Q4 juni-aug 10/11. Q4 juni-aug 11/12

Transkript

1 Nettoomsättningen uppgick till 386 MSEK (358), en ökning med 7,7 procent. Omsättningen i jämförbara butiker ökade med 4,3 procent (marknaden minskade med 3,2 procent enligt HUI). Bruttomarginalen uppgick till 51,1 procent (54,8). Rörelseresultatet uppgick till 21 MSEK (21), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 5,3 procent (5,8). Resultat efter skatt uppgick till 12 MSEK (11), vilket motsvarar 0,35 SEK (0,32) per aktie efter utspädning. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 19 MSEK (-4). Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 487), en ökning med 3,2 procent. Omsättningen i jämförbara butiker blev oförändrad mot föregående års nivå (marknaden minskade med 4,1 procent enligt HUI). Bruttomarginalen uppgick till 55,6 procent (57,3). Rörelseresultatet uppgick till 98 MSEK (121), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 6,4 procent (8,1). Resultat efter skatt uppgick till 61 MSEK (77), vilket motsvarar 1,75 SEK (2,19) per aktie efter utspädning. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 103 MSEK (103). Styrelsen föreslår en utdelning om 0,87 SEK (1,10) per aktie vilket motsvarar 50 procent av årets resultat efter skatt. Uppgradering av 18 befintliga MQ butiker. Ny kommunikationsidentitet introducerades. MQ öppnade en ny butik i Karlskoga. MSEK 11/12 10/11 11/12 10/11 Nettoomsättning Bruttomarginal, % 51,1 54,8 55,6 57,3 Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 5,3 5,8 6,4 8,1 Resultat efter finansiella poster Resultat efter skatt Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,35 0,32 1,76 2,19 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,35 0,32 1,75 2,19 Antal butiker, slutet av perioden

2 MQ fortsätter framgångsrikt att ta marknadsandelar i en svag marknad och stärker positionen. Under kvartalet har vi prioriterat försäljning och samtidigt uppnått ett stabilt resultat, vilket skapar handlingsutrymme för framtiden. Vi genererar ett starkt kassaflöde i perioden och varulagret är välbalanserat och i nivå med föregående år rensat för nya butiker. Förändringsarbetet för att skapa ett starkare kunderbjudande pågår. Fokus är på initiativ inom sortiment, varuvisning och kommunikation. Arbetet med att förstärka vårt sortimentserbjudande ökar succesivt vår attraktionskraft. Varuvisningen i butik stärks genom ökad och ny kompetens och våra medarbetare presterar väl vad gäller kundservice jämfört med marknaden i övrigt. En ny kommunikationsstrategi följt av en förstärkt marknadsföring gör att vi syns i fler medier och stärker vår position som den stilsäkra utmanaren. Vi fortsätter att investera för framtiden och under perioden har vi gjort en uppgradering av 18 butiker, vilket innebär att vi har gett dem ett fräschare uttryck i linje med vår nya kommunikationsidentitet. Uppdateringen har skett till en mycket rimlig investeringsnivå. Under den senaste tolvmånadersperioden har omsättningen fördubblats i Norge. Expansionen sker under kontrollerade former och med en positiv syn på marknaden söker vi nya butikslägen. MQ Shop Online fortsätter att öka och vi ser en utveckling mot fler mobila besökare och kunder. Under perioden lanserades den svenska mobilsajten. Vi stärker vårt multi-channel erbjudande där butik, e-handel, sociala medier och direkta kommunikationskanaler verkar effektivt tillsammans. Vårt besparingsprogram har gett effekt i fjärde kvartalet och löper på enligt plan. Jag har nu varit i bolaget i ett år och känner mig nöjd med det arbete som gjorts hittills, samtidigt som jag är ödmjuk inför det utmanande marknadsläget. Det känns också bra att veta att det fortsatt finns stor potential kvar att ta fram i bolaget. Vi har tagit ett kliv i rätt riktning och ser med tillförsikt fram emot att ytterligare vässa MQ till att bli den ledande varumärkeskedjan i norden. Mats Gärdsell, CEO 2

