Investment memorandum Inbjudan till teckning av aktier i Business Control Systems Sverige AB (publ) inför listning på AktieTorget. Teckningstid: 15 november 3 december 2010.
Distributionsområde Aktierna är inte föremål för handel eller ansökan därom i något annat land än Sverige. Inbjudan enligt detta memorandum vänder sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt. Memorandum får inte distribueras i Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, USA eller något annat land där distributionen eller denna inbjudan kräver ytterligare åtgärder enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. För Memorandum gäller svensk rätt. Tvist med anledning av innehållet i Memorandum eller därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol exklusivt.
INNEHÅLL Disclaimer... 4 Erbjudande i sammandrag... 4 BCS i korthet... 5 Inbjudan till teckning av aktier i Business Control Systems Sverige AB (publ)... 8 VD har ordet... 8 Verksamheten... 12 Ekonomisk information historiska data... 19 Villkor och anvisningar... 41 Ägare, styrelse & ledande befattningshavare... 44 Kompletterande information... 48 Risker... 51 Skattefrågor i Sverige... 54 Förteckning över styrelsens & ledande befattningshavares uppdrag under de senaste fem åren... 56 Bolagsordning för Business Control Systems Sverige Aktiebolag (publ)... 60
Disclaimer Med BCS menar vi Business Control Systems Sverige Aktiebolag (publ) och alla i koncernen ingående dotterbolag. Organisationsnummer för Business Control Systems Sverige Aktiebolag (publ) är 556605-4259. Med skrivningen kronor menar vi SEK. Memorandum har inte godkänts eller registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 25 & 26 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Erbjudandet riktar sig ej till personer vars deltagande förutsätter ytterligare memorandum, registreringar eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Det åligger envar att iaktta sådana begränsningar enligt lagar och regler utanför Sverige. Memorandum får inte distribueras till eller inom annat land, bland annat USA, Kanada och Japan, där distributionen eller erbjudandet kräver åtgärder enligt föregående stycke eller strider mot lagar och regler i sådant land. Svensk materiell rätt är exklusivt tillämplig på Memorandum och på erbjudandet enligt Memorandum. Tvist rörande erbjudandet enligt Memorandum skall avgöras enligt svensk lag och av svensk domstol. Informationen i Memorandum är såvitt styrelsen känner till uppriktigt återgiven samt ger en rättvisande bild av erbjudandet. Erbjudande i sammandrag Aktien BCS. ISIN-kod SE 000 358 6296 Teckningstid 15 november 3 december 2010. Teckningskurs Emissionsvolym Värde pre-money 0,85 kronor. 4 000 000 kronor. 12 240 000 kronor. Betalning Senast 15 december 2010. Aktiekapital 500 000 kronor. Förbehåll Se sida sida 9 Första handelsdag 11 januari 2011 4
BCS i korthet Verksamhetsbeskrivning Business Control Systems (BCS), med säte i Stockholm, utvecklar och säljer programvara inom företagsanalys och redovisning. Det första programmet som lanserades var Promik Analys. Programmet nådde snabbt framgång och uppmärksammades för möjligheterna att snabbt och enkelt ta fram analyser och översiktliga rapporter. Promik Analys har vidareutvecklats och innehåller idag ett brett utbud av funktioner. Bakom BCS står Hans Orre. Hans Orre har drygt 20 års erfarenhet inom utveckling och försäljning av program och tjänster inom redovisning och analys. Bland annat har han deltagit i utvecklingen av Norstedts mjukvara (tidigare Akelius) och skapat andra populära program såsom WinSkatt. Hans Orre har även tagit fram tjänster som SvarTotal och branschhjälpmedel som filformatet SIE. Nu har han med BCS gått vidare till att utveckla program för analys och ekonomisk styrning av företag. Bolagets styrelseordförande, Mikael Carlson är initiativtagare till Promik och ordförande SRF, Sveriges största intresseorganisation inom redovisningsbranschen. Förbundet har cirka 5 000 medlemmar vilka i sin tur granskar cirka 200 000 svenska företag. BCS visade god lönsamhet redan från start. Verksamhetens utvecklingspotential bedöms vara mycket god, då flera stora aktörer inom revision och redovisning, t.ex. Ernst & Young och PwC tecknat avtal med BCS. BCS licensierar ut sina produkter vilket ger god rörelsemarginal och hög återköpsfrekvens, dessutom kan BCS mjukvara med relativt små medel anpassas till andra marknader. Dessa faktorer ger BCS goda möjligheter att snabbt bli lönsamt på marknader utanför Sverige. Affärsidé BCS affärsidé är att utveckla IT-lösningar inom företagsanalys och affärsredovisning som ökar lönsamheten hos våra kunder. Kunderna utgörs primärt av konsulter inom ekonomi samt små och medelstora företag. Vision BCS vision är att bli en stor aktör inom företags analys och internetbaserade affärssystem i norra Europa. Mål BCS mål inom de närmsta åren är: att lansera Promik Koncern i ett helt nytt utförande och med utökad funktionalitet under senhösten 2010. att ge Promik Analys en total genomgång och ny design under hösten 2010. Arbetet förväntas vara klart i början av 2011. att utöka funktionaliteten i den engelska versionen av Promik i början av 2011. 5
att presentera en marknadsorganisation för Benelux-länderna samt översätta och anpassa Promik till flera språk. att skapa ett nytt internetbaserat affärssystem med arbetsnamnet Yourdokk. Systemet kommer att ha unik funktionalitet och marknadsföras på ett nytt sätt. Första delen planeras vara klar i början av 2011. Resterande delar kommer sedan succesivt att lanseras under året. Koncernens produkter BCS produkter Promik Analys och Promik Koncern är baserade på helt egenutvecklade plattformar. Användaren kan med Promik Analys rapportera och analysera ett företags ekonomiska utveckling samt göra prognoser för framtiden. Promik Analys rapporter är framtagna med målet att de ska vara enkla, funktionella och lättförståeliga. Utifrån dessa rapporter skapar användaren själv diagram och tabeller för enkel integration i en extern rapport eller presentation. Det nya internetbaserade affärssystemet, Yourdokk är även det helt egenutvecklat och representerar ett nytt sätt att konstruera och bygga ett affärssystem. Själva papperet får en underordnad roll i redovisningen. Systemet blir mycket flexibelt och kan möta varje enskilt företags specifika behov. Systemet blir helt plattformsoberoende. Marknad Redovisningskonsulter, revisorer och ekonomichefer är