Kvartalsrapport 2014 07 01 till 2014 09 30 Sammanfattning av kvartalsrapport Nio månader (2014-01-01 till 2014-09-30) Nettoomsättningen uppgick till 4 754 331 SEK (4 626 653). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 5 448 208 SEK( 4 261 905). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 5 510 928 SEK ( 4 326 080) Resultatet per aktie uppgick till 0,50 SEK ( 0,39). Soliditeten uppgick till 77 % (70). Tredje kvartalet (2014-07-01 2014-09-30) Nettoomsättningen uppgick till 1 616 892 SEK (1 390 345). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 1 794 939 SEK ( 2 088 668). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 535 976 SEK ( 1 546 823) Resultatet per aktie uppgick till 0,16 SEK ( 0,19). Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med 10 918 400 aktier per 2014 09 30. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Informationskalender Bokslutskommuniké: 2015 02 04
Väsentliga händelser under årets första nio månader Nyemissionen i februari blev övertecknad och tillförde Alteco cirka 9 miljoner kronor före emissionskostnader. Den 12 mars 2014 noterades Alteco på AktieTorget. Alteco erhåller stororder från Ryssland. International Area Manager anställs med start september 2014, med huvudansvar för affärsutveckling och försäljning i Öst Europa, inklusive Ryssland. Den 24 juni hålls årsstämma i Alteco. För ytterligare information om de beslut som fattades hänvisas till kommuniké från årsstämma publicerad den 24 juni 2014. Kommunikén finns att tillgå på AktieTorgets hemsida (www.aktietorget.se). Alteco stärker styrelsen med Professor Lars I. Eriksson överläkare i anestesiologi och intensivvård vid Karolinska Institutet och Karolinska Universitetssjukhuset i Stockholm. Det har inte skett några väsentliga händelser efter periodens utgång. Omsättning och resultat Bolagets omsättning under årets första nio månader uppgick till 4 754 331 kr (4 626 653) vilket är en ökning med 3 %. Antal sålda produkter var 7 % högre under årets första nio månader 2014 jämfört med samma period 2013. Bruttovinsten under första halvåret uppgick till 65 % (63 %). Försäljningskostnaderna under årets första nio månader uppgick till 4 057 832 kr ( 3 677 765) vilket är en ökning med 10 %. Denna ökning beror främst på fler anställda. Administrationskostnaderna uppgick till 3 283 577 kr ( 2 509 107) vilket är en ökning med 31 %. Ökningen består främst i kostnader för rekrytering av säljpersonal samt kostnader för att vara noterad på Aktietorget. Kostnader för forskning och utveckling uppgick till 1 260 017 kr ( 1 011 525) varav ca 986 000 kr har avsett investeringar i multicenterstudien. Bolaget har under tiden även gjort investeringar i försäljningsorganisationen med ca 212 000 kr.
Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung, bröst och prostatacancer tillsammans. VD Jonas Jönmark kommenterar Sepsis är idag en av de största dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken vid infektioner, trots stora framsteg inom läkarvetenskapen såsom vacciner, antibiotika och modern intensivvård. Alteco Medical befinner sig således i ett spännande skede med en färdigutvecklad produkt för livräddande behandling av ett livshotande sjukdomstillstånd, en produkt som hittills har använts vid över 1 500 behandlingar utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. Eftersom det finns få behandlingsalternativ har Alteco Medical AB således en mycket stor potential på denna oexploaterade marknad. För årets första nio månader kan vi summera en fortsatt positiv utveckling av Alteco Medical AB. Som jag tidigare berört har vi förstärkt försäljnings och marknadsorganisationen med en International Area Manager, med huvudansvar för affärsutveckling och försäljning i Öst Europa, inklusive Ryssland. Vidare ligger första delen av vår multicenter studie för godkännande av de etiska kommittéerna i Skandinavien. Intresset från företrädare för de involverade klinikerna att delta i studien har varit stort. Samtidigt som multicenterstudien är viktig att genomföra, så är det en betydande investering som under perioden belastat resultatet med cirka 986 000SEK. Bolagets styrelse har förstärkts med Professor Lars I. Eriksson. Lars är överläkare i anestesiologi och intensivvård vid Karolinska Institutet och Karolinska Universitetssjukhuset i Stockholm. Han har arbetat med medicinsk utveckling samt rådgivning inom läkemedels och medicinteknisk industri i mer än 15 år och har ett brett internationellt nätverk. Intresset för Alteco Medicals behandlingsmetod av sepsis ökar i Europa. Särskilt tydligt är detta i Tyskland och Italien, där också huvuddelen av våra försäljnings och marknadsförings ansträngningar sätts in. Vi tror att detta kan leda till ett genombrott för försäljningen inom en relativ snar framtid.
