Finansiell utveckling oktober - december Wise Group AB (publ) Bokslutskommuniké 1 januari 31 december STARK AVSLUTNING PÅ ÅRET Wise Group AB (publ) är moderbolag i en koncern som äger, startar och utvecklar specialistbolag inom rekrytering, konsultuthyrning och HR/Personalområdet. Wise Group har kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö, Helsingfors och Köpenhamn. Aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. www.wisegroup.se Omsättningen ökade under perioden med 10 procent till 193,8 Mkr jämfört med 176,5 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 16,2 Mkr jämfört med 14,1 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 1,2 Mkr (1,1) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv. Resultatet före skatt för kvartalet belastas med en kostnad om 2,4 Mkr avseende avyttring av intressebolaget Instacruit A/S. Resultatet före skatt uppgick till 13,6 Mkr jämfört med 13,7 Mkr motsvarande period föregående år. Periodens resultat uppgick till 10,0 Mkr jämfört med 10,3 Mkr motsvarande period föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,36 kr (1,39 kr). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,33 kr (1,39 kr). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 22,2 Mkr (24,2 Mkr). Finansiell utveckling januari - december Omsättningen ökade under perioden med 13 procent till 706,4 Mkr jämfört med 625,2 Mkr motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 12 procent. Rörelseresultatet uppgick till 43,3 Mkr jämfört med 34,0 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 4,6 Mkr (1,1) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv. Resultatet före skatt belastas med en kostnad om 2,0 Mkr avseende avyttring av intressebolaget Instacruit A/S. Resultatet före skatt uppgick till 41,5 Mkr jämfört med 33,6 Mkr motsvarande period föregående år. Periodens resultat uppgick till 31,2 Mkr jämfört med 25,4 Mkr motsvarande period föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 4,23 kr (3,44 kr). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 4,16 kr (3,44 kr). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 41,0 Mkr (38,6 Mkr). Viktiga händelser under fjärde kvartalet Valberedningens sammansättning offentliggjordes den 9 november. Till ledamöter i valberedningen utsågs Peter Birath, Per Åhlgren och Georg Vesslund. Ulrika Linnersjö utnämndes till ny vd i dotterbolaget Edge HR AB och inträdde i Wise Groups ledningsgrupp vid tillträdandet den 9 februari 2017. Wise Group AB (publ) överlät sitt innehav i det norska bolaget Instacruit A/S vilket innebär att resultatet före skatt för fjärde kvartalet belastas med en icke kassaflödespåverkande kostnad om 2,4 Mkr. Viktiga händelser efter kvartalets slut Nathalie Berthelius utnämndes till HR chef för Wise Group AB och inträdde i Wise Groups ledningsgrupp vid tillträdandet den 1 februari 2017. Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna om maximalt 22,2 Mkr (18,4 Mkr) motsvarande 3,00 kr (2,50 kr) per aktie. Avstämningsdag för utdelning föreslås till den 11 maj 2017.
VD ord Wise Group visar fortsatt god tillväxt och ett förbättrat rörelseresultat. Under årets fjärde kvartal ökade omsättningen med 10 procent och rörelsemarginalen uppgick till 8,4 procent. Med 16,2 Mkr i rörelseresultat (14,1 Mkr) blev det vårt starkaste kvartal under året och det starkaste någonsin. På helåret ledde detta till en omsättning om 706,4 Mkr (625,2 Mkr), en tillväxt på 12 procent, och ett rörelseresultat om 43,3 Mkr (34,0) vilket ger en marginal på 6,1 procent. Vår svenska verksamhet stod för 97 procent av denna omsättning och samtliga regioner i Sverige utvecklades väl. Som framgår av tabellen på sidan fem visade samtliga segment; Rekrytering, Konsultuthyrning och HR-tjänster, tillväxt under kvartalet, varav Rekrytering och Konsultuthyrning växer mest. På helåret uppvisar Konsultuthyrning en markant förbättring av rörelseresultatet medan de två andra segmenten presterar på ungefär samma nivå som föregående år. Såväl koncernen som dotterbolagen har en stark position och ett gott renommé i Sverige, mycket tack vare långsiktigt arbete med kultur, ledarskap och försäljning. Det har givit återkommande kunder samt god attraktionskraft beträffande riktigt bra medarbetare. Som vi har meddelat i tidigare kvartalsrapporter så har segmentet HR-tjänster belastats av att vi inte fullt ut kunnat tillgodogöra oss de positiva effekter som relaterar till vårt förvärv av Comaea Internationals svenska verksamhet. På grund av hur vi periodiserar bolagets intäkter, kan vi inte tillgodoräkna oss all nyförsäljning under perioden samtidigt som vi bär de fulla kostnaderna. I tillägg måste vi göra avskrivningar på de immateriella tillgångarna som följde med förvärvet. Det är dock värt att notera att utan denna påverkan skulle även segmentet HR-tjänster uppvisat ett kraftigt förbättrat resultat. Kvartalets rörelseresultat belastas inte men däremot belastar dessa poster vårt rörelseresultat