Svensk-Danska Broförbindelsen

Transkript

1 Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB Delårsrapport januari september 25 Trafiken på Øresundsbron fortsätter att överträffa förväntningarna med kraftig trafikökning och högre intäkter. Marknadsandelarna ökade för alla typer av fordon. Antalet resenärer över bron ökade med 7 procent under perioden. Intäkterna från vägtrafiken steg med 8 procent. Rörelseresultatet förbättrades med 11,5 procent och resultatet efter skatt med 41 procent. Nyckeltal Jan sept Okt Sept Helår /25 24 Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Resultat efter finansnetto, MSEK Rörelsemarginal, % MSEK 6 Nettoomsättning jan sept Fördelning av nettoomsättningen jan sept 25 MSEK 25 Rörelseresultat jan sept 5 Tågtrafik 35% Vägtrafik 65% Nettoomsättningen ökade med 5,6 procent under de första nio månaderna 25. Vägtrafikens andel av intäkterna fortsätter att öka. Rörelseresultatet förbättrades med 11,5 procent under niomånadersperioden 25. 1

2 Delårsrapport för perioden januari september 25 Marknadsöversikt och trafikutveckling Trafiken på Øresundsbron fortsätter att överträffa förväntningarna. Vägtrafiken ökade under perioden januari-september 25 med nära 14 procent jämfört med samma period föregående år. Antalet resande med bil och buss ökade med 9 procent till nästan 9 miljoner. Även tågtrafiken fortsätter att öka, om än inte lika snabbt som motorvägstrafiken och antalet tågresande steg med 4,3 procent till 4,8 miljoner. Totalt reste 13,8 miljoner personer över Øresundsbron under niomånadersperioden, vilket är en ökning med 7 procent jämfört med föregående år. Øresundsbron har under perioden ökat marknadsandelarna för alla typer av fordon. Totalt har förbindelsen nu 66 procent av marknaden, en ökning med 4 procentenheter. Marknadsandelen för personbilar ökade med 5 procent till 69 procent. Trafikökningen beror på att kunder som använder BroPass gör fler resor än tidigare samt att antalet pendlare fortsätter att öka kraftigt. Rabattavtalet BroPass, som infördes vid årsskiftet 24/25 har blivit en framgång och medfört att även fritidstrafiken ökat. Samtidigt innebär detta att genomsnittspriset sjunker och att vägtrafikintäkterna inte ökar lika mycket som trafikvolymen. Genomsnittspriset för personbilar sjönk under perioden januari-september till 195 SEK (2). Lastbilstrafiken har utvecklats starkt under perioden. Trots trafikökningen har intäkterna från fraktmarknaden inte ökat i motsvarande grad vilket till stor del beror på att företagen samarbetar för att kunna få större volymrabatter. Trafikutveckling biltrafik januari september Personresor, miljoner Trafikutveckling tågtrafik januari september Personresor, miljoner Biltrafiken ökar stadigt och fortsätter överträffa förväntningarna. Det är affärs- och pendlingstrafik som ökar mest. Även tågtrafiken fortsätter att utvecklas positivt. Totalt 4,8 miljoner resenärer reste med tåg över bron under perioden januari september 25. 2

