2/03 Delårsrapport januari juni 2003 TeliaSonera uppvisade en stark resultatutveckling med förbättrad lönsamhet i hela bolaget andra kvartalet. De marknadssatsningar som görs börjar få effekt och fokus ligger nu på att skapa tillväxt i affärsverksamheten på de marknader där TeliaSonera är verksamt.
Finansiell information om TeliaSonera får du snabbast på www.teliasonera.se Att hålla våra aktieägare och kapitalmarknaden informerade om bolagets resultat och utveckling har högsta prioritet för oss. På vår hemsida www.teliasonera.se har vi ett Investor Relationsavsnitt som är ständigt uppdaterat och där du hittar aktuell finansiell information om bolaget. Delårsrapporter och årsredovisningar publiceras på hemsidan så snart de offentliggjorts och koncernledningens presskonferenser sänds över Internet när rapporterna presenteras. På hemsidan finns också en beskrivning av bolagets verksamhet, organisation och styrning. Du kan även följa aktiekursen och se hur stor handeln är i TeliaSoneraaktien eller få information om noteringen i Stockholm och Helsingfors och på Nasdaq i USA. Finansiell information Delårsrapport januari september 29 oktober 2003 Frågor om innehållet kan ställas till: TeliaSonera AB, Investor Relations 123 86 Farsta tel. 08-504 550 00 fax 08-713 6947 www.teliasonera.se/ir Beställning av enstaka rapporter: tel. 0372-850 84 fax 0372-153 70 www.teliasonera.se/ir Aktieägare som har frågor om distributionen eller vill ändra adress: tel. 08-449 88 16 fax 08-449 88 10 E-post: teliasonera@strd.se
TeliaSonera januari juni 2003 Pro forma* Andra kvartalet i korthet Nettoomsättningen i nivå med föregående år, 20 275 MSEK (20 290). Rörelseresultatet förbättrades till 2 744 MSEK ( 37 974). Före engångsposter ökade rörelseresultatet till 3 963 MSEK (800). Nettoresultatet förbättrades till 1 499 MSEK ( 27 510) och resultatet per aktie till 0,32 SEK ( 5,88). EBITDA förbättrades till 7 747 MSEK (1 734). Före engångsposter förbättrades EBITDA till 8 070 MSEK (6 241) och EBITDA-marginalen till 40 procent (31). Fritt kassaflöde ökade till 5 155 MSEK (2 534). Första halvåret i korthet Nettoomsättningen ökade 1,7 procent till 40 624 MSEK (39 932). Rörelseresultatet förbättrades till 5 971 MSEK ( 33 349). Före engångsposter ökade rörelseresultatet till 7 190 MSEK (2 810). Nettoresultatet förbättrades till 3 101 MSEK ( 23 632) och resultatet per aktie till 0,66 SEK ( 5,05). EBITDA förbättrades till 15 309 MSEK (8 306). Före engångsposter förbättrades EBITDA till 15 632 MSEK (12 213) och EBITDA-marginalen till 38 procent (31). Fritt kassaflöde ökade till 9 052 MSEK (2 245). Nyckeltal Apr jun 2003 2003 2002 2003 2002 MSEK MEUR MSEK MSEK MSEK Nettoomsättning 20 275 2 208 20 290 40 624 39 932 Omsättningstillväxt (%) 0,1 0,1 n/c 1,7 n/c EBITDA 7 747 844 1 734 15 309 8 306 EBITDA före engångsposter 8 070 879 6 241 15 632 12 213 Marginal (%) 39,8 39,8 30,8 38,5 30,6 Resultat från intressebolag 693 76 33 095 670 30 676 Rörelseresultat 2 744 299 37 974 5 971 33 349 Rörelseresultat före engångsposter 3 963 432 800 7 190 2 810 Resultat efter finansiella poster 3 048 332 38 259 5 759 33 585 Nettoresultat 1 499 163 27 510 3 101 23 632 Resultat per aktie (SEK/EUR) 0,32 0,03 5,88 0,66 5,05 Investeringar 2 121 231 3 614 4 072 7 511 varav CAPEX 2 059 224 2 909 3 735 5 562 Fritt kassaflöde 5 155 561 2 534 9 052 2 245 * Redovisning pro forma som om samgåendet mellan Telia och Sonera skedde den 1 januari 2002 och exklusive Telias finska mobilverksamhet och svenska kabel-tv-verksamhet. Valutaomräkning endast för jämförelseändamål, växelkurs SEK 1 = EUR 0,108888. TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003 3
