Wise Group AB (publ) Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2017

Transkript

1 Wise Group AB (publ) Bokslutskommuniké 1 januari 31 december HÖG TILLVÄXT MED GOD UNDERLIGGANDE RESULTATUTVECKLING Wise Group AB (publ) är moderbolag i en koncern som äger, startar och utvecklar specialistbolag inom rekrytering, konsultuthyrning och HR/Personalområdet. Wise Group har kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö, Helsingfors och Köpenhamn. Aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Finansiell utveckling oktober - december Omsättningen ökade under perioden med 20 procent till 232,0 Mkr jämfört med 193,8 Mkr motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 15 procent. EBITDA uppgick till 15,1 Mkr jämfört med 18,4 Mkr motsvarande period föregående år, resultatet har belastats med förluster och avvecklingskostnader i den danska verksamheten om 6,2 Mkr (2,3 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till 11,1 Mkr jämfört med 16,2 Mkr motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick till 10,9 Mkr jämfört med 13,6 Mkr motsvarande period föregående år. Periodens resultat uppgick till 7,1 Mkr jämfört med 10,0 Mkr motsvarande period föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,96 kr (1,36 kr). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,94 kr (1,33 kr). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 26,5 Mkr (22,2 Mkr). Finansiell utveckling januari - december Omsättningen ökade under perioden med 16 procent till 816,5 Mkr jämfört med 706,4 Mkr motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 13 procent. EBITDA uppgick till 50,5 Mkr jämfört med 51,7 Mkr motsvarande period föregående år, resultatet har belastats med förluster och avvecklingskostnader i den danska verksamheten om 13,7 Mkr (5,0 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till 38,6 Mkr jämfört med 43,3 Mkr motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick till 37,9 Mkr jämfört med 41,5 Mkr motsvarande period föregående år. Periodens resultat uppgick till 25,9 Mkr jämfört med 31,2 Mkr motsvarande period föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 3,50 kr (4,23 kr). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 3,41 kr (4,16kr). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 27,4 Mkr (41,0 Mkr).

2 Viktiga händelser under fjärde kvartalet Ulrika Linnersjö vd i dotterbolaget Edge HR AB lämnade sin roll som vd samt Wise Groups ledningsgrupp. Niclas Smedberg, försäljningschef och vice vd i Edge HR, gick in som tf vd och medlem av Wise Groups ledningsgrupp. Lina Cavalli vd i dotterbolaget Wise Consulting AB och medlem i Wise Groups ledningsgrupp valde på egen begäran att lämna sin anställning och avslutade sin tjänst i bolaget i januari Styrelsen utsåg Lisen Agnevik, vice vd för dotterbolaget Wise Consulting AB, till ny vd i Wise Consulting AB med tillträde den 16 januari Styrelsen i Wise Group fattade beslut om att avveckla stora delar av den danska verksamheten mot bakgrund av svag resultatutveckling under de senaste åren. Valberedningens sammansättning offentliggjordes. Till ledamöter i valberedningen utsågs Peter Birath, Erik Mitteregger och Erik Dyrmann Juhler. Bolagets styrelseordförande Peter Birath begärde eget utträde ur styrelsen på grund av personliga skäl. Styrelsen kallade till en extra bolagsstämma den 11 januari 2018 samt beslutade att utse styrelseledamoten, tillika huvudägaren, Stefan Rossi till styrelsens ordförande intill dess att stämman avhållits. Styrelsen utsåg Ingrid Höög, vd för dotterbolaget Wise Professionals AB, till ny vd och koncernchef i Wise Group med tillträde den 16 februari Styrelsen utsåg även Charlotte Berglund, CFO för Wise Group, till vice vd i Wise Group. Styrelsen utsåg Lisen Agnevik, vice vd för dotterbolaget Wise Consulting AB, till ny vd i Wise Consulting AB med tillträde den 16 januari Viktiga händelser efter kvartalets slut Vid extra bolagsstämma, den 11 januari 2018, beslutade stämman att för tiden intill nästa årsstämma välja Erik Mitteregger till ny ordinarie styrelseledamot samt till styrelsens ordförande. Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna om maximalt 22,2 Mkr (18,4 Mkr) motsvarande 3,00 kr (3,00 kr) per aktie. Avstämningsdag för utdelning föreslås till den 18 maj 2018.

3 Vd ord Under årets fjärde kvartal omsatte vi 232 Mkr (193,8), vilket är en tillväxt om 20 procent och uppvisade ett rörelseresultat om 11,1 Mkr (16,2). Tillväxten för jämförbara enheter var 15 procent. Sverige, där större delen ca 97 procent av vår omsättning finns, uppvisade ett betydligt bättre helårsresultat än förra året. EBITDA marginalen landade på 8,2 procent vilket är i linje med de finansiella mål vi har satt upp för koncernen. Kvartalets såväl som årets resultat belastades av en mycket svag utveckling i Danmark och de avvecklingskostnader som kommer med att vi stänger vårt kontor i Köpenhamn. Totalt belastade Danmark årets resultat med 13,7 Mkr och är den främsta orsaken till att Wise i år uppvisar ett sämre resultat än för Den danska verksamheten är nu till största delen avvecklad och kostnader är anpassade till den verksamhet Wise bedriver. Koncernens samtliga segment växte under kvartalet och året. Framförallt uppvisade segmentet Digitala HR-tjänster god tillväxt och förbättrade rörelseresultatet kraftigt. Detta gläder mig då vi har fokuserat mycket på det segmentet de senaste åren. Tillväxten skedde främst tack vare stark försäljning men även tack vare förvärvet av Bright Relation som skedde under året. Resultatet i segmenten Rekrytering & Konsultuthyrning samt HR Konsulting & Ledarutveckling försämrades dock, då förlusten i den danska verksamheten belastar dessa två segment. Jag är nöjd med det vi presterade i vår svenska verksamhet under året och 2018 har mycket goda förutsättningar att bli ett bra år med fortsatt tillväxt, förbättrade marginaler och ökad lönsamhet för hela koncernen. Vi fortsätter att arbeta långsiktigt med vår kultur, vårt ledarskap och vår försäljning. Vi arbetar aktivt med att främja korsförsäljningen och erfarenhetsutbyten mellan bolagen och regionerna, vilket leder till fler affärer och att vi ger mer värde till våra kunder. Koncernen fortsatte att växa vilket är en av de starkaste drivkrafterna för våra medarbetare och något som definierar hela vår kultur. Detta är mitt sista vd-ord för Wise Group AB. Det har varit sex händelserika år där mycket har hänt inom koncernen och vi har stärkt vår position som en ledande aktör i branschen. Vi har bland annat genomfört flera förvärv, startat nya verksamheter och mångdubblat vår omsättning. Jag vill tacka alla medarbetare för er starka passion och styrelsen för allt stöd. Jag vill slutligen önska Ingrid Höög, koncernens nya vd, välkommen och lycka till i din nya roll. Roland Gustavsson Vd Omsättning per kvartal Rörelseresultat och rörelsemarginal per kvartal MSEK MSEK ,0 9,0% 16,0 8,0% ,0 7,0% 12,0 6,0% ,0 5,0% 8,0 4,0% 100 6,0 3,0% 50 4,0 2,0% 2,0 1,0% 0 Kv Kv Kv Kv Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 0,0 Kv Kv Kv Kv Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 0,0% Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarskapsutbildningar Digitala HR-Tjänster Rörelseresultat Rörelsemarginal WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 3

4 KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 oktober - 31 december Omsättning Koncernens omsättning för perioden oktober - december uppgick till 232,0 Mkr, en ökning med 20 procent jämfört med 193,8 Mkr för motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 15 procent. I jämförbara enheter har omsättning om 9,6 Mkr eliminerats hänförlig till Bright Relation AB som förvärvades och konsoliderades i juni. EBITDA EBITDA för perioden oktober - december uppgick till 15,1 Mkr jämfört med 18,4 Mkr motsvarande period föregående år, resultatet har belastas med förluster och avvecklingskostnader i den danska verksamheten om 6,2 Mkr (2,3). Rörelseresultat Rörelseresultatet för perioden oktober - december uppgick till 11,1 Mkr jämfört med 16,2 Mkr för motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för jämförbara enheter uppgick till 10,8 Mkr. I jämförbara enheter har rörelseresultat om 0,3 Mkr eliminerats hänförligt till Bright Relation AB som förvärvades och konsoliderades i juni. Rörelseresultatet inkluderar avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten om 3,9 Mkr samt avskrivningar om 2,6 Mkr (1,2) hänförliga till förvärv. Resultat före skatt Resultat före skatt för perioden oktober - december uppgick till 10,9 Mkr jämfört med 13,6 Mkr motsvarande period föregående år. Finansnettot för kvartalet uppgick till -0,2 Mkr (-2,6). Periodens resultat Periodens resultat för perioden oktober - december uppgick till 7,1 Mkr jämfört med 10,0 Mkr motsvarande period föregående år. Skatt Skattekostnaden för perioden oktober - december uppgick till -3,8 Mkr (-3,5). KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 januari - 31 december Omsättning Koncernens omsättning för perioden januari - december uppgick till 816,5 Mkr, en ökning med 16 procent jämfört med 706,4 Mkr för motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 13 procent. I jämförbara enheter har omsättning om 21,0 Mkr eliminerats hänförlig till Bright Relation AB som förvärvades och konsoliderades i juni. EBITDA EBITDA för perioden januari - december uppgick till 50,5 Mkr jämfört med 51,7 Mkr motsvarande period föregående år, resultatet har belastas med förluster och avvecklingskostnader i den danska verksamheten om 13,7 Mkr (5,0). Rörelseresultat Rörelseresultatet för perioden januari - december uppgick till 38,6 Mkr jämfört med 43,3 Mkr för motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för jämförbara enheter uppgick till 37,3 Mkr. I jämförbara enheter har rörelseresultat om 1,3 Mkr eliminerats hänförligt till Bright Relation AB som förvärvades och konsoliderades i juni. Rörelseresultatet inkluderar avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten om 3,9 Mkr samt avskrivningar om 7,1 Mkr (4,6) hänförliga till förvärv. Resultat före skatt Resultat före skatt för perioden januari - december uppgick till 37,9 Mkr jämfört med 41,5 Mkr motsvarande period föregående år. Finansnettot för perioden uppgick till -0,7 Mkr (-1,8). Periodens resultat Periodens resultat för perioden januari - december uppgick till 25,9 Mkr jämfört med 31,2 Mkr motsvarande period föregående år. Skatt Skattekostnaden för perioden för perioden januari - december uppgick till -12,0 Mkr (-10,3). Omsättning Omsättning ksek Rörelsens Kv kostnader 4 Kv Förändring Rörelsens Kv 1-4 kostnader Kv Förändring Omsättning Avskrivningar Avskrivningar 19,7% ,6% EBITDA ,7% ,2% EBITDA marginal 6,5% 9,5% -31,3% 6,2% 7,3% -15,4% Rörelseresultat ,5% ,9% Rörelsemarginal 4,8% 8,4% -42,8% 4,7% 6,1% -22,9% Resultat per aktie 0,96 kr 1,36 kr -29,2% 3,50 kr 4,23 kr -17,2% Investeringar ,8% ,0% Kassaflöde från den ,5% ,1% löpande verksamheten Likvida medel vid periodens slut ,6% ,6% 4 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4

