Wise Group AB (publ) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2018 BRA START PÅ ÅRET

Transkript

1 Wise Group AB (publ) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2018 BRA START PÅ ÅRET Wise Group AB (publ) är moderbolag i en koncern som äger, startar och utvecklar specialistbolag inom rekrytering, konsultuthyrning och HR/Personalområdet. Wise Group har kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö och Helsingfors. Aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Finansiell utveckling januari - mars 2018 Omsättningen ökade under perioden med 16 procent till 227,5 Mkr jämfört med 195,6 Mkr motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 11 procent. EBITDA uppgick till 13,8 Mkr jämfört med 9,5 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 10,5 Mkr jämfört med 7,3 Mkr motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick till 10,5 Mkr jämfört med 7,2 Mkr motsvarande period föregående år. Periodens resultat uppgick till 8,0 Mkr jämfört med 5,1 Mkr motsvarande period föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,08 kr ( 0,69 kr). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,05 kr (0,68kr). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 3,1 Mkr (7,0 Mkr). Viktiga händelser under första kvartalet Vid extra bolagsstämma, den 11 januari 2018, beslutade stämman att för tiden intill nästa årsstämma välja Erik Mitteregger till ny ordinarie styrelseledamot samt till styrelsens ordförande. Lisen Agnevik tillträdde som vd för dotterbolaget Wise Consulting AB och inträdde i Wise Groups ledningsgrupp den 16 januari Ingrid Höög, tidigare vd för dotterbolaget Wise Professionals AB, tillträdde som vd och koncernchef för Wise Group den 16 februari Niclas Smedberg, tidigare tf vd för dotterbolaget Edge HR AB, tillträdde som vd för Edge HR AB den 16 mars Styrelsen föreslog en utdelning till aktieägarna om maximalt 22,2 Mkr (22,2 Mkr) motsvarande 3,00 kr (3,00 kr) per aktie. Avstämningsdag för utdelning föreslogs till den 18 maj Viktiga händelser efter kvartalets slut Johan Segergren vd i dotterbolaget K2 Search AB och medlem i Wise Groups ledningsgrupp valde på egen begäran att lämna sin anställning och avslutar sin tjänst i bolaget i juni Boel Sjöstrand utsågs till ny vd för dotterbolaget Wise Professionals AB med tillträdde den 1 september 2018 och inträder då i Wise Groups ledningsgrupp.

2 Vd ord 2018 inleds starkt trots att föregående år avslutades något svagare än väntat. Under årets första kvartal växte vi med 16 procent jämfört med föregående år vilket gav en omsättning om 227,5 Mkr och en förbättring av rörelseresultat med hela 44 procent till 10,5 Mkr. En god arbetsmarknad har lett till att efterfrågan på våra tjänster är fortsatt hög. Värt att nämna är att verksamheten i våra regioner Göteborg och Malmö inklusive Öresund har en positiv trend och uppvisar förbättrad lönsamhet. Segmentet HR konsulting & Ledarutveckling utmärker sig positivt under perioden. Det är framförallt dotterbolaget Wise Consulting och affärsområdet Capacitet som uppvisat stark försäljningstillväxt och en förbättrad lönsamheten, då genomförda organisationsförändringar i början av året har inneburit effektiviseringar och frigjort debiterbar tid. Segmentet Rekrytering & Konsultuthyrning, med en andel på 60 procent av den totala omsättningen, går tillfredsställande och både omsättning och resultat har förbättrats jämfört med föregående år. Vi upplever dock en viss tröghet i affären främst i Stockholm kopplat till kandidatbrist och konkurrens om kandidaterna inom vissa kompetensområden. Inom segmentet Digitala HR-Tjänster lanserades Brilliant Future AB en sammanslagning av Netsurvey och förvärvade Bright Relations och mottogs positivt på marknaden. Det nya bolaget kan erbjuda unika, digitala insiktstjänster där kund- och medarbetarupplevelser sammanförs. Omsättningen (konsoliderad) har ökat med 40 procent mot föregående år. Resultatet uppvisar en negativ utveckling på grund av periodiseringseffekter. Då den faktiska försäljningen och orderingången ligger enligt plan finns det goda möjligheter att detta kommer att jämnas ut över resten av året. Det går inte att beskriva första kvartalet utan att nämna GDPR. Med personuppgifter integrerade i stort sett i varje tjänst, så är det ett omfattande arbete att anpassa vår verksamhet till de nya regelverken innan lagen träder i kraft den 25 maj. Wise Group med dotterbolag står väl rustat inför detta och vi tar inte bara kostnader utan ser också affärsmöjligheter i denna och andra förändringsprocesser. I skrivande stund har vår GDPR film setts av över personer. Uppmärksamheten har lett till nya uppdrag, nya tjänster och flera inbjudningar att tala som experter på området. Att våra kunder och branschkollegor hänvisar till vår film gillar vi. Jag är nöjd med hur året startat och med en bra mix av erfarenhet och ny energi i ledningen har jag stor tilltro till att vi ska fortsätta få utväxling i tillväxt och lönsamhet de kommande kvartalen. Vårt medarbetarengagemang, goda ledarskap och vår samlade kompetens tillsammans med de goda kund- och kandidatrelationer borgar för detta. Mot den bakgrunden gör jag bedömningen att vi ska kunna visa en fortsatt positiv resultatutveckling under kommande kvartal. Ingrid Höög, vd MSEK Omsättning per kvartal MSEK Rörelseresultat och rörelsemarginal per kvartal ,0 9,0% 16,0 8,0% ,0 7,0% 12,0 6,0% ,0 5,0% 8,0 4,0% 100 6,0 3,0% 50 4,0 2,0% 2,0 1,0% 0 Kv Kv Kv Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv ,0 Kv Kv Kv Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv ,0% Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarskapsutbildningar Digitala HR-Tjänster Rörelseresultat Rörelsemarginal 2 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018