3 Delårsrapport för perioden januari september 25 Busstrafiken på Øresundsbron har gått tillbaka på grund av att linjebuss-operatörerna har dragit ned på antalet avgångar. Trots det har Øresundsbrons marknadsandel ökat något till 67 procent. Det är tydligt att regionen håller på att etableras som en gemensam bostads- och arbetsmarknad. Ett stort antal danskar har flyttat över sundet till billigare boende i Malmö-regionen. Många svenskar utnyttjar den hetare arbetsmarknaden i Köpenhamn och pendlar över sundet till bättre betalda jobb. Pendlingstrafiken har ökat med nära 5 procent varje år de tre senaste åren och svarar nu för en fjärdedel av all personbilstrafik. Totalt pendlar ca 9.2 personer över Öresund, varav 4 procent med bil och 6 procent med tåg. Omsättning och resultatutveckling Omsättningen för SVEDAB-koncernen uppgick under niomånadersperioden till 545 MSEK (516), en ökning med 5,6 procent jämfört med motsvarande period förra året. Intäkterna från vägtrafiken var 351 MSEK (324), vilket är 8 procent högre än föregående år. Intäkterna från järnvägstrafiken blev som förväntat 193 MSEK (19). Dessa avgifter regleras i fasta avtal och påverkas inte av förändringar i antalet resande. Rörelseresultatet uppgick till 223 MSEK (2), en förbättring med 11,5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatförbättringen är en följd av de ökade vägtrafikintäkterna. Räntekostnaderna har legat kvar på en låg nivå och medfört ett avsevärt förbättrat räntenetto. Resultatet efter finansnetto för perioden blev 135 MSEK ( 229). Periodens resultat efter skatt förbättrades till 97 MSEK, jämfört med 165 MSEK för motsvarande period föregående år. Genomsnittlig daglig vägtrafik januari september Nettoomsättningens fördelning januari september Genomsnittspris per personbil januari september Antal fordon, genomsnitt per dygn 15 1 SEK per fordon % 4% 39% 37% 35% % 59% 6% 63% 65% Vägtrafik Tågtrafik Övrigt Under de första nio månaderna 25 trafikerade i snitt fordon bron varje dygn, vilket var en ökning med 14 procent. Vägtrafikens andel av intäkterna fortsätter att öka. För perioden januari september var ökningen 2 procentenheter. Genomsnittspriset sjunker som en effekt av att allt fler väljer rabattavtal. 3

4 Delårsrapport för perioden januari september 25 Finansiell ställning SVEDAB-koncernens nettolåneskuld uppgick per 3 september 25 till knappt 15 miljarder SEK (14). Den genomsnittliga finansieringskostnaden för perioden var 3,3 procent (3,94). Personal Medelantalet anställda i koncernen under perioden var 84 (9), varav 5 (55) anställda i Sverige. Moderbolaget Moderbolaget SVEDABs verksamhet består av ekonomisk koncern- och bolagsförvaltning samt drift av de svenska landanslutningarna till Øresundsbron. Nettoomsättningen under perioden januari september 25 uppgick till 1 MSEK (1). Rörelseresultatet för perioden blev 223 MSEK (2) och resultatet efter skatt 97 MSEK ( 165). Medelantalet anställda var 3 (4). Utsikter för helåret 25 Till följd av de fortsatt låga räntekostnaderna beräknas finansnettot bli ytterligare förbättrat jämfört med föregående år. Dessutom förväntas vägtrafikintäkterna öka för helåret samtidigt som driftskostnaderna minskar. Sammantaget innebär detta att årets resultat väntas bli ett underskott på 18 MSEK, vilket innebär en förbättring med ca 44 MSEK jämfört med 24. 4

5 Delårsrapport för perioden januari september 25 Översikt/Nyckeltal Koncernen, MSEK (där annat ej anges) Jan sept Juli sept Okt sept Helår /25 24 RESULTATRÄKNING Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Övriga kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansnetto Skatt Periodens resultat BALANSRÄKNING Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar varav likvida medel Summa tillgångar varav räntebärande tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder varav räntebärande skulder NYCKELTAL Rörelsemarginal, % Genomsnittsintäkt per fordon, DKK Omsättningstillväxt, % Genomsnittlig finansieringskostnad, % 3,3 3,94 3,71 5,8 3,22 3,7 Räntetäckningsgrad, ggr,72,6,82,53,67,58 Kassalikviditet, % Bokfört värde bro + landanslutningar, MSEK Bokfört värde bro + landanslutningar, MSEK Avser samtliga fordonskategorier. 2 Omräknat till aktuell balansdagskurs Omräknat till balansdagskurs vid idrifttagandet av bron, Definitioner nyckeltal: Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättning. Genomsnittlig finansieringskostnad Periodens finansiella kostnader i förhållande till genomsnittlig räntebärande nettoskuld. Räntetäckningsgrad Rörelseresultat + finansiella intäkter i förhållande till finansiella kostnader. Kassalikviditet Omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder. 5

6 Delårsrapport för perioden januari september 25 Koncernens resultaträkning Jan sept Juli sept Okt sept Helår MSEK /25 24 Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelsens kostnader exkl avskrivningar Avskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter från finansiella anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella investeringar Resultat före skatt Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK Antal aktier Koncernens balansräkning MSEK 3 sept 25 3 sept dec 24 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Øresundsbron Svenska landanslutningar Övriga materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar exkl kassa och bank Kassa och bank Summa tillgångar Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Ansamlad förlust / Fritt eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