Kommentarer från Anders Igel, VD och Koncernchef Mot slutet av andra kvartalet kunde vi se positiva effekter av våra marknadssatsningar, även om vi behöver göra ytterligare förbättringar. Lönsamheten förbättrades i hela bolaget, vilket gjorde att vi kunde leverera ett rörelseresultat som förbättrats med 3,2 miljarder. Det är tillfredsställande att konstatera att den danska fastnätsverksamheten och den internationella carrierverksamheten nu nått sina förbättringsmål och att kostnadseffektiviseringarna ger effekt snabbare än förväntat. Integreringen av Telia och Sonera och den nya styrmodell som införts skapar således resultat. Fokus ligger nu på att skapa tillväxt i affärsverksamheten på de marknader där TeliaSonera är verksamt. På längre sikt kommer det starka kassaflödet att ge TeliaSonera flexibiliteten att växa i en europeisk branschkonsolidering. Utsikter TeliaSonera har tidigare än förväntat nått sina kommunicerade mål på medellång sikt. För helåret 2003 beräknas omsättningsökningen vara i nivå med ökningen under första halvåret. CAPEX beräknas till cirka 12 procent av omsättningen för helåret. Rörelseresultatet före engångsposter för andra halvåret förväntas inte helt nå samma nivå som under första halvåret. Koncernöversikt Stark resultatutveckling TeliaSonera-koncernens nettoomsättning andra kvartalet var i nivå med motsvarande kvartal året innan, 20 275 MSEK (20 290). Valutakursförändringar påverkade negativt med 1 procent. Mobil kommunikation uppvisade stark tillväxt i Norge, Danmark, de baltiska länderna och Eurasien. I Sverige var tillväxten inom mobil kommunikation mera måttfull. I Finland minskade omsättningen för mobil kommunikation. Inom fast kommunikation ökade omsättningen för Internet och bredband på samtliga marknader medan omsättningen för fast telefoni fortsatte att falla överlag. Ökade marknadsföringsaktiviteter började ge resultat mot slutet av andra kvartalet. Nettoomsättningen påverkades även av den pågående koncentrationen av verksamheterna i den danska fastnätsaffären och i International Carrier. EBITDA ökade till 7 747 MSEK (1 734) och var påverkat av engångsposter i form av avsättningar för övertalighet. Stark resultatutveckling i Sverige, Norge och Danmark, positiva effekter från omstruktureringen av carrierverksamheten samt konsolideringen av Fintur bidrog till att EBITDA, före engångsposter, förbättrades till 8 070 MSEK (6 241) och att marginalen stärktes till 40 procent (31). I resultatet från Sverige ingår 400 MSEK från upplösningen av en reserv hänförlig till konflikten med Tele2 och Vodafone om termineringsavgifter. Under kvartalet nåddes de uppsatta målen i både den danska fastnätsverksamheten och i före detta Telia International Carrier. Den danska fastnätsverksamheten redovisade positivt EBITDA andra kvartalet och i april och maj månad uppvisade före detta Telia International Carrier positivt kassaflöde (EBITDA minus CAPEX) före utbetalningar från omstruktureringsreserver. Tidigare uppsatta mål är därmed uppfyllda. Valutakursförändringarna påverkade inte EBITDA. Resultatet från intressebolag förbättrades till 693 MSEK ( 33 095) och var påverkat av engångsposter om 867 MSEK, i huvudsak nedskrivningar av ägarandelarna i Infonet Services Corp. och Metro One Telecommunications Inc. samt en kapitalvinst från avyttringen av Bharti Mobile Ltd. i Indien. Jämförelsekvartalet var påverkat av nedskrivningen av UMTS-investeringen i Tyskland. Förbättrat resultat från MegaFon och Turkcell bidrog till att resultatet från intressebolag, före engångsposter, ökade till 174 MSEK ( 877). Förbättringen beror även på att UMTS-investeringen i Tyskland inte längre belastar resultatet efter nedskrivningen förra året. Rörelseresultatet uppgick till 2 744 MSEK ( 37 974). Före engångsposter förbättrades rörelseresultatet till 3 963 MSEK (800). Finansiella poster uppgick till 304 MSEK ( 285), varav kapitalvinster och nedskrivningar av finansiella investeringar i TeliaSonera Holding utgjorde 420 MSEK ( 30). Efter skatt och minoritetsandelar förbättrades nettoresultatet till 1 499 MSEK ( 27 510). Resultatet per aktie förbättrades till 0,32 SEK ( 5,88). Den kombinerade styrkan en avgörande faktor Ett flertal större kundkontrakt tecknades under kvartalet och där Telias och Soneras kombinerade styrka haft avgörande betydelse. TeliaSoneras förmåga att leverera pan-nordiska kvalitetstjänster var avgörande när Metso valde Sonera som partner och huvudleverantör av telekommunikationslösningar. Kontraktet är treårigt och värderas till cirka 30 MEUR. Ett annat exempel är den överenskommelse som tecknats med IBM om moderniseringen av Postens telefoni- och datakommunikationslösningar, inklusive drift av telefoni- och datanäten. Avtalet löper under sex år och värdas till drygt 1 GSEK. Strax efter periodens utgång tecknade TeliaSonera avtal med Stora Enso om leverans av globala datakommunikationslösningar, inklusive fast och mobil telefoni, mervärdestjänster samt övervakning och drift av tjänsterna. Avtalet värderas till 136 MSEK. Starkt fritt kassaflöde Förbättrat EBITDA och lågt CAPEX skapade ett starkt fritt kassaflöde 1 om 5 155 MSEK (2 534). Utbetalningar från omstruktureringsreserver påverkade fritt kassaflöde med 336 MSEK. Återstående reserver för framtida utbetalningar uppgick den 30 juni 2003 till 4 308 MSEK. Det starka kassaflödet gjorde att koncernen kunde stärka sin finansiella ställning ytterligare genom att minska synlig nettolåneskuld med 6 063 MSEK till 28 585 MSEK. Soliditeten ökade från 53,9 till 54,7 procent. Förutom av fritt kassaflöde förbättrades den finansiella ställningen med cirka 2,3 GSEK genom försäljningen av Com Hem och Telia Mobile Finland. Första halvåret i sammandrag Första halvåret ökade TeliaSonera-koncernens nettoomsättning 1,7 procent till 40 624 MSEK (39 932) jämfört med motsvarande period året innan. Valutakursförändringar påverkade negativt med cirka 1 procent. EBITDA förbättrades till 15 309 MSEK (8 306). Före engångsposter förbättrades EBITDA 28 procent till 15 632 MSEK (12 213) och marginalen ökade till 38 procent (31). Valutakursförändringar hade ingen påverkan. Resultatet från intressebolag uppgick till 670 MSEK ( 30 676). 1 Kassaflöde från löpande verksamhet minus CAPEX. 4 TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003
Före engångsposter förbättrades resultatet från intressebolag till 197 MSEK ( 473). Rörelseresultatet förbättrades till 5 971 MSEK ( 33 349). Före engångsposter förbättrades rörelseresultatet till 7 190 MSEK (2 810). Finansiella poster uppgick till 212 MSEK ( 236), varav kapitalvinster och nedskrivningar av finansiella investeringar i TeliaSonera Holding utgjorde 222 MSEK (121). Efter skatt och minoritetsandelar förbättrades nettoresultatet till 3 101 MSEK ( 23 632) och resultatet per aktie ökade till 0,66 SEK ( 5,05). Förbättrat EBITDA och lägre CAPEX skapade ett starkare fritt kassaflöde om 9 052 MSEK (2 245). CAPEX-nivån är föremål för strikt kontroll och speglar rådande behov för affärsverksamheten. Utbetalningar från omstruktureringsreserver påverkade fritt kassaflöde med 753 MSEK. Under första halvåret minskade koncernen synlig nettolåneskuld med 9 490 MSEK. Soliditeten