Bokslutskommuniké

Bokslutskommuniké - 2016 Holding AB (publ) (556958-2439) Holding AB (publ) erbjuder företag och myndigheter molnbaserade produkter och tjänster inom Digital Asset Management. Bolaget är specialiserat på hantering av stora filer som bilder, filmer, original och marknadsmaterial samt integration med befintliga system och lösningar. 3 februari 2017 HOLDING AB (publ) STADSGÅRDEN 10 116 45 STOCKHOLM 08-459 99 00 QBANK.SE

Sida 2 av 17 Innehåll Bokslutskommuniké - 2016... 1 Översikt för koncernen... 3 VD har ordet... 4 Året i sammandrag... 5 Finansiell översikt Group, koncernen... 7 Finansiell översikt Holding AB (publ), moderbolag... 12 Redovisnings- och värderingsprinciper... 17 Holding AB (publ) är moderbolag till de helägda dotterbolagen Company AB och Exigus AB. Group avser koncernen. Styrelsen och verkställande direktören för Holding AB (publ) avger härmed följande rapport för perioden 2016-01-01-2016-12-31 Bilden på omslaget kommer från Shutterstock.com

Sida 3 av 17 Översikt för koncernen 2016: januari - december Totala intäkter uppgick till: 17,9 MSEK (14,3) Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till: -0,9 MSEK (-1,1) Resultatet före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till: -1,0 MSEK (-1,1) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till: -3,0 MSEK (-37,6) Resultatet efter skatt uppgick till: -1,8 MSEK (-37,8) Kvartal 4: oktober - december Totala intäkter uppgick till: 4,8 MSEK (2,5) Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till: -0,6 MSEK (-3,0) Resultatet före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till: -0,6 MSEK (-3,0) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till: -1,1 MSEK (-36,2) Resultatet efter skatt uppgick till: 0,2 MSEK (-35,9) KOMMENTARER I KORTHET 2016: januari - december Totala intäkterna ökar med 25 % jämfört med föregående år. De månatliga abonnemangsintäkterna vid utgången av december 2016 uppgår till 1 165 TSEK, vilket är en ökning med 32 % jämfört med december 2015. Abonnemangsintäkternas andel av nettoomsättningen under året uppgår till 72 %. Totalt 18 kunder från Exigus-förvärvet har uppgraderat till QBank. Förhandlingar pågår med ytterligare 20- tal kunder om uppgraderingar under 2017. Totalt 28 nya kunder har tillkommit under året. Kvartal 4: oktober - december Totala intäkterna ökar med 22 % jämfört med samma period föregående år, med hänsyn tagen till förändrad policy kring aktivering av egen utveckling. Utan hänsyn tagen ökar intäkterna med 89 %. De månatliga abonnemangsintäkterna vid utgången av december 2016 uppgår till 1 165 TSEK, vilket är en ökning med 83 TSEK under kvartalet. Abonnemangsintäkternas andel av nettoomsättningen under perioden uppgår till 73 %. Nya kunder kan som exempel nämnas; Svenska Ridsportförbundet, Toyota Material Handling Europe, Ambea och Spider Stockholm. Vi har förlängt och utökat flera abonnemang med befintliga kunder. Vi har skrivit samarbetsavtal med danska Falcon IO om att inkludera QBank i deras produkt och erbjudande. Detta kommer medföra exponering mot deras 800 kunder.