koncernens primära kundgrupp men den idag snabbast växande kundkategorin är ledningsgrupper i olika industri- och handelsföretag. Det är BCS uppfattning att bolag, oavsett storlek, i allt större utsträckning behöver snabba och effektiva verktyg för ekonomisk analys. Yourdokk kompletterar den nuvarande produktportföljen bra då BCS har många konsulter som kunder i dag där dessa konsulter behöver ett internetbaserat verktyg för att ta hand om sina egna kunders redovisning och fakturering. BCS uppskattar utifrån marknadsanalys att marknaden för affärssystem i Sverige för små och medelstora företag årligen uppgår till cirka 900 miljoner kronor. Marknaden för analyssystem bedöms uppgå till cirka 400 miljoner kronor. Avsikt med emission och listning Emissionslikviden kommer användas till att öka försäljningen av befintliga produkter samt skapa möjligheter till snabbare expansion i andra länder än Sverige. att påskynda utvecklingen av koncernens produkter, primärt Yourdokk. att möjliggöra expansion till ytterligare länder. 6
Öka försäljningen av befintliga produkter Genom ökad satsning på marknadsföring räknar BCS med att väsentligt utöka marknadsandelarna i Sverige för befintliga produkter. För att uppnå detta intensifieras samarbetet med andra aktörer med syfte att nå ut till nya kunder. Ökade medel möjliggör också en förstärkt säljorganisation. Listningen ökar medieexponeringen vilket i förlängningen leder till ökad kännedom om BCS hos potentiella kunder. Intensifierad utveckling av produktportföljen Emissionen ger BCS möjlighet att utveckla befintliga mjukvaror och tjänster till att ännu bättre passa kundernas behov. Det möjliggör också en snabbare utveckling av ekonomisystemet Yourdokk till att bli en komplett tjänst för företag i Europa. BCS planerar även att vidareuteckla en rad tillläggsmoduler vilka bidrar till ökad användarvänlighet och ökade intäkter. Skapa möjlighet till ytterligare expansion i andra länder Emission och listning gör det möjligt för BCS att snabbare expandera i andra länder. Listningen skapar förtroende inför expansionen till andra länder i Europa. BCS framtida ekonomiska utsikter BCS redovisar idag ett positivt resultat och koncernen har som mål att årligen öka resultatet. Utvecklingen av Promik Analys, Promik Koncern och Yourdokk har finansierats löpande med egna medel. Promik Analys är idag företagets lönsammaste produkt och visar fortsatt starka försäljningssiffror. BCS anser att Promik Koncern avsevärt kan komma förbättra koncernens lönsamhet både på kort och lång sikt. Yourdokk kommer inom kort att lanseras på marknaden. 7
Inbjudan till teckning av aktier i Business Control Systems AB Sverige AB (publ) Styrelsen har på styrelsemöte den 4 oktober 2010 beslutat att bjuda in allmänheten att, i enlighet med bemyndigandet från extra bolagsstämma den 28 juli 2010, teckna aktier i nyemissionen. Styrelsens försäkran Detta memorandum är upprättat av styrelsen i BCS Sverige Aktiebolag (publ) med anledning av förestående nyemission och listning på AktieTorget. Styrelsen för Bolaget är ansvarig för innehållet i Memorandum. Härmed försäkras att styrelsen vidtagit alla de försiktighetsåtgärder för att säkerställa att Bolaget i Memorandum, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med det faktiska förhållandet och att ingenting är utelämnat vilket skulle kunna påverka Memorandums innebörd. Varje beslut som tas att investera i de erbjudna aktierna skall grunda sig på en bedömning av Memorandum i sin helhet. Investerare som väcker talan vid domstol med anledning av Memorandum blir tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Memorandum. En person får göras ansvarig för uppgifter som ingår i eller saknas i sammanfattningen eller en översättning av den bara om sammanfattningen eller översättningen är vilseledande eller felaktig i förhållande till de andra delarna i Memorandum. Motiv för emissionen och listning BCS motiv till en är att skapa möjlighet att: Öka försäljningen av befintliga produkter. Påskynda utveckling av företagets produkter, speciellt det nya ekonomisystemet. Expandera i andra länder. Villkor i emissionen Styrelsen i BCS har den 4 oktober 2010 beslutat, i enlighet med bemyndigande av bolagsstämman, att emittera lägst 3 000 000 och högst 4 705 882 nya aktier med ett kvotvärde på 0,0347 kr vardera, och därmed öka bolagets aktiekapital med lägst 104 100 och högst 138 800 kronor. Med en teckningskurs på 85 öre per aktie kommer emissionen att inbringa maximalt 4 000 000 kronor. I de fall då minikravet på 2 550 000 kr inte uppfylls kommer inte en emisson att genomföras och då kommer inte bolaget vara i godkänt skick för att listas på Aktietorget. Denna gräns är dock under den teckningsförbindelse som genom avtal ingåtts med 2 huvudägare (se s. 41 för detaljerad information) Emissionskostnader beräknas uppgå till cirka 500 000 kronor. Teckningskurs Teckningskursen har fastställts till 85 öre per aktie. Inget courtage utgår. Teckningsposter Teckning sker i poster om 5 000 aktier. 8
Teckningspostens pris En teckningspost kostar 4 250 kronor. Teckningstid Teckning skall ske under perioden den 15 november 2010 till och med den 3 december 2010. Styrelsen i BCS förbehåller sig rätten att förlänga teckningstiden. Anmälan Anmälan om teckning är bindande och görs på särskild anmälningssedel som senast den 3 december 2010 skall ha inkommit till: Aqurat Fondkommission AB Fax 08-544 987 59 E-post info@aqurat.se Postadress Box 3297 103 65 Stockholm Eller inskickad elektroniskt till: emission@aqurat.se Du kan även teckna dig direkt online via www.tecknaemission.se Förbehåll Styrelsen förbehåller sig rätten att besluta om förlängning av teckningstiden samt att emissionen kan fullföljas även om den ej tecknas fullt ut. Styrelsen förbehåller sig rätten att abryta emission. Garantier i nyemissionen Det finns alltid en risk förknippad med kapitalanskaffning. Nyemissionen som beskrivs i detta memorandum har inte garanterats i sin helhet via garantiteckning. Dock har vissa av huvudägarna ingått teckningsförbindelse i emission. För detaljerad information se sidan 41, Teckningsförbindelser. Tilldelning Beslut om tilldelning av aktier fattas av styrelsen. Vid överteckning beslutar styrelsen om tilldelning, dock får styrelsen ej ge sig själva en fördelaktig tilldelning gentemot allmänheten och institutionella investerare. Besked om tilldelning kommer att skickas ut omkring den 6 december 2010. I händelse av överteckning kan tilldelning komma att ske med ett lägre antal aktier än anmälan avser eller helt utebli. Någon garanti för tilldelning till enskild investerare lämnas inte. Business Control Systems i Sverige AB (publ) avser att, via pressmeddelande på Bolagets respektive AktieTorgets hemsidor offentliggöra emissionsresultatet omkring 6 december 2010. Likviddag Full betalning för tecknade aktier skall erläggas kontant enligt anvisningar som sänds ut i samband med godkännande om tilldelning. Tilldelning är ej godkänd förrän full likvid är erlagd. Kvittningar sker ej kontant utan via kvittning av skulder. 9