3 MQ-koncernen bedriver detaljhandel inom damoch herrkonfektion på den svenska och norska marknaden. Sortimentet, med inriktning mot modeintresserade konsumenter, består av en mix av egna och externa varumärken. Butikerna är belägna från Ystad i söder till Luleå i norr. MQ lanserades i Norge i september 2010 och har idag fem butiker belägna i Oslo, Drammen, Skien och Kristiansand. Samtliga butiker säljer både damoch herrsortiment. I slutet av perioden uppgick det totala antalet butiker till 116. Konfektionshandeln i Sverige har haft en längre period med svag försäljningsutveckling. Både under fjärde kvartalet (juni 2012-aug 2012) och tolvmånadersperioden (sep aug 2012) var försäljningsutvecklingen negativ med en minskning motsvarande 3,2 procent respektive 4,1 procent (HUI). Nettoomsättning Fjärde kvartalet, juni augusti 2012 Nettoomsättningen uppgick till 386 MSEK (358) under kvartalet, vilket är 7,7 procent över föregående års nivå. MQs försäljning i jämförbara butiker ökade under fjärde kvartalet med 4,3 procent att jämföra med marknadens minskning på 3,2 procent. Dam ökade sin totala försäljning med 11,3 procent till 186 MSEK (167) och herr ökade sin totala försäljning med 4,7 procent till 200 MSEK (191). Tolvmånadersperioden september augusti 2012 Nettoomsättningen uppgick till 1534 MSEK (1487) under tolvmånadersperioden, en ökning med 3,2 procent som en följd av fler butiker. MQs försäljning i jämförbara butiker blev oförändrad under tolvmånadersperioden jämfört mot föregående års nivå, att jämföra med marknadens minskning på 4,1 procent. Dam ökar sin totala försäljning med 2,9 procent till 726 MSEK (705) och herr ökade sin totala försäljning med 3,4 procent till 808 MSEK (782). Resultat Fjärde kvartalet, juni augusti 2012 Bruttovinsten uppgick till 197 MSEK (196), vilket motsvarar en bruttomarginal på 51,1 procent (54,8). Ett för klädhandeln ogynnsamt vårväder har bidragit till intensivare försäljningsaktiviteter under fjärde kvartalet, vilket har inverkat på bruttomarginalen. Övriga externa kostnader och personalkostnader för kvartalet uppgick till 167 MSEK (165). Kostnadsökningen är hänförbar till nyöppnade butiker samt normala kostnadsökningar för hyror, löner etc. Pågående besparingsprogram om drygt 30 MSEK har reducerat ovan nämnda kostnadsökningar under fjärde kvartalet. Rörelseresultatet för kvartalet var 21 MSEK (21), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5,3 procent (5,8). Planenliga avskrivningar uppgick till 10 MSEK (11). Finansnettot var -4 MSEK (-4) för det fjärde kvartalet. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 17 MSEK (17). Tolvmånadersperioden september augusti 2012 Bruttovinsten uppgick till 853 MSEK (851), vilket motsvarar en bruttomarginal på 55,6 procent (57,3). Rörelseresultatet för tolvmånadersperioden var 98 MSEK (121) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 6,4 procent (8,1). Planenliga avskrivningar uppgick till 42 MSEK (50). Finansnettot var -14 MSEK (-14) för tolvmånadersperioden. Resultat efter finansiella poster uppgick till 84 MSEK (107). Expansion Arbetet med att söka nya butikslägen i Norge och Sverige fortgår enligt plan. Vidareutvecklingen av MQ Shop Online fortskrider. Kassaflöde MQs kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under tolvmånadersperioden till 103 MSEK (103). Kassaflödet efter investeringar uppgick till 70 MSEK (59). Varulager Den 31 augusti 2012 uppgick varulagervärdet till 254 MSEK (246). Det högre varulagret hänförs främst till nyetablerade butiker. Totalt sett bedöms såväl storleken som sammansättningen av lagret vara på en tillfredsställande nivå. Investeringar Investeringar om 33 MSEK (44) har gjorts under tolvmånadersperioden och avser investeringar i såväl nya som befintliga butiker. Tre butiker har öppnats under tolvmånadersperioden varav en i Sverige (Västerås) och två i Norge (Oslo och Kristiansand). 18 av MQs butiker uppgraderades med ett förnyat koncept under tolvmånadersperioden, var av en butik erhållit ökad butiksyta motsvarande 80 kvm. Den räntebärande nettoskulden uppgick per den 31 augusti 2012 till 313 MSEK (334). Vid periodens slut uppgick likvida medel till 38 MSEK (27). 3