VD har ordet Detta är bolagets bokslutskommuniké efter ett år som präglats av hårt internt arbete. Vi kan förenklat dela in det i tre områden; produktutveckling, bearbetning av marknad samt produktion eller genomförande av projekt. Vårt fokus inom produktutveckling har främst varit att integrera QBank med fler system och lösningar. Våra kunder använder ett flertal olika verktyg som stöd i sin verksamhet där bild och film utgör en viktig ingrediens. Genom att integrera QBank med fler av dessa verktyg flyttar vi fram vår position som ledande inom DAM på den Nordiska marknaden ytterligare. Vi kommer fortsätta utveckla fler integrationer under 2017. Efter förvärvet av Exigus AB i november 2015 har vi haft tillgång till en helt ny kundbas att skapa relationer med. Vi har främst erbjudit dem en uppgradering till QBank men även möjligheten att lägga till fler integrationer. Under året har vi genomfört fyra riktade event där vi träffat merparten av den nya kundbasen. Totalt sett har vi genomfört 18 uppgraderingar vilket motsvarar 15 % och vi har som mål att göra ytterligare 20 under 2017. De kunder som är kvar i Exigus AB har fått en generell prishöjning vilket gör att vi har ungefär samma omsättning i dotterbolaget som föregående år. Tillväxten i våra strategiskt viktiga abonnemang är 32 % under året, vilket gör att vi växer snabbare än vår marknad, vilken enligt flera analyshus kommer ha en årlig tillväxt runt 25 % fram till 2022. Inflödet av nya kunder och uppgraderingar av befintliga lösningar har medfört att vi skapat en optimerad intern process kring produktion. Vi har implementerat stödsystem i verksamheten med syfte att säkerställa en hög kvalitet på våra leveranser och att kunderna får en positiv upplevelse av oss som bolag samt användare av vår produkt. Vi kommer fortsätta arbeta med detta under 2017 då vi även kommer fördjupa samarbetet med ett antal premium partners inom ramen för vad vi kallar QBank Academy. Det innefattar bland annat utbildning och certifiering vilket leder till att våra partners blir mer självgående. Vi kommer att ha fortsatt mycket tydligt fokus på tillväxt och lönsamhet. Vi kommer fortsätta växa organiskt samtidigt som vi bedömer att möjligheterna till kompletterande företagsförvärv är goda. QBank är fortsatt en lösning i världsklass och jämförs med de allra största aktörerna i branschen. Vi ser en tydlig trend hos våra kunder att integration med andra system är viktig. QBank s flexibilitet ligger helt rätt i tiden och vi startar nu 2017 med en diger lista på saker att uppnå under det här året. Sida 4 av 17

Sida 5 av 17 Året i sammandrag NYA KUNDER OCH INTEGRATIONER Under 2016 har vi totalt fått 28 nya kunder till QBank samt ytterligare 18 uppgraderingar från Exigus. Vi ser en fortsatt stark efterfrågan, inte minst hos de företag som ställer om till en mer digital verksamhet. QBank är en väl beprövad plattform och vi har många referenskunder inom flera olika branscher. Vårt erbjudande gör att en digital transformation kan göras smidigare och med mindre risk för kunden. En viktig framgångsfaktor för QBank är öppenheten till integrationer med andra system. Vi har tagit fram nya eller uppgraderat ett 10-tal integrationer under året och kommer fortsätta det arbetet under 2017. Vi ser att dessa integrationer även öppnar upp nya marknadskanaler. FÖRVÄRV AV EXIGUS I december 2016 slutfördes förvärvet av Exigus AB genom att tilläggsköpeskillingen bestämdes till 1,02 MSEK. Betalning av likvid görs genom kontant betalning med 402 TSEK i januari 2017 samt att resterande belopp amorteras med 50 TSEK per månad under 2017. PARTNERSTRATEGI Vi har fortsatt att träffa potentiella återförsäljare och partners, både globala och lokala. Vi har nu ett 40- tal avtalade partners varav en handfull kommer att bli premium partners och certifierade under 2017. Vår partnermodell bygger på att våra partners får en del av abonnemangsintäkterna. Detta skapar ett incitament för dem att sälja mer och vi kommer succesivt öka vår försäljning genom dem. Vi har nu uppnått vårt mål att andelen intäkter kopplade till våra abonnemang ska ligga över 70 %. Under 2016 var andelen 72 %. Motsvarande siffra var 63 % under 2015 samt 55 % under 2014. FINANSIELLT Styrelsen har tidigare beslutat att kostnadsföra all produktutveckling direkt. Under året har bolaget gjort externa inköp kopplat till detta motsvarande 980 TSEK. En stor del av dessa kostnader är tagna under kvartal 4, vilket har påverkat resultatet för kvartalet i större grad än normalt. Övriga finansiella händelser under året: Tilläggsköpeskilling Exigus AB uppgår till 1,02 MSEK Ersättningen till våra partners har ökat till 413 TSEK (350). Vi ser att denna kostnad kommer att fortsätta öka som en konsekvens av vår partnerstrategi för långsiktig tillväxt. Eget kapital uppgår till knappt 9 MSEK

