46 827 82 193 Kortfristiga skulder Finansiella skulder 10 000 7 773 10 000 Övriga kortfristiga skulder 15 836 5 106 13 263 Summa kortfristiga skulder 25 836 12 880 23 263 SUMMA SKULDER 105 529 59 707 105 456 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 241 740 202 677 242 861 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012 10(10)