5 Kassaflöde och finansiell ställning Under perioden januari december var koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten 27,4 Mkr (41,0). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 22,6 Mkr (43,1). Moderbolaget är innehavare av koncernens cashpoolkonto. Det totala saldot på cashpoolkontot redovisas som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cashpoolkonton redovisas som fordran/skuld mot koncernbolag. Koncernen har en beviljad checkkredit på 40 MSEK (40), vilken per den 31 december var outnyttjad (0,0). Koncernen hade vid denna tidpunkt utestående lån om 25,5 Mkr (10,5). Kundfordringarna uppgick till 141,7 Mkr (108,7). Soliditeten var 37,2 procent (43,7). Det egna kapitalet var 123,9 Mkr (120,3), motsvarande 16,8 kronor per aktie (16,3). Investeringar och avskrivningar Investeringar av materiella anläggningstillgångar under perioden januari - december uppgick till 5,8 Mkr (2,9). Avskrivningarna av materiella anläggningstillgångar uppgick till 3,7 Mkr (2,7) och avskrivningarna av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 8,3 Mkr (5,7) varav 7,1 Mkr (4,6) avsåg avskrivningar hänförliga till förvärv. Utvecklingsutgifter Under perioden januari - december har utvecklingsutgifter uppgått till 2,7 Mkr (0,2) varav 0,1 Mkr (0,2) har aktiverats avseende produktutveckling i Netsurvey Sweden AB och Edge HR AB. Resultat per aktie Resultat per aktie baseras på resultat efter skatt och påverkas av såväl skattekostnader som valutakursdifferenser. Resultat per aktie var för perioden januari - december 3,50 kr (4,23). Resultat per aktie efter utspädning var för perioden januari - december 3,41 kr (4,16). WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 5