4 Räntebärande nettoskuld/ebitda uppgick till 2,2 (1,9) för tolvmånadersperioden september augusti och 23 i årsredovisningen för räkenskapsåret 2010/2011. Uppgradering av 18 befintliga MQ butiker. En ny kommunikationsidentitet introducerades. Moderbolagets nettoomsättning uppgick för tolvmånadersperioden till 12 MSEK (14) och rörelseresultatet uppgick till -4 MSEK (-6). Moderbolaget har inte gjort några investeringar under perioden. MQ öppnade en ny butik i Karlskoga. Medelantalet heltidsmedarbetare under tolvmånadersperioden (september 2011-augusti 2012) uppgick till 656 jämfört med 657 samma period föregående år. Det har inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående under perioden. MQs verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll, men som kan ha inverkan på försäljning och resultat. Riskerna som bolaget utsätts för är bland andra konjunkturutveckling, modesvängningar, ränte- och valutarisk. MQ är beroende av konsumenternas preferenser gällande trender, design och kvalitet. MQ arbetar medvetet med att utveckla trendbevakning, informationssystem, prognoser, varuflödesstyrning samt korta ledtider i framtagning av varor för att minimera riskerna i modesvängningarna. Köpkraften hos svenska konsumenter är en förutsättning för detaljhandelns tillväxt. I synnerhet är detta viktigt för tillväxten inom det högre prissatta sortimentet med hög modegrad inom fackhandel och bland varumärkesspecialisterna. En förändring av den ekonomiska tillväxten i Sverige torde påverka konsumenternas köpkraft och därmed tillväxten inom detaljhandeln. Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, likviditetsoch kreditrisker. Hanteringen av koncernens finansiella risker sker av koncernens finansfunktion, vars uppgift är att identifiera och minimera riskerna för negativ resultatpåverkan och att öka förutsägbarheten i framtida resultat. För ytterligare information om finansiella instrument och riskhantering se förvaltningsberättelsen, not 22 Årsstämman kommer att hållas i Göteborg den 31 januari Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på under vecka 51. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen förutom det som anges nedan. Från och med räkenskapsåret 2011/2012 redovisas erhållna och lämnade koncernbidrag som bokslutsdisposition i resultaträkningen. Jämförelsesiffrorna för 2010/2011 har ändrats i enlighet med de nya principerna. Tidigare redovisades koncernbidrag enligt UFR 2 Koncernbidrag och aktieägartillskott. Övriga nyheter som trätt i kraft och gäller för räkenskapsåret 2011/2012 har inte haft någon effekt på koncernens och moderbolagets finansiella rapporter. Verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare omfattas av ett kombinerat aktiematchnings- och prestationsaktieprogram, med krav på egen investering, och med en treårig intjänandeperiod. Programmet innebär att deltagarna aktivt köper aktier (så kallade Sparaktier) till marknadspris och låser in Sparaktierna under en treårsperiod. För varje Sparaktie som deltagaren förvärvar tilldelas deltagaren en rättighet, som berättigar deltagare att vederlagsfritt vid ett av styrelsen fastställt datum, cirka tre år efter tilldelning, erhålla en stamaktie i MQ Holding AB (så kallad Matchningsakie) samt ytterligare rättigheter som berättigar deltagaren att vederlagsfritt vid ett av styrelsen fastställt datum, cirka tre år efter tilldelning, under förutsättning att särskilda prestationskrav är uppfyllda, erhålla ytterligare stamaktier i MQ Holding AB (så kallad Prestationsaktie). Det totala antalet Matchnings- 4

5 och Prestationsaktier kan som högst komma att uppgå till I syfte att säkerställa leveransen av aktier har säkringsarrangemang med bank ingåtts. Detta redovisas som återköp av egna aktier mot eget kapital. Den totala kostnaden för programmet beräknades vid programmets början till 7 Mkr inklusive sociala avgifter. Incitamentsprogrammet redovisas i enlighet med IFRS 2. Det verkliga värdet beräknas vid tilldelningstidpunkten och fördelas över intjänandeperioden. Det verkliga värdet redovisas som personalkostnad med motsvarande ökning av balanserade vinstmedel. Avsättning sker för sociala avgifter baserat på verkligt värde vid rapporttillfället. 5

6 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 9 oktober 2012 Styrelsen MQ Holding AB Erik Olsson Styrelsens ordförande Göran Barsby Styrelseledamot, vice ordförande Thomas Nyberg Styrelseledamot Eva Redhe Ridderstad Styrelseledamot Bengt Jaller Styrelseledamot Christina Ståhl Styrelseledamot Mats Gärdsell Verkställande direktör MQ håller tisdagen den klockan 08:30 en analytiker- och mediaträff för kapitalmarknadens aktörer i MQ-butiken i Sturegallerian, Stockholm. Presentationen går även att följa via telefonkonferens/webcast. Vänligen ring Sverige + 46 (0) eller INT + 44 (0) för att delta. Delårsrapport första kvartalet, september 2012-november december 2012 Delårsrapport andra kvartalet, december 2012-februari mars 2013 För ytterligare information, vänligen kontakta: Mats Gärdsell VD: Tony Siberg, vvd och CFO: MQ Holding AB S:t Eriksgatan 5 Box GÖTEBORG Org. nr Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. 6