Aktiebok Bolagets aktiebok förs av Euroclear Sweden AB (tidigare VPC AB), Box 7822, 103 97 Stockholm. Aktieägare i Bolaget erhåller inga fysiska aktiebrev. Samtliga transaktioner med Bolagets aktier sker på elektronisk väg genom behöriga banker och värdepappersförvaltare. Aktier som nyemitteras kommer att registreras i elektroniskt format vilket beräknas ske senast den 7 januari. Handel på AktieTorget Bolaget har godkänts av AktieTorgets styrelse för upptagande till handel på Aktie- Torgets handelslista under förutsättning att spridningskravet och lägsta kravet i emissionen uppfylls. I samband med listningen kommer resultatet av emissionen att offentliggöras via ett pressmeddelande. Första handelsdag är beräknad till den 11 januari 2011. Handelsbeteckning kommer att vara BCS. ISIN-kod är SE 000 358 6296. Investeraren bör ha i åtanke att BCS framtida utveckling och resultat kan skilja sig väsentligt från bolagets förväntningar. BCS gör inga utfästelser att offentligt uppdatera eller revidera framåtriktande uttalanden till följd av ny information, framtida händelser eller annat utöver vad som följer av lag. 4 oktober, 2010, Stockholm Styrelsen 10
VD har ordet Redovisnings- och revisionsbranschen är inne i en avgörande förändringsfas. Revisionen flyttar ner i värdekedjan. Snabb och relevant rapportering blir allt viktigare för fler företag oavsett storlek. Idag behöver alla ekonomi chefer raka och snabba verktyg för rapportering till VD och styrelse. Samtidigt vill alla småföretag ha en snabb, enkel och om möjligt automatisk bokföring. Det ligger stora affärsmöjligheter i att snabbt kunna erbjuda avancerad affärsredovisning till medelstora företag och automatisk fakturering/bokföring till de små. Dagens programutveckling, med möjlighet att arbeta direkt mot nätet ger stora fördelar i både skala och kostnader. Inom BCS finns bred och gedigen erfarenhet av programvaruutveckling inom ekonomi, skatt och företags analys. Jag har själv arbetat inom området de senaste 20 åren. Branschen har under den tiden genomgått flera avgörande faser, jag har sett tillfällen dyka upp och lyckats vara med då branschen tagit stora steg framåt. Nu är det dags för ett nytt. Konventionella programvaror har sina begränsningar. Dagens affärssystem moderniseras kontinuerligt men grundstrukturen är som då de byggdes under 80- och 90-talen. Dagens teknik och nätets möjlighet att bygga även affärssystem som molntjänst öppnar enorma möjligheter. Ekonomi är färskvara och måste behandlas som sådan. Ekonomiska rapporter en månad i efterhand är inte ointressanta men klart inaktuella. I vårt system är elektroniska fakturor med automatisk och direkt kontering en självklarhet. Likviditetsrapporter och prognoser levereras automatiskt och konstant. Inbyggt prognosverktyg, återanvänt från vårt program Promik, ger en automatisk och klar bild av vart företaget är på väg. Den ekonomiska utvecklingen jämförs automatiskt med den bransch man är verksam inom. Vårt nätbaserade system lyfter bokföring, redovisning och ekonomistyrning från att vara passivt bakåtblickande till att bli ett aktivt verktyg och styrande hjälpmedel i företags dagliga beslutsprocess. Som molntjänst och med enkel tillgänglighet via smarta telefoner flyttar vi fram positionerna och når en helt ny marknad. Vi tror starkt att nätet och molntjänstteknik är nästa stora möjlighet för ekonomiprogram och affärssystem. Vi har redan tagit flera steg i utvecklingen av vår tjänst. Tror du på denna nya marknad skall du satsa på denna emission. På återhörande Hans Orre 11
Verksamheten Bakgrund BCS med huvudkontor i Stockholm, äger dotterbolagen Orres i Stockholm AB, Yourdokk AB (under namnändring, 75% ägande) och Business Report Sweden AB. Promik Analys i sin nuvarande form utvecklades 2005. Dock har idén rötter från början av 90-talet. BCS grundades för att utveckla analysprogram. Promik Analys var det första programmet som lanserades och det har utvecklats av koncernens största ägare, tillika VD, Hans Orre samt koncernens och Sveriges Redovisningskonsulters förbunds (SRF) styrelseordförande Mikael Carlson. Det nya Promik rönte stor uppmärksamhet och nådde framgång genom sin förmåga att skapa dynamiska textrapporter, sin enkelhet och möjligheterna till grafisk presentation av företagsuppgifter. BCS har vidareutvecklat Promik Analys till att omfatta budgetering, företagsvärdering, prognos och möjligheten att skapa egna rapporter för alla typer av företagsformer. Under 2010 har BCS även lanserat Promik Koncern. Fram till 2009 har BCS enbart verkat i Sverige. Koncernens största kunder är revisionsbyråerna Ernst & Youngs och PwCs svenska organisationer. Merparten av Promik Analys cirka 1 200 sålda licenser är till medelstora företag. Promik Analys och Koncern utvecklades för att vara oberoende av redovisningsstandard. Under 2010 har mjukvaran testats hos företag i Europa, med positiv respons. Marknadskompetens BCS ledning har god branschkompetens inom redovisning och företags ekonomi. De ledande befattningshavarna har lång erfarenhet av att driva företag och därtill knutna frågeställningar. Bolagets medarbetare har lång erfarenhet av utveckling av programvara och nyckelpersoner i BCS är ägare i bolaget. Vidare har BCS grundare varit involverade i utveckling av program som WinSkatt, då också som ägare, flera av Norstedts programvaror, samt de egna programvarorna som ligger till grund för bolagets nuvarande erbjudande. 12
