Informationsbroschyr om specialfonderna Quesada Försiktig, Quesada Balanserad, Quesada Offensiv, Quesada Sverigefond, Quesada Ränta och Quesada Bond Opportunity samt värdepappersfonden Quesada Global Informationsbroschyren för ovan angivna fonder är upprättad i enlighet med lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF), lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF), Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:10) om förvaltare av alternativa investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder. Denna broschyr och fondbestämmelserna för respektive ovan angivna fonder utgör tillsammans den s.k. Informationsbroschyren. I informationsbroschyren ingår följande delar: 1. Allmän information 2. Gällande avgifter 3. Teckning och inlösen av fondandelar 4. Fondernas placeringsinriktning och riskinformation 5. Risker 6. Skatt 1. ALLMÄN INFORMATION AIF-förvaltaren/Fondbolaget FCG Fonder AB (AIF-förvaltaren) har organisationsnummer 556939-1617. AIF-förvaltaren bildades 2013-08-14. AIF-förvaltarens har ett aktiekapital om 50 000 SEK. AIF-förvaltarens har sitt säte i Stockholm. Tillstånd AIF-förvaltaren har sedan den 6 juni 2014 Finansinspektionens tillstånd till fondverksamhet enligt lag (2004:46) om värdepappersfonder (LVF) och LAIF. Fonder AIF-förvaltaren förvaltar följande fonder: Värdepappersfonder: Exceed Select FondNavigator 0-100 FondNavigator 0-100 Aktieallokering KollektivaBästa 50-talister KollektivaBästa 60-talister KollektivaBästa 70-talister KollektivaBästa 80-talister KollektivaBästa 90-talister SFM Blandfond Sverige Quesada Global Specialfonder: Archipelago Multi-Strategy Consensus Lighthouse Asset Consensus Småbolag Pappers Quesada Balanserad Quesada Bond Opportunity Quesada Försiktig Quesada Offensiv Quesada Ränta Quesada Sverigefond SP Aktiv Tillväxt SP Aktiv Trygghet Alternativa investeringsfonder: Coeli Private Equity 2014 AB Coeli Private Equity 2015 AB Coeli Private Equity 2016 AB Coeli Private Equity XI AB Scandinavian Credit Fund I AB Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande) Rikard Josefson (Ledamot) Johan Cristvall (Ledamot) Jimmi Brink (Ledamot) Verkställande direktör Johan Schagerström Revisor Daniel Algotsson, auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB 113 97 STOCKHOLM Förvaringsinstitut Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial BOX 7523, 103 92 Stockholm Uppdragsavtal AIF-förvaltaren har uppdragit åt tredje part att utföra följande delar av verksamheten: Förvaltning, marknadsföring, distribution av fonderna som avses i denna informationsbroschyr: Quesada Kapitalförvaltning AB (556608-7994) Internrevision: Änglarum i Skillinge AB (556615-0990) Regelefterlevnad: FCG Risk & Compliance AB (559005-7773) IT-drift: Cuebid AB (556496-8286) Ekonomi: FCG Holding Sverige AB (556753-0273) FCG Fonder AB 1(10)
Fondernas och fondandelarnas rättsliga karaktär Fondförmögenheten i respektive fond ägs av fondandelsägarna gemensamt. Varje fondandel eller andel i en andelsklass medför lika rätt till den egendom som ingår i respektive fond. Fonderna kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. AIF-förvaltaren företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i respektive fond samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. Alla fördandelsägare behandlas lika och ingen investerare har rätt till förmånligare villkor vid investering i fonderna. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för AIF-förvaltaren, LAIF och övriga tillämpliga författningar. Likabehandling av andelsägare AIF-förvaltaren säkerställer att andelsägarna likabehandlas genom att samma villkor, vilka framgår av fondbestämmelserna, gäller för alla andelsägare. Ingen andelsägare får någon form av förmånsbehandling vad gäller t.ex. teckning och inlösen av andelar eller avgiftsuttag. Andelsägaregister AIF-förvaltaren ansvarar för registret över samtliga andelsägare och deras innehav. Andelsägarnas innehav redovisas i årsberättelser och halvårsbesked, i vilka även deklarationsuppgifter finns. Registrering av andel är avgörande för rätten till andel i fonderna och därigenom följande rättigheter. Fondernas upphörande eller överlåtelse av fondverksamheten Om AIF-förvaltaren beslutar att fonderna ska upphöra eller att fondernas förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till annan AIF-förvaltaren, kommer samtliga andelsägare att informeras härom. Förvaltningen av fonderna ska omedelbart tas över av förvaringsinstitutet om Finansinspektionen återkallar AIF-förvaltarens tillstånd eller