MQ Holding AB - Delårsrapport DELÅRSRAPPORT SEPTEMBER 2012 MAJ 2013 Tredje kvartalet (mars 2013-maj 2013) Nettoomsättningen uppgick till 354 MSEK (347), en ökning med 2,0 procent. Omsättningen i jämförbara butiker minskade med 2,5 procent (marknaden minskade med 0,3 procent enligt HUI). Bruttomarginalen uppgick till 60,2 procent (61,6). Rörelseresultatet uppgick till 21 MSEK (25), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 5,9 procent (7,2). Resultat efter skatt uppgick till 12 MSEK (15), vilket motsvarar 0,35 SEK (0,44) per aktie efter utspädning. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 43 MSEK (37). Niomånadersperioden (september 2012-maj 2013) Nettoomsättningen uppgick till 1 114 MSEK (1 148), en minskning med 3,0 procent. Omsättningen i jämförbara butiker minskade med 5,9 procent (marknaden minskade med 0,9 procent enligt HUI). Bruttomarginalen uppgick till 56,5 procent (57,1). Rörelseresultatet uppgick till 46 MSEK (77), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 4,1 procent (6,7). Resultat efter skatt uppgick till 26 MSEK (49), vilket motsvarar 0,75 SEK (1,40) per aktie efter utspädning. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 72 MSEK (84). Händelser under tredje kvartalet Tre nya butiker Stockholm Globen, Stockholm Hornstull samt Oskarshamn Under perioden tecknas samarbetsavtal med sex nya varumärken Händelser efter rapportperiodens slut Christina Ståhl har utsetts till ny VD i bolaget och tillträder sin tjänst under hösten. I samband med att Mats Gärdsell idag lämnar sitt uppdrag för MQ tillträder Tony Siberg, vvd och CFO, som t.f. fram till dess ny VD tillträder. Christina Ståhl kommer att lämna sin position som styrelseledamot i bolaget i samband med att hon tillträder tjänsten som VD Thérèse Elmquist tillträdde som ny försäljningschef i början av juni Nytt bankavtal tecknat, vilket medför ökat finansiellt utrymme Nyckeltalstabell MSEK 12/13 11/12 en 12/13 en 11/12 Rullande 12 mån jun12- maj13 11/12 Nettoomsättning 354 347 1 114 1 148 1 500 1534 Bruttomarginal, % 60,2 61,6 56,5 57,1 55,1 55,6 Rörelseresultat 21 25 46 77 66 98 Rörelsemarginal, % 5,9 7,2 4,1 6,7 4,4 6,4 Resultat efter finansiella poster 17 21 35 67 52 84 ens resultat 12 15 26 49 38 61 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,36 0,44 0,76 1,40 1,11 1,76 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,35 0,44 0,75 1,40 1,10 1,75 Antal butiker, slutet av perioden 122 116 122 116 122 116 1
VD Kommenterar Det är tillfredsställande att se att klädmarknadens nedgång under kvartalet har bromsats upp med en oförändrad tillväxt på jämförbara butiker. MQ presterar något sämre än marknaden, men utvecklingen inom vårt sortimentarbete skapar tillförsikt för framtiden. Ett jämnare varuflöde har lett till ett varulager som understiger föregående års nivå, vilket medför ett förbättrat kassaflöde från den löpande verksamheten under perioden. Vi går ur perioden med ett välbalanserat varulager. Vårt besparingsprogram löper enligt plan. Kostnadsbesparingen i kvartalet är 10 MSEK, vilket var vårt mål. Under innevarande räkenskapsår görs besparingar om totalt 40 MSEK varav 15 MSEK är kvar att realisera under det sista kvartalet. Mycket glädjande är att vi har tecknat ett nytt bankavtal. Villkoren i det nya avtalet är än mer fördelaktiga för oss och vi har genom åtgärden ökat bolagets finansiella utrymme. Expansionen fortsätter med etablering av butiker runt om i Sverige. Tre nya butiker öppnade under perioden Stockholm Globen, Stockholm Hornstull och Oskarshamn och de visar alla positiv utveckling. MQ har idag 122 butiker. MQ Shop Online ökar försäljningen och under kvartalet introduceras utlämning av varor i butik vilket fått ett positiv gensvar från kunderna. Införandet av uthämtning i butik ger kunden ett bredare och mer attraktivt erbjudande, då vi får möjlighet att sälja ett sortiment som inte fysiskt får plats i butik. Vi fortsätter att utöka vår varumärkesportfölj och lanserar under hösten Whyred och Shirt Factory i 15 resp 19 butiker samt online. Chunk Clothing Co, Esprit Collection, V Ave Shoe Repair och Quba & Co introduceras exklusivt på MQ Shop Online. Under kvartalet utsågs MQ Kundklubb i tuff konkurrens till Årets Kundklubb vid Retail Awards, handelsgalan arrangerad av Svensk Handel och tidningen Dagens Handel. Vi är stolta över en kundklubb som växer och utvecklas tillsammans med våra trogna kunder. Avslutningsvis är jag också mycket glad över att vi förstärkt ledningen med Thérèse Elmquist som ny försäljningschef och att Christina Ståhl kommer att ta över som VD för MQ under hösten. Tony Siberg, tf VD 2
Verksamheten MQ-koncernen bedriver detaljhandel inom damoch herrkonfektion på den svenska och norska marknaden. Sortimentet, med inriktning mot modeintresserade konsumenter, består av en mix av egna och externa varumärken. Butiksnätet Butikerna är belägna från Ystad i söder till Luleå i norr. MQ lanserades i Norge i september 2010 och har idag sex butiker belägna i Oslo, Jessheim, Drammen, Skien och Kristiansand. Samtliga butiker säljer både dam- och herrsortiment. I slutet av perioden uppgick det totala antalet butiker till 122. Marknad Nedgången i konfektionshandeln i Sverige har bromsats in under kvartalet och försäljningsutveckling var nästan oförändrade under det tredje kvartalet (mars 2013-maj 2013), en minskning med endast 0,3 procent. Marknadens försäljningsutveckling för tolvmånadersperiodens (juni 2012 - maj 2013) är negativ med en nedgång om 1,5 procent. Kommentarer till den finansiella utvecklingen Nettoomsättning Tredje kvartalet, mars 2013 - maj 2013 Nettoomsättningen uppgick till 354 MSEK (347) under kvartalet, en ökning med 2,0 procent. MQs försäljning i jämförbara butiker minskade under andra kvartalet med 2,5 procent att jämföra med marknadens minskning på 0,3 procent. Dam ökar sin försäljning med 3,5 procent till 178 MSEK (172) och herr ökar sin försäljning med 1,0 procent till 176 MSEK (175). Niomånadersperioden, september 2012 maj 2013 Nettoomsättningen uppgick till 1 114 MSEK (1 148) under niomånadersperioden, en minskning med 3,0 procent. MQs försäljning i jämförbara butiker minskade under perioden med 5,9 procent att jämföra med marknadens minskning på 0,9 procent. Dam minskar sin försäljning med 2,2 procent till 529 MSEK (541) och herr minskar sin försäljning med 3,8 procent till 585 MSEK (608). Resultat Tredje kvartalet, mars 2013 - maj 2013 Bruttovinsten uppgick till 213 MSEK (214), vilket motsvarar en bruttomarginal på 60,2 procent (61,6). Ett ökat antal försäljningsaktiviteter påverkar bruttomarginalen negativt i perioden. Övriga externa kostnader och personalkostnader för kvartalet uppgick till 184 MSEK (180). Kostnadsnivån ökar endast med 4 MSEK trots ökade satsningar på marknadsföring samt nya butiker och inflation, vilket är ett resultat av pågående besparingsprogram om 40 MSEK innevarande räkenskapsår. Rörelseresultatet för kvartalet var 21 MSEK (25), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5,9 procent (7,2). Planenliga avskrivningar uppgick till 9 MSEK (10). Finansnettot var -4 MSEK (-4) för det tredje kvartalet. Resultat efter finansiella