Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB Bokslutskommuniké
Året i korthet Ökningen fortsätter nära 25 miljoner resenärer passerade bron år. Intäkterna ökade med 1 % till 858 MSEK. Rörelseresultat uppgick till 386 MSEK och rörelsemarginalen till 45 procent. Nyckeltal Intäkter, MSEK 2 184 858 779 Rörelseresultat, MSEK 8 64 386 332 Periodens resultat efter skatt, MSEK 42 32 116 149 Rörelsemarginal, % 4 35 45 43 Resultat per aktie, kr 5 338 3 957 14 49 18 568 Intäkter Rörelseresultat Fördelning av intäkter TSEK 1 8 6 4 2 3 4 5 6 7 Intäkterna ökade med 1 procent jämfört med. TSEK 4 3 2 1 3 4 5 6 7 Rörelseresultatet förbättrades med 16 procent under perioden. Övrigt 1% Tågtrafik 31% Vägtrafik 68% Vägtrafikens andel av intäkterna fortsatte att öka.
Marknadsöversikt och trafikutveckling blev ännu ett framgångsrikt år för Öresundsbron. Totala antalet resenärer ökade från 21 till nästan 25 miljoner. Majoriteten av resenärerna ca 14 miljoner, valde att använda bilen. Antalet tågresenärer uppgick till 9,7 miljoner. Tågresenärerna ökade i likhet med föregående år i snabbare takt än antalet bilister. Totala antal fordon per dygn uppgick till 18 5 (+17 procent). Gruppen personbilar per dygn uppgick till 17 4 (+18 procent). Lastbilstrafiken ökade med 1 procent medan busstrafiken minskade något. Den ökade integration ledde till en markant ökning av den dagliga pendlingstrafiken. Under perioden november år 2 till november ökade pendlingstrafiken per dag från 2 8 till nästan 18. Pådrivande faktorer var brist på arbetskraft i Danmark kombinerat med arbetslöshet i Skåne. Öresundsbrons marknadsandelar av den totala fordonstrafiken över Öresund steg från 71 procent till 73 procent under perioden. Marknadsandelarna för personbilar ökade från 73 till 76 procent. Marknadsandelen för tung lastbilstrafik var oförändrad och uppgick till 45 procent. Trafikutveckling, personresor med bil och buss Trafikutveckling, personresor med tåg Trafikutveckling, lastbilstrafik Genomsnittlig daglig vägtrafik Personresor, miljoner 15 Personresor, miljoner 15 Antal lastbilar genomsnitt per dygn 1 Antal fordon genomsnitt per dygn, tusental 2 1 5 3 4 5 6 7 Personresor med bil och buss ökade med 12 procent under. 1 5 3 4 5 6 7 Personresor med tåg ökade med 25 procent jämfört med. 8 6 4 2 3 4 5 6 7 Lastbilstrafiken ökade med 1 procent under. 15 1 5 3 4 5 6 7 Under trafikerades i snitt 18 5 fordon Öresundsbron varje dygn, en ökning med 17 procent.
Intäkter och resultatutveckling Intäkterna ökade med 1 procent, från 779 MSEK år till 858 MSEK. Intäkterna från vägtrafiken uppgick till 58 MSEK (59), en ökning med 14 procent. Genomsnittsintäkten för vägfordon uppgick till 138 DKK och har sedan år 21 sjunkit med 29 DKK. Intäkterna från järnvägstrafiken uppgick till 268 MSEK (263). Järnvägsföretagen erlägger en fast indexerad avgift per år varför intäkterna inte påverkas av förändringar i volymen. Driftskostnaderna ökade med 17 MSEK (+9 procent), från 196 MSEK år till 213 MSEK, varav 4 MSEK avsåg kostnader för garantiarbeten och förhandlingar i miljödomstolen. Rörelseresultatet stärktes och lönsamheten förbättrades. Den stadigt förbättrade lönsamheten är ett resultat av den positiva trafikutvecklingen. Nettofinansieringskostnaderna ökade som en följd av utvecklingen på finansmarknaden. Både Riksbanken och Europeiska Centralbanken höjde räntorna under. Värdeförändringar bestod dels av en total valutakursvinst på 79 MSEK, dels av en