WM-data delårsrapport 1 januari - 30 juni 2004 > Rörelseresultat före goodwillavskrivningar (EBITA) ökade med 93 procent och uppgick under andra kvartalet 2004 till 114 (59) MSEK. Motsvarande resultat för årets sex första månader var 228 (238) MSEK. I rörelseresultatet för första halvåret 2003 ingick en återföring av projektreserv på 90 MSEK. > Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick för andra kvartalet till 73 (56), en ökning med 30 procent, och resultat efter skatt till 42 (31) MSEK. Motsvarande resultat för årets sex första månader var 154 (226) MSEK respektive 89 (166) MSEK. > Resultat per aktie blev för andra kvartalet 0,10 (0,08) SEK och för första halvåret 0,21 (0,45) SEK. > Omsättningen för andra kvartalet ökade med 28 procent och uppgick till 2 120 (1 660) MSEK och för årets sex första månader till 4 135 (3 435) MSEK. > Under kvartalet förvärvades Validation AB:s IT-verksamhet med 150 medarbetare. > I juni 2004 avyttrades de finska hårdvaruverksamheterna Novosys Oy och WM-data X-Way Oy till Atea.
ebita marginal, % 6 5 4 3 2 1 0 Q2/03 Q3 omsättning, msek 2500 2000 1500 1000 500 0 Q2/03 Q3 Q4 Q1/04 Q2 Q4 Q1/04 Q2 omsättnings- och resultatutveckling Koncernens totala omsättning för andra kvartalet blev 2 120 (1 660) MSEK. Omsättningen för första halvåret var 4 135 (3 435) MSEK. Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar (EBITA) uppgick under andra kvartalet till 114 (59) MSEK, vilket innebär en EBITA-marginal på 5,4 (3,6) procent. Resultatet efter fi nansiella poster (EBT) var 73 (56) MSEK. Motsvarande resultat för första halvåret var 228 (238) MSEK respektive 154 (226) MSEK. I resultatet för första halvåret 2003 ingick återföring av en projektreserv på 90 MSEK. marknaden Den ekonomiska konjunkturen stärks successivt och det fi nns ett stigande intresse för investeringar som bidrar till att öka intäkter och förbättra service. Efterfrågan ökar inom de fl esta av WM-datas verksamhetsområden, framförallt i Sverige och Finland. Den starkare efterfrågan har också resulterat i fl er förfrågningar och ett stigande antal affärsavslut. Den positiva ökningen i affärsvolym motverkas dock av en fortsatt stark konkurrens om marknadsandelar, vilket har lett till fortsatt prispress och har en återhållande effekt på lönsamhetsutvecklingen. Som väntat har antalet outsourcingaffärer ökat och bland annat är intresset för Business Process Outsourcing stigande. Inom den offentliga sektorn fi nns ett starkt fokus på införandet av nya digitala lösningar för att öka tillgänglighet och service. wm-datas utveckling Allmänt har det första halvåret präglats av ett ökande antal affärsförhandlingar. Glädjande nog har WM-data vunnit en stor andel av dessa affärer, vilket kommer att bidra till en fortsatt positiv utveckling för koncernen. Den svenska IT-verksamheten omsatte under andra kvartalet 1 040 (1 015) MSEK med ett resultat (EBITA) på 26 (34) MSEK. Vinstmarginalen (EBITA) uppgick till 2,5 (3,3) procent. Resultatet i andra kvartalet har belastats med kostnader för övertagande av delar av Apotekets IT-verksamhet samt kostnader för kompetensväxling. Kostnaderna har främst belastat konsultverksamheten i regionerna Stockholm och Syd. Verksamheten inom Caran har omsatt 200 (185) MSEK med ett resultat på 3 (-1) MSEK, motsvarande en marginal på 1,5 (-0,5) procent. Den svenska fordonsindustrin har en positiv utveckling och Caran har haft en stark orderingång och har en stabil marknadsposition. I Finland har integrationen av Novo Group gått över förväntan och synergieffekterna kommer att ligga väl i nivå med plan. Under