ANTAL AKTIER OCH AKTIEKAPITAL Sida 6 av 17 Antalet aktier uppgår per bokslutsdagen till 6 850 000. Aktiekapitalet uppgår per bokslutsdagen till 822 000 SEK. Utstående teckningsoptioner per bokslutsdagen är 800 000. RESULTAT PER AKTIE Resultat per aktie för Group uppgick till -0,26 SEK (-7,31). UTDELNING har som ambition att i framtiden lämna utdelning till ägarna. I nuläget prioriteras bolagets tillväxt och ingen utdelning föreslås därför för 2016. KOMMANDE RAPPORTER Kvartalsrapport 1 2017, 27 april 2017 Halvårsrapport 2017, 30 augusti 2017 ÅRSSTÄMMA Årsstämma kommer hållas i bolagets lokaler på Stadsgården 10 i Stockholm den 27 april 2017. ÅRSREDOVISNING Årsredovisning kommer att finnas tillgänglig på bolagets och AktieTorgets hemsida den 6 april 2017. DE 10 STÖRSTA ÄGARNA Fredrik Grevelius Humle Kapitalförvaltning Tre Liljor Sverige AB Nordnet Pensionsförsäkring Försäkringsbolaget Avanza Pension Cormac Invest AB Pontus Uggla AB Carl Grevelius Nordea Liv och Pension Fredrik Törgren 1 043 693 st. 713 304 st. 631 971 st. 628 818 st. 504 095 st. 494 445 st. 298 785 st. 280 000 st. 163 401 st. 135 415 st.

Sida 7 av 17 Finansiell översikt Group, koncernen Resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys samt nyckeltal. Resultaträkning Not Group Group Group Group Belopp i TSEK 2016 Helår 2015 Helår 2016 Okt-dec 2015 Okt-dec RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 17 491 13 925 4 679 4 259 Aktiverat arbete för egen räkning 0 0 0-1 385 Övriga rörelseintäkter 1 457 385 106-331 Summa rörelsens intäkter 17 948 14 310 4 784 2 543 RÖRELSENS KOSTNADER Underkonsulter samt licenskostnader -1 777-2 092-782 -1 119 Övriga externa kostnader -7 578-7 575-2 029-2 611 Personalkostnader -9 508-5 769-2 599-1 848 Resultat före avskrivningar (EBITDA) -914-1 126-625 -3 035 Avskrivningar 2-2 066-36 346-517 -33 075 Övriga rörelsekostnader 0-83 -1-81 Rörelseresultat (EBIT) -2 980-37 555-1 143-36 191 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter och liknande poster 44 4 42 0 Räntekostnader och liknande kostnader -275-616 -92-52 PERIODENS RESULTAT FÖRE SKATT -3 211-38 167-1 194-36 243 Skatt på periodens resultat 1 393 336 1 393 381 PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT -1 818-37 831 199-35 862 Not 1 Övriga rörelseintäkter innehåller bland annat upparbetade och pågående icke fakturerade projekt. Not 2 Siffran för Okt-dec 2016 avser främst avskrivning av varumärke med 500 000 kr. Siffran för Helår 2016 avser främst avskrivning av varumärke med 2 000 000 kr.

Sida 8 av 17 Balansräkning Not Group Group Belopp i TSEK 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbete 0 0 Goodwill 3 1 002 0 Varumärke 6 000 8 000 Materiella anläggningstillgångar 7 002 8 000 Inventarier, verktyg och installationer 161 227 Finansiella anläggningstillgångar 161 227 Uppskjuten skattefordran 1 344 0 Depositioner 50 50 1 394 50 Summa anläggningstillgångar 8 557 8 277 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 3 018 1 928 Fordringar hos koncernföretag 0 0 Skattefordringar 245 184 Övriga kortfristiga fordringar 2 534 1 552 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 252 1 592 8 050 5 255 Kassa och bank 1 090 3 688 Summa omsättningstillgångar 9 140 8 943 SUMMA TILLGÅNGAR 17 697 17 219 Not 3 Goodwill relaterat till tilläggsköpeskilling för förvärv av Exigus AB.

