Delårsrapport januari september DELÅRSRAPPORT 1 januari 30 september Perioden januari - september i sammandrag Nettoomsättningen för perioden januari - september ökade med 4% jämfört med samma period föregående år, till 123,3 (118,4) Rörelseresultatet för årets första nio månader uppgick till 2,3 (5,5), motsvarande en rörelsemarginal på 1,9% (4,6%). Kostnader av engångskaraktär har belastat rörelseresultatet med 2,1 under perioden. Resultatet efter skatt uppgick till 0,7 (3,6) Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 12,6 (3,4) Tredje kvartalet i sammandrag Nettoomsättningen för årets tredje kvartal blev 31,7 (38,7) Rörelseresultatet uppgick till -2,4 (2,3), motsvarande en rörelsemarginal på -7,6% (5,9%) Resultatet efter skatt uppgick till -2,1 (1,6) inklusive kostnader av engångskaraktär Kvartalsöversikt Q2 Q1 Q4 Nettoomsättning () 31,7 44,5 47,1 46,2 Rörelseresultat () -2,4 1,8 2,9 2,1 Rörelsemarginal (%) -7,6 4,0 6,2 4,5 Vinst per aktie (kr)* neg 0,010 0,016 0,056 * Vinst per aktie påverkas av skattekostnad/intäkt. Under har ingen skattekostnad redovisats under året på grund av det underskottsavdrag som finns i bolaget. Per -12-31 har uppskjuten skattefordran bokats upp avseende kvarvarande underskottsavdrag, vilket innebär att skattekostnad redovisas under, trots att någon skatt inte kommer att utbetalas.
Delårsrapport januari september Kommentar från VD och koncernchef Martin West Fortsatt stark orderingång Bolaget har under årets tre första kvartal ökat omsättning trots att produkter motsvarande drygt hälften av omsättningen fått sänkt pris på grund av lägre materialpris (i genomsnitt cirka 10%). Materialpriser regleras mot bolagets större kunder varpå följden blir lägre omsättning vid lägre materialpris. Under det gångna kvartalet minskade omsättningen jämfört med samma period föregående år. Av denna nedgång står utfasning av bolagets två mest omsatta detaljer för större delen, då de nu når slutet på sin livscykel. Nya projekt med högvolymproduktion är under uppstart med full effekt nås först under nästa år. Vid jämförelse mot föregående års kvartal ska hänsyn även tas till att det var ett mycket starkt kvartal där ökande volymer delvis drevs av ökande säkerhetslager hos bolagets kunder. När efterfrågan nu planar ut, har också några kunder valt att justera ned sina säkerhetslager. Positivt är att trots de sänkta produktpriserna så ligger bolagets orderstock kvar på över 100, vilket bekräftar att bolagets efterfrågan under framförallt 2012 är fortsatt god, pådrivet framförallt av nya projekt som går i produktion. Den lägre omsättningen för kvartalet resulterar i ett lägre resultat, vilket är en naturlig konsekvens av att bolagets verksamhet är förenad med relativt stor andel fasta kostnader. Kostnader av engångskaraktär, i form av avgångsvederlag och utredningskostnader vid ägarförändring samt felprissättning på en volymprodukt under fram till och med augusti, har under året belastat resultatet med ca 2,1. Bolagets nuvarande maskinpark kommer från och med december vara helt avbetald, vilket stärker likviditeten framöver. Avskrivningar kommer emellertid att belasta resultatet med ca 4 per år de kommande tre till fyra åren. Bolaget gör bedömningen att omsättningen sjunker något för helåret jämfört med föregående år med svagt negativt rörelseresultat som följd. Väsentliga händelser under tredje kvartalet Inga väsentliga händelser har skett under kvartalet. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång I början av oktober fick bolaget en genombrottsorder av Bosch Scintilla AG i Schweiz. Ordern har föregåtts av en längre tids bearbetning från bolagets sida, samt noggranna utredningar av Bosch angående bolagets processer och prestanda vid fabrikerna i Sofia, Bulgarien, och Ulricehamn, Sverige. Stor tilltro finns nu till fortsatta affärer med Bosch. Under oktober träffade bolaget även en överenskommelse med IF Metall som ett led att öka flexibiliteten vid fabriken i Ulricehamn. Avtalet reglerar bemanning så att företaget kan utnyttja personal från bemanningsföretag motsvarande maximalt 20 procent av grundbemanningen. Tidigare visstidsanställningar (totalt sju till antalet) har efter 31 oktober ersatts med bemanningsföretag. Tack vare denna överenskommelse kan företaget bättre anpassa personalresurserna till svängningar i efterfrågan. För att nå en långsiktigt god lönsamhet måste beläggningen öka i, framförallt, företagets fabrik i Ulricehamn. Som ett led i detta görs nu intensiva marknadssatsningar. Omorganisation av sälj- & marknadsfunktionen är även inledd och kommer att vara fullt genomförd vid utgången av januari 2012. Under hösten har bolagets kostnadsstruktur analyserats, vilket föranlett att ett besparingsprogram har initierats. Vid fullt införande vid nuvarande omsättningsnivå beräknas detta program ge en ökad lönsamhet med ca 4 per år.