ökade från 52,1 till 54,7 procent. Ytterligare synergiinitiativ För att utvinna synergier från samgåendet togs ytterligare initiativ andra kvartalet. Inom produkt- och tjänsteutveckling togs beslut att eliminera dubbla plattformar för positioneringstjänster, e-post och kundstöd. Inom IT-system och infrastruktur har beslut tagits om att använda ett gemensamt analysverktyg för kundkampanjer. Inom inköp tecknades ytterligare ett antal förmånliga leverantörsavtal. Inom nätdrift och produktion fattades beslut om att eliminera överlappande testsystem och plattformar för IP-telefoni. Synergibesparingar från hittills fattade beslut Löpande årlig effekt Effekt under MSEK (från slutet av 2005) 2003 OPEX Produkt- och tjänsteutveckling 137 60 IT-system och infrastruktur 36 20 Inköp 169 169 Nätdrift och produktion 187 84 Huvudkontorsfunktioner 145 145 Totalt 674 478 CAPEX Produkt- och tjänsteutveckling 4 33 IT-system och infrastruktur 26 22 Inköp 225 265 Nätdrift och produktion 13 40 Totalt 268 360 De initiativ som togs första och andra kvartalet beräknas ge årliga kostnadsbesparingar om 674 MSEK och årliga investeringsbesparingar om 268 MSEK vid slutet av 2005. De totala engångskostnaderna för synergiimplementering uppskattas till mindre än 150 MSEK. 29 MSEK bokfördes första halvåret. De första sex månaderna 2003 har synergieffekterna uppskattats till 156 MSEK i kostnadsbesparingar och 157 MSEK i investeringsbesparingar. I de redovisade synergibeloppen ingår inga av de effekter som förväntas av den pågående personalreduktionen i Sverige och Finland eller av integreringen av de internationella carrierverksamheterna. TeliaSonera Sverige har offentliggjort en övertalighet på cirka 1 500 anställda, varav 500 utgör inhyrd personal. Av de fast anställda har cirka 300 redan lämnat TeliaSonera Sverige eller återanställts i andra delar av koncernen. TeliaSonera arbetar nu tillsammans med de fackliga organisationerna för att fastställa vilka av de återstående cirka 700 anställda som berörs av övertaligheten. Övertaligheten kommer att lösas genom naturlig avgång, riktade pensionslösningar och inom ramen för övertalighetsprogrammet Telia Resurs och Omställning. I Finland fastställdes övertaligheten till 400 anställda efter förhandlingar med de fackliga organisationerna. Övertaligheten kommer att lösas genom uppsägningar (170 personer), genom att tidsbestämda anställningskontrakt löper ut, genom pensioneringar eller genom anställning i andra delar av koncernen eller utanför. En avsättning om 374 MSEK har gjorts för övertaligheten i Sverige och 15 MSEK för övertaligheten i Finland. Com Hem och Telia Mobile Finland avyttrade, nätverksamheten legalt separerad Efter godkännande från EU-kommissionen och de svenska och finska konkurrensmyndigheterna fullföljde TeliaSonera under andra kvartalet 2003 försäljningen av Com Hem AB i Sverige till riskkapitalbolaget EQT Northern Europe och av Telia Mobile Finland till Finnet Oy. Försäljningen av Com Hem gav en kapitalvinst om 1 811 MSEK och Telia Mobile Finland en kapitalförlust om 108 MSEK. Dessa effekter ingår inte i redovisningen pro forma. Det fasta nätet och det mobila nätet i Sverige samt det mobila nätet i Finland separerades legalt från slutkundsaffären andra kvartalet. I Finland drevs det fasta nätet redan i separat bolag. Detta betyder att nödvändiga steg nu tagits för att uppfylla EU:s villkor för samgåendet mellan Telia och Sonera. Ny lagstiftning för elektronisk kommunikation Den 25 juli 2003 infördes en ny lagstiftning på telekommunikationsområdet inom EU. Den nya lagstiftningen kommer att skapa en mer flexibel