Sida 9 av 17 Balansräkning (forts.) Not Group Group Belopp i TSEK 2016-12-31 2015-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 822 685 Ej registrerat aktiekapital/pågående nyemission 0 137 822 822 Fritt eget kapital Överkursfond 47 564 47 440 Fria reserver/balanserat resultat -37 722 50 Årets resultat -1 818-37 832 8 024 9 658 Summa eget kapital 8 846 10 480 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 0 48 Övriga avsättningar 0 27 0 75 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 0 0 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 407 1 874 Skulder till koncernföretag 0 0 Skatteskulder 0 11 Övriga kortfristiga skulder 1 815 588 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 630 4 191 8 851 6 664 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 17 697 17 219

Sida 10 av 17 Kassaflödesanalys Not Group Group Group Group 2016 2015 2016 2015 Belopp i TSEK Okt-dec Okt-dec Helår Helår DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Periodens resultat -1 194-36 242-3 211-38 167 Justering för ej kassaflödespåverkande poster: Avskrivningar och nedskrivningar 517 33 075 2 066 36 346 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 28 2 123-27 321 Betald skatt 115-14 -72-175 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -533-1 058-1 244-1 675 Förändring av rörelsekapital 465 704-1 537 2 400 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -68-354 -2 781 725 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv aktier i dotterföretag 0 522 0 522 Förändring immateriella anläggningstillgångar 0-10 000 0-10 000 Förändring materiella anläggningstillgångar 0-28 0-28 Förändring finansiella anläggningstillgångar 0 8 000 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-1 506 0-9 506 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission 0 5 039 0 13 511 Teckningsoptioner 0 0 184 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 5 039 184 13 511 PERIODENS KASSAFLÖDE -68 3 179-2 597 4 730 Likvida medel vid periodens början 1 158 508 3 688-1 042 Likvida medel vid periodens slut 1 090 3 687 1 090 3 688

Sida 11 av 17 Nyckeltal Not Group Group 2016-12-31 2015-12-31 Antal månader som rapporten avser 12 12 Totala intäkter (MSEK) 17,95 14,31 Rörelseresultat (MSEK) -2,98-37,56 Resultat före skatt och dispositioner (MSEK) -3,21-38,17 Nettoresultat (MSEK) -1,82-37,83 Resultat per aktie efter skatt (SEK) -0,26-7,31 Utdelning/aktie kronor (SEK) 0 0 Eget kapital/justerat eget kapital (MSEK) 8,85 10,48 Anläggningstillgångar (MSEK) 8,56 8,28 Immateriella anläggningstillgångar (MSEK) 7,00 8,00 Omsättningstillgångar (MSEK) 9,14 8,94 Summa tillgångar (MSEK) 17,70 17,22 Långfristiga skulder inklusive avsättningar (MSEK) 0 0,07 Kortfristiga skulder (MSEK) 8,85 6,66 Aktiens kvotvärde (SEK) 0,12 0,12 Periodens kassaflöde (MSEK) -2,60 4,73

Sida 12 av 17 Finansiell översikt Holding AB (publ), moderbolag Resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys samt nyckeltal. Resultaträkning Not Holding Holding Holding Holding Belopp i TSEK 2016 Helår 2015 Helår 2016 Okt-dec 2015 Okt-dec RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 563 2 645 51 729 Aktiverat arbete för egen räkning 0 0 0 0 Övriga rörelseintäkter 797 234 191 234 Summa rörelsens intäkter 1 360 2 879 242 963 RÖRELSENS KOSTNADER Underkonsulter samt licenskostnader -55-135 -13-7 Övriga externa kostnader -2 098-2 436-487 -1 163 Personalkostnader -10-649 0-188 Resultat före avskrivningar (EBITDA) -803-341 -258-395 Avskrivningar -2 006-2 001-503 -2 001 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 Rörelseresultat (EBIT) -2 809-2 342-761 -2 396 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Resultat från andelar i koncernföretag 0-23 000 0-23 000 Ränteintäkter och liknande poster 10 0 10 0 Räntekostnader och liknande kostnader -4-10 0-1 PERIODENS RESULTAT FÖRE SKATT -2 803-25 352-751 -25 397 Skatt på periodens resultat 1 136-3 1 136 7 PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT -1 667-25 355 385-25 390

Sida 13 av 17 Balansräkning Not Holding Holding Belopp i TSEK 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbete 0 0 Goodwill 0 0 Varumärke 6 000 8 000 Materiella anläggningstillgångar 6 000 8 000 Inventarier, verktyg och installationer 22 27 Finansiella anläggningstillgångar 22 27 Andelar i koncernföretag 15 907 14 905 Uppskjuten skattefordran 1 134 0 Depositioner 50 50 17 091 14 955 Summa anläggningstillgångar 23 112 22 982 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 93 10 Fordringar hos koncernföretag 0 0 Skattefordringar 8 0 Övriga kortfristiga fordringar 720 369 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 559 733 1 381 1 112 Kassa och bank 6 2 128 Summa omsättningstillgångar 1 387 3 240 SUMMA TILLGÅNGAR 24 499 26 222