första halvåret har totalt 135 medarbetare avrekryterats. Hårdvaruverksamheten har avyttrats och huvuddelen av den internationella verksamheten har avyttrats eller avvecklats (se Förvärv och Avyttringar). Trots ett omfattande internt integrationsarbete har WM-data Novo kunnat behålla fokus på kunder och affärer, vilket återspeglas i en fortsatt positiv utveckling. Den totala omsättningen för Finland uppgick i andra kvartalet till 610 (170) MSEK. Resultatet EBITA blev 73 (23) MSEK, vilket motsvarar en EBITAmarginal på 12,0 (13,5) procent. Danmark redovisar en omsättning på 225 (235) MSEK och ett resultat på 5 (2) MSEK. Vinstmarginalen har förbättrats till 2,2 (0,9) procent, som en följd av vidtagna åtgärder. WM-data har under andra kvartalet vunnit fl era stora affärer inom den offentliga sektorn. I Norge uppgick omsättningen för andra kvartalet till 65 (75) MSEK och resultatet blev -5 (-1) MSEK, vilket ger en marginal på -7,7 (-1,3) procent. Server & Storageförsäljningen har varit relativt svag under andra kvartalet 2004 och resultatet påverkas negativt av kostnader för samordningen av Stavangerkontoret med Oslo. utveckling inom branscher Inom Offentlig sektor bidrar investeringarna i e-myndighetslösningar till en positiv tillväxt. - Till Riksförsäkringsverket levereras Den Digitala Assistenten för ökad medborgar service - Ett femårigt avtal avseende studieadministrativa system är tecknat med UNI-C, Danmarks IT-center för forskning och utbildning. - WM-data har, tillsammans med bolaget ACURE, anlitats för utveckling av elektroniska patientjournaler till sjukhusen i Köpenhamn. - Avtal har tecknats med Försvarsmakten och FMV avseende IT-drift, systemförvaltning och underhållstjänster - Med FMV har avtal tecknats om utveckling och förvaltning av logistik- och materielhanteringssystemet Lift Industri uppvisar en positiv efterfrågeutveckling. - Avtal har tecknats med industri företagen Mercantile och Aspocomp Group Oyj avseende installation av ERP-system - Aker Kvaerner har avtalat om leverans av ett nytt dokument- och ärendehanteringssystem 2
Inom Finans driver behovet av kostnadsbesparingar och effektivisering efterfrågan på IT-utvecklingsprojekt. - Ett femårigt driftavtal är tecknat med försäkringskoncernen Pohjola - Avtal har tecknats med Sampo Bank om nytt lönesystem och med försäkringsgruppen Tapiola om nytt affärssystem - Med Nordea har samarbete inletts avseende elektron isk identifi ering och signering - Till försäkringsbolaget Ifs verksamhet i Norge ska nytt HR-system levereras En fortsatt stabil utveckling råder inom Handel & Logistik. - Ett treårigt avtal är tecknat med mejerikoncernen Arla Foods om utveckling och drift av IT-system i Århus och Stockholm - Ett drift- och supportavtal är tecknat med mediekoncernen Sanoma Magazines - Viking Line har avtalat om leverans av ett nytt passagerar- och kontrollsystem - Ett femårigt outsourcingavtal avseende drift och förvaltning är tecknat med handelsföretaget Ahlsell Införandet av fjärravläsningssystem och projekt som leder till effektivare kundprocesser bidrar till en positiv efterfrågeutveckling inom Utilities. - Lunds Energi har ingått avtal avseende leverans av ett nytt kundinformations- och affärssystem - Avtal är tecknade med Vattenfall och Sydkraft Nät avseende fjärravläsningssystem förvärv och avyttringar I juni avyttrades de finska hårdvaruverksamheterna Novosys Oy och WM-data X-way Oy till Atea. Bolagen har en årsomsättning på cirka 1 150 MSEK och 165 medarbetare. Några resultateffekter har ej uppstått på grund av denna transaktion. Under första halvåret har de