Organisationsstruktur BCS AB Ägande 75% Ägande 100% Ägande 100% Det nya internetbaserade ekonomisystemet Utveckling av Promiks produktlinje Utbildningar Yourdokk AB Orres i Stockholm AB Business Report AB Orres i Stockholm AB Orres utvecklar Promik Analys och Promik Koncern samt ansvarar för försäljning av och kundtjänst för Promik. Business Report Sweden AB Business Report kommer att tillhandaha utbildningar inom koncernen. Bolaget arbetar även med att skapa en plattform för onlineutbildningar. Yourdokk AB Yourdokk utvecklar och säljer koncernens internetbaserade affärssystem. Den nuvarande verksamheten sker till absolut största del på Orres i Stockholm AB och däri ligger även majoriteten av koncernens befintliga omsättning. Genom att dela upp koncernen i olika dottebolag finnes en klar avgränsning av BCS olika affärsomården. Den framtida potentialen är lika stor i både företaget Orres i Stockholm AB och Yourdokk AB. Orres är det mer mogna företaget i koncernen där Yourdokk representerar det nya utvecklingsföretaget. Försäljning och kundservice Bolaget säljer idag primärt sina produkter genom telefonförsäljning. Bolagens försäljning och kundservice är utlagd på ett externt företag. BCS betalar en viss procentsats av försäljningen samt ett mindre fast belopp för dessa tjänster. 13
Orres i Stockholm Produkter Promik Analys Promik Analys är ett analysverktyg som gör det enkelt för användaren att skapa rapporter, budgetar, simuleringar samt prognosticera och värdera alla former av företag. Kunden laddar ner Promik Analys direkt från Orres webbplats. Användaren av Promik Analys kan mata in uppgifter manuellt eller genom automatisk inläsning av SIE- (som är branschstandard för redovisningsprogram), UC- eller SCB-filer. Genom inläsning av SIE-filer får användaren företagets huvudbok automatiskt inlagt i programmet. Genom UC- och SCB-filer kan användaren läsa in nyckeltal för branschjämförelser. Promik Analys är uppbyggt av fem moduler: Analys, Budget, Prognos, Värdering och Egen Sida. Analys är programmets grundmodul. I analysmodulen kan användaren skapa rapporter och göra simuleringar. Rapporterna omfattar resultatoch balansräkning samt nyckeltal och kassaflöde. Genom simuleringsfunktionen kan användaren simulera hur olika beslut påverkar företagets resultaträkning, balansposter och nyckeltal. Analysmodulen används främst för rapportering och jämförelser. I budgetmodulen kan användaren skapa budgetar för resultat- och balansräkning samt likviditet på såväl månads-, kvartals- som årsbasis. Prognosmodulen används för att uppdatera och jämföra utfall mot budget. Värdering är en modul för att värdera företag genom de vedertagna värderingsmodellerna: multipelvärdering, kassaflödesvärdering, Economic Value Added samt avkastningsvärdering. Egen Sida ger användaren möjlighet att bygga egna rapporter. Promik Koncern Promik Koncern kan på ett enkelt sätt skapa en koncernsammanställning baserat på dotterbolagens huvudböcker. Kunden laddar ner Promik Koncern direkt från Orres webbplats. Promik Koncern innehåller grundfunktionerna från Promik Analys. Användaren kan skapa resultaträkning-, balansräkning-, kassaflödes- och jämförelserapporter samt koncern- och företagstablåer. Promik Koncern är kompatibelt med Promik Analys, och användaren kan exportera en hel koncern till Promik Analys. Affärsmodell Promikfamiljen säljs licensieras på årsbasis. Orres betalar idag provision för ny- 14
försäljningen av programvaror till säljbolaget. Marknad och försäljning Marknaden för Promik är idag runt 7 000 redovisnings- och revisionsföretag samt cirka 22 000 företag med en omsättning mellan 10-500 miljoner kronor. Norge beräknas ha cirka 3 000 redovisnings- och revisionsföretag. Beneluxländerna har cirka 15 000 ekonomikonsulter och revisorer där Promik är ett hjälpande verktyg i deras arbete. Orres kunder kan delas in i tre huvudsakliga kategorier: Revisorer, har stor betydelse för BCS genom sin storlek och många användare vilket ger programvaran en kvalitetsstämpel. Redovisningskonsulter, är till antalet BCS största kundkategori. Kunderna är ofta småföretag där BCS programvara är en viktig del i vardagen. Klientbolag, är koncernens kunders kunder. De använder programvarorna för att skapa beslutsunderlag. Klientbolag är den snabbast växande kundkategorin, men växer från relativt låga volymer. Promik är primärt byggt för små till medelstora bolag med en omsättning på 10 till 500 miljoner kronor. Strategi Det är BCS mål att Promik ska fortsätta att vara ett självklart val för redovisningskonsulter. BCS ser en ökad försäljning och märker ett stigande intresse från företagsledningar, styrelser och controllers på små till medelstora bolag. För att maximera genomslaget på dessa marknader kommer vi att främst översätta programmet så att det fungerar i fler länder och lägga till stöd för import av företagsdata från ytterligare filformat. Expansion Promik kan genom översättning och modifieringar relativt enkelt lanseras på nya marknader. Detta arbete är påbörjat. Närmast på tur står Norge och Beneluxländerna. Norge har en liknande struktur inom redovisning vilket väsentligt underlättar överföring av data och underlag från redovisningsprogram. 15
Konkurrenter Orres avser att agera inom flera delmarknader för programvaror och internettjänster, som beskrivits ovan. Inom de olika delmarknaderna finns olika konkurrenter. Promik Analys ligger i framkant i Sverige, både vad gäller funktionalitet och användarvänlighet. De främsta konkurrenterna för Analys är Visma, Norstedts och Hogia. Promik Analys är en bredare och mer komplett produkt med sin unika funktionalitet att erbjuda historiska värden, budgeterade värden, prognoser och värdering i ett och samma system. Större ekonomisystem har viss funktionalitet som även finns i Promik Analys. Promik Koncerns funktionalitet finns i konkurrerande system. De system som konkurrerar med Promik Koncern om att skapa koncernanalys är inriktade på marknaden för multinationella företagskonglomerat, och är prissatta därefter. Yourdokk Affärssystem som molntjänst Hur många gånger har man som småföretagare inte funderat över vart viktiga papper tar vägen avtal, överenskommelser, offerter, underlag till kontokortsfakturor? Vi som skapar tjänsten Yourdokk, ett helt internetbaserat affärssystem den kompletta molntjänsten för företag känner också igen oss. Vi stöter ofta på problem med bokföringsunderlag som finns på olika håll. Offerter på ett, avtal på ett annat, underlag för fakturor på ett tredje. Vi konstaterar att ingen gjort något seriöst försök att elektroniskt samla allt material på en och samma plats, alltid tillgängligt, alltid sökbart. Där ser vi en stor affärsmöjlighet och samtidigt den goda möjligheten att förenkla vardagen för alla företagare. Vi samlade de krafter och resurser samt den erfarenhet som krävs för att bygga ett helt nytt affärssystem. Eftersom