med 5,1 Mkr på helåret. Inom våra utländska bolag har vi fortsatt en del utmaningar. På helåret har vi i Danmark en god tillväxt medan den finska verksamheten har minskat något i omfattning. Rörelseresultaten i båda länderna är negativa och till stor del kan detta tillskrivas vårt beslut att successivt etablera allt fler av våra dotterbolag i Köpenhamn och Helsingfors. Vår långsiktiga strategi är att vi ska kunna bygga upp samma position och renommé i dessa marknader som vi har i den svenska delen av koncernen. Under året har totalt tre nyetableringar av dotterbolag ägt rum vilket leder till omedelbara kostnader men meningsfulla intäkter först på något års sikt. Etableringarna följer i stort sett plan men kommer fortsatt belasta resultatet, om än i mindre omfattning, under ytterligare något år. Jag är nöjd med det vi presterade under året. Wisegroup fortsatte att växa vilket är en av de viktigaste drivkrafterna för våra medarbetare och något som definierar hela vår kultur. Vår svenska verksamhet visar på en mycket positiv utveckling och det är glädjande att se att samtliga segment här växer sig allt starkare. Vi har god kontroll vad gäller våra utlandsverksamheter. 2017 har alla förutsättningar att bli ett bra år med fortsatt tillväxt, förbättrade marginaler och ökad lönsamhet för hela koncernen. Roland Gustavsson VD MSEK 250 Omsättning per kvartal MSEK Rörelseresultat och rörelsemarginal per kvartal 18,0 9,0% 200 16,0 8,0% 14,0 7,0% 150 12,0 6,0% 10,0 5,0% 100 8,0 4,0% 6,0 3,0% 50 4,0 2,0% 2,0 1,0% 0 Kv 4 Kv 4 2015 Kv 3 Kv 3 2015 Kv 2 Kv 2 2015 Kv 1 Kv 1 2015 0,0 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 0,0% Rekrytering HR-Tjänster Konsultuthyrning 2015 2015 2 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4
KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 oktober - 31 december Omsättning Koncernens omsättning för perioden oktober - december uppgick till 193,8 Mkr, en ökning med 10 procent jämfört med 176,5 Mkr för motsvarande period föregående år. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 16,2 Mkr jämfört med 14,1 Mkr för motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 1,2 Mkr hänförliga till inkråmsförvärv som skett i tredje kvartalet 2015 (1,1). Resultat före skatt Resultat före skatt uppgick till 13,6 Mkr jämfört med 13,7 Mkr motsvarande period föregående år. Finansnettot för kvartalet uppgick till -2,6 Mkr (-0,4). Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 10,0 Mkr jämfört med 10,3 Mkr motsvarande period föregående år. Skatt Skattekostnaden för fjärde kvartalet uppgick till -3,5 Mkr (-3,4). KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 januari - 31 december Omsättning Koncernens omsättning för perioden januari - december uppgick till 706,4 Mkr, en ökning med 13 procent jämfört med 625,2 Mkr för motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 12 procent. I jämförbara enheter har omsättning om 7,4 Mkr eliminerats hänförligt till Comaea. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 43,3 Mkr jämfört med 34,0 Mkr för motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 4,6 Mkr hänförliga till inkråmsförvärv som skett i tredje kvartalet 2015 (1,1). Resultat före skatt Resultat före skatt uppgick till 41,5 Mkr jämfört med 33,6 Mkr motsvarande period föregående år. Finansnettot för perioden uppgick till -1,8 Mkr (-0,4). Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 31,2 Mkr jämfört med 25,4 Mkr motsvarande period föregående år. Skatt Skattekostnaden för perioden januari - december uppgick till -10,3 Mkr (-8,2). Omsättning Omsättning ksek Rörelsens Kv kostnader 4 Kv 4 2015 Förändring Rörelsens Helår kostnader Helår 2015 Förändring Omsättning Avskrivningar Avskrivningar 193 790 176 533 9,8% 706 364 625 200 13,0% Rörelseresultat 16 217 14 118 14,9% 43 282 33 990 27,3% Rörelsemarginal 8,4% 8,0% 4,6% 6,1% 5,4% 12,7% Resultat per aktie 1,47 kr 1,39 kr 5,6% 4,34 kr 3,44 kr 26,2% Investeringar 1 545 1 160 33,2% 3 115 4 022-22,6% Kassaflöde från den 22 155 24 250-8,6% 40 967 38 535 6,3% löpande verksamheten Likvida medel vid periodens slut 43 118 26 395 63,4% 43 118 26 395 63,4% Resultat per aktie är beräknat på antalet aktier efter aktiesammanläggning 20:1 som skedde den 23 juni 2015. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 3