Delårsrapport januari september Koncernens resultaträkning i sammandrag Q4 - Nettoomsättning 31,7 38,7 123,3 118,4 164,6 169,5 Kostnad sålda varor -29,8-32,7-107,3-99,6-138,7-146,4 Bruttoresultat 1,9 6,0 16,0 18,8 25,9 23,1 Försäljningskostnader -2,4-2,0-7,5-6,8-9,2-9,9 Administrationskostnader -2,0-1,8-6,2-6,6-9,1-8,7 Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,1 0,1 0,0 0,1 0,0-0,1 Rörelseresultat ** -2,4 2,3 2,3 5,5 7,6 4,4 Ränteintäkter och övr finansiella intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,6 Räntekostnader och liknande -0,5-0,7-1,6-2,0-2,6-2,2 Resultat efter finansiella poster -2,9 1,6 0,7 3,5 5,6 2,8 Minoritetens andel av resultatet 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 Skatt * 0,8 0,0 0,0 0,0 4,1 4,0 Periodens resultat -2,1 1,6 0,7 3,6 9,7 6,8 * Under har ingen skattekostnad redovisats under året på grund av det underskottsavdrag som finns i bolaget. Per -12-31 har uppskjuten skattefordran bokats upp avseende kvarvarande underskottsavdrag, vilket innebär att skattekostnad redovisas under, trots att någon skatt inte kommer att utbetalas. **Kostnader av engångskaraktär har belastat rörelseresultatet med 2,1 under perioden. Koncernens balansräkning i sammandrag 30 september 30 september 31 december TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 23,1 29,0 26,9 Immateriella anläggningstillgångar 4,9 1,0 5,4 Finansiella anläggningstillgångar 4,0 0,0 4,0 Summa anläggningstillgångar 32,0 30,0 36,3 Varulager 17,9 17,8 20,3 Kortfristiga fordringar 31,8 38,2 41,7 Kassa och bank 0,4 3,1 4,4 Summa omsättningstillgångar 50,1 59,1 66,4 SUMMA TILLGÅNGAR 82,1 89,1 102,7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 15,1 15,1 15,1 Bundna reserver 1,0 1,0 1,0 Balanserat resultat, inkl. årets resultat 12,3 6,5 11,6 Summa eget kapital 28,4 22,6 27,7 Minoritetsintressen 0,0 0,0 0,0 Räntebärande långfristiga skulder 14,5 21,9 12,2 Icke räntebärande kortfristiga skulder 22,4 19,6 27,5 Räntebärande kortfristiga skulder 16,8 25,0 35,3 Summa skulder 53,7 66,5 75,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 82,1 89,1 102,7 Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar 27,2 27,2 27,2 Företagsinteckningar 70,2 70,2 70,2 Övrigt 37,3 49,1 41,3 Ansvarsförbindelser 0,0 3,9 0,0
Delårsrapport januari september Förändring av koncernens egna kapital i sammandrag Ingående eget kapital 27,7 19,0 19,0 Omräkningsdifferenser 0,0 0,0-1,0 Periodens resultat 0,7 3,6 9,7 Utgående eget kapital 28,4 22,6 27,7 Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital och investeringar 5,4 8,6 14,1 Förändring av rörelsekapital 7,2-5,2-14,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 12,6 3,4 0,0 Investeringsverksamhet -0,4-0,1 +0,4 Kassaflöde efter investeringar 12,2 3,3 0,4 Finansieringsverksamheten -16,2-4,3-0,1 Periodens kassaflöde -4,0-1,0 0,3 Likvida medel vid periodens ingång 4,4 4,1 4,1 Likvida medel vid periodens slut 0,4 3,1 4,4 Per -09-30 fanns 17 i outnyttjade krediter.