systemet är helt och hållet internetbaserat är det plattformsoberoende, total frihet för oss som bygger och för alla användare. Med nätet som bas kan man arbeta var som helst, via smartphones (iphone, htc) etc. Första fas är faktureringen, företagets hjärta. Att ta emot faktura via post är fortfarande vanligt, det kräver personlig och kostsam bokföring i båda ändar, hos avsändare och mottagare. Via vårt system blir fakturan enkel att skapa, den skickas effektivt samt bokförs automatiskt hos både avsändare och mottagare. Alla inblandade parter frigör stora resurser som ren vinst eller tid till produktion. Som avsändare av faktura väljer du hur mottagaren tar emot den. Om mottagaren är kund i vårt system sker överföring och bokföring helt automatiskt, utan kostnad för både avsändare och mottagare. Om mottagaren så önskar kan du som avsändare välja någon av de vanligast förekommande standarder i Sverige. Du kan alltid göra utskrifter och skicka via brev. Systemet kan automatiskt skicka fakturor till valda mottagare via vanligt papper. Steget efter intelligent fakturahantering är bokföring med intuitiva rapporter. Den har automatisk koppling till banksystem. Samt naturligtvis till vår egen fakturering. 16
Vi bygger inte bara rapporterna runt balans- och resultatrapportering. Hos oss har kassaflöde, budget och prognoser en stor och viktig roll. Vi ser likviditetsflödet hos ett företag som oerhört viktigt. Inte bara som dagsrapport utan också historiskt och framåtriktat. Tredje steget i utvecklingen av systemet, efter fakturor, bokföring och verifikationer är företagets resterande dokument. Våra användare kan överföra och lagra företagets alla dokument. Systemet kan känna av olika dokument och registrera dem i tydliga biblioteksstrukturer. Genom korsvis koppling till systemets olika delar blir all information interaktiv. Det betyder att affärsdokumentation kan användas till analyser för att i sin tur skapa förutsättningar för kostnadsbesparingar eller fler affärer. Vid användning av vårt system fullt ut hittar man direkt det dokument man söker. All dokumentation är dessutom direkt nåbar via smarta telefoner. Både före och efter fakturering och bokföring tillkommer en mängd delsystem, som order/lager, tidredovisning, löner etc. En viktig del, som i många befintliga system utnyttjas dåligt, är CRM (kundhanteringssystem). Vi tror att plattformsoberoende och pedagogisk frihet ger oss möjligheten att skapa en CRM-funktion som verkligen blir ett effektivt verktyg för bättre säljfunktioner och bättre affärer. Till grundläggande funktioner, som bokföring, kommer olika former av analyssystem, bokslutsfunktioner med mera. Utvecklingen av systemet kommer att ske i behärskad och planerad takt. Varje modul måste vara fullt effektiv och funktionell då den presenteras. Planeringen gör att den har sin plats, sin funktion och sin kommunikation klar innan den byggs. Då växer affärssystemet med bibehållen enkelhet, begriplighet och överskådlighet ett dagligt verktyg och en daglig hjälp. Marknaden Marknaden för affärssystem för små företag är relativt stor. I Sverige beräknar vi att omsättningen för branschen uppgår till cirka 900 miljoner kronor årligen. Sverige har runt en tjugondel av antalet företag i norra Europa. Sverige är målmarknad i första fasen, och därefter norra Europa. Expansion Expansionen för systemet under kommande femårsperiod sker i huvudsak inom Sverige. Vi kan vara aggressiva i vår marknadsföring då vi erbjuder helt nya sätt att betala. Vi frångår tanken med ett program som man köper, lär sig via utbildning och sedan betalar årliga uppdateringar för. Vissa delar i tjänsten kommer att vara helt fria, andra delar betalas per utrymme, andra efter användande. 17
Genom egna program, som Promik, har vi idag etablerade och goda kontakter med redovisnings- och revisionsbranschen. Vårt system underlättar vardagen både för företag i alla branscher och för konsulter inom redovisningsbranschen. Dessa kontakter kommer därför att vara en viktig del i marknadsföringen. Sammanfattning Vi brinner för att hjälpa landets småföretagare till en enkel och effektiv administration. Det frigör resurser och gör att företag kan lägga mer tid på det de är bra på, och mindre på kontors- och pappersarbete. Vi tror att Yourdokk, arbetsnamnet för vårt nya affärssystem, kan bli den frigörelse som så många företag behöver. 18
Ekonomisk information historiska data Historiska data för bolag inom koncernen Några historiska kassaflöden eller balansräkningar för den sammanslagna koncernen presenteras inte eftersom dagens koncernförhållande inte har gällt tidigare då bolagsstrukturen har varit annorlunda. Däremot visas resultaträkningen för den sammanslagna koncernen för åren 2007 t.o.m. 2009 samt koncernens sammanslagna resultat- och balansräkningar fr.o.m. den 1 januari 2010 t.o.m. den 30 september 2010. Historiskt har bolagen i ett tidigt skede visat förluster på grund av nyutveckling av programvaran Promik. Därefter har försäljningen av Promik gjort att bolagens totala egna kapital har stärkts. Yourdokk AB har tidigare hetat Programgruppen Utbildning AB. Resultat- och balansräkningar för det bolaget historiskt sett är inte jämförelsebart med bolagets verksamhet idag. 19
Resultaträkning BCS sammanräkning koncern 2007 2008 2009 Nettoomsättning 6 444 97,6% 4 207 87,4% 4 370 99,1% Övriga rörelseintäkter 159 2,4% 606 12,6% 40 0,9% Rörelseintäkter 6 603 100,0% 4 813 100,0% 4 410 100,0% Råmaterial och varor - 2 190-33,2% - 164-3,4% - 139-3,2% Övriga externa kostnader - 3 126-47,3% - 2 305-47,9% - 2 659-60,3% Personalkostnader - 1 623-24,6% - 1 246-25,9% - 1 297-29,4% Rörelsens kostnader - 6 939-105,1% - 3 715-77,2% - 4 095-92,9% Rörelseres före avskr - 336-5,1% 1 098 22,8% 315 7,1% Avskrivningar - 149-2,3% - 179-3,7% - 230-5,2% Rörelseresultat - 485-7,3% 919 19,1% 85 1,9% Resultat från placeringar 1 250 18,9% 0 0,0% 0 0,0% Ränteintäkter 3 0,0% 6 0,1% 4 0,1% Räntekostnader - 76-1,2% - 85-1,8% - 65-1,5% Nettoresultat 692 10,5% 840 17,5% 24 0,5% Extraordinära intäkter 0 0 100 Extraordinära kostnader 0 0 0 Förändr periodiseringsfonder 319 207 40 Förändr avskrivn över plan 0 0 0 Förändr övriga dispositioner 0 0 0 Resultat före skatt 1 011 1 047 164 Skatt - 234-246 - 2 Årets resultat 777 801 162 20
