Global Multi Asset Income Fund A-ACC-Euro Inriktning och stil en förvaltas enligt en tvåfaldig metod, som syftar till att erbjuda en stabil och godtagbar avkastning med attraktiv riskjustering under konjunkturcykeln, via tillgångsklassurval och val av allokering. Vi förväntar oss att båda delarna av beslutsfattandeprocessen ska tillföra mervärde till fondens avkastning och kapitaltillväxt. Urvalet av tillgångsklasser baseras på en bedömning av det aktuella ekonomiska läget. Processen baseras på analyser där information hämtas från Fidelitys egna kvantitativa modeller. Uppfattningar och tekniska indikatorer används för att komplettera det makroekonomiska tillvägagångssättet. Val av allokering är en analysbaserad process där vi filtrerar förvaltningen baserat på kvalitativa och kvantitativa kriterier. Den kvalitativa analysen fokuserar på att förstå hur investeringsprocessen fungerar då faktorer som investeringsfilosofi, process för aktieurval, portföljens uppbyggnad och riskkontroll beaktas. Vid den kvantitativa analysen undersöks hur fondens resultat har uppkommit, och man mäter historiska resultatfaktorer och utför innehavsbaserade analyser. fakta Startdatum: 27.03.13 Portföljförvaltare: Eugene Philalithis, George Efstathopoulos, Nick Peters År på Fidelity: 9, 5, 4 storlek: 4.653m Antal allokeringar i fonden: 19 ens referensvaluta: Amerikanska dollar (USD) ens säte: Luxemburg ens juridiska struktur: SICAV Förvaltningsbolag: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitalgaranti: Nej Mål och placeringsinriktning Fakta om andelsklassen Målet är att tillhandahålla avkastning och rimligt god kapitaltillväxt på medellång till lång sikt. Investerar på många olika marknader i hela världen och ger exponering mot obligationer av investment grade, högavkastande obligationer och obligationer från tillväxtmarknaderna samt mot företagsaktier. Upp till 10 % av tillgångarna kan investeras i andelar i andra investeringsfonder. Upp till 50 % kan investeras i globala statsobligationer. Upp till 30 % kan investeras i tillgångar som ger exponering mot fastigheter. Upp till 30 % kan investeras i tillgångar som ger exponering mot infrastruktur. en kan under normala marknadsförhållanden investera upp till 100 % av sina tillgångar i globala obligationer med högt kreditbetyg, 50 % i aktier på tillväxtmarknader, 50 % i globala aktier och 60 % i globala högavkastande obligationer. Under negativa marknadsvillkor kan fonden inneha över 10 % av sina tillgångar i likvida medel, penningmarknadsinstrument och penningmarknadsfonder. Kan investera i stats-, företags- och andra obligationer. Kan investera direkt i tillgångar eller uppnå exponering indirekt på andra godtagbara sätt, inklusive derivat. Kan använda derivat för risk- eller kostnadsreducering eller för att generera ytterligare kapital eller vinst, också i investeringssyfte, i linje med fondens riskprofil. en har rätt att bestämma över sina investeringar inom ramen för fondens mål och investeringsinriktning. Avkastning ackumuleras med andelskursen. Andelar kan vanligtvis köpas och säljas under fondens samtliga affärsdagar. en kan vara olämplig för investerare som planerar att sälja sina fondandelar inom fem år. Investeringar i fonden bör betraktas som långfristiga investeringar. Andra andelsklasser kan finnas tillgängliga. Mer information finns i prospektet. Startdatum: 08.10.14 NAV-kurs i andelsklassens valuta: 12,53 ISIN: LU1116430247 SEDOL: BRCJKD6 WKN: A12CVD Bloomberg: FFGMAAE LX Bryttid: 17:00 brittisk tid (normalt 18:00 Central European Time) Utdelningstyp: Ackumulerande Löpande avgifter per år: 1,67% (30.04.16) De löpande avgifterna tar i beaktande den årliga förvaltningsavgiften per år: 1,25% Oberoende bedömning Informationen i denna sektion är den senast tillängliga vid publiceringsdatum. Ytterligare detaljer finns i ordlistan längst bak på faktabladet. Då vissa kreditvärderingsinstitut