reglering av telemarknaden. Den reglerande myndigheten i varje land har att analysera ett antal delmarknader i respektive land för att avgöra om specifika åtaganden ska fastställas för teleoperatörer med betydande inflytande. Då regleringsmyndigheternas analys ännu inte är slutförd är det för tidigt att bedöma hur den nya lagstiftningen kommer att påverka TeliaSonera. Bolagsstämman den 8 maj 2003 Bolagsstämman beslutade om utdelning till aktieägarna om 0,40 SEK per aktie. Övertaligheten i Sverige och Finland Den organisation och styrmodell som infördes efter samgåendet har väsentligt ökat effektiviteten och skapat potential att reducera överlappningar inom ett flertal områden i Sverige och Finland. TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003 5
Geografiska resultatenheter TeliaSonera Sverige Starkt resultat och ökade marknadssatsningar Omsättningen för mobil kommunikation ökade 5 procent medan omsättningen för fast kommunikation minskade 3 procent på grund av svag tillväxt inom fast telefoni, vilket sammantaget resulterade i att omsättningen i Sverige sjönk 1,5 procent till 10 634 MSEK (10 794) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. EBITDA ökade till 4 404 MSEK (2 941). Andra kvartalet gjordes en avsättning med 374 MSEK för övertalig personal. Före engångsposter ökade EBITDA till 4 778 MSEK (3 564) och marginalen till 45 procent (33). Nettoomsättning 10 634 10 794 21 120 21 372 varav extern 10 375 10 481 20 612 20 766 EBITDA 4 404 2 941 8 658 6 391 EBITDA före engångsposter 4 778 3 564 9 032 7 065 Marginal (%) 44,9 33,0 42,8 33,1 Rörelseresultat 2 884 1 145 5 601 3 010 Rörelseresultat före engångsposter 3 258 1 908 5 975 3 824 CAPEX 640 1 138 1 241 2 260 Resultatförbättringen beror på effektivare styrning, starkare kostnadsfokus, rationaliseringseffekter och att synergier från samgåendet börjat få genomslag. Resultatet har också påverkats positivt med 400 MSEK, 110 MSEK inom mobil kommunikation och 290 MSEK inom fast kommunikation, då TeliaSonera upplöst delar av den reserv som hänförs till tvisten mellan TeliaSonera och Tele2 och Vodafone om termineringspriser i dessa operatörers mobila nät. Rörelseresultatet förbättrades väsentligt. CAPEX minskade till 640 MSEK (1 138), varav 91 MSEK (273) avsåg mobil kommunikation och 549 MSEK (865) fast kommunikation, inklusive bredband och mobilstödjande investeringar. Under kvartalet har kraftfulla satsningar gjorts för att stärka Telia- Soneras position på den svenska marknaden. TeliaSonera kommer att hålla en hög aktivitetsnivå under hela 2003. Ökade marknadsaktiviteter ger effekt i Privatkundssegmentet I maj ökade TeliaSonera sina aktiviteter på konsumentmarknaden genom lanseringen av nya erbjudanden och nya tjänster som bland annat förenklar användningen av mobila Internetnättjänster (Telia Go!) och ökar kundernas valmöjligheter inom bredband. Kampanjerna började ge effekt mot slutet av perioden. De nya erbjudandena och produkterna tas emot väl på marknaden och efterfrågan är stark. TeliaSonera räknar med att ha behållit marknadsandelarna inom Internet och bredband och minskat tappet av marknadsandelar inom fast telefoni. Inom mobil kommunikation har marknadsandelarna ännu inte ökat. Positiv effekt av satsningarna i Företagssegmentet Andra kvartalet fortsatte satsningarna på att öka den lokala närvaron och den personliga bearbetningen av de små och medelstora företagen. För att stärka kundrelationen infördes lojalitetsprogrammet Telia Värdefull. Samtidigt ökades satsningarna på de allra minsta företagen med upp till nio anställda. Ett antal nya tjänster lanserades. Som