Delårsrapport januari september Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Q4 - Nettoomsättning 31,7 38,7 123,2 118,4 164,5 169,3 Kostnad sålda varor -30,3-32,2-108,8-99,4-139,4-148,8 Bruttoresultat 1,4 6,5 14,4 19,0 25,1 20,5 Försäljningskostnader -2,5-2,0-7,5-6,7 - -9,9 Administrationskostnader -1,7-1,7-5,3-6,2 - -7,6 Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,1 0,1 0,0 0,6 0,3-0,3 Rörelseresultat** -2,7 2,9 1,6 6,7 7,8 2,7 Ränteintäkter och övr finansiella intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,8 0,8 Räntekostnader och liknande -0,5-0,7-1,6-2,0 - -2,2 Resultat efter finansiella poster -3,2 2,2 0,0 4,7 6,0 1,3 Skatt* 0,8 0,0 0,0 0,0 4,0 4,0 Periodens resultat -2,4 2,2 0,0 4,7 10,0 5,3 * Under har ingen skattekostnad redovisats under året på grund av det underskottsavdrag som finns i bolaget. Per -12-31 har uppskjuten skattefordran bokats upp avseende kvarvarande underskottsavdrag, vilket innebär att skattekostnad redovisas under, trots att någon skatt inte kommer att utbetalas. **Kostnader av engångskaraktär har belastat rörelseresultatet med 2,1 under perioden. Moderbolagets balansräkning i sammandrag 30 september 30 september 31 december TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 21,8 27,2 25,6 Immateriella anläggningstillgångar 0,8 1,0 1,0 Finansiella anläggningstillgångar 12,4 3,9 12,4 Summa anläggningstillgångar 35,0 32,1 39,0 Varulager 16,7 16,7 19,4 Kortfristiga fordringar 31,7 38,1 41,7 Fordringar koncernbolag 0,9 2,2 1,6 Kassa och bank 0,2 2,9 4,1 Summa omsättningstillgångar 49,5 59,9 66,8 SUMMA TILLGÅNGAR 84,5 92,0 105,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 15,1 15,1 15,1 Bundna reserver 1,0 1,0 1,0 Balanserat resultat, inkl. årets resultat 14,7 9,4 14,7 Summa eget kapital 30,8 25,5 30,8 Räntebärande långfristiga skulder 14,5 21,9 12,2 Icke räntebärande kortfristiga skulder 22,4 19,6 27,5 Räntebärande kortfristiga skulder 16,8 25,0 35,3 Summa skulder 53,7 66,5 75,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 84,5 92,0 105,8
Delårsrapport januari september Koncernens nyckeltal i sammandrag Q4 - Rörelseresultat, MSEK 2,3 5,5 7,6 4,4 Rörelsemarginal, totalt % 1,9 4,6 4,6 2,6 Resultat efter finansiella poster, MSEK 0,7 3,5 5,6 2,8 Vinstmarginal, % 0,6 3,0 3,4 1,7 Avkastning på operativt kapital, % 4 9 11 7 Avkastning på eget kapital, % 2 11 15 4 Soliditet, % 35 25 27 35 Resultat per aktie, SEK 0,006 0,033 0,090 0,063 Eget kapital per aktie, SEK 0,3 0,2 0,3 0,3 Antal anställda 129 122 136 129 Antal aktier vid slutet av perioden 108 022 024 108 022 024 108 022 024 108 022 024 Genomsnittligt antal aktier under perioden 108 022 024 108 022 024 108 022 024 108 022 024 Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättning Operativt kapital Balansomslutning minskad med likvida medel i form av kassa, bank och övriga finansiella tillgångar samt icke räntebärande skulder, beräknat som årsgenomsnitt Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster med avdrag för 26,3% schablonskatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier Redovisningsprinciper Koncern Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder är oförändrade jämfört med årsredovisningen för. Kommande rapporter Bokslutsrapport för perioden januari - december kommer att publiceras den 1:e mars 2012. Kompletterande information avseende koncernen finns på Precomp Solutions ABs hemsida www.precomp.com Ulricehamn 24 november Precomp Solutions AB (publ) Styrelsen Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Certified Adviser: Remium AB