poster uppgick till 17 MSEK (21). Niomånadersperioden, september 2012 maj 2013 Bruttovinsten uppgick till 629 MSEK (656), vilket motsvarar en bruttomarginal på 56,5 procent (57,1). Övriga externa kostnader och personalkostnader för niomånadersperioden uppgick till 560 MSEK (550). Kostnadsnivån ökar endast med 10 MSEK trots ökade satsningar på marknadsföring samt nya butiker och inflation, vilket är ett resultat av pågående besparingsprogram om 40 MSEK innevarande räkenskapsår. Rörelseresultatet för niomånadersperioden var 46 MSEK (77) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 4,1 procent (6,7). Planenliga avskrivningar upp gick till 29 MSEK (32). Finansnettot var -11 MSEK (-11) för niomånadersperioden. Resultat efter finansiella poster uppgick till 35 MSEK (67). Expansion Arbetet med att söka nya butikslägen fortgår enligt plan. Vidareutvecklingen av MQ Shop Online fortskrider. Kassaflöde MQs kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under niomånadersperioden till 72 MSEK (84). Det är främst den lägre försäljningen som är förklaringen till kassaflödets negativa utveckling, vilket till stor del kompenseras av ett lägre lager än föregående år. Kassaflödet efter investeringar uppgick till 49 MSEK (66). Varulager Den 31 maj 2013 uppgick varulagervärdet till 219 MSEK (244). Minskningen av varulagret är ett resultat av ett lägre och jämnare varuflöde. Totalt sett bedöms sammansättningen av lagret vara på en tillfredställande nivå. Investeringar Investeringar om 23 MSEK (18) har gjorts under perioden och avser främst investeringar i nya och befintliga butiker. Sex butiker har öppnats under niomånadersperioden varav fem i Sverige (Malmö Emporia, Karlskoga, Stockholm Globen, Stockholm Hornstull, Oskarshamn) samt en i Norge (Jessheim). Två butiker har byggts om och flyttats till bättre läge, Vällingby och Hudiksvall. 3
Finansiering och likviditet Den räntebärande nettoskulden uppgick per den 31 maj 2013 till 295 MSEK jämfört med 317 MSEK samma tidpunkt föregående år. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 34 MSEK (33). Räntebärande nettoskuld/ebitda uppgick till 2,8 (2,2) för tolvmånadersperioden juni 2012 maj 2013. Händelser under tredje kvartalet Under det tredje kvartalet tecknades samarbetsavtal med sex nya varumärken som lanseras på MQ sensommaren/hösten 2013. Tre nya butiker öppnas, Stockholm Globen, Stockholm Hornstull samt Oskarshamn. Händelser efter rapportperiodens utgång Christina Ståhl har utsetts till ny VD för MQ i samband med att Mats Gärdsell idag lämnar bolaget. Christina Ståhl kommer närmast från en post som VD för Mio där hon under sex år lett ett framgångsrikt förändringsarbete och format ett vinstgenererande bolag med kraftig tillväxt och ökande marknadsandelar. Utöver det har hon gedigen erfarenhet från detaljhandelsbranschen bland annat från ledande befattningar inom ICAkoncernen. Christina Ståhl kvarstår som ledamot i i MQs styrelse fram tills hon tillträder tjänsten som VD för MQ vilket sker under hösten så snart det är möjligt med hänsyn till hennes nuvarande uppdrag. Till dess är Tony Siberg, bolagets vvd och CFO, tillförordnad VD i MQ. Efter rapporteperiodens slut i början av juni tillträder Thérèse Elmquist som ny försäljningschef. Thérèse har bred erfarenhet från branschen. I juni tecknas även ett nytt bankavtal där villkoren är än mer fördelaktiga, vilket ökar bolagets finansiella utrymme. Medarbetare Medelantalet heltidsmedarbetare under tolvmånadersperioden (juni 2012- maj 2013) uppgick till 625 jämfört med 660 samma period föregående år. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående under perioden. Risker och osäkerhetsfaktorer MQs verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll, men som kan ha inverkan på försäljning och resultat. Riskerna som bolaget utsätts för är bland andra konjunkturutveckling, modesvängningar, ränte- och valutarisk. MQ är beroende av konsumenternas preferenser gällande trender, design och kvalitet. MQ arbetar medvetet med att utveckla trendbevakning, informationssystem, prognoser, varuflödesstyrning samt korta ledtider i framtagning av varor för att minimera riskerna i modesvängningarna. Köpkraften hos svenska konsumenter är en förutsättning för detaljhandelns tillväxt. I synnerhet är detta viktigt för tillväxten inom det högre prissatta sortimentet med hög modegrad inom fackhandel och bland varumärkesspecialisterna. En förändring av den ekonomiska tillväxten i Sverige torde påverka konsumenternas köpkraft och därmed tillväxten inom detaljhandeln. Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, likviditetsoch kreditrisker. Hanteringen av koncernens finansiella risker sker av koncernens finansfunktion, vars uppgift är att identifiera och minimera riskerna för negativ resultatpåverkan och att öka förutsägbarheten i framtida resultat. För ytterligare information om finansiella instrument och riskhantering se förvaltningsberättelsen samt not 23 och 24 i årsredovisningen för räkenskapsåret 2011/2012. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick för niomånadersperioden till 8 MSEK (8) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 27 MSEK (35). Moderbolaget har inte gjort några investeringar under perioden. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. som personalkostnad med motsvarande ökning av. 4
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 19 juni 2013 Styrelsen MQ Holding AB Erik Olsson Styrelsens ordförande Göran Barsby Styrelseledamot, vice ordförande Thomas Nyberg Styrelseledamot Eva Redhe Ridderstad Styrelseledamot Bengt Jaller Styrelseledamot Christina Ståhl Styrelseledamot Tony Siberg Tillförordnad Verkställande direktör Telefonkonferens En telefonkonferens hålls den 20 juni kl 09:30 för analytiker, investerare och media. Presentationen webbsänds även direkt på www.mq.se. Vänligen ring Sverige +46 (0)8 506 307 79, INT +44 (0)1452 555 131 för att delta. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké, september 2012-augusti 2013 9 oktober 2013 Delårsrapport första kvartalet, september 2013 -november 2013 19 december 2013 Delårsrapport andra kvartalet, december 2013 -februari 2014 21 mars 2014 Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta: Tony Siberg Tillförordnad VD: 031-38 88 401 MQ Holding AB S:t Eriksgatan 5 Box 119 19 404 39 GÖTEBORG www.mq.se Org. nr 556697-2211 Denna delårsrapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. 5
Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat Koncernens rapport över totalresultat i samandrag (MSEK) Rullande 12 månader juni12-maj 13 Nettoomsättning 354 347 1 114 1 148 1 500 1 534 Övriga rörelseintäkter 1 1 6 3 7 4 Summa rörelsens intäkter 355 348 1 120 1 151 1506 1538 Handelsvaror -141-133 -485-492 -673-681 Övriga externa kostnader -95-89 -292-272 -372-351 Personalkostnader -89-91 -268-278 -356-366 Avskrivningar -9-10 -29-32 -39-42 Rörelseresultat 21 25 46 77 66 98 Finansiella intäkter 0 0 0 1 0 1 Finansiella kostnader -4-4 -11-11 -14-15 Resultat efter finansiella poster 17 21 35 67 52 84 Skatt på periodens resultat -4-6 -9-17 -14-23 PERIODENS RESULTAT hänförligt till moderbolagets aktieägare 12 15 26 49 