3 KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 januari - 31 mars 2018 Omsättning Koncernens omsättning för perioden januari - mars uppgick till 227,5 Mkr, en ökning med 16 procent jämfört med 195,6 Mkr för motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 11 procent. I jämförbara enheter har omsättning om 10,7 Mkr eliminerats hänförlig till Bright Relation AB som förvärvades och konsoliderades i juni. EBITDA EBITDA för perioden januari - mars uppgick till 13,8 Mkr jämfört med 9,5 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 10,5 Mkr jämfört med 7,3 Mkr för motsvarande period föregående år. Resultat före skatt Resultat före skatt uppgick till 10,5 Mkr jämfört med 7,2 Mkr motsvarande period föregående år. Finansnettot för kvartalet uppgick till -0,1 Mkr (-0,2). Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 8,0 Mkr jämfört med 5,1 Mkr motsvarande period föregående år. Skatt Skattekostnaden för första kvartalet 2018 uppgick till -2,5 Mkr (-2,1). Kassaflöde och finansiell ställning Under perioden januari mars var koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten 3,1 Mkr (7,0). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 23,0 Mkr (48,1). Moderbolaget är innehavare av koncernens cashpoolkonto. Det totala saldot på cashpoolkontot redovisas som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cashpoolkonton redovisas som fordran/ skuld mot koncernbolag. Koncernen har en beviljad checkkredit på 40 MSEK (40), vilken per den 31 mars 2018 var outnyttjad (0,0). Koncernen hade vid denna tidpunkt utestående lån om 25,5 Mkr (9,8). Kundfordringarna uppgick till 146,6 Mkr (117,7). Soliditeten var 38,0 procent (42,7). Det egna kapitalet var 131,9 Mkr (125,5), motsvarande 17,8 kronor per aktie (17,0). Investeringar och förvärv Investeringar och förvärv av materiella anläggningstillgångar under perioden januari - mars uppgick till 1,0 Mkr (1,3). Avskrivningarna av materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,9 Mkr (0,8) och avskrivningarna av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 2,5 Mkr (1,4) varav 2,2 Mkr (1,1) avsåg avskrivningar hänförliga till förvärv. Utvecklingsutgifter Under perioden januari - mars har utvecklingsutgifter uppgått till 1,8 Mkr (0,0) varav 0,0 Mkr (0,0) har aktiverats avseende produktutveckling i Edge HR AB och Brilliant Future AB (tidigare Netsurvey Sweden AB). Resultat per aktie Resultat per aktie baseras på resultat efter skatt och påverkas av såväl skattekostnader som valutakursdifferenser. Resultat per aktie var för perioden januari - mars 1,08 kr (0,69). Resultat per aktie efter utspädning var för perioden januari - mars 1,05 kr (0,68). Omsättning Omsättning Omsättning ksek 2018 Rörelsens Kv kostnader 1 Kv 1 Förändring Rörelsens kostnader Senaste 12 m Rörelsens Helår kostnader Omsättning Avskrivningar Avskrivningar Avskrivningar ,3% EBITDA ,5% EBITDA marginal 6,1% 4,9% 25,1% 6,5% 6,2% Rörelseresultat ,6% Rörelsemarginal 4,6% 3,7% 23,5% 4,9% 4,7% Resultat per aktie 1,08 kr 0,69 kr 56,7% 3,89 kr 3,50 kr Investeringar ,5% Kassaflöde från den ,1% löpande verksamheten Likvida medel vid periodens slut ,2% WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