6 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER SEGMENT Från och med första kvartalet är koncernens verksamhet uppdelad i följande tre segment Rekrytering & Konsultuthyrning, HR Konsulting & Ledarutveckling, och Digitala HR-tjänster. Tidigare redovisades segmenten Rekrytering och Konsultuthyrning var för sig och de övriga HR tjänsterna bildade ett eget segment. I den nya segmenteringen har Rekrytering och Konsultuthyrning nu lagts samman i ett segment och det tidigare segmentet HR-tjänster har delats upp i två segment där de Digitala HR-tjänsterna har brutits ut till ett eget då det har en helt annan karaktär än den konsultbaserade affärsmodellen. Genom denna förändring kan styrelsen och ledningen tydligare följa de olika segmentens utveckling. Jämförelseperiodens siffor för 2016 har därmed omarbetats. Vissa centrala overheadkostnader är ej fördelade på segmenten. Ledningen följer upp nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment. Rekrytering & Konsultuthyrning Rörelsesegmentet Rekrytering & Konsultuthyrning ökade omsättningen i fjärde kvartalet till 142,4 Mkr (122,1), en ökning om 17 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 11,6 Mkr (10,9) vilket gav en rörelsemarginal på 8 procent (9). Rörelseresultatet inkluderar avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten om 0,8 Mkr. Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 61 procent (63). För perioden januari - december ökade omsättningen till 513,3 Mkr (451,5), en ökning om 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick 31,3 Mkr (34,1) vilket gav en rörelsemarginal på 6 procent (8). Rörelseresultatet inkluderar avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten om 0,8 Mkr. Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 63 procent (64). Omsättning och rörelseresultat Rekrytering & Konsultuthyrning ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 FörändringOmsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Rörelsens2 % Rörelsens 2016 % Omsättning kostnader % kostnader % Rörelseresultat Avskrivningar % Avskrivningar % Rörelsemarginal 8% 9% 6% 8% Antal arbetsdagar vilket gav en rörelsemarginal på 2 procent (7). Rörelseresultatet inkluderar avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten om 2,9 Mkr. Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 20 procent (21). Omsättning och rörelseresultat HR Konsulting & Ledarutveckling ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Förändring Omsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Rörelsens % Rörelsens 2016 % Omsättning kostnader % kostnader % Rörelseresultat Avskrivningar % Avskrivningar % Rörelsemarginal -3% 7% 2% 7% Digitala HR-Tjänster Rörelsesegmentet Digitala HR-tjänster ökade omsättningen i fjärde kvartalet till 45,2 Mkr (30,8) en ökning om 47 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 3,4 Mkr (4,7) vilket gav en rörelsemarginal på 8 procent (15). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 20 procent (16). För perioden januari - december ökade omsättningen till 140,3 Mkr (105,8), en ökning om 33 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 12,1 Mkr (8,2) vilket gav en rörelsemarginal på 9 procent (8). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 17 procent (15). Omsättning och rörelseresultat Digitala HR-tjänster ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Omsättning Förändring Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Rörelsens % Rörelsens % Omsättning kostnader kostnader 47% % Rörelseresultat Avskrivningar % Avskrivningar % Rörelsemarginal 8% 15% 9% 8% HR Konsulting & Ledarutveckling Rörelsesegmentet HR Konsulting & Ledarutveckling ökade omsättningen i fjärde kvartalet till 44,4 Mkr (40,9), en ökning om 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till -1,5 Mkr (2,8) vilket gav en negativ rörelsemarginal (7). Rörelseresultatet inkluderar avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten om 2,9 Mkr. Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 19 procent (21). För perioden januari - december ökade omsättningen till 163,0 Mkr (149,1), en ökning om 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 3,4 Mkr (11,0) 6 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4

7 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER GEOGRAFISKT OMRÅDE Wise Group har verksamhet i Sverige, Danmark och Finland. Vissa koncernjusteringar ingår i den svenska verksamhetens rörelseresultat. Sverige I den svenska verksamheten ökade omsättningen i fjärde kvartalet till 225,8 Mkr (188,8), en ökning om 20 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 17,7 Mkr (18,8) vilket gav en rörelsemarginal på 8 procent (10). Rörelseresultatet inkluderar avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten om 0,2 Mkr. Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 97 procent (98). För perioden januari - december ökade omsättningen till 791,6 Mkr (684,4), en ökning om 16 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 52,9 Mkr (48,5) vilket gav en rörelsemarginal på 7 procent (7). Rörelseresultatet inkluderar avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten om 0,2 Mkr. Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 98 procent (97). Omsättning och rörelseresultat Sverige ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Förändring Omsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Digitala HR- Tjänster Rörelsens 2016 % Rörelsens 2016 % kostnader % kostnader % Avskrivningar Avskrivningar % % % % Omsättning % % Rörelseresultat % % Rörelsemarginal 8% 10% 7% 7% Danmark I den danska verksamheten minskade omsättningen i fjärde kvartalet till 1,4 Mkr (2,3) vilket innebär en negativ tillväxt med 38 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -6,2 Mkr (-2,3). Rörelseresultatet inkluderar avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten om 3,7 Mkr. Danmarks andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 1 procent (1). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK. ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Förändring Omsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Omsättning och rörelseresultat Danmark Rörelsens % Rörelsens % kostnader % kostnader % Avskrivningar Avskrivningar % % Omsättning % % Rörelseresultat % % Rörelsemarginal -435% -98% -125% -38% Finland I den finska verksamheten ökade omsättningen i fjärde kvartalet till 4,8 Mkr (2,7) vilket innebär en tillväxt med 78 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -0,3 Mkr (-0,3). Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 2 procent (1). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK. För perioden januari - december ökade omsättningen till 14,0 Mkr (9,0) vilket innebär en tillväxt med 56 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -0,6 Mkr (-0,2). Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 1 procent (1). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK. Omsättning och rörelseresultat Finland ksek Omsättning Kv 4 Kv 4 Förändring Omsättning Kv 1-4 Kv 1-4 Förändring Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Rörelsens 2016 % Rörelsens 2016 % kostnader % kostnader % Avskrivningar Avskrivningar % % Omsättning % % Rörelseresultat % % Rörelsemarginal -7% -11% -4% -2% För perioden januari - december minskade omsättningen till 10,9 Mkr (13,0) vilket innebär en negativ tillväxt med 16 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -13,7 Mkr (-5,0). Rörelseresultatet inkluderar avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten om 3,7 Mkr. Danmarks andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 1 procent (2). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 7