38 61 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferans 0 0 0 0 0 0 Förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkring 4 9 6 4-5 -7 SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLGT TILL MODERBOLETS AKTIEÄGARE 16 24 32 53 33 54 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,36 0,44 0,76 1,40 1,11 1,76 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,35 0,44 0,75 1,40 1,10 1,75 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 34 631 507 34 631 507 34 631 507 34 631 507 34 631 507 34 631 507 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 34 758 692 34 654 311 34 758 692 34 654 311 34 654 311 34 719 693 6
Koncernens balansräkning Koncernens balansräkning i sammandrag (MSEK) 31 maj 2013 31 maj 2012 31 augusti 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 1 205 1 205 1 205 Materiella anläggningstillgångar 83 85 90 Summa anläggningstillgångar 1288 1 290 1 295 Omsättningstillgångar Varulager 219 244 254 Kortfristiga fordringar 65 59 82 Likvida medel 34 33 38 Summa omsättningstillgångar 318 336 374 SUMMA TILLGÅNGAR 1606 1 626 1 669 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 836 833 834 Skulder Räntebärande långfristiga skulder 271 311 291 Icke räntebärande långfristiga skulder 213 205 211 Räntebärande kortfristiga skulder 58 40 61 Icke räntebärande kortfristiga skulder 228 237 272 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 606 1 626 1 669 Förändring av eget kapital Specifikation av förändring i koncernens eget kapital (MSEK) en en Ingående eget kapital 834 827 827 Summa totalresultat 32 53 54 Återköp av egna aktier/ incitamentsprogram 0-9 -9 Utdelning -30-38 -38 UTGÅENDE EGET KAPITAL 836 833 834 7
Koncernens kassaflödesanalys Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 22 32 52 93 111 Förändring rörelsekapital 21 5 20-9 -8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 43 37 72 84 103 Kassaflöde från investeringsverksamhet Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0 0-2 0-1 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -5-5 -21-18 -32 Kassaflöde efter investeringsverksamhet 38 33 49 66 70 Finansieringsverksamheten Amortering 0 0-20 -21-41 Utdelning 0 0-30 -38-38 Utnyttjande av checkräkningskredit -30-57 -3 0 20 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -30-57 -53-59 -57 ens kassaflöde 8-25 -4 7 11 Likvida medel vid periodens början 27 58 38 26 27 Likvida medel vid periodens slut 34 33 34 33 38 Nyckeltal Rullande12 månader juni 12-maj 13 2011/2012 Omsättningstillväxt, % 2,0 0,0-3,0 1,7-0,8 3,2 Omsättningstillväxt jämförbara butiker, % -2,5-2,3-5,9-1,4-3,5 0,0 Bruttomarginal, % 60,2 61,6 56,5 57,1 55,1 55,6 Rörelseresultat, MSEK 21 25 46 77 66 98 Rörelsemarginal, % 5,9 7,2 4,1 6,7 4,4 6,4 Resultat efter finansiella poster 17 21 35 67 52 84 ens resultat 12 15 26 49 38 61 Summa avskrivningar, MSEK -9-10 -29-32 -39-42 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,36 0,44 0,76 1,40 1,11 1,75 Räntebärande nettoskuld, MSEK 295 317 295 317 295 313 Räntebärande nettoskuld/ebitda, ggr 2,8 2,2 2,8 2,2 2,8 2,2 Soliditet, % 52 51 52 51 52 50 Eget kapital, MSEK 836 833 836 833 836 834 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 34 631 507 34 631 507 34 631 507 34 631 507 34 631 507 34 631 507 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 34 758 692 34 654 311 34 758 692 34 654 311 34 758 692 34 719 693 8