7 Koncernens rapport över totalresultat Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag (MSEK) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat RESULTAT EFTER SKATT hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens Förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkring SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLGT TILL MODERBOLETS AKTIEÄGARE Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,35 0,32 1,76 2,19 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,35 0,32 1,75 2,19 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning

8 Koncernens balansräkning i sammandrag (MSEK) TILLGÅNGAR 31 augusti augusti 2011 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Skulder Räntebärande långfristiga skulder Icke räntebärande långfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Icke räntebärande kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Specifikation av förändring i koncernens eget kapital (MSEK) Perioden Perioden Ingående eget kapital Summa totalresultat Återköp av egna aktier/ incitamentsprogram -9 0 Utdelning UTGÅENDE EGET KAPITAL

9 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamhet Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde efter investeringsverksamhet Finansieringsverksamheten Amortering Utdelning Utnyttjande av checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Omsättningstillväxt, % 7,7 2,2 3,2 3,6 Omsättningstillväxt jämförbara butiker, % 4,3-2,8 0,0-1,3 Bruttomarginal, % 51,1 54,8 55,6 57,3 Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 5,3 5,8 6,4 8,1 Resultat efter finansiella poster Resultat efter skatt Summa avskrivningar, MSEK Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,35 0,32 1,75 2,19 Räntebärande nettoskuld, MSEK Räntebärande nettoskuld/ebitda, ggr 2,2 1,9 2,2 1,9 Soliditet, % Eget kapital, MSEK Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning

10 Största aktieägarna per Namn Antal aktier Röster och kapital, % CAPMAN BUYOUT VIII FUND A LP ,1 JALLER KLÄDCENTER AB ,2 CAPMAN EQUITY VII A LP ,2 CAPMAN ,1 ÖRESUND, INVESTMENT AB ,5 LÄNSFÖRSÄKRINGAR FONDFÖRVALTNING AB ,5 SVENSKA LÄRARFONDER ,3 DNB - CARLSON FONDER ,2 HANDELSBANKEN FONDER ,0 CAPMAN EQUITY VII B LP ,9 CATELLA FONDFÖRVALTNING ,8 SKANDIA FONDER ,0 MANEQ2005AB ,9 CASE ASSET MANAGEMENT AB ,9 NORDEA BANK AB (PUBL.) - SECURITIES FINANCE ,4 Totalt 15 största ,1 Övriga ,9 Totalt ,0 10

11 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag (MSEK) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från aktier Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Koncernbidrag Resultat före skatt Skatt på periodens resultat RESULTAT EFTER SKATT Moderbolagets balansräkning i sammandrag (MSEK) TILLGÅNGAR 31 augusti augusti 2011 Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 9 5 Likvida medel 1 0 Summa omsättningstillgångar 9 5 SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Skulder Räntebärande långfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Icke räntebärande skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Aktier i dotterbolag Varumärket MQ Eventualförpliktelser Borgensförbindelser till förmån för dotterbolagens fullgörande av leasingkontrakt Generell borgen MQ Retail AB Summa eventualförpliktelser

12 Bruttomarginal Nettoomsättning minus handelsvaror i procent av försäljningen. EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar. Eget kapital Utgörs av aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital, reserver och balanserade vinstmedel inklusive årets resultat i koncernen. Räntebärande nettoskuld/ebitda Räntebärande skulder minus likvida medel dividerat med EBITDA för närmaste tolvmånadersperiod. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier per balansdagen. Jämförbar försäljning All försäljning förutom försäljning i nya butiker betecknas som "jämförbar försäljning". En ny butik blir jämförbar när den har varit öppen i 1 år. Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. MQ är en av Sveriges ledande varumärkeskedjor. Genom en mix av egna och externa varumärken erbjuder MQ män och kvinnor kläder med hög modegrad i attraktiva butiker. Butikskedjan omfattar i dagsläget 116 butiker och ambitionen är att etablera MQ som den ledande varumärkeskedjan i Norden. MQ-aktien är noterad vid NASDAQ OMX Stockholm sedan den 18 juni För mer information se 12