AIF-förvaltaren trätt i likvidation eller försatts i konkurs. Ändring av fondbestämmelserna AIF-förvaltaren har möjlighet att ändra fondernas fondbestämmelser. En sådan ändring ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka fondernas egenskaper såsom t.ex. fondernas placeringsinriktning, avgifter och riskprofiler. Sedan ändring godkänts ska fondbestämmelser hållas tillgängligt hos AIF-förvaltaren och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt Finansinspektionen anvisar. Ersättningspolicy Samtliga anställda och uppdragstagare i AIF-förvaltaren erhåller endast fast ersättning från AIF-förvaltaren och AIF-förvaltaren tillämpar inte utbetalning av rörlig ersättning. Ytterligare information om AIF-förvaltarens ersättningspolicy finns på www.fcgfonder.se och en papperskopia av policyn kan på begäran fås kostnadsfritt av AIF-förvaltaren. FCG Fonder AB 2(10)
2. AVGIFTER OCH KOSTNADER Förvaltningsavgift Fonderna betalar en fast förvaltningsavgift till AIF-förvaltaren. I denna ingår ersättning för fondernas förvaltning samt kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer. Den fasta förvaltningsavgiften tas ut löpande med en 365-del per dag. Övriga kostnader Fonderna betalar courtage och andra kostnader för fondernas värdepappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, räntekostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonderna vid den tidpunkt de uppstår. Årlig avgift Nedan lämnas uppgift om den faktiska och den maximala avgiften för förvaltning, inklusive kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer. Fonderna har ingen möjlighet att ta ut köp- eller säljavgifter. Gällande och maximal fast förvaltningsavgift Fond Gällande Maximal Quesada Försiktig (andelsklass A)* 0,70 % 0,70 % Quesada Försiktig (andelsklass B) 1,10 % 1,10 % Quesada Balanserad (andelsklass A)* 0,80 % 0,80 % Quesada Balanserad (andelsklass B) 1,30 % 1,30 % Quesada Offensiv (andelsklass A)* 0,90 % 0,90 % Quesada Offensiv (andelsklass B) 1,50 % 1,50 % Quesada Bond Opportunity 0,75 % 0,75 % (andelsklass A)** Quesada Bond Opportunity 1,00 % 1,00 % (andelsklass B) Quesada Sverigefond 1,35 % 1,35 % Quesada Ränta 0,60 % 0,60 % Quesada Global 1,35 % 1,35 % * Utöver förvaltningsavgiften utgår en prestationsrelaterad avgift om 20 % på den del av avkastningen som överstiger OMRX T-BILL. För mer information om beräkning av prestationsrelaterad avgift, se fondbestämmelser. ** Utöver förvaltningsavgiften utgår en prestationsrelaterad avgift om 15 % på den del av avkastningen som överstiger OMRX T-BILL. För mer information om beräkning av prestationsrelaterad avgift, se fondbestämmelser. Andelsägare uppmärksammas även på att fonderna belastas med förvaltningsarvode för de underliggande fonderna i vilken fonderna från tid till annan investerar i. Förvaltningsarvodet i de underliggande fonderna får dock inte överstiga 2,00 % i årligt förvaltningsarvode. Vid inlösen av fondandelar i underliggande fonder förvaltade av AIF-förvaltaren utgår ingen avgift. Redovisning av analyskostnader AIF-förvaltaren erhåller extern investeringsanalys i arbetet med förvaltningen av Kostnaden för extern investeringsanalys separeras från transaktionskostnaden. Fonden belastas, i förekommande fall, dagligen för investeringsanalyskostnader och de redovisas separat. En utvärdering av analystjänsterna görs regelbundet för att endast betala för analyser som är till nytta i förvaltningsarbetet. Information om analyskostnader lämnas i fondens årsberättelse. Vid handel på räntemarknaden utgår inget courtage då handeln sker med en s.k. spread (skillnaden mellan köpoch säljkurs). En separation av kostnaderna i enlighet med ovan kan därför inte ske. Läs mer om incitament på www.fcgfonder.se. Övriga kostnader Fonden betalar courtage och andra kostnader för fondens värdepappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, räntekostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår. Försäljning och inlösen Teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) av fondandelar kan ske varje bankdag. Begäran om teckning görs genom att likvid inbetalas till AIF-förvaltaren bankkonto eller bankgirokonto. Begäran om inlösen ska vara skriftlig och, förutom vid användning av datamedia, egenhändigt undertecknad av andelsägaren. Begäran om teckning och inlösen som kommit AIF-förvaltaren tillhanda senast klockan 14.00 hela bankdagar, eller klockan 10.00 halvdagar, verkställs samma dag. Skulle begäran komma AIF-förvaltaren tillhanda efter klockan 14.00 hela bankdagar, eller klockan 10.00 halvdagar, ska AIF-förvaltaren verkställa begäran nästkommande bankdag. Måste likvida medel för inlösen anskaffas för fonderna genom försäljning av finansiella instrument, ska sådan försäljning ske och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får AIF-förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Uppgift om tecknings- och inlösenkurser tillhandahålls av AIF-förvaltaren. Vid tecknings- respektive inlösentillfället är priset för fondandelarna okänt för andelsägaren. FCG Fonder AB 3(10)