7 Delårsrapport för perioden januari september 25 Koncernens förändringar i eget kapital Aktie- Bundna Fria Periodens MSEK kapital reserver reserver resultat Summa Eget kapital Behandling av resultat Förändring av kursdifferens avseende Øresundsbro Konsortiet 3 3 Villkorat aktieägartillskott Summa förändringar i eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Periodens resultat Eget kapital Förändring eget kapital oktober december Eget kapital Behandling av resultat Förändring av kursdifferens avseende Øresundsbro Konsortiet Villkorat aktieägartillskott Utdelning till ägare Summa förändringar i eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Periodens resultat Eget kapital Ackumulerade kursdifferenser som redovisas direkt mot eget kapital uppgick till 15 (+15). Koncernens kassaflödesanalys Jan sept Helår MSEK Från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital 8 1 Från investeringsverksamheten Från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens Likvida medel vid periodens slut

8 Delårsrapport för perioden januari september 25 Kvartalsdata Koncernen, Jan mars April juni Juli sept Okt dec Jan mars April juni Juli sept MSEK (där annat ej anges) Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Rörelsemarginal, % Omsättningstillväxt, % Genomsnittlig finansieringskostnad, % 3,83 2,34 5,8 3,36 2,99 3,3 3,71 Räntetäckningsgrad, ggr,47,95,53,52,66,65,82 Kassalikviditet, %

9 Delårsrapport för perioden januari september 25 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB samt det till hälften ägda Øresundsbro Konsortiet. Delårsrapporten är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation RR2, Delårsrapportering. Bolaget tillämpade Redovisningsrådets rekommendationer i bokslutet för 24. Enligt Bokföringsnämndens allmänna råd 2:2 är bolaget ett sådant icke-noterat företag som även fortsättningsvis ska tillämpa Redovisningsrådets rekommendationer på den grunden att det genom sin storlekt har stort allmänt intresse. Detta innebär att samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Enligt Regeringens riktlinjer för ekonomisk rapportering ska statliga bolag tillämpa samma redovisningsprinciper som börsnoterade företag. Således ska SVEDAB i sin koncernredovisning från och med år 25 tillämpa International Financial Reporting Standards (IFRS). På grund av den osäkerhet som rått med anledning av värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde (fair value option) under IAS 39, har SVEDAB dock fått dispens av Näringsdepartementet fram till årsskiftet med att införa IFRS i koncernredovisningen. Malmö Mats Wemming Verkställande direktör Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 9

10 Delårsrapport för perioden januari september 25 Ekonomisk information Delårsrapporter liksom årsredovisning finns tillgängliga på företagets hemsida De kan även beställas från SVEDAB AB, Box 444, Malmö Tel: Fax: e-post: På hemsidan finns mer information om SVEDAB och dess verksamhet. Kontaktpersoner Ytterligare information kan erhållas av: Mats Wemming, verkställande direktör Tel: e-post: mats.wemming@svedab.se Ulrika Ekstrand, ekonomichef Tel: e-post: ulrika.ekstrand@svedab.se 1

11 Kort om SVEDAB SVEDAB förvaltar den svenska ägarandelen i Øresundsbro Konsortiet som driver den självfinansierade Øresundsbron. SVEDAB äger och driver även de svenska landanslutningarna. Målet för SVEDABs verksamhet är att ge privatresenärer och näringsliv en tillfredsställande, säker och miljövänlig trafikförsörjning. Denna trafikförsörjning ska gynna regionen och integrationen mellan Sverige och Danmark, men också förenkla resor och transporter till övriga Europa. SVEDAB ägs av svenska staten genom Banverket och Vägverket. Svenska staten Danska staten Vägverket Banverket Sund & Baelt Holding A/S Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB A/S Øresund A/S Storebaelt Øresundsbro Konsortiet Øresundsbro Konsortiet ägs till lika delar av den svenska och danska staten via de helägda aktiebolagen SVEDAB och A/S Øresund.

12 Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB Box Malmö Besök: Södergatan 16 Tel: Fax: svedab@svedab.se Org. nr