4 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER SEGMENT Från och med första kvartalet är koncernens verksamhet uppdelad i följande tre segment Rekrytering & Konsultuthyrning, HR Konsulting & Ledarutveckling, och Digitala HR-tjänster. Genom denna förändring kan styrelsen och ledningen tydligare följa de olika segmentens utveckling. Vissa centrala overheadkostnader är ej fördelade på segmenten. Ledningen följer upp nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment. Rekrytering & Konsultuthyrning Rörelsesegmentet Rekrytering & Konsultuthyrning ökade omsättningen i första kvartalet till 137,7 Mkr (122,5), en ökning om 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 4,3 Mkr (3,0) vilket gav en rörelsemarginal på 3 procent (2). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 61 procent (63). Omsättning och rörelseresultat Rekrytering & Konsultuthyrning ksek OmsättningKv v 1 Kv 1 Förändring Rörelsens % Omsättning kostnader % Rörelseresultat Avskrivningar % Rörelsemarginal 3% 2% Antal arbetsdagar HR Konsulting & Ledarutveckling Rörelsesegmentet HR Konsulting & Ledarutveckling ökade omsättningen i första kvartalet till 49,0Mkr (44,0), en ökning om 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 7,3 Mkr (2,8) vilket gav en rörelsemarginal på 15 procent (6). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 22 procent (22). Omsättning och rörelseresultat HR Konsulting & Ledarutveckling ksek Omsättning Kv 1 Kv 1 Förändring Rörelsens 2018 % Omsättning 49 kostnader % Rörelseresultat Avskrivningar % Rörelsemarginal 15% 6% Digitala HR-Tjänster Rörelsesegmentet Digitala HR-tjänster ökade omsättningen i första kvartalet till 40,7 Mkr (29,1), en ökning om 40 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet minskade till 2,6 Mkr (3,7) vilket gav en rörelsemarginal på 6 procent (13). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 17 procent (15). Omsättning och rörelseresultat Digitala HR-tjänster ksek Omsättning Kv 1 Kv 1 Förändring Rörelsens 2018 % Omsättning kostnader % Rörelseresultat Avskrivningar % Rörelsemarginal 6% 13% OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER GEOGRAFISKT OMRÅDE Wise Group har verksamhet i Sverige och Finland. Den tidigare verksamheten i Danmark är till största delen avvecklad och den kvarvarande verksamheten redovisas separat nedan. Vissa koncernjusteringar ingår i den svenska verksamhetens rörelseresultat. Sverige I den svenska verksamheten ökade omsättningen i första kvartalet till 220,0 Mkr (188,9), en ökning om 16 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 10,6 Mkr (9,3) vilket gav en rörelsemarginal på 5 procent (5). Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 97 procent (97). Omsättning och rörelseresultat Sverige ksek Omsättning Kv 1 Kv 1 Förändring Rörelsens 2018 % Rekrytering & Konsultuthyrning kostnader % HR Konsulting & Ledarutveckling Avskrivningar % Digitala HR-Tjänster % Omsättning % Rörelseresultat % Rörelsemarginal 5% 5% Finland I den finska verksamheten ökade omsättningen i första kvartalet till 6,2 Mkr (2,9) vilket innebär en tillväxt med 112 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden var 0,1Mkr (-0,2). Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 3 procent (1). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK. Omsättning och rörelseresultat Finland ksek Omsättning Kv 1 Kv 1 Förändring Rörelsens 2018 % Rekrytering & Konsultuthyrning kostnader % HR Konsulting & Ledarutveckling Avskrivningar % Omsättning % Rörelseresultat % Rörelsemarginal 2% -7% Danmark Den tidigare verksamheten i Danmark är till största delen avvecklad. Det kvarstår viss verksamhet som fortsatt hanteras från Danmark denna del redovisas nedan. Jämförelsesiffrorna från föregående år avser hur den danske verksamheten såg ut per första kvartalet. Omsättning och rörelseresultat Danmark ksek Omsättning Kv 1 Kv 1 Förändring Rörelsens 2018 % Rekrytering & Konsultuthyrning kostnader % HR Konsulting & Ledarutveckling Avskrivningar % Omsättning % Rörelseresultat % Rörelsemarginal -16% -46% 4 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018