4. FONDERNAS PLACERINGSINRIKTNING OCH RISKPROFIL Quesada Försiktig Quesada Försiktig är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en s.k. fondandelsfond som huvudsakligen placerar i globala ränte- och aktiefonder. Fonden har som inriktning att genom fonder uppnå exponering mot svenska och utländska aktier, räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tillåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via placering i fondandelar i andra fonder uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med låg risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fondens exponering mot räntemarknaden ska uppgå till mellan 50 % och 100 %. Fondens exponering mot aktiemarknaden ska uppgå till mellan 0 % och 50 %. I begreppet aktiefonder ovan innefattas även exponering mot alternativa tillgångar såsom t.ex. fastigheter och råvaror. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Detta innebär normalt ett ökat risktagande och kan påverka avkastningen såväl positivt som negativt. Den risk som är förenad med att placera i blandfonder påverkas av fördelningen av fondens tillgångar mellan tillgångsslagen aktier och räntor. Placering i aktier är generellt förenat med en stor risk, då aktie-kurserna kan svänga kraftigt. Den risk som är förenad med att placera i räntebärande värdepapper påverkas av vilken duration fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Längre löptider (längre duration) medför en högre risk, då marknadsvärdet på överlåtbara värdepapper påverkas mer av ränteförändringar. Med sjunkande räntor ökar värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. Med stigande räntor minskar däremot värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. nivå under en 24 månaders period är intervallet 2-5 % på årsbasis. Quesada Försiktig passar den investerare som har en placeringshorisont på minst tre år och som är beredd att ha en låg risk för sin investering. Räkneexempel prestationsbaserad avgift Utöver förvaltningsavgiften utgår för fonden Quesada Försiktig (andelsklass A) en prestationsrelaterad avgift om 20 % på den del av avkastningen som överstiger OMRX T-BILL. Nedanstående räkneexempel illustrerar hur den prestationsrelaterade avgiften ( resultatbaserad avgift i kr ) fungerar i ett hypotetiskt scenario. Se fondbestämmelser för mer information om prestationsrelaterad avgift. Fondens startår är 2012. All avkastning är uttryckt i svenska kronor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på andelar kan både stiga och falla. För att prestationsrelaterad avgift ska utgå måste fondens NAV utvecklas bättre än den högsta punkten för index sedan andelsklassen lanserades. Detta sker vid tre tillfällen i räkneexemplet nedan (dag 1, 2 och 5). Dag NAV-kurs efter Avkastning Index OMRX- Index vid Avkastningströskel Överavkastning/ Resultatbaserad NAV-kurs efter NAV-kurs vid Index vid HWM- fast förvaltningsarvode sedan senaste TBILL senaste HWMläge = Index underavkastnin avgift i kr senaste HWM läge fee i kr sedan senaste g i kr HWM-läge i kr fee då Start 100 1000 100 100 1000 1 100,30 0,30 1001,00 1000,00 0,10 0,20 0,04 100,26 100,26 1001,00 2 101,00 0,74 1005,00 1001,00 0,40 0,34 0,07 100,93 100,93 1005,00 3 100,80-0,13 1004,50 1005,00-0,05-0,08 0,00 100,80 100,93 1005,00 4 100,75-0,18 1007,00 1005,00 0,20-0,38 0,00 100,75 100,93 1005,00 5 102,00 1,07 1007,50 1005,00 0,25 0,82 0,16 101,84 101,84 1007,50 FCG Fonder AB 4(10)