Kassaflöde och finansiell ställning Under perioden januari december var koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten 41,0 Mkr (38,6). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 43,1 Mkr (26,4). Moderbolaget är innehavare av koncernens cashpoolkonto. From redovisas det totala saldot på cashpoolkontot som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cashpoolkonton redovisas som fordran/skuld mot koncernbolag. Omklassificeringar har skett på motsvarande sätt för jämförelseperioderna. Koncernen har en beviljad checkkredit på 40 MSEK (40), vilken per den 31 december var outnyttjad (0,0). Koncernen hade vid denna tidpunkt utestående lån om 10,5 Mkr (13,5). Kundfordringarna uppgick till 108,7 Mkr (97,9). Soliditeten var 43,7 procent (41,9). Det egna kapitalet var 120,3 Mkr (108,1), motsvarande 16,3 kronor per aktie (14,5). Beräkningen av eget kapital per aktie är beräknat på antalet aktier efter sammanläggningen som skedde den 23 juni 2015. Investeringar och förvärv Investeringar och förvärv av materiella anläggningstillgångar under perioden januari - december uppgick till 2,9 Mkr (2,9). Avskrivningarna av materiella anläggningstillgångar uppgick till 2,7 Mkr (2,4) och avskrivningarna av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 5,7 Mkr (2,0) varav 4,6 Mkr (1,1) avsåg avskrivningar hänförliga till inkråmsförvärv som skett under 2015. Utvecklingsutgifter Under perioden januari - december har utvecklingsutgifter uppgått till 0,2 Mkr (1,1) varav 0,2 Mkr (1,1) har aktiverats avseende produktutveckling i Edge HR AB. Resultat per aktie Resultat per aktie baseras på resultat efter skatt och påverkas av såväl skattekostnader som valutakursdifferenser. Resultat per aktie var för perioden januari - december 4,23 kr (3,44). Resultat per aktie efter utspädning var för perioden januari - december 4,16 kr (3,44). 4 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4
OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER SEGMENT Koncernens verksamhet är uppdelad i tre segment Rekrytering, Konsultuthyrning och HR-tjänster. Vissa centrala overheadkostnader är ej fördelade på segmenten. Wise Group har verksamhet i Sverige, Danmark och Finland. Vissa koncernjusteringar ingår i den svenska verksamhetens rörelseresultat. Ledningen följer upp nettoomsättning och resultat per rörelsesegment samt per geografiskt område där koncernen verkar. Rekrytering Rörelsesegmentet Rekrytering ökade omsättningen i kvartal fyra till 45,9 Mkr (40,0), en ökning om 15 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 2,3 Mkr (3,9) vilket gav en rörelsemarginal på 5 procent (10). Rekryteringens andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under fjärde kvartalet av 24 procent (23). För perioden januari - december ökade omsättningen till 167,4 Mkr (139,5), en ökning om 20 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 8,0 Mkr (7,1) vilket gav en rörelsemarginal på 5 procent (5). Rekryteringens andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under året av 24 procent (22). Omsättning och rörelseresultat rekrytering ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Förändring Omsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Rekrytering Rörelsens 2015 % Rörelsens 2015 % Omsättning kostnader 45 866 39 989 15% kostnader 167 441 139 495 20% Rörelseresultat Avskrivningar 2 297 3 903-41% Avskrivningar 8 022 2 7 123 13% Rörelsemarginal 5% 10% 5% 5% Konsultuthyrning Rörelsesegmentet Konsultuthyrning ökade omsättningen i fjärde kvartalet till 76,2 Mkr (68,1), en ökning om 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 8,6 Mkr (5,9) vilket gav en rörelsemarginal på 11 procent (9). Konsultuthyrningens andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under fjärde kvartalet av 39 procent (38). För perioden januari - december ökade omsättningen till 284,1 Mkr (254,4), en ökning om 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 26,0 Mkr (14,5) vilket gav en rörelsemarginal på 9 procent (6). Konsultuthyrningens andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under året av 40 procent (41). Omsättning och rörelseresultat konsultuthyrning HR-Tjänster Rörelsesegmentet HR-tjänster ökade omsättningen i fjärde kvartalet till 71,7 Mkr (68,5), en ökning om 5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 7,5 Mkr (7,3) vilket gav en rörelsemarginal på 10 procent (11). HR-tjänsternas andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under fjärde kvartalet av 37 procent (39). För perioden januari - december ökade omsättningen till 254,9 Mkr (231,3), en ökning om 10 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 19,2 Mkr (19,2) vilket gav en rörelsemarginal på 8 procent (8). HR-tjänsternas andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under året av 36 procent (37). Principen för redovisning av digitala HR-tjänster har ändrats. Jämförelseperiodens siffor för kv 4 2015 har därmed omarbetats. Omsättningen har förändrats med en minskning om 1 104 ksek, rörelseresultatet har minskats med 938 ksek och rörelsemarginalen med 1 procentenhet. Omsättning och rörelseresultat HR-tjänster ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Förändring Omsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring HR-tjänster Rörelsens 2015 % Rörelsens 2015 % Omsättning kostnader 71 681 68 492 5% kostnader 254 865 231 309 10% Rörelseresultat Avskrivningar 7 523 7 276 3% Avskrivningar 19 193 19 243 0% Rörelsemarginal 10% 11% 8% 8% Sverige I den svenska verksamheten ökade omsättningen i kvartal fyra till 188,8 Mkr (172,2), en ökning om 10 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 18,8 Mkr (15,3) vilket gav en rörelsemarginal på 10 procent (9). Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under fjärde kvartalet av 98 procent (98). För perioden januari - december ökade omsättningen till 684,4 Mkr (604,3), en ökning om 13 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 48,5 Mkr (36,2) vilket gav en rörelsemarginal på 7 procent (6). Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under året av 97 procent (96). Omsättning och rörelseresultat Sverige ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Förändring Omsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Rörelsens 2015 % Rörelsens 2015 % Rekrytering kostnader 41 991 37 141 13% kostnader 152 447 126 359 21% Konsultuthyrning Avskrivningar 76 243 68 052 12% Avskrivningar 284 058 254 396 12% HR-Tjänster 70 564 66 999 5% 247 909 223 572 11% Omsättning 188 798 172 192 10% 684 414 604 327 13% Rörelseresultat 18 773 15 238 23% 48 452 36 197 34% Rörelsemarginal 10% 9% 7% 6% ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Förändring Omsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Konsultuthyrning Rörelsens 2015 % Rörelsens 2015 % Omsättning kostnader 76 243 68 052 12% kostnader 284 058 254 396 12% Rörelseresultat Avskrivningar 8 565 5 5 878 46% Avskrivningar 26 030 14 532 79% Rörelsemarginal 11% 9% 9% 6% Antal arbetsdagar 64 63 252 250 Danmark I den danska verksamheten minskade omsättningen i kvartal fyra till 2,3 Mkr (2,6) vilket innebär en negativ tillväxt med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden var -2,3 Mkr (-0,8). Danmarks andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under fjärde kvartalet av 1 procent (1). WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 5
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR För perioden januari - december ökade omsättningen till 13,0 Mkr (10,8), en ökning om 20 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev -5,0 Mkr (-3,0). Danmarks andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under året av 2 procent (2). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta Sek. Omsättning och rörelseresultat Danmark ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Förändring Omsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Rörelsens20 2015 % Rörelsens 2015 % Rekrytering kostnader 1 552 1 146 35% kostnader 6 728 3 039 121% HR-Tjänster Avskrivningar 761 1 493-49% Avskrivningar 6 234 7 737-19% Omsättning 2 313 2 639-12% 12 962 10 776 20% Rörelseresultat -2 270-781 -191% -4 987-3 045-64% Rörelsemarginal -98% -30% -38% -28% Finland Den finska verksamheten hade en omsättning om 2,7 Mkr (1,7) med ett rörelseresultat på -0,3 Mkr (-0,3) i fjärde kvartalet. Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under fjärde kvartalet av 1 procent (1). För perioden januari - december minskade omsättningen till 9,0 Mkr (10,1). Rörelseresultatet för perioden blev -0,2 Mkr (0,8). Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under året av 1 procent (2). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta Sek. Omsättning och rörelseresultat Finland ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Förändring Omsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Rörelsens 2015 % Rörelsens 2015 % Rekrytering kostnader 2 323 1 702 36% kostnader 8 266 10 097-18% HR-Tjänster Avskrivningar 356 - - Avskrivningar 722 - - Omsättning 2 679 1 702 57% 8 988 10 097-11% Rörelseresultat -285-339 16% -182 838-122% Rörelsemarginal -11% -20% -2% 8% Moderbolaget I moderbolaget bedrivs koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Omsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 9,6 Mkr (8,5) och resultatet före skatt uppgick till 41,9 Mkr (31,2). Omsättningen för perioden januari - december uppgick till 37,8 Mkr (33,7) och resultat före skatt uppgick till 34,8 Mkr (27,5). Medarbetare Medelantalet anställda i Wise Group under perioden 1 januari till 31 december uppgick till 658 (592) personer. Antal anställda vid periodens slut var 679 personer (647). Viktiga händelser under fjärde kvartalet Valberedningens sammansättning offentliggjordes den 9 november. Till ledamöter i valberedningen utsågs Peter Birath, Per Åhlgren och Georg Vesslund. Ulrika Linnersjö utnämndes till ny vd i dotterbolaget Edge HR AB och inträdde i Wise Groups ledningsgrupp vid tillträdandet den 9 februari 2017. Wise Group AB (publ) överlät sitt innehav i det norska bolaget Instacruit A/S vilket innebär att resultatet före skatt för fjärde kvartalet belastas med en icke kassaflödespåverkande kostnad om 2,4 Mkr. Optioner Årsstämman i Wise Group AB beslutade den 10 maj att emittera 121 500 teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av 121 500 nya aktier. Totalt finns 121 500 utestående teckningsoptioner per den 31 december, om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier ökar antalet aktier med totalt 121 500 stycken, från 7 390 860 aktier till 7 512 360 aktier, motsvarande en utspädning på ca 1,6 procent. Koncernens kostnader för teckningsoptionsprogrammet uppgick till 0,1 Mkr (0,0). Beskrivningen av de fullständiga villkoren för optionsprogrammet finns på bolagets hemsida under IR > bolagsstyrning > teckningsoptioner. Viktiga händelser efter kvartalets slut Nathalie Berthelius utnämndes till HR chef för Wise Group AB och inträdde i Wise Groups ledningsgrupp vid tillträdandet den 1 februari 2017. Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna om maximalt 22,2 Mkr (18,4 Mkr) motsvarande 3,00 kr (2,50 kr) per aktie. Avstämningsdag för utdelning föreslås till den 11 maj 2017. Säsongsvariationer Wise Groups omsättning och resultat påverkas av viss säsongsmässig fluktuation beroende på de olika bolagens verksamheter. Andra och fjärde kvartalet är normalt de starkaste kvartalen i jämförelse med resten av året. Segmentet Konsultuthyrnings fluktuation påverkas till stor del av antal arbetsdagar vilket gör att segmentets starkaste period är årets sista kvartal. För perioden januari - december var antalet arbetsdagar 252 stycken (250). 6 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4
Risker och känsligheter Koncernens och moderbolagets väsentliga riskfaktorer inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, vilka finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret 2015 not 38. Inga ytterligare risker eller känslighetsfaktorer bedöms finnas på balansdagen. Transaktioner med närstående Koncernen har inte gjort några affärer med närstående under rapportperioden förutom sedvanliga löner och ersättningar till styrelsen och företagsledningen. Segmentsrapportering Ett rörelsesegment är en redovisningsmässigt identifierbar del av företaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader. IFRS tillämpas som redovisningsnorm i segmentsrapporteringen. Segmentsredovisningen används i första hand av styrelse och koncernledning för att följa rörelsesegmentens rörelseresultat och omsättning. Från och med 1 januari 2015 tillämpar koncernen även segmentsredovisning per geografiskt område där koncernen verkar. De geografiska områdena är Sverige, Danmark och Finland. Förvärvade bolag ingår i segmentsrapportering från och med den dagen då verksamheten är konsoliderad i koncernen. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning i juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. De redovisningsprinciper som tillämpas beskrivs i årsredovisningen för år 2015, not 1. Nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar från IFRIC med påverkan fr o m har inte haft någon betydande påverkan på koncernens finansiella rapportering. Principen för redovisning av digitala HR tjänster har ändrats. Jämförelseperiodens siffor har därmed omarbetats. Omsättningen för segmentet HR-tjänster 2015 har förändrats med en minskning om 1 104 ksek, rörelseresultatet med en minsking om 938 ksek och periodens resultat med en minskning om 732 ksek. Den ackumulerade resultateffekten av tidigare års justeringar har redovisats direkt mot eget kapital och uppgår till 2,2 Mkr. Årsstämma Årsstämma för verksamhetsåret hålls tisdagen den 9 maj 2017 kl 16.00 i bolagets lokaler på Sveavägen 13, Stockholm. Årsredovisning kommer att hållas tillgänglig för aktieägare på bolagets hemsida inför stämman och kommer att finnas tillhanda i bolagets lokaler senast den 18 april. Ekonomisk information Delårsrapport januari - mars onsdag 10 maj, 2017 Delårsrapport januari - juni fredag 25 augusti, 2017 Delårsrapport januari - september fredag 17 november, 2017 Bokslutskommuniké för 2017 torsdag 15 februari, 2018 Årsstämma för tisdag 9 maj, 2017 Stockholm 15 februari, Wise Group AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören Kontaktperson: Roland Gustavsson, VD Wise Group AB (publ) Sveavägen 13, 12tr Box 22109, 104 22 Stockholm Tel: 08-642 87 45, 070-431 29 06 e-post: roland.gustavsson@wisegroup.se Organisationsnummer: 556686-3576 hemsida: www.wisegroup.se Utdelning Wise Group AB ska uppvisa en god utdelningstillväxt som dock långsiktigt ska följa bolagets vinstutveckling. Som grundregel ska två tredjedelar av koncernens resultat efter skatt delas ut till aktieägarna. Periodvis, när bolagets finansiella ställning så tilllåter eller kräver, kan utdelningen tillåtas avvika från denna norm. Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna om maximalt 22,2 Mkr (18,4 Mkr) motsvarande 3,00 kr (2,50 kr) per aktie. Avstämningsdag för utdelning föreslås till den 11 maj 2017. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 7