kan använda sig av historisk avkastningsinformation i sina värderingar är de inte en tillförlitlig indikation på framtida resultat. Andelsklassens risk/avkastningsprofil Denna riskindikator har tagits från faktabladet för investerare vid relevant månadsslut. Eftersom riskindikatorn kan uppdateras under månaden hänvisar vi till faktabladet för den senaste informationen. Ferri-rankning: A Viktig information Innan du investerar bör du läsa det aktuella faktabladet (Key Investor Information Document). Information om var detta kan erhållas finns på sista sidan av fondrapporten. Investeringarnas värde samt deras avkastning kan minska såväl som öka, och investerarna får kanske inte tillbaka investerade belopp. När investerarens valuta skiljer sig från valutan för fondens investeringar kan fondens avkastning påverkas av valutakursvariationer. Användning av finansiella derivatinstrument kan resultera i ökade vinster eller förluster inom fonden. Obligationskurser påverkas av ränterörelser, förändringar i obligationsemittenternas kreditvärderingar och andra faktorer såsom inflation och marknadsdynamik. I allmänhet leder en högre ränta till att obligationskursen faller (och tvärtom). Obligationer med längre kvarvarande löptid påverkas vanligen i högre grad. Risken för betalningsinställelse baseras på emittentens förmåga att betala räntan och återbetala lånet på förfallodagen. Risken för betalningsinställelse kan därför variera mellan olika statliga emittenter likaväl som mellan olika företagsemittenter. Placeringsinriktningen för denna fond innebär att den huvudsakligen investerar i andra fonder eller huvudsakligen investerar i andelar i kollektiva investeringsplaner. Riskkategorin beräknades med hjälp av historisk information. Riskkategorin kanske inte är en tillförlitlig indikation på fondens framtida riskprofil, den garanteras inte och kan förändras med tiden. Den lägsta kategorin betyder inte en riskfri investering. Risk- och avkastningsprofilen kategoriseras enligt hur mycket värdet för andelsklassen har fluktuerat historiskt. Kategorierna 1 2 tyder på en låg nivå, 3 5 medelhög nivå och 6 7 hög nivå.
Dessa siffror avser fondens tidigare resultat, vilket inte ger tillförlitlig vägledning om framtida resultat. Investeringarnas värde samt deras avkastning kan minska såväl som öka, och investerarna får kanske inte tillbaka investerade belopp. Ackumulerad avkastning i EUR (ny basnivå vid 100) Avkastning för 12-månadersperioder i EUR (%) Resultatet visas för de senaste fem åren (eller sedan starten för fonder som har startats under perioden). Avkastning för kalenderår i EUR (%) Avkastning mot 31.01.17 i EUR (%) Ackumulerad avkastning 1 mån. 3 mån. Hittills under året 1 år 3 år 5 år -0,7 2,3-0,7 11,0 - - Sedan 08.10.14* 25,3 avkastning på årsbasis - - - 11,0 - - Källa för fondens resultat, volatilitet och riskmått är Fidelity. Resultatet omfattar inte köpavgifter. Grund: nav nav med återinvesterad avkastning, i EUR, netto efter avgifter. Marknadsindex hämtas från RIMES och andra uppgifter hämtas från tredjepartsleverantörer såsom Morningstar. *Startdatum för resultatet. 10,2 2
Inledning Detta faktablad innehåller information om fondens sammansättning vid en viss tidpunkt. Informationen hjälper dig att förstå fondförvaltarens sätt att uppnå fondens mål. Allokeringstabellen visar förvaltarens val av investeringsdisciplin, fonder och övriga innehav. Likvida medel betraktas som en strategisk investering. Investeringsområdena inkluderar användning av pooler. Fidelity skapar pooler för att samförvalta tillgångar från olika fonder i den interna förvaltningen. (Dessa pooler är inte direkt tillgängliga för kunder och utgör inte separata enheter.) Största allokering (% TNA) Allokering Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fidelity Funds - US High Yield Fidelity Funds - Global Dividend Fidelity Funds - Emerging Market Local Currency Debt Fidelity