CERTIFIKAT S&P BRIC 40 (USA) Avseende: S&P BRIC 40 (USA) Med Emissionsdag: 10 maj 2013
Slutliga Villkor - Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 28 mars 2012 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Potentiella investerare uppmärksammas på att Handelsbankens årliga uppdatering av MTN-, Warrant- och Certifikatprogrammet kommer att äga rum under anmälningsperioden och att ett nytt Grundprospekt kommer att publiceras med uppdaterad information om Handelsbanken. Fullständig information om Handelsbanken och SHBC AT18E kan endast erhållas genom att ta del av dels Slutliga Villkor och dels Grundprospektet som avses att publiceras den 20 mars 2013 eller i nära anslutning till detta datum. Placerare som valt att teckna sig för SHBC AT18E vid tidpunkten för sådan publicering äger rätt att inom två (2) bankdagar från publiceringen återkalla sin teckningsanmälan. Villkoren för SHBC AT18E kommer dock, oaktat publiceringen av det nya Grundprospektet, vara de samma som anges i Grundprospektet daterat den 28 mars 2012 inklusive eventuella tillägg. Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA - från Standard & Poor s ( S&P), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas "hög kvalitet med mycket låg kreditrisk". Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än euro, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. 2
Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än Startkurs utgår ett lägre Återbetalningsbelopp och delar av det placerade beloppet förloras. 3
Ekonomisk beskrivning Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Slutkurs är lägre än Startkurs blir Återbetalningsbeloppet lika med 90 % av Teckningsbelopp. Om Slutkurs är högre än Startkurs blir Återbetalningsbeloppet lika med 90 % av Teckningsbelopp plus Teckningsbelopp multiplicerat med Deltagandegrad multiplicerat med indexförändringen multiplicerat med växelkursförändringen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande aktieindex: ISIN-kod: SHBC AT18E SBR Index S&P BRIC 40 (USA) SE0005035334 Fastställelsedag för Startkurs: 25 april 2013 Fastställelsedagar för Slutkurs: Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Den 25:e varje månad, första gången den 25 oktober 2016 och sista gången den 25 april 2018 (totalt 19 observationer). Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Återbetalningsdag: 11 maj 2018 Startkurs: Slutkurs: FX start Fx Slut Omräkningskurs: Referenskälla för Växelkurs: Referensvaluta: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Det aritmetiska medelvärdet beräknat på Referenskurs på varje Fastställelsedag för Slutkurs. Omräkningskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Omräkningskurs på första Bankdagen efter den sista Fastställelsedagen för Slutkurs. Växelkurs för Referensvaluta mot Noteringsvaluta, uttryckt som antal SEK per USD, enligt Referenskälla för Växelkurs. The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida USDSEKFIXM=WM eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller - om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar. USD Deltagandegrad ( DG ): Preliminärt 110 % (Fastställs av Handelsbanken 25 april 2013) Återbetalningsbelopp: På Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på Återbetalningsdagen: Om Slutkurs överstiger Startkurs: 90 % x Teckningsbelopp + Max[0;Teckningsbelopp x DG x( (Slutkurs Startkurs) / Startkurs) x FX Slut/FX Start] Eller Om Slutkurs understiger Startkurs: 90 % x Teckningsbelopp 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Referenskälla Indexberäknare Ytterligare information om Underliggande S&P BRIC 40 (USD) Bloomberg: SBR Index Standard & Poor s www.standardandpoors.com Beskrivning: S&P BRIC 40 (USD), ett index som beräknas och publiceras av Standard & Poor s och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 40 stora bolags aktier i Brasilien, Indien, Kina och Ryssland. För ytterligare information om detta index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.standardandpoors.com. Historisk utveckling för Underliggande 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 februari -08 februari -09 februari -10 februari -11 februari -12 februari -13 Källa: Handelsbanken Capital Markets och Bloomberg. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 5
Erbjudandets former och villkor Arrangör: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Emissionsdag: 10 maj 2013 Likviddag: 22 april 2013 Courtage: Information: Information om fastställande av preliminära villkor: Information om tilldelning: Meddelande om genomförd emission: 2 % av Teckningsbelopp. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Erik Penser Bankaktiebolag. Fastställd Kupong meddelas på www.penser.se. Tilldelning bestäms av Erik Penser Bankaktiebolag och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Erik Penser Bankaktiebolag och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Erik Penser Bankaktiebolag snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. Minsta Teckningspost: Nominellt SEK 10 000. Teckningskurs: 100 % Teckningsbelopp: Sista dag för Teckning: Villkor för erbjudandet: Poster om nominellt SEK 10 000. Certifikatets totala teckningsbelopp uppgår till SEK 200 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. 12 april 2013. Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag kommer att ställa in erbjudandet om Deltagandegraden inte kan fastställas till lägst 85%. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens och Erik Penser Bankaktiebolags bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Erik Penser Bankaktiebolag debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. 6
Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: 10 maj 2013 Noteringsvaluta: Market making: SEK Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Erik Penser Bankaktiebolag agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Erik Penser Bankaktiebolag bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Erik Penser Bankaktiebolag helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Erik Penser Bankaktiebolag att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Erik Penser Bankaktiebolag hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: SEK 10 000 Sista Handelsdag: Slutdagen Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 28 mars 2012 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Stockholm den 28 februari 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7
Disclaimer: The SHBC AT18E is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor's Financial Services LLC ("S&P" or "Standard & Poor's") or any of its third party licensors. Neither S&P nor its third party licensors make any representation or warranty, express or implied, to the owners of the SHBC AT18E or any member of the public regarding the advisability ofinvesting in seeurities generally or in the SHBC AT18E particularly or the ability of the SBR Index S&P BRIC 40 (USA) (the "Index") to track performance of the residential realestateand housing markets. S&P's and its third party licensors' only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and the third party licensors and of the Index, which is determined, composed and calculated by S&P or its third party licensors without regard to Svenska Handelsbanken AB (publ) or SHBC AT18E. S&P and its third party licensors have no obligation to take the needs of the Svenska Handelsbanken AB (publ) or the owners ofthe SHBC AT18E into consideration in determining, compos i ng or calculating the Index. Neither S&P nor its third party licensors is responsible for and none has participated in determining the pricing, quantities or timing of any issuance or sal e of SHBC AT18E by Svenska Handelsbanken AB (publ) or the assessment or method of settlement calculation therefor. S&P has no obligation or Hability in connection with the administration, marketing or trading of the SHBC AT18E. NONE OF S&P, ITS AFFILIATES OR ANY OF THEIR THIRD PARTY LICENSORS GUARANTEES THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS OR COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DAT A INCLUDED THEREIN, OR ANY COMMUNICATIONS, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATIONS (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P, ITS AFFILIATES AND THEIR THIRD PARTY LICENSORS SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR DELAYS OF THE DISSEMI- NATION OF INDEX. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED W ARRANTIES, AND EXPRESSL Y DISCLAIMS ALL W ARRANTIES OF MERCHANT ABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PUR- POSE OR USE WITH RESPECT TO THE INDEX OR ANY DAT A INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P, ITS AFFILIATES OR THEIR THIRD PARTY LICENSORS BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENT AL, PUNITIVE OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO LOSS OF PROF- ITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HA VE BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY OR OTHERWISE. SBR Index S&P BRIC 40 (USA) are trademarks of Standard & Poor's Financial Services LLC ("Standard & Poor's") and have been licensed for use by Svenska Handelsbanken AB (publ). 8