Koncernsammanställning per 2010-09-30 Balansräkning 20100930 Resultaträkning 20100101-20100930 Immateriella tillgångar 804 128 Goodwill koncernen 852 354 Byggnader och mark 0 Maskiner och inventarier 400 725 Finansiella tillgångar 1 469 399 Anläggningstillgångar 3 526 606 Varulager och pågående arbeten 0 Kundfordringar 1 405 644 Övriga fordringar 1 144 213 Likvida medel 125 306 Omsättningstillgångar 2 675 163 Nettoomsättning 2 918 834 Övriga rörelseintäkter 18 449 Rörelseintäkter 2 937 283 Råmaterial och varor -41 470 Övriga externa kostnader -1 864 197 Personalkostnader -475 200 Rörelsens kostnader -2 380 867 Rörelseres före avskr 556 416 Avskrivningar 0 Rörelseresultat 556 416 S:a Tillgångar 6 201 769 Aktiekapital 444 000 Bundna reserver 50 000 Balanserat resultat 1 766 117 Årets resultat 645 514 Eget kapital 2 905 631 Periodiseringsfonder 0 Ackumulerade överavskrivningar 0 Övriga obeskattade reserver 0 Obeskattade reserver 0 Resultat från placeringar 118 750 Ränteintäkter 1 108 Räntekostnader -64 760 Nettoresultat 611 514 Extraordinära intäkter 0 Extraordinära kostnader 0 Förändr periodiseringsfonder 34 000 Förändr avskrivn över plan 0 Förändr övriga dispositioner 0 S:a Eget kapital och reserver 2 905 631 Avsatt till pensioner 0 Övriga avsättningar 0 Resultat före skatt 645 514 Skatt 0 Årets resultat 645 514 Avsättningar 0 Checkkredit 250 000 Övriga långfristiga skulder 1 269 400 gfristiga skulder 1 519 400 Leverantörsskulder 127 301 Övriga skulder 1 649 437 Kortfristiga skulder 1 776 738 S:a Avsättningar och skulder 3 296 138 21 S:a Eget kapital och skulder 6 201 769
Resultaträkning periodval 2010 Orres i Stockholm AB utfall 2007-2010 2007 jan-sep 2008 jan-sep 2009 jan-sep 2010 jan-sep Nettoomsättning 5 272 367 98,2% 2 770 237 98,1% 2 453 050 99,0% 2 865 759 99,4% Övriga rörelseintäkter 98 667 1,8% 53 144 1,9% 25 873 1,0% 16 819 0,6% Rörelseintäkter 5 371 035 100,0% 2 823 381 100,0% 2 478 923 100,0% 2 882 578 100,0% Råmaterial och varor - 2 139 835-39,8% - 31 738-1,1% - 98 157-4,0% - 11 260-0,4% Övriga externa kostnader - 1 843 317-34,3% - 1 918 213-67,9% - 1 792 580-72,3% - 1 778 263-61,7% Personalkostnader - 1 046 524-19,5% - 827 819-29,3% - 780 882-31,5% - 398 718-13,8% Rörelsens kostnader - 5 029 676-93,6% - 2 777 770-98,4% - 2 671 619-107,8% - 2 188 240-75,9% Rörelseres före avskr 341 358 6,4% 45 611 1,6% - 192 696-7,8% 694 337 24,1% Avskrivningar 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Rörelseresultat 341 358 6,4% 45 611 1,6% - 192 696-7,8% 694 337 24,1% Resultat från placeringar 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Ränteintäkter 2 043 0,0% 5 616 0,2% 3 864 0,2% 1 043 0,0% Räntekostnader - 45 967-0,9% - 49 240-1,7% - 37 754-1,5% - 31 296-1,1% Nettoresultat 297 435 5,5% 1 987 0,1% - 226 586-9,1% 664 085 23,0% Extraordinära intäkter 0 0 0 0 Extraordinära kostnader 0 0 0 0 Förändr periodiseringsfonder 0 0 0 0 Förändr avskrivn över plan 0 0 0 0 Förändr övriga dispositioner 0 0 0 0 Resultat före skatt 297 435 1 987-226 586 664 085 Skatt 0 0 0 0 Årets resultat 297 435 1 987-226 586 664 085 Orres i Stockholm AB är det mest signifikanta bolaget, resultatmässigt sett, inom koncernen. 22
Historiska data för de enskilda dotterbolagen Nedan presenteras alla inom koncernen aktiva bolag. Observera att de enskilda bolagens siffror är ej jämförelesbara med dagens koncern på grund av förändringar i koncernstrukturen. Resultaträkning Business Control Systems Sverige AB 2007-2009 2007 2008 2009 Nettoomsättning 825 100,0% 1 625 100,0% 950 100,0% Övriga rörelseintäkter 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Rörelseintäkter 825 100,0% 1 625 100,0% 950 100,0% Råmaterial och varor - 2-0,2% 0 0,0% 0-0,0% Övriga externa kostnader - 78-9,5% - 779-47,9% - 1 002-105,5% Personalkostnader - 14-1,7% 0 0,0% 0 0,0% Rörelsens kostnader - 94-11,4% - 779-47,9% - 1 002-105,5% Rörelseres före avskr 731 88,6% 846 52,1% - 52-5,5% Avskrivningar 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Rörelseresultat 731-88,6% 846 52,1% - 52-5,5% Resultat från placeringar 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Ränteintäkter 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Räntekostnader - 10-1,2% - 2-0,1% - 3-0,3% Nettoresultat - 721-87,4% 844-51,9% - 55-5,8% Extraordinära intäkter 0 0 100 Extraordinära kostnader 0 0 0 Förändr periodiseringsfonder 167 0 0 Förändr avskrivn över plan 0 0 0 Förändr övriga dispositioner 0 0 0 Resultat före skatt 721 844 45 Skatt - 202 0 0 Årets resultat 519 844 45 23
Balansräkning Business Control Systems Sverige AB 2007-2009 2007 2008 2009 Immateriella tillgångar 0 0 0 Byggnader och mark 0 0 0 Maskiner och inventarier 0 0 0 Finansiella tillgångar 364 128 2 128 Anläggningstillgångar 364 128 2 128 Varulager och pågående arbeten 0 0 0 Kundfordringar 0 0 0 Övriga fordringar 884 1 116 213 Likvida medel 2 0 0 Omsättningstillgångar 886 1 116 213 S:a Tillgångar 1 250 1 244 2 341 Aktiekapital 144 144 144 Bundna reserver 0 0 0 Balanserat resultat - 50 69 677 Årets resultat 519 607 45 Eget kapital 613 820 866 Periodiseringsfonder 0 0 0 Ackumulerade överavskrivningar 0 0 0 Övriga obeskattade reserver 0 0 0 Obeskattade reserver 0 0 0 S:a Eget kapital och reserver 613 820 866 Avsatt till pensioner 0 0 0 Övriga avsättningar 0 0 0 Avsättningar 0 0 0 Checkkredit 0 0 0 Övriga långfristiga skulder 165 99 33 Långfristiga skulder 165 99 33 Leverantörsskulder 472 0 0 Övriga skulder 0 325 1 442 Kortfristiga skulder 472 325 1 442 S:a Avsättningar och skulder 637 424 1 475 S:a Eget kapital och skulder 1 250 1 244 2 341 24
Resultaträkning Orres i Stockholm AB 2007-2009 2007 2008 2009 Nettoomsättning 6 767 97,7% 4 676 88,5% 4 947 99,3% Övriga rörelseintäkter 159 2,3% 606 11,5% 34 0,7% Rörelseintäkter 6926 100,0% 5 282 100,0% 4 980 100,0% Råmaterial och varor - 3 338-48,2% - 1 645-31,2% - 1 090-21,9% Övriga externa kostnader - 3 034-43,8% - 2 284-43,2% - 2 296-46,1% Personalkostnader - 1 609-23,2% - 1 085-20,5% - 1 033-20,8% Rörelsens kostnader - 7 981-115,2% - 5 014-94,9% - 4 419-88,7% Rörelseres före avskr - 1 055-15,2% 268 5,1% 561 11,3% Avskrivningar - 149-2,2% - 180-3,4% - 230-4,6% Rörelseresultat - 1 204-17,4% 88 1,7% 331 6,6% Resultat från placeringar 1 250 18,0% 0 0,0% 0 0,0% Ränteintäkter 3 0,0% 6 0,1% 4 0,1% Räntekostnader - 65-0,9% - 72-1,4% - 45-0,9% Nettoresultat - 16-0,2% 22-0,4% 290 5,8% Extraordinära intäkter 0 0 0 Extraordinära kostnader 0 0 0 Förändr periodiseringsfonder 112 0 0 Förändr avskrivn över plan 0 0 0 Förändr övriga dispositioner 0 0 0 Resultat före skatt 96 22 290 Skatt - 28-4 0 Årets resultat 68 18 290 25