Sepsis (livshotande blodförgiftning) Sepsis är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung, bröst och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnaden bland patienter med sepsis 1. Alteco Medical AB Alteco säljer den patenterade CE märkta Alteco LPS Adsorber som består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) vilken fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Med Alteco LPS Adsorber har hittills cirka 1 500 behandlingar genomförts utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient för att bryta sepsisförloppet. Besparingarna i sjukvården vid användning av Altecos produkt beräknas till 1 3 vårddygn på intensivvårdsavdelningen, motsvarande omkring 60 000 200 000 SEK per sepsispatient 2. Målsättning Altecos målsättning är att uppnå positivt kassaflöde på månadsbasis inom två till tre år från bolagets notering på AktieTorget. Vidare är målsättningen att Altecos behandling ska bli den rekommenderade behandlingen för sepsis i de internationella riktlinjerna innan 2018 och att under denna period skapa en etablerad marknad i Europa och Öststaterna samt påbörja processen för ett framtida FDA godkännande. Aktien Alteco Medical AB noterades på AktieTorget under mars 2014. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF). Per den 30 september 2014 uppgick antalet aktier i Alteco till 10 918 400 stycken. Det finns inga utestående optioner eller optionsprogram. Principer för kvartalsrapportens upprättande Kvartalsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Granskning av revisor Kvartalsrapporten har inte granskats av bolagets revisor. Avlämnande av kvartalsrapport Lund, den 6 november 2014 Styrelsen Alteco Medical AB 1 www.world sepsis day.org 2 Bedömning av Altecos Medicinska Råd
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2014-07-01 2013-07-01 2014-01-01 2013-01-01 2014-09-30 2013-09-30 2014-09-30 2013-09-30 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån Nettoomsättning 1 616 892 1 390 345 4 754 331 4 626 653 Kostnad för sålda varor 598 871 561 590 1 641 820 1 705 842 Bruttoresultat 1 018 021 828 755 3 112 511 2 920 812 Försäljningskostnader 1 577 036 1 560 235 4 057 832 3 677 765 Administrationskostnader 868 700 730 964 3 283 577 2 509 107 Forsknings och utvecklingskostnader 393 333 611 524 1 260 017 1 011 525 Rörelseresultat 1 821 048 2 073 968 5 488 916 4 277 585 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster 26 108 40 707 15 680 Räntekostnader och liknande poster 14 700 Resultat efter finansiella poster 1 794 939 2 088 668 5 448 208 4 261 905 Periodens resultat 1 794 939 2 088 668 5 448 208 4 261 905
Balansräkning i sammandrag (SEK) 2014-09-30 2013-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 1 312 665 1 540 784 Patent och varumärken 1 318 198 1 438 038 2 630 863 2 978 822 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 61 333 69 333 Inventarier 43 184 84 849 104 517 154 182 Summa anläggningstillgångar 2 735 380 3 133 004 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 563 096 465 828 Produkter i arbete 559 700 467 500 Färdiga produkter 539 400 528 000 1 662 196 1 461 328 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 10 177 119 725 Skattefordringar 185 654 42 503 Övriga fordringar 5 870 1 017 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 644 749 103 871 846 450 267 116 Kassa och bank 5 635 573 2 940 350 Summa omsättningstillgångar 8 144 219 4 668 794 SUMMA TILLGÅNGAR 10 879 599 7 801 798 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2014-09-30 2013-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 5 459 200 4 249 200 Reservfond 5 039 695 5 039 695 10 498 895 9 288 895 Fritt eget kapital Överkursfond 31 303 838 23 559 838 Balanserad vinst och förlust 27 952 249 21 893 688 Periodens resultat 5 448 208 5 310 711-2 096 619-3 644 561 Summa eget kapital 8 402 276 5 644 334 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 530 583 402 228 Övriga kortfristiga skulder 135 477 20 438 Upplupna kostnader 1 811 263 1 734 798 Summa kortfristiga skulder 2 477 323 2 157 464 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 879 599 7 801 798
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2014-07-01 2013-07-01 2014-01-01 2013-01-01 2014-09-30 2013-09-30 2014-09-30 2013-09-30 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 821 049 2 073 968 5 488 916 4 277 585 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 149 627 118 887 440 529 389 096 Erhållen ränta 7 775 Erlagd ränta 498 2 197 1 068 Betald inkomstskatt 26 943 26 943 80 829 80 829 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1 690 590-1 982 522-5 131 413-3 970 386 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändringar av varulager/pågående arbete (minskning +/ökning ) 39 995 52 807 200 868 797 363 Förändringar av kundfordringar (minskning +/ökning ) 1 374 673 730 118 109 548 830 609 Förändringar av fordringar (minskning +/ökning ) 536 265 130 664 608 053 142 384 Förändringar av leverantörsskulder (minskning +/ökning ) 64 970 839 569 128 355 918 058 Förändringar av kortfristiga skulder (minskning +/ökning ) 420 593 509 719 191 503 496 604 Kassaflöde från den löpande verksamheten 535 976-1 546 823-5 510 928-4 326 080 Investeringsverksamheten Förvärv av maskiner och andra tekniska anläggningar 80 000 Kassaflöde från investeringsverksamheten - - - -80 000 Finansieringsverksamheten Nyemission 8 206 151 3 000 708 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - 8 206 151 3 000 708 Förändring av likvida medel 535 976-1 546 823 2 695 223-1 405 372 Likvida medel vid periodens början 5 099 597 4 936 274 2 940 350 4 794 823 Likvida medel vid periodens slut 5 635 573 3 389 451 5 635 573 3 389 451 Förändring eget kapital i sammandrag (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2013-01-01 3 842 600 5 039 695 20 965 730-21 893 688 Nyemission 406 600 2 594 108 Årets förlust 5 310 711 Belopp 2013-12-31 4 249 200 5 039 695 23 559 838-27 204 399 (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2014-01-01 4 249 200 5 039 695 23 559 838-27 204 399 Nyemission 1 210 000 7 744 000 747 850 Periodens resultat 5 448 208 Belopp 2014-09-30 5 459 200 5 039 695 31 303 838-33 400 457
Alteco Medical AB Org. nr. 556625 0840 Höstbruksvägen 8 226 60 Lund 046 32 86 00 www.altecomedical.se