HELÅRSRAPPORT JANUARI DECEMBER 2011 1
Januari december 2011 sammanfattning Koncernens intäkter under perioden uppgick till 45 931 tkr (14 724 tkr under fjärde kvartalet, 12 065 tkr under tredje kvartalet, 9 594 tkr under andra kvartalet och 9 548 tkr under första kvartalet) vilket är en ökning med 101 procent jämfört med 22 822 tkr under samma period 2010. Det är dock 2 procent lägre än den prognos på 47 mnkr som lämnats tidigare. Rörelseresultatet för perioden var 16 958 tkr (5 490 tkr för fjärde kvartalet, 3 706 tkr för tredje kvartalet, 3 841 tkr för andra kvartalet och 3 921 tkr för första kvartalet) vilket är en uppgång med 93 procent jämfört med 8 793 tkr under motsvarande period 2010. Resultatet är 3 procent bättre än den tidigare angivna prognosen på 16,5 mnkr. Vinsten per aktie (EPS) för perioden landar på 1,72 kronor, det vill säga 9 procent lägre än prognosen 1,90 kronor. Avvikelsen från EPS-prognosen 2011 beror på koncernens internationella struktur och olika skattesatser i olika jurisdiktioner samt på flera spelprojekt, studiokontrakt och royaltyuppgörelser. Denna struktur gör det svårt att förutsäga utdelningen av vinster mellan jurisdiktioner och ge en korrekt prognos för vinsten per aktie. Därför tänker ledningen vara mer försiktig i kommande EPS-prognoser. Prognosen för vinsten per aktie för helåret 2012 ligger dock kvar på 3,20 kronor. Under perioden hade koncernen ett positivt kassaflöde på 12 491 tkr. Kassareserverna uppgick till 17 513 tkr den 31 december 2011. Under perioden investerade bolaget aktivt för framtida tillväxt med målsättningen att lansera ett spel per vecka. I fortsättningen avser ledningen att behålla balansen mellan tillräckliga kassareserver, lönsamhet och aktiva investeringar för framtida tillväxt. Den 31 december 2011 var koncernens omsättningstillgångar 29 191 tkr. Kortfristiga skulder: 6 518 tkr. Rörelsekapital (omsättningstillgångar-kortfristiga skulder): 22 673 tkr. Balanslikviditet (omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder): 4,5. Koncernen har inte några långfristiga skulder och en stark likviditetsposition. Ledningen räknar med en omsättning på 16 mnkr och ett rörelseresultat på 5 mnkr under perioden januari till mars 2012. Företagsledningen bekräftar målsättningen för perioden januari-december 2012 som innebär en omsättning på 87 mnkr, ett rörelseresultat på 30 mnkr och en vinst per aktie på 3,20 kronor. Men detta är ett framåtblickande uttalande, och det faktiska resultatet kan bli både högre och lägre, beroende dels på hur det går för företagets spel, dels på vissa riskfaktorer som beskrivs närmare i denna rapport. Ledningen kommer att lämna en uppdatering av prognosen för perioden januari till december 2012 i rapporten för det första kvartalet som publiceras den 15 maj 2012. I oktober lanserades Virtual City Playground - som är G5:s första satsning på freemium-affärsmodellen - på Iphone och Androidmarknaden. Virtual City Playground för Android fick snabbt fotfäste och tog sig uppåt på listorna världen över. Den 15 november nådde spelet #5 på listan över Top Grossing App i Sverige, #4 Top Grossing App i Frankrike, #1 Top Grossing Game i Italien #6 Top Grossing Game i Tyskland, #9 Top Grossing App i Storbritannien, #19 Top Grossing Game i USA och #2 Top Grossing App i Singapore. Spelet finns också med på de så kallade top grossing-listorna i flera andra länder runtom i världen. G5 fortsätter att utveckla Playgroundkonceptet med freemium-/sociala spel och har planer på regelbundna uppdateringar samt på att lansera flera spel i det här formatet. Virtual City 2: Paradise Resort, uppföljaren till G5:s bästsäljande simulationsspel Virtual City, släpptes i Mac Appstore i oktober och klättrade snabbt på top grossing-listorna i Mac Appstore världen över. G5 lanserade tolv spel i Amazon Appstore. Först ut var Kindle Fire från Amazon som började säljas i USA den 15 november. Ända sedan lanseringen och under hela helgperioden 2011 har sex till åtta av G5:s spel konstant legat i topp på listorna över de 100 mest köpta betalspelen i Amazon Appstore. 2