Sida 14 av 17 Balansräkning (forts.) Not Holding Holding Belopp i TSEK 2016-12-31 2015-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 822 685 Ej registrerat aktiekapital/pågående nyemission 0 137 822 822 Fritt eget kapital Överkursfond 47 564 47 380 Fria reserver/balanserat resultat -25 326 29 Årets resultat -1 667-25 355 20 572 22 055 Summa eget kapital 21 394 22 877 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 0 0 Övriga avsättningar 0 0 0 0 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 0 0 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 381 438 Skulder till koncernföretag 1 723 1 912 Skatteskulder 0 11 Övriga kortfristiga skulder 1 002 118 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0 867 3 106 3 346 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 24 499 26 222

Sida 15 av 17 Kassaflödesanalys Not Holding Holding Holding Holding 2016 2015 2016 2015 Belopp i TSEK Okt-dec Okt-dec Helår Helår DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Periodens resultat -751-25 397-2 803-25 355 Justering för ej kassaflödespåverkande poster: Avskrivningar och nedskrivningar 503 25 001 2 006 25 001 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 0 0 0 0 Betald skatt -3 0-19 3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -252-396 -817-351 Förändring av rörelsekapital 199 4 536-1 490-751 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -53 4 140-2 306-1 102 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv aktier i dotterföretag 0 0 0-259 Förändring immateriella anläggningstillgångar 0-10 000 0-10 000 Förändring materiella anläggningstillgångar 0-28 0-28 Förändring finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-10 028 0-10 287 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission 0 7 132 0 13 511 Teckningsoptioner 0 0 184 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 7 132 184 13 511 PERIODENS KASSAFLÖDE -53 1 244-2 122 2 122 Likvida medel vid periodens början 59 884 2 128 6 Likvida medel vid periodens slut 6 2 128 6 2 128

Sida 16 av 17 Nyckeltal Not Holding Holding 2016-12-31 2015-12-31 Antal månader som rapporten avser 12 12 Totala intäkter (MSEK) 1,36 2,88 Rörelseresultat (MSEK) -2,81-2,34 Resultat före skatt och dispositioner (MSEK) -2,80-25,35 Nettoresultat (MSEK) -1,67-25,36 Resultat per aktie efter skatt (SEK) -0,24-4,44 Utdelning/aktie kronor (SEK) 0 0 Eget kapital/justerat eget kapital (MSEK) 21,39 22,88 Anläggningstillgångar (MSEK) 23,11 22,98 Immateriella anläggningstillgångar (MSEK) 6,00 8,00 Omsättningstillgångar (MSEK) 1,39 3,24 Summa tillgångar (MSEK) 24,50 26,22 Långfristiga skulder inklusive avsättningar (MSEK) 0 0 Kortfristiga skulder (MSEK) 3,11 3,35 Aktiens kvotvärde (SEK) 0,12 0,12 Periodens kassaflöde (MSEK) -2,12 2,12

Sida 17 av 17 Redovisnings- och värderingsprinciper KONCERNREDOVISNING Omfattning: Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och dotterföretag i vilket moderföretaget direkt och indirekt äger aktier motsvarande mer än 50 % av rösterna. Redovisningsmetod: Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Det innebär att förvärvade dotterbolags tillgångar och skulder upptagits till det marknadsvärde, som legat till grund for fastställande av köpeskilling på aktierna. Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade bolagets egna kapital redovisas som goodwill. Koncernens egna kapital omfattar moderbolagets egna kapital och den del av dotterbolagets egna kapital som tillkommit efter det att bolaget förvärvats. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag for ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Linjär avskrivning görs på avskrivningsbart belopp över tillgångarnas nyttjandeperiod enligt följande; varumärken och inventarier 5 år. KREDITER Koncernen har per 2016-12-31 inga checkkrediter. DENNA RAPPORT HAR ÖVERSIKTLIGT GRANSKATS AV BOLAGETS REVISOR Styrelsen, Stockholm 2017-02-03 VD, Carl Petruson Sverker Littorin Mats Persson Johan Glimskog