tidigare Novoverksamheterna utanför Finland, exklusive bolagen i Estland och England, avvecklats eller avyttrats. Eftersom de avvecklade och avyttrade verksamheterna ej ingått i koncernredovisningen har ingen resultateffekt uppstått. Det engelska bolaget, vilket inte heller ingått i koncern redovisningen, medtages nu från 2004-01-01. Bolagets resultat (EBITA) under första halvåret var 6 MSEK. WM-data Caran förvärvade i april Designbolaget i Lund AB, med sex medarbetare. I juni förvärvades IT-verksam heten i Validation AB, ett bolag ägt av Telefos AB. Om sätt ningen uppgår till cirka 150 MSEK och vid övertagandet gick 150 medarbetare över till WM-data. medarbetare Vid halvårsskiftet hade WM-data 7 810 (2003-o6-30; 6 115, 2003-12-31; 5 690) medarbetare. Ökningen är främst en följd av förvärv. Medarbetaromsättningen uppgick under första halvåret till 4 (5) procent exklusive avrekryteringar. finansiell ställning Den tillfälliga kredit som använts för förvärv under första halvåret har nu ersatts med en treårig facilitet om 640 MSEK och en ettårig facilitet med möjlighet till förlängning om 410 MSEK. Vid halvårsskiftet var 27 MSEK outnyttjat. Kassafl ödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till -29 (82) MSEK. Vid kvartalsskiftet uppgick likvida medel till 858 MSEK jämfört med 1 040 MSEK vid årsskiftet. Eget kapital uppgick till 2 433 (1 635) MSEK och soliditeten var 39 (43) procent. moderbolaget Intäkter för perioden uppgick till 27 MSEK och resultat efter fi nansnetto var 27 MSEK. utsikter för 2004 Efterfrågan fortsätter att förstärkas och den allmänna konjunkturförbättringen ger anledning att se positivt på den framtida utvecklingen. Genomförda förvärv och nya affärer kommer att ge WM-data positiva bidrag till såväl tillväxt som lönsamhet. Samtidigt är konkurrensen om marknadsandelar hård, vilket har en återhållande effekt på marginalförbättringen. Med fortsatt effektivisering och koncentration på kärnverksamhet och valda kundsegment kommer WM-data att under 2004 ta ytterligare viktiga steg på vägen mot koncernens långsiktiga mål. Stockholm den 23 juli 2004 WM-data AB (publ) Crister Stjernfelt, VD Denna rapport har ej granskats av WM-data AB:s revisorer. För ytterligare information kontakta Rickard Petri eller Crister Stjernfelt tel. 08-670 20 00. 3
Koncernen resultaträkning, msek kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår Nettoomsättning 2 120 1 660 4 135 3 435 6 535 Rörelsens kostnader Uppdragsspecifi ka externa kostnader -598-470 -1 081-989 -1 931 Övriga externa kostnader -188-141 -398-310 -582 Återföring av projektreserv - - - 90 117 Medarbetarkostnader -1 207-979 -2 391-1 968-3 693 Avskrivningar materiella anläggningstillg. -33-18 -66-38 -69 Avskrivningar goodwill -37-13 -69-25 -48 Resultat från andelar i intresseföretag 20 7 29 18 36 Realisationsförlust intresseföretag - - - - -47 Rörelseresultat (EBIT) 77 46 159 213 318 Finansnetto -4 10-5 13 26 Resultat efter fi nansiella poster (EBT) 73 56 154 226 344 Skatter -29-22 -61-55 -85 Minoritetens andel av resultat -2-3 -4-5 -6 Periodens resultat 42 31 89 166 253 data per aktie kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår Resultat per aktie, kr 0,10 0,08 0,21 0,45 0,68 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,10 0,08 0,21 0,45 0,68 Vägt genomsnittligt antal aktier i tusental 420 235 370 543 420 235 370 543 370 543 Eget kapital per aktie, kr 5,79 4,03 4,41 kassaflödesanalys, msek kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår den löpande verksamheten Resultat efter fi nansiella poster 73 56 154 226 344 Justeringsposter 