Virtual City Playground släpptes i Mac Appstore i december, och tog sig omedelbart rakt in top grossing-listorna i Mac Appstore världen över. Spelen Fix-it-up: Kate s Adventure, Fix-it-up: World Tour, Kaptain Brawe och Youda Survivor för ios lanserades i november och december. Det preliminära datumet för den ordinarie bolagsstämman är den 19 juni 2011. Årsredovisningen för 2011 finns tillgänglig på företagets webbplats från den 24 maj 2012. Styrelsen kommer att föreslå att ingen utdelning lämnas för 2011. Denna kvartalsrapport har inte granskats av bolagets revisor. Viktiga händelser efter periodens slut I januari och februari lanserade G5 spelen Magician s Handbook, Letters From Nowhere, Spirit of Wandering och Royal Trouble: Hidden Adventures för ios. Royal Trouble: Hidden Adventures HD var en klar succé och blev ett av de tio mest nedladdade spelen i 73 länder. Dessutom hamnade det bland de tio bästa i top grossing-kategorin i 34 länder och bland topp hundra i samma kategori i 87 länder. I februari presenterade G5 Virtual City Playground för Kindle Fire som kommer att lanseras via Amazon Appstore. I februari meddelade G5 också att man har för avsikt att släppa sina spel på Barnes & Noble Nook-enheter i USA. Först på tur står G5:s bästsäljare Stand O Food, Mahjongg Artifacts och Supermarket Mania. Det totala antalet nedladdningar av G5-spel på ios och Android (utom nedladdningar av uppdateringar) överstiger nu 40 miljoner. Företaget G5 Entertainment AB (publ) omfattar flera företag: G5 Holdings Limited (Malta), G5 UA Holdings Limited (Malta) G5 Entertainment, Inc. (USA) och G5 Holding RUS LLC (Ryssland). Samtliga är helägda dotterbolag till G5 Entertainment AB (publ). G5 Entertainment AB (publ) är noterat på Aktietorget i Stockholm sedan den 19 november 2008. Före det hade G5 Entertainment varit noterat på NGM Nordic MTF sedan den 2 oktober 2006. Spelutvecklare och förläggare G5 Entertainment AB är utvecklare och förläggare av förstklassiga casualspel för Iphone, Ipad, Mac, Android, pc och bärbara spelkonsoler. G5 Entertainment började som en av världens ledande utvecklingsstudior för mobilspel och utvecklade spel som var baserade på populära titlar för de största mobilspelsförlagen, däribland EA och Disney. Sedan 2009 utvecklar och publicerar G5 nedladdningsbara spel för Iphone, Ipad, Mac, Android, pc och bärbara spelkonsoler. G5:s portfölj rymmer populära casualspel som Supermarket Mania, Special Enquiry Detail, Virtual City, Stand O Food och Mahjongg Artifacts. G5 utvecklar också spel som baseras på tredjepartslicenser och publicerar spel som utvecklats av tredjepartsutvecklare. I båda fallen får G5 en viss del av försäljningsintäkterna. I G5:s utvecklingsstudio ryms en stor erfarenhet av spelutveckling för mobila enheter, Mac- och pc-produkter samt spelkonsoler. En av företagets viktigaste konkurrensfördelar är dess egen Talisman-teknik för flera plattformar. Den gör det möjligt att effektivt utveckla spel för en rad olika plattformar och enheter, däribland iphone, ipad, Android, 3
Blackberry, Windows Mobile, pc, Mac OS, Nintendo DSi och Sony PlayStation. En kombination av Talisman-tekniken och G5:s etablerade processer för utveckling, portering, anpassning och kvalitetssäkring av spel gör att företaget på kortare tid kan utveckla högkvalitativa spel för flera olika plattformar. Dessutom kan G5:s kreativa team och utvecklare ta fram egna originalspel och bästsäljande casualspel och sociala spel som Supermarket Mania 2, Stand O Food 3, Virtual City och Virtual City Playground. Ytterligare information Företagsledningen ger en prognos för kommande kvartal i samband med att man presenterar resultatet för det föregående kvartalet, och uppdaterar prognosen