Balansräkning Orres i Stockholm AB 2007-2009 2007 2008 2009 Immateriella tillgångar 421 302 717 Byggnader och mark 0 0 0 Maskiner och inventarier 199 292 312 Finansiella tillgångar 20 20 100 Anläggningstillgångar 640 614 1 129 Varulager och pågående arbeten 0 0 0 Kundfordringar 1 551 1 482 1 568 Övriga fordringar 1 441 625 420 Likvida medel 57 479 150 Omsättningstillgångar 3 048 2 586 2 138 S:a Tillgångar 3 689 3 200 3 267 Aktiekapital 100 100 100 Bundna reserver 30 30 30 Balanserat resultat 263 1 031 749 Årets resultat 68 18 290 Eget kapital 460 1 179 1 169 Periodiseringsfonder 0 0 0 Ackumulerade överavskrivningar 0 0 0 Övriga obeskattade reserver 0 0 0 Obeskattade reserver 0 0 0 S:a Eget kapital och reserver 460 1 179 1 169 Avsatt till pensioner 0 0 0 Övriga avsättningar 0 0 0 Avsättningar 0 0 0 Checkkredit 250 250 250 Övriga långfristiga skulder 281 4 0 Långfristiga skulder 531 254 250 Leverantörsskulder 334 102 51 Övriga skulder 2 364 1 665 1 797 Kortfristiga skulder 2 698 1 767 1 848 S:a Avsättningar och skulder 3 228 2 021 2 098 S:a Eget kapital och skulder 3 689 3 200 3 267 26
Resulträkning Business Report Sweden AB 2007-2009 2007 2008 2009 Nettoomsättning 2 100,0% 294 100,0% 374 98,5% Övriga rörelseintäkter 0 0,0% 0 0,0% 6 1,5% Rörelseintäkter 2 100,0% 294 100,0% 380 100,0% Råmaterial och varor 0 0,0% 0 0,0% - 64-17,0% Övriga externa kostnader - 6-300,0% - 143-48,8% - 242-63,7% Personalkostnader 0 0,0% - 161-54,9% - 264-69,6% Rörelsens kostnader - 6-300,0% - 305-103,7% - 571-150,3% Rörelseres före avskr - 4-200,0% - 11-3,7% - 191-50,3% Avskrivningar 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Rörelseresultat - 4-200,0% - 11-3,7% - 191-50,3% Resultat från placeringar 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Ränteintäkter 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Räntekostnader - 1-50,0% - 6-2,1% - 17-4,6% Nettoresultat - 5-250,0% - 17-5,8% - 208-54,8% Extraordinära intäkter 0 0 0 Extraordinära kostnader 0 0 0 Förändr periodiseringsfonder 167 0 0 Förändr avskrivn över plan 0 0 0 Förändr övriga dispositioner 0 0 0 Resultat före skatt 162-17 - 208 Skatt - 4 0 0 Årets resultat 158-17 - 208 27
Balansräkning Business Report Sweden AB 2007-2009 2007 2008 2009 Immateriella tillgångar 0 386 0 Byggnader och mark 0 0 0 Maskiner och inventarier 0 0 0 Finansiella tillgångar 0 0 0 Anläggningstillgångar 0 386 0 Varulager och pågående arbeten 0 0 0 Kundfordringar 0 7 62 Övriga fordringar 148 69 579 Likvida medel 0-253 0 Omsättningstillgångar 148-177 641 S:a Tillgångar 148 209 641 Aktiekapital 100 100 100 Bundna reserver 20 20 20 Balanserat resultat - 138 1-16 Årets resultat 157-17 - 8 Eget kapital 139 104 96 Periodiseringsfonder 0 0 0 Ackumulerade överavskrivningar 0 0 0 Övriga obeskattade reserver 0 0 0 Obeskattade reserver 0 0 0 S:a Eget kapital och reserver 139 104 96 Avsatt till pensioner 0 0 0 Övriga avsättningar 0 0 0 Avsättningar 0 0 0 Checkkredit 0 0 250 Övriga långfristiga skulder 0 26 72 Långfristiga skulder 0 26 322 Leverantörsskulder 0 59 62 Övriga skulder 9 20 161 Kortfristiga skulder 9 79 223 S:a Avsättningar och skulder 9 105 545 S:a Eget kapital och skulder 148 209 641 28
Resultaträkning Yourdokk AB 2007-2009 2006/07 2007/08 2008/09 Nettoomsättning 0 294 374 Övriga rörelseintäkter 0 0 6 Rörelseintäkter 0 294 380 Råmaterial och varor 0 0-64 Övriga externa kostnader - 9-143 - 242 Personalkostnader 0-161 - 264 Rörelsens kostnader - 6-305 - 571 Rörelseres före avskr - 4-11 - 191 Avskrivningar 0 0 0 Rörelseresultat - 4-11 - 191 Resultat från placeringar 0 0 0 Ränteintäkter 0 0 0 Räntekostnader - 1-6 - 17 Nettoresultat - 5-17 - 208 Extraordinära intäkter 0 0 0 Extraordinära kostnader 0 0 0 Förändr periodiseringsfonder 167 0 0 Förändr avskrivn över plan 0 0 0 Förändr övriga dispositioner 0 0 0 Resultat före skatt 162-17 - 208 Skatt - 4 0 0 Årets resultat 158-17 - 208 29
Balansräkning Yourdokk AB 2007-2009 2006/07 2007/08 2008/09 Immateriella tillgångar 0 0 0 Byggnader och mark 0 0 0 Maskiner och inventarier 0 0 0 Finansiella tillgångar 0 0 0 Anläggningstillgångar 0 0 0 Varulager och pågående arbeten 0 0 0 Kundfordringar 0 0 0 Övriga fordringar 181 120 115 Likvida medel 0 0 0 Omsättningstillgångar 181 120 115 S:a Tillgångar 181 120 115 Aktiekapital 100 100 100 Bundna reserver 0 0 0 Balanserat resultat 0-9 - 18 Årets resultat - 9-9 - 5 Eget kapital 91 82 77 Periodiseringsfonder 34 34 34 Ackumulerade överavskrivningar 0 0 0 Övriga obeskattade reserver 0 0 0 Obeskattade reserver 34 34 34 S:a Eget kapital och reserver 125 116 111 Avsatt till pensioner 0 0 0 Övriga avsättningar 0 0 0 Avsättningar 0 0 0 Checkkredit 0 0 0 Övriga långfristiga skulder 0 0 0 Långfristiga skulder 0 0 0 Leverantörsskulder 4 0 0 Övriga skulder 52 4 4 Kortfristiga skulder 56 4 4 S:a Avsättningar och skulder 56 4 4 S:a Eget kapital och skulder 181 120 115 30
Rörelsefrämmande intäkter I de redovisade resultaträkningarna ovan innehåller åren 2007 och 2008 intäkter som inte har med nuvarande verksamhet att göra. Dessa uppgår till cirka 1,2 mkr för 2007 och 0,7 mkr för 2008. Det är därför endast 2009 som är helt jämförbart med 2010 när det gäller bolagets nuvarande verksamhet. Omsättning per affärsområde Orres i Stockholm står för den absolut största omsättningen i koncernen då de två andra företagen har produkter som har lanserats betydligt senare. Omsättningsutvecklingen för BCS olika affärsområden presenteras nedan. Affärsområde 2007 2008 2009 Promik Analys 3.042 3.319 3.470 Utbildning 957 504 900 Historiska nyckeltal Nyckeltal 2007 2008 2009 Kassalikviditet 132% 168% 82% Soliditet 26% 46% 36% Vinstmarginal 11% 20% 0,5% Förändringar under 2010 Perioden januari till och med september som redovisas i en separat jämförelse med samma period tidigare år visar en klar resultatförbättring 2010. Detta beror på kostnadsbesparingar som skett löpande under 2010 tillsammans med en ökning av omsättningen. En omläggning av den interna organisationen innebär att BCS numera anlitar ett externt företag för försäljning och kundservice har lett till ett klart positivt resultat. Koncernens nettoomsättning under Q3 2010 uppgick till 1 368 tkr och under januari-september 2 937 tkr. Koncernens resultat efter finansiella poster under Q3 2010 uppgick till 655 tkr och under januari-september 2010 till 611 tkr. Koncernens likvida medel per 2010-09-30 uppgick till -634 tkr. Koncernen har ett kreditutrymme med 250 tkr i checkräkningskredit samt 1 000 tkr i fakturabelåning. Beloppet är en minskning med 79 tkr i förhållande till 2010-01-01. Kassaflödet från kärnverksamheten var under kvartal tre 187 tkr och under perioden januariseptember 806 tkr. 31