5 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Moderbolaget I moderbolaget bedrivs koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Omsättningen för första kvartalet uppgick till 12,3 Mkr (10,8) och resultatet före skatt uppgick till -3,6 Mkr (-2,1). Medarbetare Medelantalet anställda i Wise Group under perioden 1 april till 31 mars 2018 uppgick till 738 (679) personer. Antal anställda vid periodens slut var 772 personer ( 715). Viktiga händelser under första kvartalet Vid extra bolagsstämma, den 11 januari 2018, beslutade stämman att för tiden intill nästa årsstämma välja Erik Mitteregger till ny ordinarie styrelseledamot samt till styrelsens ordförande. Lisen Agnevik tillträdde som vd för dotterbolaget Wise Consulting AB och inträdde i Wise Groups ledningsgrupp den 16 januari Ingrid Höög, tidigare vd för dotterbolaget Wise Professionals AB, tillträdde som vd och koncernchef för Wise Group den 16 februari Niclas Smedberg, tidigare tf vd för dotterbolaget Edge HR AB, tillträdde som vd för Edge HR AB den 16 mars Styrelsen föreslog en utdelning till aktieägarna om maximalt 22,2 Mkr (22,2 Mkr) motsvarande 3,00 kr (3,00 kr) per aktie. Avstämningsdag för utdelning föreslogs till den 18 maj Viktiga händelser efter kvartalets slut Johan Segergren vd i dotterbolaget K2 Search AB och medlem i Wise Groups ledningsgrupp valde på egen begäran att lämna sin anställning och avslutar sin tjänst i bolaget i juni Boel Sjöstrand utsågs till ny vd för dotterbolaget Wise Professionals AB med tillträdde den 1 september 2018 och inträder då i Wise Groups ledningsgrupp. Optioner Totalt finns utestående teckningsoptioner per den 31 mars 2018, om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier ökar antalet aktier med totalt stycken, från aktier till aktier, motsvarande en utspädning på ca 2,6 procent. Beskrivningen av de fullständiga villkoren för optionsprogrammet finns på bolagets hemsida under IR > bolagsstyrning > teckningsoptioner. Säsongsvariationer Wise Groups omsättning och resultat påverkas av viss säsongsmässig fluktuation beroende på de olika bolagens verksamheter. Andra och fjärde kvartalet är normalt de starkaste kvartalen i jämförelse med resten av året. Transaktioner med närstående Koncernen har inte gjort några affärer med närstående under rapportperioden förutom sedvanliga löner och ersättningar till styrelsen och företagsledningen. Segmentsrapportering Ett rörelsesegment är en redovisningsmässigt identifierbar del av företaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader. Segmentsrapporteringen följer den interna rapporteringen som sker till styrelse och koncernledning. För att tydligare kunna följa hur de olika verksamheterna utvecklas beslöt styrelsen att ändra koncernens segmentsrapportering från och med räkenskapsåret. De tidigare segmenten Rekrytering och Konsultuthyrning slogs samman till ett segment och det tidigare segmentet HR-tjänster delades upp i två segment HR Konsulting & Ledarutveckling och Digitala HR-tjänster. Förvärvade bolag ingår i segmentsrapporteringen från och med den dagen då verksamheten är konsoliderad i koncernen. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning i juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. De redovisningsprinciper som tillämpas beskrivs i årsredovisningen för år, not 1. Nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar från IFRIC med påverkan fr o m 2018 har inte haft någon betydande påverkan på koncernens finansiella rapportering. Ekonomisk information Delårsrapport januari - juni fredag 24 augusti, 2018 Delårsrapport januari - september fredag 16 november, 2018 Bokslutskommuniké för 2018 fredag 22 februari, 2019 Stockholm 16 maj, 2018 Wise Group AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören Kontaktperson: Ingrid Höög, vd Wise Group AB (publ) Sveavägen 13, 15tr Box 22109, Stockholm Tel: e-post: ingrid.hoog@wisegroup.se Organisationsnummer: hemsida: Risker och känsligheter Koncernens och moderbolagets väsentliga riskfaktorer inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, vilka finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret not 38. Inga ytterligare risker eller känslighetsfaktorer bedöms finnas på balansdagen. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