för kvartalet under de första dagarna av det nya kvartalet. Tillförlitligheten i en sådan prognos över spel som redan säljs är hög, eftersom försäljningssiffrorna för den första hälften av kvartalet redan är kända när prognosen offentliggörs. Prognoserna för de närmaste lanseringarna påverkas dock av: a) Försenade spellanseringar på grund av granskningar och godkännanden av tredje part (Apple-, Google-, pcportaler) på vägen till marknaden b) Försenade spellanseringar på grund av företagets princip att leverera först när det är helt klart, vilket är avgörande för att skapa högkvalitativa spel som säljs enligt teorin om the long tail. c) Svårigheter att förutspå försäljningsprognoser för spel i nya genrer eller på nya plattformar, då det inte finns någon samlad statistik över liknande spel som redan har släppts d) Generella svårigheter att exakt förutspå försäljningen av ett visst spel e) Förändringar i utvecklingsplanerna till följd av nya affärsmöjligheter som tillkomsten av nya plattformar eller APIgränssnitt och andra viktiga händelser som kräver omedelbara åtgärder och förändringar av utvecklingsplanerna. Redovisningsprinciper Under perioden har G5-koncernen tillämpat internationella redovisningsnormer, IFRS, i enlighet med EU:s bestämmelser. Holdingbolaget G5 Entertainment AB tillämpar Årsredovisningslagen, RR 32:06 Redovisning för juridiska personer samt RR 30:06 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, för koncernredovisningen. Redovisning av intäkter Intäkter är licensbetalningar, förskott och royalites som betalas av kunder. Förskottsbetalningar redovisas som intäkter på den dag arbetet faktiskt slutfördes och godkändes av kunden. Licensbetalningar redovisas som intäkter på den dag då licensrättigheter faktiskt överförs till kunden. Royalties redovisas som intäkter på den dag då royaltyrapporten togs emot från kunden. Ränteintäkter redovisas kontinuerligt och mottagna utdelningar redovisas efter att rätten till utdelningen bedöms som säker. I koncernredovisningen elimineras försäljning inom koncernen. 4
Koncernens Resultaträkning januari-december 2011 Helårsrapport jan-dec 2011 KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2011-01-01 2011-12-31 2010-01-01 2010-12-31 Intäkter 45,931 22,822 Produktionskostnader * -19,784-8,538 Bruttovinst 26,147 14,284 Administrativa- och övriga kostnader -9,189-4,034 Övriga rörelseintäkter/kostnader - -1,457 Rörelsens resultat 16,958 8,793 Finansiella intäkter respektive kostnader -481-35 Resultat efter finansiella poster 16,477 8,758 Skatt -3,420-1,302 Resultat före minoritetens andel 13,057 7,456 Minoritetens andel av resultatet - 53 Periodens resultat 13,057 7,403 * Produktionskostnaderna består av: Produktionskostnader -18,475-8,053 Royalty för utvecklare -9,333-3,517 Balanserade utvecklingskostnader 13,674 7,115 Avskrivning av balanserade utvecklingskostnader** -5,650-4,083 Total produktionskostnad -19,784-8,538 ** De balanserade utvecklingskostnaderna för spelet skrivs av jämnt fördelat under en tvåårsperiod från och med den kommersiella lanseringen av spelet 5
Balansräkning januari-december 2011 KONCERNENS BALANSRÄKNING 2011-12-31 2010-12-31 Anläggningstillgångar Imateriella tillgångar Balanserade utvecklingskostnader 16,752 8,728 Goodwill 2,272 2,272 19,024 11,000 Materiella tillgångar 1,431 837 1,431 837 Summa Anläggningstillgångar 20,455 11,837 Omsättningstillgångar Kundfordringar 7,294 4,236 Förhandsroyalty till utvecklare 4,187 - Övriga fordringar 197 1,772 Kassa och bank 17,513 4,892 Summa Omsättningstillgångar 29,191 10,900 Summa tillgångar 49,646 22,737 Eget kapital Aktiekapital 800 742 Övrigt tillskjutet kapital 19,930 7,451 Övriga reserver -78 78 Balanserat resultat 22,476 9,400 Summa aktieägarnas eget kapital 43,128 17,671 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1,713 678 Övriga skulder 196 1,311 Skatteskulder 4,417 2,120 Upplupna kosnader och förutbetalda intäkter 192 957 Summa Kortfristiga skulder 6,518 5,066 Summa eget kapital och skulder 49,646 22,737 6