Koncernens resultaträkning i sammandrag ksek Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec 2015 2015 Nettoomsättning 193 790 176 533 706 364 625 200 RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader -39 031-36 502-130 027-138 219 Övriga externa kostnader -17 176-16 271-65 782-58 182 Personalkostnader -119 221-107 687-458 872-390 390 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 145-1 955-8 401-4 419 Summa kostnader -177 573-162 415-663 082-591 210 Rörelseresultat 16 217 14 118 43 282 33 990 Finansiella poster -2 645-442 -1 795-436 Resultat efter finansiella poster 13 572 13 676 41 487 33 554 Skatt på periodens resultat -3 547-3 400-10 260-8 157 PERIODENS RESULTAT 10 025 10 276 31 227 25 397 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 10 049 10 503 30 875 25 082 Innehav utan bestämmande inflytande -24-227 352 315 Resultat per aktie före utspädning (kr) 1,36 1,39 4,23 3,44 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 1,33 1,39 4,16 3,44 Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag ksek Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec 2015 2015 Periodens resultat 10 025 10 276 31 227 25 397 Övrigt totalresultat som kan återföras över resultaträkningen Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag 87 220-387 248 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 10 112 10 496 30 840 25 645 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 10 147 10 757 30 455 25 364 Innehav utan bestämmande inflytande -35-261 385 281 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 10 112 10 496 30 840 25 645 Resultat per aktie är beräknat på antalet aktier efter sammanläggning 20:1 som skedde den 23 juni 2015. 8 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4
Rapport över koncernens finansiella ställning i sammandrag ksek 31 Dec 31 Dec 2015 Immateriella anläggningstillgångar 97 253 102 686 Materiella anläggningstillgångar 6 598 6 434 Finansiella anläggningstillgångar 1 652 4 699 Kortfristiga fordringar 126 688 117 850 Likvida medel 43 118 26 395 Summa tillgångar 275 309 258 064 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 119 654 107 476 Innehav utan bestämmande inflytande 678 622 Summa eget kapital 120 332 108 098 Långfristiga skulder 1 17 157 26 003 Kortfristiga skulder 1 137 820 123 963 Summa eget kapital och skulder 275 309 258 064 1) Summa räntebärande skulder 10 500 13 500 Rapport över koncernens förändring av eget kapital i sammandrag ksek Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec 2015 2015 Ingående eget kapital 110 220 99 849 108 098 99 482 Ändrad periodiseringsprincip 0-2 210 0-2 210 Årets resultat 10 025 10 276 31 227 25 397 Övrigt totalresultat 87 220-387 248 Summa totalresultat 10 112 10 496 30 840 25 645 Teckningsoptioner 0 0 200 0 Utdelning 0-37 -18 806-14 819 Utgående eget kapital 120 332 108 098 120 332 108 098 Varav hänförligt till Moderbolagets ägare 119 654 107 476 119 654 107 476 Innehav utan bestämmande inflytande 678 622 678 622 Utgående eget kapital 120 332 108 098 120 332 108 098 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 9
Rapport över kassaflöden, koncern i sammandrag ksek Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec 2015 2015 Resultat efter finansiella poster 13 572 13 676 41 487 33 554 Avskrivningar 2 145 1 955 8 401 4 419 Andel av intressebolags resultat 2 396 0 2 000 0 Justeringar för andra poster som inte ingår i kassaflödet 120 257-884 374 Betald skatt 4 667 580-6 483-2 186 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 22 900 16 468 44 521 36 161 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet -745 7 782-3 554 2 422 Kassaflöde från den löpande verksamheten 22 155 24 250 40 967 38 583 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 544-1 143-3 115-19 235 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -750-787 -21 277-1 319 Periodens kassaflöde 19 861 22 320 16 575 18 029 Likvida medel vid periodens början 23 289 4 196 26 395 8 463 Kursdifferens likvida medel -32-121 148-97 Likvida medel vid periodens slut 43 118 26 395 43 118 26 395 Tilläggsupplysning till kassaflödet Erhållen ränta 98 42 199 139 Betald ränta -75-116 -388-161 Antal aktier Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec 2015 2015 Ingående antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Utgående antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Genomsnittligt antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Ingående antal aktierätter 0 0 0 0 Aktierätter 121 500 0 121 500 0 Utgående antal aktierätter 121 500 0 121 500 0 Antal aktier efter utspädning Antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Antal utestående aktierätter 121 500 0 121 500 0 Totalt antal aktier efter utspädning 7 512 360 7 390 860 7 512 360 7 390 860 En sammanläggning av Wiseaktien skedde den 23 juni 2015. Sammanläggningen innebar att tjugo (20) befintliga aktier lades samman till en (1) ny aktie av samma slag. Antalet aktier är beräknat på antal aktier efter sammanläggningen 20:1 för både 2015 och. 10 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4