8 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Moderbolaget I moderbolaget bedrivs koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Omsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 11,4 Mkr (9,6) och resultatet före skatt uppgick till 48,9 Mkr (41,9). Omsättningen för perioden januari - december uppgick till 43,8 Mkr (37,8) och resultat före skatt uppgick till 23,7 Mkr (34,8). Medarbetare Medelantalet anställda i Wise Group under perioden 1 januari till 31 december uppgick till 719 (658) personer. Antal anställda vid periodens slut var 749 personer (679). Viktiga händelser under fjärde kvartalet Ulrika Linnersjö vd i dotterbolaget Edge HR AB lämnade sin roll som vd samt Wise Groups ledningsgrupp. Niclas Smedberg, försäljningschef och vice vd i Edge HR, gick in som tf vd och medlem av Wise Groups ledningsgrupp. Lina Cavalli vd i dotterbolaget Wise Consulting AB och medlem i Wise Groups ledningsgrupp meddelade att hon på egen begäran har valt att lämna sin anställning och avslutade sin tjänst i bolaget i januari Wise Group fattade beslut om att avveckla stora delar av den danska verksamheten mot bakgrund av svag resultatutveckling under de senaste åren. Valberedningens sammansättning offentliggjordes. Till ledamöter i valberedningen utsågs Peter Birath, Erik Mitteregger och Erik Dyrmann Juhler Bolagets styrelseordförande Peter Birath begärde eget utträde ur styrelsen på grund av personliga skäl. Styrelsen kallade till en extra bolagsstämma den 11 januari 2018 samt beslutade att utse styrelseledamoten, tillika huvudägaren, Stefan Rossi till styrelsens ordförande intill dess att stämman avhållits. Styrelsen utsåg Ingrid Höög, vd för dotterbolaget Wise Professionals AB, till ny vd och koncernchef i Wise Group med tillträde den 16 februari Styrelsen utsåg även Charlotte Berglund, CFO för Wise Group, till vice vd i Wise Group. Styrelsen utsåg Lisen Agnevik, vice vd för dotterbolaget Wise Consulting AB, till ny vd i Wise Consulting AB med tillträde den 16 januari Viktiga händelser efter kvartalets slut Vid extra bolagsstämma, den 11 januari 2018, beslutade stämman att för tiden intill nästa årsstämma välja Erik Mitteregger till ny ordinarie styrelseledamot samt till styrelsens ordförande. Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna om maximalt 22,2 Mkr (18,4 Mkr) motsvarande 3,00 kr (3,00 kr) per aktie. Avstämningsdag för utdelning föreslås till den 18 maj. Optioner Totalt finns utestående teckningsoptioner per den 31 december, om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier ökar antalet aktier med totalt stycken, från aktier till aktier, motsvarande en utspädning på ca 2,6 procent. Beskrivningen av de fullständiga villkoren för optionsprogrammet finns på bolagets hemsida under IR > bolagsstyrning > teckningsoptioner. Säsongsvariationer Wise Groups omsättning och resultat påverkas av viss säsongsmässig fluktuation beroende på de olika bolagens verksamheter. Andra och fjärde kvartalet är normalt de starkaste kvartalen i jämförelse med resten av året. Risker och känsligheter Koncernens och moderbolagets väsentliga riskfaktorer inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, vilka finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret 2016 not 37. Inga ytterligare risker eller känslighetsfaktorer bedöms finnas på balansdagen. Transaktioner med närstående Koncernen har inte gjort några affärer med närstående under rapportperioden förutom sedvanliga löner och ersättningar till styrelsen och företagsledningen. Segmentsrapportering Ett rörelsesegment är en redovisningsmässigt identifierbar del av företaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader. Segmentsrapporteringen följer den interna rapporteringen som sker till styrelse och koncernledning. För att tydligare kunna följa hur de olika verksamheterna utvecklas beslöt styrelsen att ändra koncernens segmentsrapportering från och med räkenskapsåret. De tidigare segmenten Rekrytering och Konsultuthyrning slogs samman till ett segment och det tidigare segmentet HR-tjänster delades upp i två segment HR Konsulting & Ledarutveckling och Digitala HR-tjänster. Förvärvade bolag ingår i segmentsrapporteringen från och med den dagen då verksamheten är konsoliderad i koncernen. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning i juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. De redovisningsprinciper som tillämpas beskrivs i årsredovisningen för år 2016, not 1. Nya standarder från IASB IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder träder ikraft för räkenskapsåret som börjar den 1 januari 2018 och ersätter IAS 18 Intäkter och IAS 11 Entreprenadavtal. IFRS 15 bygger på principen att intäkter redovisas när kunden erhåller kontroll över den försålda varan eller 8 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4