68 37 132-34 40 141 93 286 192 384 Betald skatt -24-40 -38-78 -106 Kassafl öde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 117 53 248 114 278 Förändringar i rörelsekapital -146 29-64 -10-108 Kassafl öde från den löpande verksamheten -29 82 184 104 170 investeringsverksamheten Investeringar i aktier, andelar och dotterföretag -375-1 -1 193-40 -46 Försäljning av aktier, andelar och dotterföretag 112-112 42 141 Investeringar i materiella och övriga fi nansiella anläggningstillgångar -33-28 -53-29 -28 Kassafl öde från investeringsverksamheten -296-29 -1 134-27 67 finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande skulder 379-857 850-812 -700 Betald utdelning -84 - -84 - - Kassafl öde från fi nansieringsverksamheten 295-857 766-812 -700 Periodens kassafl öde -30-804 -184-735 -463 Likvida medel vid periodens början 888 1 575 1 040 1 507 1 507 Kursdifferens i likvida medel 0-1 2-2 -4 Likvida medel vid periodens slut 858 770 858 770 1 040 4
nyckeltal kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår Vinstmarginal på omsättning, % Rörelseresultat före goodwillavskrivningar (EBITA) 5,4 3,6 5,5 6,9 5,6 Resultat efter fi nansiella poster (EBT) 3,4 3,4 3,7 6,6 5,3 Räntabilitet, % Totalt kapital 3,8 5,9 8,9 Sysselsatt kapital 6,9 12,7 18,2 Eget kapital 4,4 11,8 17,1 Soliditet, % 39 41 43 Skuldsättningsgrad, ggr 0,49 0,10 0,14 Räntetäckningsgrad, ggr 5,1 8,7 9,6 balansräkning, msek 30 juni 30 juni 31 dec Anläggningstillgångar Goodwill 2 243 328 307 Materiella och fi nansiella anläggningstillgångar 970 812 681 Omsättningstillgångar Varulager 43 74 65 Kundfordringar 1 534 1 319 1 226 Övriga kortfristiga fordringar 639 490 506 Likvida medel 858 770 1040 summa tillgångar 6 287 3 793 3 825 Eget kapital 2 433 1 495 1 635 Minoritet 21 42 20 Avsättningar 306 265 229 Räntebärande skulder 1 204 152 231 Icke räntebärande skulder 2 323 1 839 1 710 summa eget kapital och skulder 6 287 3 793 3 825 förändring av eget kapital, msek 30 juni 30 juni 31 dec Ingående eget kapital 1 635 1 319 1 319 Lämnad utdelning -84 - - Kursdifferens m.m. 5 2 4 Effekt av hedge personaloptioner 3 8 24 Värdet av upplåten konverteringsrätt - - 35 Apportemission 785 - - Periodens resultat 89 166 253 Utgående eget kapital 2 433 1 495 1 635 medarbetare kv 1-2 kv 1-2 helår Medeltal 7 660 6 205 6 015 Varav i Sverige 4 300 4 565 4 450 Varav i övriga Norden 3 360 1 640 1 565 Varav intäktspersoner 6 985 5 550 5 395 Periodens slut 7 810 6 115 5 690 Medarbetaromsättning, % 4 5 8 per intäktsperson, ksek kv 1-2 kv 1-2 helår Omsättning 592 619 1 211 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar, (EBITA) 33 43 68 Resultat efter fi nansiella poster, (EBT) 22 41 64 5
Utfall per affärsområde omsättning, msek kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår WM-data Sverige 1 040 1 015 2 020 2 070 3 905 WM-data Danmark 225 235 445 510 1 010 WM-data Finland 610 170 1 180 300 570 WM-data Norge 65 75 150 220 415 WM-data Caran 200 185 390 375 705 Internförsäljning -20-20 -50-40 -70 Koncernen 2 120 1 660 4 135 3 435 6 535 ebita resultat, msek kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår WM-data Sverige 26 34 79 79 187 WM-data Danmark 5 2 13 11 8 WM-data Finland 73 23 125 37 84 WM-data Norge -5-1 -2 9 20 WM-data Caran 3-1 9 4 7 Koncerngemensamt* 12 2 4 98 60 Koncernen 114 59 228 238 366 * varav intressebolag 10 0 11 5 7 vinstmarginal (ebita), % kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår WM-data Sverige 2,5 3,3 3,9 3,8 4,8 WM-data Danmark 2,2 0,9 2,9 2,2 0,8 WM-data Finland 12,0 13,5 10,6 12,3 14,7 WM-data Norge -7,7-1,3-1,3 4,1 