Certifikat Autocall Avseende: Fortum och Stora Enso Med emissionsdag: 18 februari 2014
Slutliga Villkor - Certifikat Detta erbjudande görs under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och vissa av de definitioner som används i dessa villkor finns i de allmänna villkoren för nämnda program. Erbjudandet omfattas dock inte av Handelsbankens Grundprospekt för MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Allmänna villkor för MTN-, Warrant- och Certifikatprogrammet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Erbjudandet riktar sig till en mindre krets av investerare. Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i detta certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än Barriär utgår ett Återbetalningsbelopp som är lägre än det placerade beloppet och därigenom riskerar placeraren att förlora en del av eller hela det placerade beloppet. 2
Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande aktier: SHBC EVL AC9B Fortum Oyj (FUM1V FH Equity) Stora Enso Oyj (STERV FH Equity) ISIN-kod: FI4000064621 Fastställelsedag för Startkurs 4 februari 2014 (Startdag): Fastställelsedag för Slutkurs: 2014-05-04 ( Fastställelsedag 1 ) 2014-08-04 ( Fastställelsedag 2 ) 2014-11-04 ( Fastställelsedag 3 ) 2015-02-04 ( Fastställelsedag 4 ) 2015-05-04 ( Fastställelsedag 5 ) 2015-08-04 ( Fastställelsedag 6 ) 2015-11-04 ( Fastställelsedag 7 ) 2016-02-04 ( Fastställelsedag 8 ) 2016-05-04 ( Fastställelsedag 9 ) 2016-08-04 ( Fastställelsedag 10 ) 2016-11-04 ( Fastställelsedag 11 ) 2017-02-04 ( Fastställelsedag 12 ) 2017-05-04 ( Fastställelsedag 13 ) 2017-08-04 ( Fastställelsedag 14 ) 2017-11-04 ( Fastställelsedag 15 ) 2018-02-04 ( Fastställelsedag 16 ) 2018-05-04 ( Fastställelsedag 17 ) 2018-08-04 ( Fastställelsedag 18 ) 2018-11-04 ( Fastställelsedag 19 ) 2019-02-04 ( Fastställelsedag 20 ) Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutdag: Återbetalningsdag: Startkurs (ST): Slutkurs (SL): Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för Underliggande är lika med eller över respektive Startkurs för samtliga Underliggande. Om inte Slutkurs för samtliga Underliggande är lika med eller över respektive startkurs på någon Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag vara sista Fastställelsedag för Slutkurs. Tio (10) Bankdagar efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. För respektive Underliggande: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. För respektive Underliggande på respektive Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs gällande sådan dag. 3
Återbetalningsbelopp: På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på respektive Återbetalningsdag: Fastställelsedag 1 till och med 19: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag n är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + (Teckningskurs x Kupong x n) (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag n är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriär och Slutkurs för minst en Underliggande understiger Startkurs: (Teckningskurs x Kupong x n) (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller ej); eller; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag n understiger Startkurs x Barriär: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 20: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 20 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriär: Teckningskurs + (Teckningskurs x Kupong x 20) - (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 20 är lika med eller överstiger Startkurs x Skyddsnivå, men minst en Underliggande understiger Startkurs x Barriär: Teckningskurs (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 20 understiger respektive Startkurs x Skyddsnivå: Kupong: 4,1 % Skyddsnivå: 70 % Barriär: 90 %. Teckningskurs x SL y /ST y (Certifikatet förfaller) Med SL y avses Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 20. Med ST y avses Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 20. Med n avses antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med aktuell Fastställelsedag. I respektive formel representerar n ett numeriskt värde för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir n lika med 3 ). 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Korgkomponent Referenskälla ISIN-kod Ytterligare information om Underliggande Fortum Oyj Fortum Oyj NASDAQ OMX Helsinki FI0009007132 www.fortum.com Stora Enso Oyj Stora Enso Oyj NASDAQ OMX Helsinki FI0009005961 www.storaenso.com Erbjudandets former och villkor Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Registerhållare: Euroclear Finland Oy Likviddag: 18 februari 2014 Emissionsdag: 18 februari 2014 Courtage: Minsta Teckningsbelopp: Sista dag för Teckning: Enligt överenskommelse. Nominellt EUR 100 000. 4 februari 2014, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Teckningsbelopp: Poster om nominellt EUR 100 000. Teckningskurs: 100 % Totalbelopp för erbjudandet: Villkor för erbjudandet: Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren: Certifikatens totala Teckningsbelopp uppgår till EUR 5 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa Totalbeloppet om banken så önskar. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. 5
Upptagande till handel och handelssystem Notering: Market making: Certifikat kommer inte att noteras på börs. Certifikat som inte är upptaget till handel på en reglerad marknadsplats är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för Certifikat som inte är upptaget till handel på en reglerad marknadsplats finns på www.handelsbanken.se/certifikat under Kurser, Ej börsnoterade. Minsta handelspost: EUR 100 000 Sista Handelsdag: Slutdagen Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankenens Warrant- och Certifikatprogram daterade 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 23 oktober 2013. Stockholm den 4 februari 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6