9 tjänsten en princip som ersätter den tidigare principen att intäkter redovisas när risker och förmåner övergått till köparen. Ett företag kan välja mellan full retroaktivitet eller framåtriktad tilllämpning med ytterligare upplysningar. Wise Group kommer att införa IFRS 15 framåtriktad. Under året har Wise Group analyserat vilka effekter införandet av IFRS 15 får på de finansiella rapporterna. Wise Groups huvudsakliga intäkt kommer från försäljning av tjänster och analysen visar att IFRS 15 inte innebär någon nämnbar ändring jämfört med redovisningen av intäkter under gällande IAS 18. Därför bedöms övergången inte ha någon väsentlig effekt på koncernens balans- och resultaträkning. IFRS 9 Finansiella instrument träder ikraft för räkenskapsåret som börjar den 1 januari 2018 och ersätter IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IFRS 9 inför nya regler bl.a. avseende klassificering och värdering av finansiella instrument, nedskrivning av finansiella instrument och säkringsredovisning. Standarden är godkänd av EU. En utredning har skett för att uppskatta hur IFRS 9 kommer att påverka de finansiella rapporterna för Wise Group. Utredningen tyder inte på att förändringen ska ha någon väsentlig effekt på koncernens balans- och resultaträkning. IFRS 16 Leasingavtal träder ikraft för räkenskapsåret som börjar den 1 januari 2019 och ersätter IAS17. Standarden definierar principerna för redovisning, värdering, klassificering och upplysningar om leasingavtal för båda parterna i ett avtal. Ändringarna rör leasetagarens redovisning. IFRS 16 inför en enda redovisningsmetod och kräver redovisning av i princip samtliga leasingavtal i balansräkningen samt att avskrivningar på leasingtillgångar i resultaträkningen skiljs åt från ränta på leasingskulder. IFRS 16 träder i kraft den 1 januari Utvärdering av standardens möjliga påverkan på koncernens finansiella rapporter pågår. Årsstämma Årsstämma för verksamhetsåret hålls onsdagen den 16 maj 2018 kl i bolagets lokaler på Sveavägen 13, Stockholm. Årsredovisning kommer att hållas tillgänglig för aktieägare på bolagets hemsida inför stämman och kommer att finnas tillhanda i bolagets lokaler senast den 25 april. Ekonomisk information Årsstämma för onsdag 16 maj, 2018 Delårsrapport januari - mars onsdag 16 maj, 2018 Delårsrapport januari - juni fredag 24 augusti, 2018 Delårsrapport januari - september fredag 16 november, 2018 Bokslutskommuniké 2018 fredag 22 februari, 2019 Stockholm 15 februari, 2018 Wise Group AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören Kontaktperson: Roland Gustavsson, VD Wise Group AB (publ) Sveavägen 13, 12tr Box 22109, Stockholm Tel: , e-post: roland.gustavsson@wisegroup.se Organisationsnummer: hemsida: Finansiella mål Tillväxt Wise ska över en konjunkturcykel uppnå procent genomsnittlig årlig organisk tillväxt. Därtill kan förvärv tillkomma. Marginal Rörelsemarginalen före avskrivningar, dvs EBITDA marginalen, ska uppgå till 8-12 procent. Utdelning Wise Group AB ska uppvisa en god utdelningstillväxt som dock långsiktigt ska följa bolagets vinstutveckling. Som grundregel ska två tredjedelar av koncernens resultat efter skatt delas ut till aktieägarna. Periodvis, när bolagets finansiella ställning så tilllåter eller kräver, kan utdelningen tillåtas avvika från denna norm. Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna om maximalt 22,2 Mkr (22,2 Mkr) motsvarande 3,00 kr (3,00 kr) per aktie. Avstämningsdag för utdelning föreslås till den 18 maj WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 9

10 Koncernens resultaträkning i sammandrag ksek Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Nettoomsättning RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,96 1,36 3,50 4,23 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,94 1,33 3,41 4,16 Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag ksek Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Periodens resultat Övrigt totalresultat som kan återföras över resultaträkningen Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4

11 Rapport över koncernens finansiella ställning i sammandrag ksek 31 Dec 31 Dec Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) Summa räntebärande skulder Rapport över koncernens förändring av eget kapital i sammandrag ksek Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Ingående eget kapital Årets resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Teckningsoptioner Utdelning Utgående eget kapital Varav hänförligt till Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Utgående eget kapital WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 11