redovisningsmässig resultateffekt på 298 MSEK. Resultateffekten framkommer vid värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde enligt IFRS. Värdeförändringarna påverkar inte återbetalningsförmågan. Årets resultat efter skatt uppgick till 116 MSEK (149). Moderbolaget SVEDAB är ett statligt aktiebolag. Bolaget har tre viktiga uppgifter: Bolaget ska genom sitt delägarskap i Konsortiet aktivt verka för en affärsmässig och sund utveckling av Öresundsbron. Bolaget har ansvaret för driften och underhållet av de svenska landanslutningarna. Bolaget skall verka för att de lån som finansierar verksamheten är återbetalade senast år 24. Intäkterna under uppgick till 2 MSEK (2). Rörelseresultatet för perioden blev 72 MSEK ( 69) och resultatet efter skatt 116 MSEK ( 16). Medelantalet anställda var 2 (2). Utdelningsförslag Styrelsen föreslår att ingen utdelning skall ske för räkenskapsåret. Intäkternas fördelning Genomsnittsintäkt per vägfordon Finansiell ställning Koncernens finansiella nettoskuld värderad till upplupet anskaffningsvärde uppgick per 31 december till 14,8 miljarder SEK (14,3). Personal Medelantalet anställda i koncernen under året var 92 (52), varav 59 (49) i Sverige. % 1 8 6 4 2 3 4 5 6 7 Vägtrafik Tågtrafik Övrigt Vägtrafikens andel av intäkterna fortsatte att öka. För var ökningen 3 procentenheter. DKK 175 15 125 1 75 5 25 3 4 5 Sedan Öresundsbron invigdes har den genomsnittliga intäkten per vägfordon successivt sjunkit. 6 7
Översikt nyckeltal Koncernen, MSEK (där annat ej anges) RESULTATRÄKNING Intäkter 2 184 858 779 Rörelseresultat 8 64 386 332 Resultat före värdeförändringar 88 84 215 216 Periodens resultat 42 32 116 149 BALANSRÄKNING Anläggningstillgångar 16 234 15 887 16 234 15 887 Omsättningstillgångar 1 225 1 84 1 225 1 84 varav likvida medel 193 672 193 672 Summa tillgångar 17 459 17 691 17 459 17 691 varav räntebärande tillgångar 2 546 3 89 2 546 3 89 Eget kapital 314 373 314 373 Långfristiga skulder 14 614 15 326 14 614 15 326 Kortfristiga skulder 3 159 2 738 3 159 2 738 Summa eget kapital och skulder 17 459 17 691 17 459 17 691 varav räntebärande skulder 17 13 17 496 17 13 17 496 Definitioner nyckeltal: Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av intäkter. Genomsnittlig finansieringskostnad beräknad till upplupet anskaffningsvärde Periodens nettofinansieringskostnad i förhållande till genomsnittlig räntebärande nettoskuld värderad till upplupet anskaffningsvärde. Genomsnittlig finansieringskostnad beräknad till verkligt värde Periodens nettofinansieringskostnad i förhållande till genomsnittlig räntebärande nettoskuld värderad till verkligt värde. Räntetäckningsgrad Rörelseresultat + finansiella intäkter i förhållande till finansiella kostnader exkl. värdeförändringar. Kassalikviditet Omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder. NYCKELTAL Omsättningstillväxt, % 9 6 1 8 Genomsnittsintäkt per fordon, DKK 127 132 138 143 Rörelsemarginal, % 4 35 45 43 Genomsnittlig finansieringskostnad, % 1) 4,62 4,13 4,15 3,74 Genomsnittlig finansieringskostnad, % 2) 4,47 3,21 1,55,84 Räntetäckningsgrad, ggr,53,51,69,66 Kassalikviditet, % 39 66 39 66 Bokfört värde bro + landanslutningar 3) 13 68 13 45 13 68 13 45 Bokfört värde bro + landanslutningar 4) 12 434 12 644 12 434 12 644 1) Beräknat till upplupet anskaffningsvärde. 2) Beräknat till verkligt värde. 3) Omräknat till aktuell balansdagskurs -12-31/-12-31. 4) Omräknat till balansdagskurs vid idrifttagandet av bron, 2-6-3.