Segmentsredovisning ksek Januari - December Rekrytering Konsultuthyrning HR-Tjänster Koncerngemensamt 1 Totalt Koncern Nettoomsättning 167 441 284 058 254 865 0 706 364 Rörelseresultat 1 8 022 26 030 19 193-9 963 43 282 Finansnetto 532 43-170 -2 200-1 795 Resultat efter finansiella poster 8 554 26 073 19 023-12 163 41 487 Övriga immateriella tillgångar 0 0 20 893 0 20 893 Goodwill 32 753 23 290 20 317 0 76 360 Övriga tillgångar 2 35 925 49 996 46 648 45 487 178 056 Summa tillgångar 68 678 73 286 87 858 45 487 275 309 Skulder 30 815 33 979 75 396 14 787 154 977 Summa skulder 30 815 33 979 75 396 14 787 154 977 Investeringar anläggningstillgångar 3 0 0 207 2 690 2 897 Avskrivningar -39-47 -6 037-2 278-8 401 ksek Januari - December 2015 Rekrytering Konsultuthyrning HR-Tjänster Koncerngemensamt Totalt Koncern Nettoomsättning 139 495 254 396 231 309 0 625 200 Rörelseresultat 1 7 123 14 532 19 243-6 908 33 990 Finansnetto -237 42-82 -159-436 Resultat efter finansiella poster 6 886 14 574 19 161-7 067 33 554 Övriga immateriella tillgångar 452 0 26 370 116 26 938 Goodwill 32 141 23 290 20 317 0 75 748 Övriga tillgångar 2 46 831 69 128 100 052-60 633 155 378 Summa tillgångar 79 424 92 418 146 739-60 517 258 064 Skulder 26 636 31 103 60 788 31 439 149 966 Summa skulder 26 636 31 103 60 788 31 439 149 966 Investeringar anläggningstillgångar 3 103 0 23 958 4 704 28 765 Avskrivningar -182-188 -2 284-1 765-4 419 1) Efter fördelning av gemensamma rörelsekostnader. Vissa centrala overheadkostnader ej fördelade på affärsområdena. 2) Moderbolagets nettofordran redovisas ej i denna segmentsrapportering 3) Materiella och immateriella anläggningstillgångar Förvärvade bolag ingår i segmentsrapportering från och med den dagen då verksamheten är konsoliderad i koncernen. Då den danska och finska verksamheten endast står för 3 procent av den totala omsättningen och ej är att anse som väsentlig görs ingen segmentsredovisning per land. Ingen kund svarar för mer än 10 procent av omsättningen. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncern Moderbolag Jan-Dec Jan-Dec Jan-Dec Jan-Dec 2015 2015 Ställda säkerheter 47 986 47 404 27 584 27 584 Eventualförpliktelser Inga Inga Inga Inga WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 11
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag ksek Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec 2015 2015 Nettoomsättning 1 9 620 8 519 37 801 33 687 RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader -14-11 -66-42 Övriga externa kostnader -9 071-5 507-22 828-18 054 Personalkostnader -6 312-5 427-26 833-20 735 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -632-509 -2 278-1 851 Summa kostnader -16 029-11 454-52 005-40 682 Rörelseresultat -6 409-2 935-14 204-6 995 Finansiella poster 48 316 34 110 48 961 34 515 Resultat efter finansiella poster 41 907 31 175 34 757 27 520 Bokslutsdispositioner -7 747-7 070-7 747-7 070 Skatt på periodens resultat -7 966-5 345-6 393-4 538 PERIODENS RESULTAT 26 194 18 760 20 617 15 912 Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat. 1) Omsättningen i moderbolaget avser arvoden för koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Moderbolagets balansräkning i sammandrag ksek 31 Dec 31 Dec 2015 Materiella anläggningstillgångar 5 898 5 487 Finansiella anläggningstillgångar 101 279 184 603 Kortfristiga fordringar 175 691 59 894 Likvida medel 36 610 21 834 Summa tillgångar 319 478 271 818 Bundet eget kapital Aktiekapital 1 478 1 478 Fritt eget kapital Överkursfond 68 340 68 340 Balanserat resultat -386 1 979 Periodens resultat 20 617 15 912 Summa eget kapital 90 049 87 709 Obeskattade resever 37 649 29 902 Kortfristiga skulder 1 191 780 154 207 Summa eget kapital och skulder 319 478 271 818 1) Summa räntebärande skulder 0 0 12 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4
Koncernens nyckeltal 31 Dec 31 Dec 2015 Nettoomsättning, ksek 706 364 625 200 Rörelseresultat, ksek 43 282 33 990 Resultat efter finansiella poster, ksek 41 487 33 554 Resultat per aktie, kr 4,23 3,44 Eget kapital per aktie, kr 16,28 14,63 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 1 27,3% 24,9% Avkastning på genomsnittligt totalt kapital, % 1 11,7% 10,8% Rörelsemarginal % 6,1% 5,4% Soliditet % 43,7% 41,9% Antal anställda, årsmedeltal 1 658 592 Antal anställda, vid periodens slut 679 647 1) Vid beräkning av avkastningsmått omfattar resultatet rullande 12-månader Beräkningen av resultat per aktie och eget kapital per aktie är beräknat på antalet aktier efter sammanläggning. Definitioner, se årsredovisning 2015 Förklaring och definition av alternativa nyckeltal Ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) definieras som ett finansiellt mått avseende ett företags historiska eller framtida resultatutveckling, ekonomiska ställning eller kassaflöde som inte definieras i de redovisningsregelverk som företaget tillämpar. För ett företag som tillämpar IFRS i koncernredovisningen, blir de flesta nyckeltal alternativa då IFRS har få definitioner på nyckeltal. Kassaflöde från den löpande verksamheten utgörs av koncernens huvudsakliga intäktsgenerande aktiviteter och visar bland annat försäljning, kundfordringar, kortfristiga skulder och justeringar för avskrivningar. Kassaflödet används för att skapa en överblick