Funds - European Dividend Fidelity Funds - Asia Pacific Dividend Fidelity Funds - Solutions Asian High Yield Pool Fidelity Funds - Global Hybrids Fidelity Funds - Institutional Euro High Yield Underliggande tillgångsklass Globala aktier Nya skulder Aktier - Europa exkl. Storbritannien Asien med undantag för Japan % TNA 15,1 14,6 9,8 8,6 7,7 6,9 5,9 5,0 4,9 Fidelity Funds - Asian Bond Globala obligationer 4,4 Vår globala multi asset income pool innehåller exponering mot tredje part inklusive, men inte uteslutande, infrastruktur, lån, ETF:er och REIT:s (Real Estate Investment Trusts). 3
Ordlista/ytterligare noter Volatilitet och risk Årsbasisberäknad volatilitet: Ett mått på hur mycket avkastningen för en fond eller ett jämförande marknadsindex har varierat kring det historiska genomsnittet (även kallat standardavvikelse ). Två fonder kan ge samma avkastning under en period, men den fond vars månatliga avkastning har varierat minst har en lägre årsbasisberäknad volatilitet och anses ha uppnått sin avkastning med lägre risk. Beräkningen görs på standardavvikelsen för 36 månatliga avkastningar, presenterat som en årlig siffra. Volatiliteten för fonder och index beräknas oberoende av varandra. Relativ volatilitet: En kvot som beräknas genom att den årsbasisberäknade volatiliteten i en fond jämförs med den årsbasisberäknade volatiliteten i ett jämförande marknadsindex. Ett värde som är högre än 1 indikerar att fonden har varit mer volatil än indexet. Ett värde som är lägre än 1 indikerar att fonden har varit mindre volatil än indexet. En relativ volatilitet på 1,2 innebär att fonden har varit 20 procent mer volatil än indexet, medan siffran 0,80 skulle innebära att fonden har varit 20 procent mindre volatil än indexet. Sharpekvot: Ett mått på en fonds riskjusterade avkastning, med beaktande av avkastningen för en riskfri investering. En investerare kan använda kvoten för att bedöma huruvida fonden genererar adekvat avkastning för den risknivå som tas. Ju högre kvot, desto bättre har den riskjusterade avkastningen varit. Om kvoten är negativ har fondens avkastning varit lägre än den riskfria räntan. Kvoten beräknas genom att man subtraherar den riskfria avkastningen (t.ex. från kontanter) i relevant valuta från fondens avkastning och sedan delar resultatet med fondens volatilitet. Den beräknas med hjälp av årliga siffror. Årsbasisberäknat alfavärde: Skillnaden mellan en fonds förväntade avkastning (baserat på dess betavärde) och fondens faktiska avkastning. En fond med positivt alfavärde har gett bättre avkastning än förväntat med tanke på dess betavärde. Betavärde: Ett mått på en fonds känslighet inför marknadsrörelser (representerat av ett marknadsindex). Marknadens betavärde är per definition 1,00. Ett betavärde på 1,10 visar att fonden kan förväntas ge 10 procent bättre avkastning än indexet på en stigande marknad och 10 procent sämre på en fallande marknad, under förutsättning att alla andra faktorer förblir konstanta. På motsatt sätt visar ett betavärde på 0,85 att fonden kan förväntas ge 15 procent sämre avkastning än marknaden på en stigande marknad och 15 procent bättre på en fallande marknad. Årsbasisberäknad aktiv risk: Ett mått som visar hur nära en fond följer indexet med vilket den jämförs. Det är standardavvikelsen för fondens överavkastning. Ju högre aktiv risk fonden har, desto större är variationerna i fondens avkastning kring marknadsindexet. Informationskvot: Ett mått på hur effektivt en fond genererar överavkastning för den risknivå som tas. En informationskvot på 0,5 visar att fonden har levererat en årlig överavkastning som motsvarar halva värdet av den aktiva risken. Kvoten beräknas genom att fondens årsbasisberäknade överavkastning delas med fondens aktiva risk. R 2 : Ett mått som representerar i hur hög grad en fonds avkastning kan förklaras genom avkastningen för ett jämförande marknadsindex. Värdet 1 innebär