Quesada Balanserad Quesada Balanserad är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en s.k. fondandelsfond som huvudsakligen placerar i globala ränte- och aktiefonder. Fonden har som inriktning att genom fonder uppnå exponering mot svenska och utländska aktier, räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tillåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via placering i fondandelar i andra fonder uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med medelhög risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fondens exponering mot räntemarknaden ska uppgå till mellan 25 % och 100 %. Fondens exponering mot aktiemarknaden ska uppgå till mellan 0 % och 75 %. I begreppet aktiefonder ovan innefattas även exponering mot alternativa tillgångar såsom t.ex. fastigheter och råvaror. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Detta innebär normalt ett ökat risktagande och kan påverka avkastningen såväl positivt som negativt. Den risk som är förenad med att placera i blandfonder påverkas av fördelningen av fondens tillgångar mellan tillgångsslagen aktier och räntor. Placering i aktier är generellt förenat med en stor risk, då aktiekurserna kan svänga kraftigt. Den risk som är förenad med att placera i räntebärande värdepapper påverkas av vilken duration fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Längre löptider (längre duration) medför en högre risk, då marknadsvärdet på överlåtbara värdepapper påverkas mer av ränteförändringar. Med sjunkande räntor ökar värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. Med stigande räntor minskar däremot värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. nivå under en 24 månaders period är intervallet 2-10 % på årsbasis. Quesada Balanserad passar den investerare som har en placeringshorisont på minst tre år och som är beredd att ha en medelhög risk för sin investering. Räkneexempel prestationsbaserad avgift Utöver förvaltningsavgiften utgår för fonden Quesada Balanserad (andelsklass A) en prestationsrelaterad avgift om 20 % på den del av avkastningen som överstiger OMRX T-BILL. Nedanstående räkneexempel illustrerar hur den prestationsrelaterade avgiften ( resultatbaserad avgift i kr ) fungerar i ett hypotetiskt scenario. Se fondbestämmelser för mer information om prestationsrelaterad avgift. Fondens startår är 2012. All avkastning är uttryckt i svenska kronor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på andelar kan både stiga och falla. För att prestationsrelaterad avgift ska utgå måste fondens NAV utvecklas bättre än den högsta punkten för index sedan andelsklassen lanserades. Detta sker vid tre tillfällen i räkneexemplet nedan (dag 1,2 och 5). Dag NAV-kurs efter Avkastning Index OMRX- Index vid Avkastningströskel Överavkastning/ Resultatbaserad NAV-kurs efter NAV-kurs vid Index vid HWM- fast förvaltningsarvode sedan senaste TBILL senaste HWMläge = Index underavkastnin avgift i kr senaste HWM läge fee i kr sedan senaste g i kr HWM-läge i kr fee då Start 100 1000 100 100 1000 1 100,30 0,30 1001,00 1000,00 0,10 0,20 0,04 100,26 100,26 1001,00 2 101,00 0,74 1005,00 1001,00 0,40 0,34 0,07 100,93 100,93 1005,00 3 100,80-0,13 1004,50 1005,00-0,05-0,08 0,00 100,80 100,93 1005,00 4 100,75-0,18 1007,00 1005,00 0,20-0,38 0,00 100,75 100,93 1005,00 5 102,00 1,07 1007,50 1005,00 0,25 0,82 0,16 101,84 101,84 1007,50 FCG Fonder AB 5(10)
Quesada Offensiv Quesada Offensiv är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en s.k. fondandelsfond som huvudsakligen placerar i globala ränte- och aktiefonder. Fonden har som inriktning att genom fonder uppnå exponering mot svenska och utländska aktier, räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tillåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via placering i fondandelar i andra fonder uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med hög risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fondens exponering mot räntemarknaden ska uppgå till mellan 0 % och 100 %. Fondens exponering mot aktiemarknaden ska uppgå till mellan 0 % och 100 %. I begreppet aktiefonder ovan innefattas även exponering mot alternativa tillgångar såsom t.ex. fastigheter och råvaror. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Detta innebär normalt ett ökat risktagande och kan påverka avkastningen såväl positivt som negativt. Den risk som är förenad med att placera i blandfonder påverkas av fördelningen av fondens tillgångar mellan tillgångsslagen aktier och räntor. Placering i aktier är generellt förenat med en stor risk, då aktie-kurserna kan svänga kraftigt. Den risk som är förenad med att placera i räntebärande värdepapper påverkas av vilken duration fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Längre löptider (längre duration) medför en högre risk, då marknadsvärdet på överlåtbara värdepapper påverkas mer av ränteförändringar. Med sjunkande räntor ökar värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. Med stigande räntor minskar däremot värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. nivå under en 24 månaders period är intervallet 2-15 % på årsbasis. Quesada Offensiv passar den investerare som har en