Koncernens resultaträkning Koncernens balansräkning MSEK Intäkter 2 184 858 779 Övriga rörelsekostnader exkl avskrivningar 55 56 213 196 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 65 64 259 251 Summa rörelsens kostnader 12 12 472 447 Rörelseresultat 8 64 386 332 Finansiella intäkter 19 24 83 83 Finansiella kostnader 187 172 684 631 Värdeförändringar, netto 29 128 377 423 Summa resultat från finansiella poster 139 2 224 125 MSEK 31 dec 31 dec Tillgångar Öresundsbron 11 64 1 741 Svenska landanslutningar 2 615 2 664 Övriga materiella anläggningstillgångar 6 51 Finansiella anläggningstillgångar 2 495 2 431 Omsättningstillgångar exkl. kassa och bank 1 32 1 132 Kassa och bank 193 672 Summa tillgångar 17 459 17 691 Eget kapital och skulder Eget kapital 314 373 Långfristiga skulder 14 614 15 326 Kortfristiga skulder 3 159 2 738 Summa eget kapital och skulder 17 459 17 691 Resultat före skatt 59 44 162 27 Inkomstskatt 17 12 46 58 PERIODENS RESULTAT 42 32 116 149 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 5 338 3 957 14 49 18 568 Antal aktier 8 8 8 8 6
Koncernens förändringar i eget kapital Moderbolagets resultaträkning MSEK Aktiekapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 8 1 492 38 2 44 582 Omräkningsdifferens 6 6 Årets resultat 149 149 Summa intäkter och kostnader för perioden 6 149 29 Utgående balans per 31 december 8 1 492 22 1 895 373 Ingående balans per 1 januari 8 1 492 22 1 895 373 Omräkningsdifferens 57 57 Årets resultat 116 116 Summa intäkter och kostnader för perioden 57 116 59 Utgående balans per 31 december 8 1 492 35 1 779 314 Ackumulerade kursdifferenser som redovisas direkt mot eget kapital uppgick -12-31 till 35 MSEK (22). MSEK Nettoomsättning 1 1 2 2 Övriga rörelsekostnader 7 7 24 21 Avskrivningar av materiella tillgångar 12 12 5 5 Summa rörelsens kostnader 19 19 74 71 Rörelseresultat 18 18 72 69 Ränteintäkter från finansiella anläggningstillgångar 16 14 63 62 Räntekostnader och liknande resultatposter 39 34 151 14 Summa resultat från finansiella poster 23 2 88 78 Resultat före skatt 41 38 16 147 Skatt på periodens resultat 11 1 44 41 PERIODENS RESULTAT 3 28 116 16 Moderbolagets balansräkning Koncernens kassaflödesanalys MSEK Från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 645 581 Förändringar i rörelsekapital 2 28 Från investeringsverksamheten 39 48 Från finansverksamheten 1 13 349 Periodens kassaflöde 495 156 Likvida medel vid periodens början 672 53 Kursdifferens 16 14 Likvida medel vid periodens slut 193 672 MSEK 31 dec 31 dec Tillgångar Svenska landsanslutningar 2 615 2 664 Finansiella anläggningstillgångar 2 519 2 429 Omsättningstillgångar exkl kassa och bank 6 5 Kassa och bank 3 35 Summa tillgångar 5 143 5 133 Eget kapital och skulder Eget kapital 489 65 Avsättningar 349 365 Långfristiga skulder 3 7 3 186 Kortfristiga skulder 1 235 977 Summa eget kapital och skulder 5 143 5 133 7
Kvartalsdata Övriga upplysningar MSEK Resultaträkning Jan mars Apr juni Jul sep Jan mars Apr juni Jul sep Nettoomsättning 168 198 229 184 179 223 256 2 Rörelseresultat 63 83 122 64 68 96 142 8 Resultat efter finansiella poster 256 17 263 44 34 291 14 59 Periodens resultat 184 122 189 32 24 29 75 42 Redovisningsprinciper Bokslutskommunikén är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Detta innebär att samma redovisnings- och värderingsprinciper samt beräkningsmetoder har använts i bokslutskommunikén som i den senaste års- och koncernredovisningen. Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB samt det till hälften ägda Öresundsbro Konsortiet. Balansräkning Anläggningstillgångar 16 399 16 112 16 195 15 887 16 182 16 56 15 963 16 234 Omsättningstillgångar 1 925 1 761 3 21 1 84 1 622 1 765 1 371 1 225 Summa tillgångar 18 324 17 873 19 396 17 691 17 84 17 821 17 334 17 459 Eget kapital 391 244 437 373 39 17 24 314 Långfristiga skulder 15 38 14 779 16 14 15 326 15 556 14 96 14 692 14 614 Kortfristiga skulder 3 335 3 338 3 729 2 738 2 638 3 85 2 882 3 159 Summa eget kapital o skulder 18 324 17 873 19 396 17 691 17 84 17 821 17 334 17 459 Investeringar och avyttringar av materiella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 39 MSEK (49 MSEK). Avyttringar med bokfört värde på,6 MSEK (1,2 