att fonden och indexet korrelerar perfekt. Ett mått på 0,5 innebär att bara 50 procent av fondens avkastning kan förklaras av indexet. Om R2 är 0,5 eller lägre är fondens betavärde (och därmed även dess alfavärde) inte ett tillförlitligt mått (på grund av låg korrelation mellan fond och index). Löpande avgifter Beloppet för löpande avgifter representerar de avgifter som tas ur fonden under ett år. Det beräknas i slutet av fondens räkenskapsår och kan variera från ett år till ett annat. Det varierar inte från ett år till ett annat för fondklasser med fasta löpande avgifter. För nya fondklasser eller klasser som är föremål för företagsåtgärder (till exempel ändringar av den årliga förvaltningsavgiften) beräknas beloppet för löpande avgifter tills kriterierna för att ett faktiskt belopp för löpande avgifter har uppfyllts. Typen av avgifter som ingår i de löpande avgifterna är förvaltningsavgifter, administrationsavgifter, förvars- och depåavgifter, transaktionsavgifter, kostnader för rapporter till andelsägarna, myndigheters registreringsavgifter, styrelsearvoden (i förekommande fall) och bankavgifter. De omfattar inte resultatrelaterade avgifter (i förekommande fall) eller kostnader för portföljtransaktioner, med undantag av när fonden betalar en tecknings- eller inlösenavgift vid köp eller försäljning av andelar i andra företag för kollektiva investeringar. Mer information om avgifter (inbegripet uppgifter om när fondens räkenskapsår slutar) finns i avsnittet om avgifter i det senaste prospektet. Historisk avkastning Den historiska avkastningen för en fond baseras på dess utdelningsprocent, som har meddelats över de föregående 12 månaderna. Det beräknas genom att lägga ihop utdelningsprocenten som har meddelats under denna period, och därefter dividera denna summa med priset vid publiceringsdatumet. Meddelade utdelningsprocent har inte bekräftats och kan ändras. I de fall då det inte finns en meddelad utdelningsprocent för en period av 12 månader publiceras ingen historisk avkastning. Klassificering av sektor/bransch GICS: Global Industry Classification Standard (GICS) har utvecklats av Standard & Poor's och MSCI Barra. GICS består av 11 sektorer, 24 branschgrupper, 68 branscher och 157 delbranscher. Mer information finns på http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us. ICB: Industry Classification Benchmark (ICB) är en branschklassificering som har utvecklats av Dow Jones och FTSE. Den används för att dela upp marknader i sektorer inom makroekonomin. ICB använder ett system av 10 branscher, uppdelade i 20 supersektorer som i sin tur delas upp i 41 sektorer med 114 delsektorer. Mer information finns på http: //www.icbenchmark.com/. TOPIX: Tokyo stock Price Index, vanligen kallat TOPIX, är ett aktiemarknadsindex för Tokyo Stock Exchange (TSE) i Japan som följer alla inhemska företag på börsens First Section. Det beräknas och publiceras av TSE. IPD: Investment Property Databank (IPD) är en leverantör av avkastningsanalyser och jämförelsetjänster för fastighetsinvesterare. IPD UK Pooled Property Funds Index All Balanced Funds är en komponent i IPD Pooled Funds Indices som publiceras kvartalsvis av IPD. Oberoende bedömning Feri-fondvärdering: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Värderingen baseras endast på resultatet vad gäller fonder med resultat för minst fem år. er med kortare historia bedöms även kvalitativt. Bedömningen kan exempelvis omfatta en granskning av förvaltningsstilen. Värderingsskalan är A = mycket bra, B = bra, C = genomsnittlig, D = under genomsnittet och E = dålig. Morningstar-stjärnor för fonder: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Stjärnorna baseras endast på tidigare resultat och Morningstar föreslår att investerare använder dem för att identifiera fonder som är värda en närmare granskning. De fonder som tillhör de bästa 10 procenten i en kategori får 5 stjärnor och därefter följande 22,5 procent får 4 stjärnor. Endast betyg som motsvarar 4 eller 5 stjärnor visas på faktabladet. Morningstar Style Box: Morningstar Style Box är ett rutnät med nio rutor som grafiskt visar fonders investeringsstil. Den baseras på fondernas innehav och klassificerar fonder enligt börsvärde (den vertikala axeln) samt tillväxt- och värdefaktorer (den horisontella axeln). Värde- och tillväxtfaktorerna baseras på mått som vinst, kassaflöde och utdelning och grundas på såväl historiska data som prognoser. 4