placeringshorisont på minst tre år och som är beredd att ha en hög risk för sin investering. Räkneexempel prestationsbaserad avgift Utöver förvaltningsavgiften utgår för fonden Quesada Offensiv (andelsklass A) en prestationsrelaterad avgift om 20 % på den del av avkastningen som överstiger OMRX T-BILL. Nedanstående räkneexempel illustrerar hur den prestationsrelaterade avgiften ( resultatbaserad avgift i kr ) fungerar i ett hypotetiskt scenario. Se fondbestämmelser för mer information om prestationsrelaterad avgift. Fondens startår är 2012. All avkastning är uttryckt i svenska kronor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på andelar kan både stiga och falla. För att prestationsrelaterad avgift ska utgå måste fondens NAV utvecklas bättre än den högsta punkten för index sedan andelsklassen lanserades. Detta sker vid tre tillfällen i räkneexemplet nedan (dag 1,2 och 5). Dag NAV-kurs efter Avkastning Index OMRX- Index vid Avkastningströskel Överavkastning/ Resultatbaserad NAV-kurs efter NAV-kurs vid Index vid HWM- fast förvaltningsarvode sedan senaste TBILL senaste HWMläge = Index underavkastnin avgift i kr senaste HWM läge fee i kr sedan senaste g i kr HWM-läge i kr fee då Start 100 1000 100 100 1000 1 100,30 0,30 1001,00 1000,00 0,10 0,20 0,04 100,26 100,26 1001,00 2 101,00 0,74 1005,00 1001,00 0,40 0,34 0,07 100,93 100,93 1005,00 3 100,80-0,13 1004,50 1005,00-0,05-0,08 0,00 100,80 100,93 1005,00 4 100,75-0,18 1007,00 1005,00 0,20-0,38 0,00 100,75 100,93 1005,00 5 102,00 1,07 1007,50 1005,00 0,25 0,82 0,16 101,84 101,84 1007,50 FCG Fonder AB 6(10)
Quesada Sverigefond Quesada Sverigefond är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en aktiefond som huvudsakligen placerar i svenska aktier och aktierelaterade värdepapper. Fonden har som inriktning att uppnå exponering mot svenska aktier, räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tillåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden placerar minst 90 procent av dess medel i tillgångar med anknytning till Sverige, såsom svenska marknadsplatser, svenska bolag etc. Fondmedlen placeras främst i svenska medelstora och stora företag. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via sin placeringsinriktning uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med hög risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fonden ska i normalfallet placera i aktier till 100 %. Avvikelser kan dock ske från nämnda procentsatser från tid till annan. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Detta innebär normalt ett ökat risktagande och kan påverka avkastningen såväl positivt som negativt. Den risk som är förenad med att placera i blandfonder påverkas av fördelningen av fondens tillgångar mellan tillgångsslagen aktier och räntor. Placering i aktier är generellt förenat med en stor risk, då aktie-kurserna kan svänga kraftigt. Den risk som är förenad med att placera i räntebärande värdepapper påverkas av vilken duration fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Längre löptider (längre duration) medför en högre risk, då marknadsvärdet på överlåtbara värdepapper påverkas mer av ränteförändringar. Med sjunkande räntor ökar värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. Med stigande räntor minskar däremot värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. nivå under en 24 månaders period är intervallet 5-25 % på årsbasis. Quesada Sverigefond passar den investerare som har en placeringshorisont på minst fem år och som är beredd att ha en hög risk för sin investering. Fondens startår är 2001. All avkastning är uttryckt i svenska kronor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på andelar kan både stiga och falla. FCG Fonder AB 7(10)
Quesada Ränta Quesada Ränta är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en räntefond som huvudsakligen placerar i räntebärande värdepapper i Norden och Europa. Fonden har som inriktning att uppnå exponering mot globala räntebärande instrument och andra tillgångsslag som är tilllåtna enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och LAIF. Fonden har som övergripande finansiell målsättning att via sin placeringsinriktning uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt med låg risk. Fokus i förvaltningen ligger på att aktivt allokera mellan flera tillgångsslag, marknader och regioner och därigenom skapa en väldiversifierad portfölj som förväntas generera en god riskjusterad avkastning. Fonden ska i normalfallet placera i räntebärande värdepapper till 100 %. Avvikelser kan dock ske från nämnda procentsatser från tid till annan. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Detta innebär normalt ett ökat risktagande och kan påverka avkastningen såväl positivt som negativt. Den risk som är förenad med att placera i räntebärande värdepapper påverkas av vilken duration fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Längre löptider (längre duration) medför en högre risk, då marknadsvärdet på överlåtbara värdepapper påverkas mer av ränteförändringar. Med sjunkande räntor ökar värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. Med stigande räntor minskar däremot värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. nivå under en 24 månaders period är intervallet 0-5 % på årsbasis. Quesada Ränta passar den investerare som har en placeringshorisont på minst två år och som är beredd att ha en låg risk för sin investering. Fondens startår är 2009. All avkastning är uttryckt i svenska kronor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på andelar kan både stiga och falla. FCG Fonder AB 8(10)
Quesada Bond Opportunity Quesada Bond Opportunity är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan därmed exempelvis ha mer koncentrerade innehav än värdepappersfonder. Fonden är en aktivt förvaltad specialfond och investerar främst i ränterelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknads-instrument, fondandelar och derivatinstrument samt även aktierelaterade överlåtbara värdepapper, fondandelar och derivatinstrument. Valutaexponering ingår som en naturlig del i placeringsinriktningen. Fondens målsättning är att, med beaktande av fondens placeringsinriktning, uppnå hög riskjusterad avkastning av fondens tillgångar. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Detta innebär normalt ett ökat risktagande och kan påverka avkastningen såväl positivt som negativt Vid placeringar i derivatinstrument får underliggande tillgångar bestå av instrument förenliga med fondens övriga placeringsinriktning. Fonden får placera pengar på konto i kreditinstitut. Den risk som är förenad med att placera i räntebärande värdepapper påverkas av vilken duration fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Längre löptider (längre duration) medför en högre risk, då marknadsvärdet på överlåtbara värdepapper påverkas mer av ränteförändringar. Med sjunkande räntor ökar värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. Med stigande räntor minskar däremot värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. Placering i aktier är generellt förenat med en stor risk, då aktiekurserna kan svänga kraftigt. nivå under en 24 månaders period ska understiga 10 % på årsbasis. Quesada Bond Opportunity passar den investerare som har en placeringshorisont på minst två år och som är beredd att ha en medelhög risk för sin investering. Räkneexempel avseende prestationsrelaterad avgift Då fonden lanserades under 2015 saknas information om historiskt resultat och utveckling. Utöver förvaltningsavgiften utgår för fonden Quesada Bond Opportunity (andelsklass A) en prestationsrelaterad avgift om 15 % på den del av avkastningen som överstiger OMRX T-BILL. Nedanstående räkneexempel illustrerar hur den prestationsrelaterade avgiften ( resultatbaserad avgift i kr ) fungerar i ett hypotetiskt scenario. Se fondbestämmelser för mer information om prestationsrelaterad avgift. För att prestationsrelaterad avgift ska utgå måste fondens NAV utvecklas bättre än den högsta punkten för index sedan andelsklassen lanserades. Detta sker vid tre tillfällen i räkneexemplet nedan (dag 1, 2 och 5). Dag NAV-kurs efter Avkastning Index OMRX- Index vid Avkastningströskel Överavkastning/ Resultatbaserad NAV-kurs efter NAV-kurs vid Index vid HWM- fast förvaltningsarvode sedan senaste TBILL senaste HWMläge = Index underavkastnin avgift i kr senaste HWM läge fee i kr sedan senaste g i kr HWM-läge i kr fee då Start 100 1000 100 100 1000 1 100,30 0,30 1001,00 1000,00 0,10 0,20 0,03 100,27 100,27 1001,00 2 101,00 0,73 1005,00 1001,00 0,40 0,33 0,05 100,95 100,95 1005,00 3 100,80-0,15 1004,50 1005,00-0,05-0,10 0,00 100,80 100,95 1005,00 4 100,75-0,20 1007,00 1005,00 0,20-0,40 0,00 100,75 100,95 1005,00 5 102,00 1,05 1007,50 1005,00 0,25 0,80 0,12 101,88 101,88 1007,50 FCG Fonder AB 9(10)