6 Koncernens resultaträkning i sammandrag ksek Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Nettoomsättning RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie före utspädning (kr) 1,08 0,69 3,50 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 1,05 0,68 3,41 Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag ksek Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Periodens resultat Övrigt totalresultat som kan återföras över resultaträkningen Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018

7 Rapport över koncernens finansiella ställning i sammandrag ksek 2018 Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) Summa räntebärande skulder Rapport över koncernens förändring av eget kapital i sammandrag ksek Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Ingående eget kapital Årets resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Teckningsoptioner Utdelning Utgående eget kapital Varav hänförligt till Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Utgående eget kapital WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

8 Rapport över kassaflöden, koncern i sammandrag ksek Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut Tilläggsupplysning till kassafl ödet Erhållen ränta Betald ränta Antal aktier Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Ingående antal aktier Utgående antal aktier Genomsnittligt antal aktier Ingående antal utestående optioner Förändring antalet utestående optioner Utgående antal utestående optioner Ingående antal utestående optioner Förändring antalet utestående optioner Utgående antal utestående optioner Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncern Moderbolag Jan-Mar Jan-Mar Jan-Mar Jan-Mar Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Inga Inga Inga Inga 8 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018

9 Segmentsredovisning ksek Januari - Mars 2018 Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Digitala HR-Tjänster Koncerngemensamt 1 Eliminering Totalt Koncern Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Övriga immateriella tillgångar Goodwill Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Summa skulder Investeringar anläggningstillgångar Avskrivningar ksek Januari - Mars Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Digitala HR-Tjänster Koncerngemensamt 1 Eliminering Totalt Koncern Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Övriga immateriella tillgångar Goodwill Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Summa skulder Investeringar anläggningstillgångar Avskrivningar ) Vissa centrala overheadkostnader ej fördelade på affärsområdena. 2) Materiella och immateriella anläggningstillgångar Koncernens huvudsakliga omsättning sker i Sverige endast ca fyra procent sker till utlandet WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

10 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag ksek Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Nettoomsättning RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat. 1) Omsättningen i moderbolaget avser arvoden för koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Moderbolagets balansräkning i sammandrag ksek 2018 Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Obeskattade resever Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) Summa räntebärande skulder WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018

11 Koncernens nyckeltal 2018 Nettoomsättning, ksek Rörelseresultat, ksek Resultat efter finansiella poster, ksek Periodens resultat, ksek Resultat per aktie, kr 1,08 0,69 3,50 Eget kapital per aktie, kr 17,84 16,97 16,76 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 1 22,3% 27,8% 21,2% Avkastning på genomsnittligt totalt kapital, % 1 9,0% 11,7% 8,5% EBITDA marginal % 6,1% 4,9% 6,2% Rörelsemarginal % 4,6% 3,7% 4,7% Soliditet % 38,0% 42,7% 37,2% Antal anställda, årsmedeltal Antal anställda, vid periodens slut ) Vid beräkning av avkastningsmått omfattar resultatet rullande 12-månader Förklaring och definition av alternativa nyckeltal Ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) definieras som ett finansiellt mått avseende ett företags historiska eller framtida resultatutveckling, ekonomiska ställning eller kassaflöde som inte definieras i de redovisningsregelverk som företaget tillämpar. För ett företag som tillämpar IFRS i koncernredovisningen, blir de flesta nyckeltal alternativa då IFRS har få definitioner på nyckeltal. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras mått som inte definieras enligt IFRS. Avkastning på genomsnittligt eget kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt eget kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital plus utgående balans summa eget kapital dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna göra en lönsamhetsanalys. Nyckeltalet visar avkastningen på eget kapital Periodens resultat rullande 12 månader, ksek Eget kapital IB, ksek Eget kapital UB, ksek Genomsnittligt eget kapital (IB+UB)/2, SEK Periodens resultat rullande 12 månader Delat med genomsnittligt eget kapital = Avkastning på genomsnittligt eget kapital 22,3% 27,8% 21,2% Avkastning på genomsnittligt totalt kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt totalt kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital och skulder plus utgående balans summa eget kapital och skulder dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna utvärdera hur effektivt tillgångarna har kunnat utnyttjas för att skapa överskott i verksamheten på rullande tolv månader Periodens resultat rullande 12 månader, ksek Totalt kapital IB, ksek Totalt kapital UB, ksek Genomsnittligt totalt kapital (IB+UB)/2, SEK Periodens resultat rullande 12 månader Delat med genomsnittligt totalt kapital = Avkastning på genomsnittligt totalt kapital 9,0% 11,7% 8,5% WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