12 Rapport över kassaflöden, koncern i sammandrag ksek Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut Tilläggsupplysning till kassaflödet Erhållen ränta Betald ränta Antal aktier Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Ingående antal aktier Utgående antal aktier Genomsnittligt antal aktier Ingående antal utestående optioner Förändring antal utestående optioner Utgående antal utestående optioner Antal aktier efter utspädning Antal aktier Antal utestående optioner Totalt antal aktier efter utspädning Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncern Moderbolag Jan-Dec Jan-Dec Jan-Dec Jan-Dec Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Inga Inga Inga Inga 12 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4

13 Segmentsredovisning ksek Januari - December Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Digitala HR-Tjänster Koncerngemensamt 1 Eliminering Totalt Koncern Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Övriga immateriella tillgångar Goodwill Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Summa skulder Investeringar anläggningstillgångar Avskrivningar ksek Januari - December 2016 Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Digitala HR-Tjänster Koncerngemensamt 1 Eliminering Totalt Koncern Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Övriga immateriella tillgångar Goodwill Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Summa skulder Investeringar anläggningstillgångar Avskrivningar ) Vissa centrala overheadkostnader ej fördelade på affärsområdena. 2) Materiella och immateriella anläggningstillgångar Koncernens huvudsakliga omsättning sker i Sverige endast ca fyra procent sker till utlandet WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 13

14 Rörelseförvärv ksek SLUTLIG FÖRVÄRVSANALYS BRIGHT RELATION AB Köpeskilling Köpeskilling Total köpeskilling Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar Goodwill Rörelsen förvärvades Kontant erlagd köpeskilling Likvida medel i förvärvad verksamhet Förändring av koncernens likvida medel vid förvärvet Nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden Verkligt värde justering Verkliga värden Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Uppskjuten skatteskuld Leverantörsskulder Periodiserade framtida abonnemangs intäkter Övriga kortfristiga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Förvärvad verksamhet Wise Group förvärvade Bright relation AB den 2 juni. Verksamheten konsoliderades per förvärvsdatumet och bidrog med 9,6 Mkr till koncernens omsättning och med 0,3 Mkr till koncernens rörelseresultat i kvartal fyra och med 21,0 Mkr i omsättning och 1,3 Mkr i rörelseresultat ackumulerat. Om förvärvet hade inträffat i verksamhetsårets början den 1 januari skulle koncernens omsättning blivit 828,4 Mkr och rörelseresultatet skulle ha blivit 2,6 Mkr lägre d vs totalt 35,9 Mkr. Bright Relation AB redovisningsprinciper gällande periodisering av intäkter har anpassats till IFRS standard vilket innebär att koncernen först i slutet av året har kunnat tillgodoräkna sig intäkter och resultat fullt ut redovisningsmässigt. Den goodwill som Wise Group har betalat för verksamheten är hänförlig till nyttjandevärde samt till de synergier som blir tillgängliga i och med förvärvet. De identifierade immateriella tillgångarna består av källkod samt värdet av framtida kundavtal. 14 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4

15 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag ksek Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Nettoomsättning RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat. 1) Omsättningen i moderbolaget avser arvoden för koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. 2) Nedskrivning av fordringar på de danska dotterbolagen om 24,3 Mkr. Moderbolagets balansräkning i sammandrag ksek 31 Dec 31 Dec Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa & Bank Summa tillgångar Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Obeskattade resever Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) Summa räntebärande skulder WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 15

16 Koncernens nyckeltal 31 Dec 31 Dec Nettoomsättning, ksek Rörelseresultat, ksek Resultat efter finansiella poster, ksek Periodens resultat, ksek Resultat per aktie, kr 3,50 4,23 Eget kapital per aktie, kr 16,76 16,28 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 1 21,2% 27,3% Avkastning på genomsnittligt totalt kapital, % 1 8,5% 11,7% EBITDA marginal % 6,2% 7,3% Rörelsemarginal % 4,7% 6,1% Soliditet % 37,2% 43,7% Antal anställda, årsmedeltal Antal anställda, vid periodens slut ) Vid beräkning av avkastningsmått omfattar resultatet rullande 12-månader Förklaring och definition av alternativa nyckeltal Ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) definieras som ett finansiellt mått avseende ett företags historiska eller framtida resultatutveckling, ekonomiska ställning eller kassaflöde som inte definieras i de redovisningsregelverk som företaget tillämpar. För ett företag som tillämpar IFRS i koncernredovisningen, blir de flesta nyckeltal alternativa då IFRS har få definitioner på nyckeltal. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras mått som inte definieras enligt IFRS. Avkastning på genomsnittligt eget kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt eget kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital plus utgående balans summa eget kapital dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna göra en lönsamhetsanalys. Nyckeltalet visar avkastningen på eget kapital. 31 Dec 31 Dec Periodens resultat rullande 12 månader, ksek Eget kapital IB, ksek Eget kapital UB, ksek Genomsnittligt eget kapital (IB+UB)/2, SEK Periodens resultat rullande 12 månader Delat med genomsnittligt eget kapital = Avkastning på genomsnittligt eget kapital 21,2% 27,3% Avkastning på genomsnittligt totalt kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt totalt kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital och skulder plus utgående balans summa eget kapital och skulder dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna utvärdera hur effektivt tillgångarna har kunnat utnyttjas för att skapa överskott i verksamheten på rullande tolv månader. 31 Dec 31 Dec Periodens resultat rullande 12 månader, ksek Totalt kapital IB, ksek Totalt kapital UB, ksek Genomsnittligt totalt kapital (IB+UB)/2, SEK Periodens resultat rullande 12 månader Delat med genomsnittligt totalt kapital = Avkastning på genomsnittligt totalt kapital 8,5% 11,7% 16 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4