Quesada Global Fonden är en aktiefond som placerar globalt i olika företag inom olika branscher. Urvalet av aktier och fördelningen mellan branscher och regioner är inte förutbestämt. Placeringarna kan vara koncentrerade till ett fåtal branscher och regioner. Målet för fondens förvaltning är att uppnå en god kapitaltillväxt på lång sikt. Då fonden lanserades under 2016 saknas information om historiskt resultat och utveckling. Fonden får placera sina medel i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. Fonden har som inriktning att främst placera fondens medel i företag och branscher på de större marknadsplatserna runt om i världen. Fonden ska investera i olika branscher och marknader globalt. Lägst 90 procent av fondens medel ska vara placerade i aktier, aktierelaterade överlåtbara värdepapper eller fondandelar. Fonden får placera högst 10 procent av fondens värde i svenska statsskuldväxlar. Fonden ska endast i högst begränsad omfattning använda sig av derivatinstrument. Den risk som är förenad med att placera i en aktiefond är i stor utsträckning relaterad till risken med att placera i aktier. Placering i aktier är generellt förenat med en stor risk, då aktiekurserna kan svänga kraftigt. Den risk som är förenad med att placera i räntebärande värdepapper påverkas av vilken duration fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Längre löptider (längre duration) medför en högre risk, då marknadsvärdet på överlåtbara värdepapper påverkas mer av ränteförändringar. Med sjunkande räntor ökar värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. Med stigande räntor minskar däremot värdet på fondens innehav av räntebärande överlåtbara värdepapper. nivå under en 24 månaders period är intervallet 10-25 % på årsbasis. Fonden passar den investerare som har en placeringshorisont på fem år och som eftersträvar en hög risk för sin investering. Fondens värde kan variera kraftigt på grund av fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder som AIF-förvaltaren använder sig av. FCG Fonder AB 10(10)
5. RISKER Risker Fonderna är utsatt för bl.a. följande risker (i urval); Kreditrisk risken för att en utgivare av en underliggande obligation eller annat underliggande skuldpapper inte fullgör sina plikter såsom att betala kupongränta eller återbetala nominellt belopp. Motpartsrisk risken för att en motpart inte fullgör sina skyldigheter mot fonderna, såsom att t ex leverera värdepapper enligt överenskommelse. Valutarisk då fonderna inte enbart placerar i värdepapper utgivna i svenska kronor omfattas fonderna av valutarisk som uppstår vid förändringar i växelkurser mellan fonderna och underliggande tillgångar. Marknadsrisk risken för minskat fondandelsvärde till följd av rörelser på exempelvis aktiemarknaden. Riskbedömningsmetod AIF-förvaltaren mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonderna genom åtagandemetoden. Vid beräkning konverteras derivatexponeringar till motsvarande underliggande tillgångar. De sammanlagda exponeringarna får max uppgå till 100 % av respektive fonds värde. Derivatinstrument Fonderna får använda derivatinstrument som ett led i fondernas placeringsinriktning. I de fall derivatinstrument används för att effektivisera förvaltningen är syftet att skydda en placering mot kursförluster eller att instrumentet utnyttjas som ett alternativ till direkt placering i de underliggande tillgångarna. I de fall derivatinstrument används som ett led i placeringsinriktningen är syftet att öka avkastningen. Detta innebär normalt ett ökat risktagande, och kan påverka avkastningen såväl positivt som negativt. Riskklassificering AIF-förvaltaren har klassificerat fonderna enligt EU-standarden för riskklassificering. Fondens riskklassificering illustreras av en s.k. risk- och avkastningsindikator som visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i Indikatorn baseras på det värde som är högst av den maximala risknivå fonderna har möjlighet att uppnå och den risk som de senaste fem årens kursrörelser påvisar. Kategori 1 innebär inte att fonderna är riskfria. Fondernas riskklass kan med tiden komma att förändras. Fondernas riskklass framgår av fondernas faktablad. 6. SKATTEREGLER Den som äger fondandelar beskattas för utdelningar och kapitalvinster vid avyttring av andelarna. Dessutom ska en schablonintäkt beräknad på andelsinnehavet tas upp som en kapitalinkomst. Schablonintäkt Värdepappersfonder och specialfonder är inte skattskyldiga för inkomst av tillgångar som ingår i Den som vid ingången av ett kalenderår har ägt andelar i sådana fonder ska ta upp en schablonintäkt. Schablonbeskattningen omfattar andelar i både värdepappersfonder och specialfonder. Schablonintäkten ska beräknas till 0,4 procent av ett kapitalunderlag. Kapitalunderlaget utgörs av värdet vid ingången av kalenderåret på de fondandelar som vid den tidpunkten ägs av den