Aktieägarstruktur Största aktieägarna per 2013-05-31 Namn Antal aktier Röster och kapital, % DANSKE CAPITAL SVERIGE AB 3 116 803 8,9 JALLER KLÄDCENTER AB 2 662 000 7,6 LÄNSFÖRSÄKRINGAR FONDFÖRVALTNING AB 2 475 869 7,0 NORDEA INVESTMENT FUNDS 1 920 427 5,5 ÖRESUND, INVESTMENT AB 1 747 359 5,0 SVENSKA LÄRARFONDER 1 145 991 3,3 DNB - CARLSON FONDER 1 145 156 3,3 UNIONEN 1 100 000 3,1 HANDELSBANKEN FONDER AB RE JPMEL 998 462 2,8 CATELLA FONDFÖRVALTNING 992 020 2,8 FJÄRDE AP-FONDEN 806 771 2,3 SKANDIA FONDER 741 320 2,1 LANCELOT AVALON 686 698 1,9 FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION 614 843 1,8 JPM CHASE NA 433 151 1,2 Totalt 15 största 20 586 870 58,5 Övriga 14 569 637 41,5 Totalt 35 156 507 100,0 9
Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets resultaträkning i sammandrag (MSEK) en en Rullande 12 månader juni12-maj13 Nettoomsättning 2 3 8 8 12 12 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 0 0 Summa rörelsens intäkter 2 3 8 8 12 12 Handelsvaror 0 0 0 0 0 0 Övriga externa kostnader -1-1 -4-3 -5-4 Personalkostnader -3-3 -8-8 -12-12 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 0 0 Avskrivningar 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat -2-1 -4-3 -5-4 Resultat från aktier 0 0 31 39 31 39 Finansiella intäkter 3 4 9 11 13 14 Finansiella kostnader -3-4 -9-11 -13-14 Resultat efter finansiella poster -2-1 27 35 27 35 Koncernbidrag 0 0 0 0 3 3 Resultat före skatt -2-1 27 35 30 38 Skatt på periodens resultat 0 0 0 1-1 0 RESULTAT EFTER SKATT 2-1 27 36 29 38 Moderbolagets balansräkning Moderbolagets balansräkning i sammandrag (MSEK) 31 maj 2013 31 maj 2012 31 augusti 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 1 111 1 111 1 111 Summa anläggningstillgångar 1 111 1 111 1 111 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 1 9 9 Likvida medel 1 1 1 Summa omsättningstillgångar 2 10 9 SUMMA TILLGÅNGAR 1 113 1 121 1 120 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 551 551 554 Skulder Räntebärande långfristiga skulder 271 311 291 Räntebärande kortfristiga skulder 40 40 40 Icke räntebärande skulder 251 219 236 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 113 1 121 1 120 Ställda säkerheter Aktier i dotterbolag 1 111 1111 1 111 Varumärket MQ 690 690 690 Eventualförpliktelser Borgensförbindelser till förmån för dotterbolagens fullgörande av leasingkontrakt 31 37 35 Borgenförbindelse avseende MQ Retail AB 1 96 100 99 Summa eventualförpliktelser 127 137 134 1 MQ Holding har ställt ut en obegränsad generell borgen för dotterbolaget MQ Retail AB, vilken per balansdagen uppgår till 96 MSEK. 10
Definitioner Bruttomarginal Nettoomsättning minus handelsvaror i procent av försäljningen. EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar. Räntebärande nettoskuld/ebitda Räntebärande skulder dividerat med EBITDA för närmaste tolvmånadersperiod. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Eget kapital Utgörs av aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital, reserver och balanserade vinstmedel inklusive årets resultat i koncernen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier per balansdagen. Jämförbar försäljning All försäljning förutom försäljning i nya butiker betecknas som "jämförbar försäljning". En ny butik blir jämförbar när den har varit öppen i 1 år. Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. MQ är en av Sveriges ledande varumärkeskedjor. Genom en mix av egna och externa varumärken erbjuder MQ män och kvinnor kläder med hög modegrad i attraktiva butiker. Butikskedjan omfattar i dagsläget 122 butiker och ambitionen är att etablera MQ som den ledande varumärkeskedjan i Norden. MQ-aktien är noterad vid NASDAQ OMX Stockholm sedan den 18 juni 2010. För mer information se www.mq.se. 11