17 EBITDA beräknas som periodens rörelseresultat plus avskrivningar. Detta är ett mått på ett företags rörelseresultat före räntor, skatt, nedskrivningar, avskrivningar och goodwillavskrivningar. Detta nyckeltal anges för att läsaren skall förstå resultatgenereringen före investeringar i anläggningstillgångar. 31 Dec 31 Dec Periodens rörelseresultat Återläggning periodens avskrivningar = EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) EBITDA marginal beräknas som periodens rörelseresultat plus avskrivningar dividerat med periodens nettoomsättning. Detta är ett mått på ett företags operativa lönsamhet. Detta nyckeltal anges för att läsaren skall förstå vad ett företags centrala lönsamhet är. EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) 31 Dec 31 Dec Delat med koncernens nettoomsättning = EBITDA marginal 6,2% 7,3% Eget kapital per aktie beräknas som periodens eget kapital dividerat med utgående antal aktier. Detta nyckeltal visar substansvärdet i koncernen. Nyckeltalet ger en riktlinje kring hur högt eller lågt koncernens aktie är värderad av börsen i förhållande till det kapital som finns i koncernen. 31 Dec 31 Dec Periodens eget kapital, ksek Delat med utgående antal aktier = Eget kapital per aktie 16,76 16,28 Investeringar avser periodens investeringar i materiella och immateriella tillgångar. Kassaflöde från den löpande verksamheten utgörs av koncernens huvudsakliga intäktsgenerande aktiviteter och visar bland annat försäljning, kundfordringar, kortfristiga skulder och justeringar för avskrivningar. Kassaflödet används för att skapa en överblick över de likvida medel som strömmar in och ut ur verksamheten. Medelantal anställda beräknas på summan av antalet anställda omräknat till antalet heltidstjänster med normal årsarbetstid på rullande tolv månader. Detta nyckeltal anges för att läsaren ska kunna se hur antalet anställda har utvecklats under perioden. Rörelsemarginalen beräknas som periodens rörelseresultat dividerat med koncernens nettoomsättning för perioden, detta nyckeltal anges för att visa hur effektivt koncernen har bedrivit affärsverksamheten med hänsyn till allt förutom finansieringen. 31 Dec 31 Dec Periodens rörelseresultat, ksek Delat med koncernens nettoomsättning, ksek = Rörelsemarginal % 4,7% 6,1% Rörelseresultat visas i resultaträkningen och är periodens nettoomsättning minus rörelsens kostnader före finansiella poster. Detta är ett mått på företagets resultat för den operationella verksamheten. 31 Dec 31 Dec Periodens nettoomsättning, ksek Minus rörelsens kostnader före finansiella poster, ksek = Rörelseresultat, KSEK Soliditeten beräknas som periodens eget kapital dividerat med periodens balansomslutning, detta nyckeltal anges för att påvisa koncernens betalningsförmåga på lång sikt. Detta nyckeltal anger hur stor del av tillgångarna som är finansierat med eget kapital. 31 Dec 31 Dec Eget kapital, ksek Delat med balansomslutningen, ksek = Soliditet i % 37,2% 43,7% WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 17

18 Styrelsens underskrifter Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Stockholm den 15 februari 2018 Erik Mitteregger Styrelseordförande Emma Claesson Styrelseledamot Stefan Rossi Styrelseledamot Carl Silverstolpe Styrelseledamot Charlotte Sundåker Styrelseledamot Annika Viklund Styrelseledamot Roland Gustavsson Verkställande direktör 18 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4

19 Jämförelse åtta kvartal ksek OmsättningK Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Rörelsens Nettoomsättning kostnader Avskrivningar Rörelsens kostnader Försäljningskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Koncernens finansiella ställning ksek 31 Dec 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun 31 Mar Immateriella anläggn.tillg Materiella anläggn.tillg Finansiella anläggn.tillg Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Denna information är sådan information som Wise Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 februari 2018 kl. 08:30 CET. Denna bokslutkommuniké har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 19