skattskyldige. Fysiska personer och svenska dödsbon ska ta upp schablonintäkten som inkomst av kapital och den beskattas med 30 procent. Juridiska personer ska ta upp schablonintäkten som inkomst av näringsverksamhet. Utdelning Utdelning från en fond som lämnas i form av kontanter eller nya andelar i fonden beskattas när utdelningen kan disponeras. Utdelning av nya andelar tas upp till marknadsvärdet av andelarna på utdelningsdagen. Kapitalvinstbeskattning De allmänna kapitalvinstreglerna för delägarrätter gäller också för fondandelar. En avyttring av andelarna utlöser kapitalvinstbeskattning. Med avyttring avses försäljning, byte och liknande överlåtelser av tillgångar. Avyttring av fondandelar sker normalt genom att andelsägaren löser in andelarna hos AIF-förvaltaren. Om en andelsägare t.ex. flyttar sitt andelsinnehav från en aktiefond till en annan fond genom att lösa in andelarna i aktiefonden har andelsägaren avyttrat andelarna. Skattepliktig och avdragsgill del Kapitalvinsten på andelar i värdepappersfonder och specialfonder är skattepliktig i sin helhet medan 70 procent av en kapitalförlust är avdragsgill. Kapitalförluster på andra marknadsnoterade andelar än svenska räntefonder ska dras av fullt ut från vinster enligt samma kvittningsregler som gäller för andra delägarrätter. Kapitalförlust som inte kan kvittas bort är avdragsgill med 70 procent. Förluster på marknadsnoterade svenska räntefonder d.v.s. fonder som bara innehåller fordringar i svenska kronor är avdragsgilla till 100 procent. Motsvarande regel finns inte för förluster på marknadsnoterade utländska räntefonder d.v.s. fonder som bara innehåller fordringar i utländsk valuta eller innehåller fordringar i både svensk och utländsk valuta. Skatteverket anser att det strider mot EUF-fördraget att ha olika regler för hur en förlust på en marknadsnoterad andel i en svensk respektive en utländsk räntefond ska beskattas. Även förluster på marknadsnoterade utländska räntefonder får därför, på andelsägarens begäran, dras av fullt ut. En kapitalförlust på en fondandel som inte är marknadsnoterad är avdragsgill endast till 70 procent. FCG Fonder AB 11(10) Övrigt Om fonden är knuten till investeringssparkonto, fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler. För utländska fondandelsägare gäller andra regler. Beskattningen kan påverkas av individuella omständigheter. Den som är osäker på eventuella skattekonsekvenser bör söka experthjälp. 7. INFORMATION OCH REDOGÖRELSER Fondens räkenskapsår Fondernas räkenskapsår är kalenderår. Halvårsredogörelse och årsberättelse AIF-förvaltaren ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonderna inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Redogörelserna ska kostnadsfritt sändas till andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos AIF-förvaltaren och förvaringsinstitutet.
Information om risk, likviditetshantering samt finansiell hävstång Information om nedanstående lämnas regelbundet via AIF-förvaltarens hemsida eller på begäran från AIF-förvaltarens kundtjänst: andelen icke likvida tillgångar i fonderna, ändringar i fondernas likviditetshantering, fondernas aktuella riskprofil och de riskhanteringssystem som tillämpas, det totala beloppet för den finansiella hävstång som fonderna använt, förändringar i den högsta nivå av finansiell hävstång som AIFförvaltaren får använda för fondernas räkning, och rätt att förfoga över säkerheter eller andra garantier som har lämnats enligt ordningen för finansiell hävstång. 8. ANSVARSBEGRÄNSNING AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför AIF-förvaltarens respektive Förvaringsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehåller ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av -svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet är inte skyldigt att i andra fall ersätta skada om normal aktsamhet iakttagits. AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet beträffande finansiella instrument. Föreligger hinder för AIF-förvaltaren eller Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder p.g.a. omständighet som anges i andra stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmålsränta ska inte utgå i dessa fall. Vad som nämns ovan i denna paragraf begränsar inte andelsägares rätt till skadestånd enligt 8 kap. 28 respektive 9 kap. 22 lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder såvitt avser specialfonder eller 2 kap. 21 lagen (2004:46) om värdepappersfonder såvitt avser värdepappersfonder. AIF-förvaltaren har ansvarsförsäkring. FCG Fonder AB 12(10)