över de likvida medel som strömmar in och ut ur verksamheten. Investeringar avser periodens investeringar i materiella och immateriella tillgångar. Rörelseresultat visas i resultaträkningen och är periodens nettoomsättning minus rörelsens kostnader före finansiella poster. Detta är ett mått på företagets resultat för den operationella verksamheten. Eget kapital per aktie beräknas som periodens eget kapital dividerat med utgående antal aktier. Detta nyckeltal visar substansvärdet i koncernen. Detta nyckeltal ger en riktlinje kring hur högt eller lågt koncernens aktie är värderad av börsen i förhållande till de pengar som finns i koncernen. Avkastning på genomsnittligt eget kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt eget kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital plus utgående balans summa eget kapital dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna göra en lönsamhetsanalys. Nyckeltalet visar avkastningen på eget kapital. Avkastning på genomsnittligt totalt kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt totalt kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital och skulder plus utgående balans summa eget kapital och skulder dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna utvärdera hur effektivt tillgångarna har kunnat utnyttjas för att skapa överskott i verksamheten på rullande tolv månader. Rörelsemarginalen beräknas som periodens rörelseresultat dividerat med koncernens nettoomsättning för perioden, detta nyckeltal anges för att visa hur effektivt koncernen har bedrivit affärsverksamheten med hänsyn till allt förutom finansieringen. Soliditeten beräknas som periodens eget kapital dividerat med periodens balansomslutning, detta nyckeltal anges för att påvisa koncernens betalningsförmåga på lång sikt. Detta nyckeltal anger hur stor del av tillgångarna som är finansierat med eget kapital. Medelantal anställda beräknas på summan av antalet anställda omräknat till antalet heltidstjänster med normal årsarbetstid på rullande tolv månader. Detta nyckeltal anges för att läsaren ska kunna se hur antalet anställda har utvecklats under perioden. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 13
Styrelsens underskrifter Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Stockholm den 15 februari 2017 Erik Mitteregger Styrelseordförande Peter Birath Styrelseledamot Emma Claesson Styrelseledamot Lottie Knutson Styrelseledamot Stefan Rossi Styrelseledamot Torvald Thedéen Styrelseledamot Roland Gustavsson VD 14 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4
Jämförelse åtta kvartal ksek Omsättning Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Rörelsens2 2015 2015 2015 2015 Nettoomsättning kostnader 193 790 153 062 190 420 169 092 176 533 137 007 157 263 154 397 Avskrivningar Rörelsens kostnader Försäljningskostnader -39 031-26 602-34 281-30 113-36 502-29 908-36 258-35 551 Övriga externa kostnader -17 176-15 578-16 369-16 659-16 271-13 264-14 705-13 942 Personalkostnader -119 221-100 512-123 161-115 978-107 687-87 148-98 561-96 994 Avskrivningar -2 145-2 069-2 118-2 069-1 955-862 -816-786 Summa kostnader -177 573-144 761-175 929-164 819-162 415-131 182-150 340-147 273 Rörelseresultat 16 217 8 301 14 491 4 273 14 118 5 825 6 923 7 124 Finansnetto -2 645 226 219 405-442 284-56 -222 Resultat efter finansiella poster 13 572 8 527 14 710 4 678 13 676 6 109 6 867 6 902 Skatt -3 547-2 241-3 131-1 341-3 400-1 434-1 514-1 809 Periodens resultat 10 025 6 286 11 579 3 337 10 276 4 675 5 353 5 093 Övrigt totalresultat 87-201 -196-77 220 59-148 117 Summa totalresultat för perioden 10 112 6 085 11 383 3 260 10 496 4 734 5 205 5 210 Koncernens finansiella ställning ksek 31 Dec 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun 31 Mar 2015 2015 2015 2015 Immateriella anläggn.tillg. 97 253 98 694 100 131 101 564 102 686 103 546 80 779 80 722 Materiella anläggn.tillg. 6 598 5 760 5 612 6 030 6 434 6 386 6 370 6 151 Finansiella anläggn.tillg. 1 652 4 990 5 049 5 036 4 699 5 429 3 492 3 492 Kortfristiga fordringar 126 688 133 134 132 481 125 348 117 850 121 314 115 284 116 068 Likvida medel 43 118 23 289 23 686 31 567 26 395 4 196 10 858 19 745 Summa tillgångar 275 309 265 867 266 959 269 545 258 064 240 871 216 783 226 178 Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare 119 654 112 449 106 528 113 781 107 476 98 963 94 812 104 389 Innehav utan bestämmande inflytande 678 713 878 519 622 886 303 303 Summa eget kapital 120 332 113 162 107 406 114 300 108 098 99 849 95 115 104 692 Långfristiga skulder 17 157 22 253 23 003 23 753 26 003 27 416 5 426 5 426 Kortfristiga skulder 137 820 130 452 136 550 131 492 123 963 113 606 116 242 116 060 Summa eget kapital och skulder 275 309 265 867 266 959 269 545 258 064 240 871 216 783 226 178 Denna information är sådan information som Wise Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 februari 2017 kl. 08:30 CET. Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 15