Kassaflödesanalys januari-december 2011 KONCERNENS KASSAFLÖDE 2011-01-01 2011-12-31 2010-01-01 2010-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter den löpande verksamheten 16,477 8,758 Justering av ej påverkande kassaflödes poster 5,571 4,574 22,048 13,332 Betalda skatter -1,123-28 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 20,925 13,304 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Ökning av rörelsefordringar -1,483-3,502 Ökning av rörelseskulder -845 808 Förhandsroyalty till utvecklare -4,187 - Kassaflöde från rörelsens aktiviteter 14,410 10,610 Investeringsverksamheten Investeringar i materialla anläggningstillgångar -724-546 Investeringar I balanserade utvecklingskostnader -13,674-7,115 Kassaflöde från Investeringsverksamheten -14,398-7,661 Nyemission 12,479 - Kassaflöde från investeringsverksamheten 12,479 - Kassaflöde 12,491 2,949 Likvidamedel vid periodens ingång 4,892 1,962 Kassaflöde 12,491 2,949 Kursdifferenser 130-19 Kassaflöde vid periodens utgång 17,513 4,892 7
Eget Kapital januari-december 2011 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET APITAL Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserat resultat Aktie-ägarnas eget kapital Eget kapital 2011-01-01 742 7,451-283 9,761 17,671 Resultat 13,057 13,057 Kursdifferenser 205-342 -137 Nyemission 58 12,479 12,537 Eget kapital 2011-12-31 800 19,930-78 22,476 43,128 Aktien Antalet utestående aktier vid periodens slut: 8 000 000 aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier under perioden: 7 613 049 aktier. G5 Entertainment AB (publ) har inga utestående konvertibler eller optioner. Den 19 augusti meddelade G5 Entertainment att transaktionen med investmentföretaget Traction är klar. I enlighet med det avtal som undertecknades i juli 2011 har G5 Entertainment AB emitterat 580 426 nya aktier till kursen 21,50 kronor per aktie och till ett totalt belopp på 12,5 mnkr. Efter transaktionen uppgår antalet aktier i G5 Entertainment AB till sammanlagt 8 000 000. Tractions innehav utgör 7,26 procent av de utestående aktierna i G5. Insynspersoner Namn Aktien Förändring sedan december 2010 VLADISLAV SUGLOBOV (genom bolag) 721 000 +1000 SERGEY SHULTS 673 000 0 ALEXANDER TABUNOV (genom bolag) 660 000 0 EIN STADALNINKAS 0 0 JOHAN WRANG 0 0 ÅSA ANDERSSON ENEBERG 0 0 PETER BENSON 7 000 +7000 JEFFREY ROSE 0 0 8
Stockholm, den 24 februari 2012 G5 Entertainment AB (publ) För ytterligare information rörande rapporten, kontakta: investors@g5e.se. G5 publicerar sin rapport för det första kvartalet 2012 den 15 maj 2011, för det andra kvartalet 2012 den 15 augusti 2012, för det tredje kvartalet 2012 den 15 november 2012 och för det fjärde kvartalet 2012 den 25 februari 2013. 9
G5 Entertainment AB (publ) omfattar flera företag: G5 Holdings Limited (Malta), G5 UA Holdings Limited (Malta), G5 Entertainment, Inc. (USA), och G5 Holding RUS LLC (Ryssland). G5 Entertainment AB är utvecklare och förläggare av förstklassiga casualspel för iphone, ipad, Mac, Android, pc och bärbara spelkonsoler. G5 Entertainment började som en av världens ledande utvecklingsstudior för mobilspel och utvecklade spel som var baserade på populära titlar för de största mobilspelsförlagen. Sedan 2009 utvecklar och publicerar G5 nedladdningsbara spel för iphone, ipad, Mac, Android, pc och bärbara spelkonsoler. G5:s portfölj rymmer populära casualspel som Special Enquiry Detail, Supermarket Mania, Virtual City, Stand O Food och Mahjongg Artifacts. G5 utvecklar också spel som baseras på tredjepartslicenser och publicerar spel som utvecklats av tredjepartsutvecklare. G5 ENTERTAINMENT AB (publ) BOX 5339, 102 47 STOCKHOLM SVERIGE TELEFON: +7 495 210 97 94 FAX: +46-8 545 075 49, +7 495 637 62 98 E-POST: CONTACT@G5E.SE ORG.NR 556680-8878 HTTP://WWW.G5E.SE 10