4,8 WM-data Caran 1,5-0,5 2,3 1,1 1,0 Koncernen 5,4 3,6 5,5 6,9 5,6 rörelseresultat (ebit), msek kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår WM-data Sverige 26 34 79 79 187 WM-data Danmark 5 2 13 11 8 WM-data Finland 73 23 125 37 84 WM-data Norge -5-1 -2 9 20 WM-data Caran 3-1 9 4 7 Koncerngemensamt* -25-11 -65 73 12 Koncernen 77 46 159 213 318 * varav intressebolag 10 0 11 5 7 medarbetare 30 juni 30 juni 31 dec WM-data Sverige 3 670 3 650 3 450 WM-data Danmark 685 845 705 WM-data Finland 2 430 530 510 WM-data Norge 180 235 210 WM-data Caran 825 830 790 Koncerngemensamt 20 25 25 Koncernen 7 810 6 115 5 690 6
Utfall per verksamhetstyp omsättning, msek kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår Industry Solutions 1 330 905 2 545 1 880 3 625 Infra Solutions 675 635 1 350 1 300 2 425 Caran 200 185 390 375 705 Internförsäljning -85-65 -150-120 -220 Koncernen 2 120 1 660 4 135 3 435 6 535 ebita resultat, msek kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår Industry Solutions 54 32 135 94 202 Infra Solutions 45 26 80 42 97 Caran 3-1 9 4 7 Koncerngemensamt* 12 2 4 98 60 Koncernen 114 59 228 238 366 * varav intressebolag 10 0 11 5 7 vinstmarginal (ebita), % kv 2 kv 2 kv 1-2 kv 1-2 helår Industry Solutions 4,1 3,5 5,3 5,0 5,6 Infra Solutions 6,7 4,1 5,9 3,2 4,0 Caran 1,5-0,5 2,3 1,1 1,0 Koncernen 5,4 3,6 5,5 6,9 5,6 medarbetare 30 juni 30 juni 31 dec Industry Solutions 5 175 3 575 3 460 Infra Solutions 1 790 1 685 1 415 Caran 825 830 790 Koncerngemensamt 20 25 25 Koncernen 7 810 6 115 5 690 Branschfördelning omsättning, msek kv 1-2 kv 1-2 kv 1-2 kv 1-2 helår helår 2004 2003 2003 Finans 270 7% 245 7% 390 6% Handel & Logistik 700 17% 435 13% 785 12% Industri 1 570 38% 1 270 37% 2 485 38% Offentlig sektor 990 24% 785 23% 1 700 26% Utilities 255 6% 230 7% 455 7% Övriga branscher 350 8% 470 13% 720 11% 7
Kommentarer och definitioner - Inga väsentliga förändringar i ansvarförbindelser har skett under året. - Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 om delårsrapportering och med tillämpning av samma redovisnings- och värderingsprinciper som i årsredovisningen för 2003. Tillämpningen av RR 29 (ersätt ningar till anställda), som trädde i kraft den 1 januari 2004 kommer att innebära en förändrad redovisning av pensionsutfästelser. Då Alecta ännu inte kunnat lämna uppgift om WM-datas andel av förmånsbestämda pensionsförpliktelser samt de förvaltnings tillgångar och kostnader som är förbundna med pensionsplanen kan WM-data ännu inte uppge hur detta påverkar redovisningen. - Från och med 2004 har resultatbegreppet Rörelseresultat före goodwillavskrivningar tagits bort ut resultaträkningen. Goodwill avskrivningar och goodwillnedskrivningar har samlats under rubriken avskrivning goodwill. - Redovisningen per affärsområde och verksamhetstyp i delårsrapporten har upprättats i enlighet med samma priniciper som använts i segmentredovisningen i årsredovisningen för 2003. Återföring av projektreserv 2003 ingår i koncerngemensamt. - Resultat per aktie har beräknats enligt RR 18. Genomsnittligt antal aktier har beräknats för respektive period. Antalet aktier uppgick vid periodens slut till 420.235.248. - Om utestående konvertibler och teckningsoptioner konverteras respektive tecknas blir antalet aktier 439.551.346. Utspädning uppstår ej i enlighet med RR18. Finansiella rapporter 2004 Kvartal 3: 29 oktober Bokslutskommuniké: 4 februari 2005 WM-data AB, Box 27030, SE-102 51 Stockholm. Organisationsnummer 556124-5233. Telefon:+46-(0)8-670 20 00. Telefax:+46-(0)8-670 20 60. wmdataab@wmdata.com, www.wmdata.se 8