Licensintäkter Promik Programvaran Promik installeras på kundens dator och säljs genom ett licensförfarande. Licenskostnaden vid nyinköp pendlar mellan 1 970 till 14 770 kr beroende på vilken typ av programvara kunden köper. Den genomsnittliga kunden köper Promik Analys Total, som idag kostar 7 870 kronor om året. År två och framåt om kunden vill fortsätta abonnera på programmet är licenskostnaden mellan 1 970 och 9 770 där den genomsnittliga kunden köper Promik Analys Total för 5 270 kronor. Personal Ersättning till VD och projektledare har under året kostnadsförts under externa kostnader. Någon ersättning för styrelsearbetet har inte utgått. För närvarande utgår ersättning till VD med motsvarande 35 tkr i månadslön. Antalet heltidssysselsatta personer i koncernen uppgår till fem personer där hälften av tiden ägnas åt Promik och hälften till det nya affärssystemet. Vid årsskiftet 2009/2010 uppgick antalet heltidsanställda till två personer men då hade inte utvecklingen av Yourdokk påbörjats. Antalet heltidsanställda personer i kundservice och försäljning, vilket ligger hos ett externt företag, uppgår till fyra personer. Vid årsskiftet 2009/2010 uppgick antalet heltidssysselsatta personer exklusive säljare till två personer. Lokaler Företaget hyr lokaler i Stockholm och Göteborg. Vid årsskiftet 2009/2010 hade BCS även lokaler i Ljusdal. Lokalerna i Ljusdal har nu övertagits av säljföretaget. BCS har även representation i Bryssel vilket är plattformen för företagets expansion i Beneluxländerna. Rörelseresultat och avskrivningar BCS beräknar att för 2010 ha ett rörelseresultat för koncernen om cirka 900 tkr efter avskrivningar. Prognosen för 2010 innehåller avskrivningar för materiella tillgångar, immateriella tillgångar avseende mjukvara samt koncernens goodwill. Avskrivningar sker med 20% årligen. I periodrapporten har inte avskrivningar tagits med. Anledningen är att få en mer direkt jämförelse med föregående års resultaträkningar då dessa inte avser nuvarande koncernförhållande. I prognosen för hela 2010 är avskrivningar medräknade. Utvecklingskostnaden för Yourdokk samt nyutveckling av Promik Koncern kommer att uppgå till cirka 900 tkr under 2010. Denna utveckling kommer till viss del att aktiveras. Utvecklingen kommer dock att att kostnads föras huvudsakligen direkt i koncernen. 32
Rörelsekapitalförklaring Business Control Systems Sverige AB (publ) har i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för att, under den kommande tolvmånadersperioden, fullgöra bolagets betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning. Koncernstruktur Nuvarande koncernstruktur gäller från början av året. Balansräkningarna för tidigare år är därför ej jämförbara med koncernens prognosticerade balansräkning per 31 december 2010. I den prognosticerade balansräkningen per 31 december 2010 har vi gjort förvärvsanalys och elimineringar mellan bolagen. Vi har använt förvärvsmetoden för att beräkna goodwillposten. Skulder till ägare Koncernens skuld till nuvarande huvudägare uppgår per 30 september 2010 till cirka 1 300 tkr. Skulden beror på finansiering av utvecklingskostnad för Promik Analys under tidigare år. Skulden amorteras med 50 tkr per månad och löper med 6% ränta. Posten har tidigare år redovisats under kortfristiga övriga skulder men har i prognosen och budgeten överförts till långfristiga skulder. Övrigt I prognosen för 2010 har vi tagit hänsyn till den emission som kommer att ske. Koncernens fasta kostnader uppgår för närvarande till 190 tkr per månad. Resultatrapport och balansrapporter per 2010-09-30 har inte reviderats av revisor. 33
Resultatbudget BCS sammanräkning koncern 2010-P 2011-B 2012-B 2013-B Nettoomsättning 4 400 97,8% 6 520 98,2% 9 024 98,4% 12 349 98,6% Övriga rörelseintäkter 100 2,2% 120 1,8% 144 1,6% 173 1,4% Rörelseintäkter 4 500 100,0% 6 640 100,0% 9 168 100,0% 12 522 100,0% Råmaterial och varor - 30-0,7% - 65-1,0% - 90-1,0% - 123-1,0% Övriga externa kostnader - 2 225-49,4% - 2 804-42,2% - 3 610-39,4% - 4 693-37,5% Personalkostnader - 921-20,5% - 2 282-34,4% - 3 158-34,5% - 4 322-34,5% Rörelsens kostnader - 3 176-70,6% - 5 151-77,6% - 6 858-74,8% - 9 138-73,0% Rörelseres före avskr 1 324 29,4% 1 489 22,4% 2 310 25,2% 3 383 27,0% Avskrivningar - 420-9,3% - 441-6,6% - 481-5,2% - 531-4,2% Rörelseresultat 904 20,1% 1 048 15,8% 1 829 19,9% 2 852 22,8% Resultat från placeringar 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Ränteintäkter 2 0,0% 26 0,4% 38 0,4% 58 0,5% Räntekostnader - 35-0,8% - 32-0,5% - 9-0,1% 0 0,0% Nettoresultat 871 19,4% 1 042 15,7% 1 858 20,3% 2 910 23,2% Extraordinära intäkter 0 0 0 0 Extraordinära kostnader 0 0 0 0 Förändr periodiseringsfonder 0 0 0 0 Förändr avskrivn över plan 0 0 0 0 Förändr övriga dispositioner 0 0 0 0 Resultat före skatt 871 1 042 1 858 2 910 Skatt - 260-274 - 489-765 Årets resultat 611 768 1 369 2 145 34
Balansbudget BCS sammanräkning koncern IB 2010-P 2011-B 2012-B 2013-B Immateriella tillgångar 717 1 432 1 101 770 438 Byggnader och mark 0 0 0 0 0 Maskiner och inventarier 312 350 390 440 490 Finansiella tillgångar 2 228 1 469 1 469 1 469 1 469 Anläggningstillgångar 3 257 3 251 2 960 2 679 2 397 Varulager och pågående arbeten 0 0 0 0 0 Kundfordringar 1 630 1 250 1 340 1 700 2 326 Övriga fordringar 1 359 2 800 2 608 2 707 2 470 Likvida medel 5 2 545 3 417 4 987 7 541 Omsättningstillgångar 2 994 6 595 7 364 9 394 12 337 S:a Tillgångar 6 251 9 846 10 324 12 073 14 734 Aktiekapital 444 607 607 607 607 Bundna reserver 50 50 50 50 50 Balanserat resultat 1 392 5 603 6 214 6 982 8 351 Årets resultat 322 611 768 1 369 2 145 Eget kapital 2 208 6 871 7 639 9 008 11 153 Periodiseringsfonder 34 0 0 0 0 Ackumulerade överavskrivningar 0 0 0 0 0 Övriga obeskattade reserver 0 0 0 0 0 Obeskattade reserver 34 0 0 0 0 S:a Eget kapital och reserver 2 242 6 871 7 639 9 008 11 153 Avsatt till pensioner 0 0 0 0 0 Övriga avsättningar 0 0 0 0 0 Avsättningar 0 0 0 0 0 Checkkredit 250 250 250 250 250 Övriga långfristiga skulder 105 950 350 0 0 Långfristiga skulder 355 1 200 600 250 250 Leverantörsskulder 112 125 181 251 343 Övriga skulder 3 542 1 650 1 904 2 564 2 988 Kortfristiga skulder 3 654 1 775 2 085 2 815 3 331 S:a Avsättningar och skulder 4 009 2 975 2 685 3 065 3 581 S:a Eget kapital och skulder 6 251 9 846 10 324 12 073 14 734 35