12 Koncernens nyckeltal EBITDA beräknas som periodens rörelseresultat plus avskrivningar. Detta är ett mått på ett företags rörelseresultat före räntor, skatt, nedskrivningar, avskrivningar och goodwillavskrivningar. Detta nyckeltal anges för att läsaren skall förstå resultatgenereringen före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginal beräknas som periodens rörelseresultat plus avskrivningar dividerat med periodens nettoomsättning. Detta är ett mått på ett företags operativa lönsamhet. Detta nyckeltal anges för att läsaren skall förstå vad ett företags centrala lönsamhet är. Eget kapital per aktie beräknas som periodens eget kapital dividerat med utgående antal aktier. Detta nyckeltal visar substansvärdet i koncernen. Nyckeltalet ger en riktlinje kring hur högt eller lågt koncernens aktie är värderad av börsen i förhållande till det kapital som finns i koncernen. Investeringar avser periodens investeringar i materiella och immateriella tillgångar Periodens rörelseresultat Återläggning periodens avskrivningar = EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) Delat med koncernens nettoomsättning = EBITDA marginal 6,1% 4,9% 6,2% 2018 Periodens eget kapital, ksek Delat med utgående antal aktier = Eget kapital per aktie 17,84 16,97 16,76 Kassaflöde från den löpande verksamheten utgörs av koncernens huvudsakliga intäktsgenerande aktiviteter och visar bland annat försäljning, kundfordringar, kortfristiga skulder och justeringar för avskrivningar. Kassaflödet används för att skapa en överblick över de likvida medel som strömmar in och ut ur verksamheten. Medelantal anställda beräknas på summan av antalet anställda omräknat till antalet heltidstjänster med normal årsarbetstid på rullande tolv månader. Detta nyckeltal anges för att läsaren ska kunna se hur antalet anställda har utvecklats under perioden. Rörelsemarginalen beräknas som periodens rörelseresultat dividerat med koncernens nettoomsättning för perioden, detta nyckeltal anges för att visa hur effektivt koncernen har bedrivit affärsverksamheten med hänsyn till allt förutom finansieringen Periodens rörelseresultat, ksek Delat med koncernens nettoomsättning, ksek = Rörelsemarginal % 4,6% 3,7% 4,7% Rörelseresultat visas i resultaträkningen och är periodens nettoomsättning minus rörelsens kostnader före finansiella poster. Detta är ett mått på företagets resultat för den operationella verksamheten Periodens nettoomsättning, ksek Minus rörelsens kostnader före finansiella poster, ksek = Rörelseresultat, KSEK Soliditeten beräknas som periodens eget kapital dividerat med periodens balansomslutning, detta nyckeltal anges för att påvisa koncernens betalningsförmåga på lång sikt. Detta nyckeltal anger hur stor del av tillgångarna som är finansierat med eget kapital Eget kapital, ksek Delat med balansomslutningen, ksek = Soliditet i % 38,0% 42,7% 37,2% 12 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018

13 Styrelsens underskrifter Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Stockholm den 16 maj 2018 Erik Mitteregger Styrelseordförande Emma Claesson Styrelseledamot Stefan Rossi Styrelseledamot Carl Silverstolpe Styrelseledamot Charlotte Sundåker Styrelseledamot Annika Viklund Styrelseledamot Ingrid Höög Vd WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q

14 Jämförelse åtta kvartal ksek Omsättning Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Rörelsens Nettoomsättning kostnader Avskrivningar Rörelsens kostnader Försäljningskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Koncernens finansiella ställning ksek 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun Immateriella anläggn.tillg Materiella anläggn.tillg Finansiella anläggn.tillg Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Denna information är sådan information som Wise Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 maj 2018 kl. 08:30 CET. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. 14 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018