MSEK) har gjorts och gav en vinst om 63 TSEK ( 572 TSEK). Årsstämma och publicering av årsredovisningen Årsstämma kommer att hållas 28 april 28. Årsredovisningen för publiceras 31 mars 28. Årsredovisningar och övriga rapporter finns tillgängliga på företagets hemsida www.svedab.se och kan även beställas från SVEDAB AB, Box 444, 23 11 Malmö. Nyckeltal Omsättningstillväxt, % 8 13 5 6 6 13 12 9 Rörelsemarginal, % 37 42 53 35 38 43 55 4 Genomsnittlig finansieringskostnad % Anskaffningsvärde 3,38 3,71 3,98 4,13 3,84 3,99 4,17 4,62 Marknadsvärde 1,19 2,17 5,63 3,21 3,1 1,66 4,91 4,47 Räntetäckningsgrad, ggr,56,66,89,51,56,71,95,53 Kassalikviditet, % 58 53 86 66 61 57 48 39 Lån Moderbolagets och Öresundsbro Konsortiets nyupplåning samt återbetalning av lån under fördelar sig enligt följande. Moderbolaget, MSEK Nyupptagna lån Fast/rörlig ränta Nominell ränta, % Löptid Valuta Nominellt belopp Riksgäldskontoret Rörlig Repo +7pkt Tillsvidare SEK 715 Riksgäldskontoret Fast 3,95 6,5 år SEK 35 Riksgäldskontoret Fast 3,94 1 år SEK 37 1 39 Återbetalda lån Nominell ränta, % Valuta Nominellt belopp Riksgäldskontoret 3,28 4,67 SEK 89 Riksgäldskontoret Repo + 7pkt SEK 37 1 26 8
Övriga upplysningar, forts Öresundsbro Konsortiet, MDKK Återbetalda lån Nominell ränta, % Valuta Nominellt belopp EMTN JPY 2 bn USD 2.8 % Dual Currency JPY 99 798 613 SMTN SEK 3 m 5.4 % SEK 242 67 3 SMTN SEK 5 m 5.21 % SEK 44 45 5 Ansvarsförbindelser 746 918 621 MSEK -12-31 -12-31 Ansvarsförbindelser för vilka moderbolaget har solidariskt ansvar tillsammans med A/S Øresund består av: Solidariskt ansvar tillsammans med A/S Øresund för skulderna i Öresundsbro Konsortiet 26 838 27 84 Koncernredovisningen upprättas enligt klyvningsmetoden, varför koncernens ansvarsförbindelse reduceras med halva beloppet 13 419 13 92 Summa 13 419 13 92 Transaktioner med närstående SVEDAB-koncernens utbud av tjänster består av upplåtande av väg- och järnvägsförbindelsen på Öresundsbron. Upplåtandet av vägförbindelsen erbjuds allmänheten, staten, statliga myndigheter och statliga bolag i konkurrens och på normala kommersiella villkor. Järnvägsförbindelsen upplåtes till diverse järnvägsoperatörer via Banverket och Banedanmark och för detta erhåller koncernen en av Sveriges och Danmarks regeringar fastställd avgift. SVEDAB-koncernen köper produkter och tjänster från statliga myndigheter och bolag till marknadsmässiga priser och i övrigt på normala kommersiella villkor. Enskilt svarar varken staten, de statliga myndigheterna eller de statliga bolagen för en väsentlig del av SVEDAB-koncernens resultat. Malmö 28-1-31 Lars Christiansson Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. 9
Rapporttillfällen 28 Delårsrapport Januari mars Januari juni Januari september Publicering 26 maj 25 augusti 13 november Rapporterna liksom årsredovisningen finns tillgängliga på företagets hemsida www.svedab.se och kan även beställas från SVEDAB AB, Box 444, 23 11 Malmö Tel: 4-66 98 8 Fax: 4-2 22 75 e-post: svedab@svedab.se Kontaktpersoner Ytterligare information kan erhållas av: Lars Christiansson, verkställande direktör tel mobil: +46 75 9 5 8 e-post: lars.christiansson@svedab.se Erna Ahlfors, ekonomichef tel direkt: +46 4 2 22 66 tel mobil: +46 73 249 32 e-post: erna.ahlfors@svedab.se 1
Kort om SVEDAB SVEDAB är ett statligt bolag som fr.o.m. år 1 januari 28 ägs och förvaltas av Näringsdepartementet (tidigare förvaltade Banverket respektive Vägverket vardera 5 procent). SVEDAB äger 5 procent av Öresundbro Konsortiet. Öresundsbro Konsortiets äger och driver den avgiftsfinansierade fasta förbindelsen över Öresund. Svenska staten Näringsdepartementet Danska staten Sund & Bæelt Holding A/S Styrelse SVEDAB AB A/S Øresund A/S Storebæelt SVEDAB AB:s ägarandel i Öresundsbro Konsortiet uppgår till 5%. A/S Øresunds ägarandel i Öresundsbro Konsortiet uppgår till 5%. 3 av SVEDABs 4 styrelseledamöter, liksom SVEDABs VD, ingår i Öresundsbro Konsortiets styrelse. Styrelse Öresundsbro Konsortiet Mer information om SVEDAB finns på företagets hemsida www.svedab.se. 11
Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB Box 444 23 11 Malmö Besök: Östergatan 2 Tel: 4-66 98 8 Fax: 4-2 22 75 svedab@svedab.se www.svedab.se Org. nr. 556432-983