Viktig information Fidelity International syftar på den koncern av företag som bildar den globala investeringsförvaltningsorganisation som ger information om produkter och tjänster i utvalda jurisdiktioner utanför Nordamerika. Fidelity erbjuder endast information om sina egna produkter och tjänster, och tillhandahåller inte investeringsråd baserade på enskilda omständigheter, annat än när det specifikt föreskrivits av en vederbörligt auktoriserad byrå i ett formellt meddelande till kunden. Detta meddelande är inte riktat till personer i USA och sådana ska inte agera utifrån det, och riktas i övrigt endast till personer med hemvist i jurisdiktioner där de aktuella fonderna har auktoriserats för distribution eller där sådan auktorisering inte krävs. Såvida inte annat anges härrör alla åsikter från Fidelity. Hänvisningar i detta dokument till specifika värdepapper eller fonder ska inte tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja dem, utan har inkluderats endast som illustration. Investerare ska även observera att åsikterna som uttrycks kanske inte längre är aktuella och att Fidelity kanske redan har agerat utifrån dem. De efterforskningar och analyser som används i denna dokumentation sammanställs av Fidelity för egen användning i egenskap av investeringsförvaltare, och Fidelity kan redan ha agerat utifrån dem för egen räkning. Tidigare resultat ger inte tillförlitlig vägledning för framtida resultat. Investeringarnas värde kan minska såväl som öka, och du kan komma att få tillbaka mindre än vad du ursprungligen investerade. Fidelity, Fidelity International, logotypen Fidelity International och F-symbolen är varumärken som tillhör FIL Limited. Denna fond förvaltas av FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Detta dokument beskriver en delfond och andelsklass för företaget. Prospektet och årsredovisningarna har tagits fram för hela företaget. Uppgifter från Morningstar om årlig tillväxt, total avkastning, sektorsvist medianresultat och rankningar Datakälla 2017 Morningstar, Inc. Med ensamrätt. Informationen häri: (1) tillhör Morningstar och/eller dess innehållsleverantörer, (2) får inte kopieras eller spridas och (3) garanteras inte vara korrekt, komplett eller komma vid rätt tidpunkt. Varken Morningstar eller dess innehållsleverantörer ansvarar för skada eller förlust som uppkommer genom användning av denna information. Innan du investerar bör du läsa faktabladet för investerare, som finns tillgängligt på ditt lokala språk på webbplatsen www.fidelityinternational.com eller från din distributör. Sverige: Investeringar ska göras baserat på det aktuella prospektet/faktabladet för investerare, som finns tillgängligt kostnadsfritt tillsammans med aktuella års- och halvårsrapporter från din finansiella rådgivare eller din bankfilial, från vårt europeiska servicecenter i Luxemburg, FIL (Luxembourg) S.A. vars adress är 2a, rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Luxemburg, eller på www.fidelity.se Utgivet av FIL (Luxembourg) S.A. I resultatsiffrorna ingår inte fondens ingångsavgift. En ingångsavgift på 5,25 % av en investering är samma sak som att under 5 år reducera en tillväxttakt på 6 % per år till 4,9 %. Det är den högsta tillämpliga ingångsavgiften. Om ingångsavgiften du betalar är lägre än 5,25 %, påverkas det totala resultatet i mindre grad. CSO4925 CL1305901/NA Swedish 29091 T15b 5