första operatör i Norden erbjöd TeliaSonera mobila företagstjänster baserade på Microsoft Windows Powered Smartphone. Satsningarna i Företagssegmentet får effekt. TeliaSonera räknar med att ha förbättrat sin marknadsposition inom mobil kommunikation, ökat marknadsandelarna inom Internet och bredband samt minskat tappet av marknadsandelar inom fast telefoni. Stark orderingång i Storföretagssegmentet Den svaga konjunkturen har haft en återhållsam inverkan på de stora företagens vilja att investera i telekommunikation och IT-system. Mot slutet av perioden skedde dock en kraftig ökning av efterfrågan framför allt på lösningar som integrerar fast och mobil kommunikation samt på datakommunikationstjänster. Under kvartalet tecknades ett stort antal nya kontrakt, uppgående till mer än 3 GSEK. Tillsammans med IBM har TeliaSonera fått i uppdrag att modernisera Postens system för telefoni och datakommunikation. Därutöver tecknades kontrakt med bland annat Stora Enso, Metso, ICA Ahold, PEAB, Jämtlands läns landsting, Norrköpings kommun och Örebro läns landsting. Med Västra Götalandsregionen träffades avtal om utbyggnaden av ett bredbandsnät baserat på Ethernet, som knyter samman regionens samtliga kommunhuvudorter. En IP-baserad kommunikationslösning levererades till Nässjö kommun, som därmed blir först i Sverige med att använda en kommunikationsplattform där fast, mobilt, ljud och data är helt integrerade. TeliaSonera räknar med att under kvartalet framgångsrikt ha försvarat sin starka ställning i Storföretagssegmentet. Flera bredbandsaffärer i Operatörssegmentet Andra kvartalet tecknades avtal om uppbyggnad av bredbandsnät med ett flertal kommuner. Nya tredjepartstjänster lanserades, som gör att tjänsteleverantörer kan erbjuda kontantkort och använda MMS som bärare av innehållstjänster. Mobil kommunikation Inom mobil kommunikation ökade den externa nettoomsättningen 5 procent till 2 795 MSEK (2 651) jämfört med samma kvartal föregående år. Ökningen beror i huvudsak på kundtillväxt. Antalet mobilkunder ökade med 16 000 till 3 687 000 under kvartalet. Abonnemangskunderna ökade med 12 000 till 1 829 000 och antalet kontantkortskunder med 4 000 till 1 858 000. Antalet GPRS-kunder ökade med 29 000 till 95 000. Kunder via tjänsteleverantörer steg med 9 000 till 111 000. Den genomsnittliga trafikvolymen per kund och månad (MoU) sjönk till 130 (139) och ARPU minskade till 278 SEK (283) beroende på den större andelen kontantkortskunder. Antalet skickade SMS per kund och månad steg till 16 (11). Churn var 10 procent (11). EBITDA förbättrades till 1 534 MSEK (1 152). Före engångsposter förbättrades EBITDA till 1 534 MSEK (1 213) och marginalen stärktes till 49 procent (41). Under kvartalet genomfördes omfattande tester av den tekniska funktionaliteten i det svenska UMTS-nätet, till lika delar ägt av TeliaSonera och Tele2. Lanseringen av 3G-tjänster sker när det är affärsmässigt motiverat. Svenska UMTS-nät AB har hittills investerat 795 MSEK i nätet. 6 TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003
Ytterligare avtal om GPRS-roaming träffades och TeliaSonera Sverige är först i världen med att erbjuda GPRS-roaming med hela västra Europa, Baltikum och USA. Industrimagasinet Mobil rankade för tredje året i rad TeliaSoneras nät som det bästa GSM-nätet i Sverige. TeliaSonera vann även klassen bästa GPRS-nät i Sverige. Fast kommunikation Inom fast kommunikation sjönk den externa omsättningen 3 procent till 7 580 MSEK (7 831) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Minskningen skedde på slutkundsmarknaden. I grossistaffären ökade omsättningen andra kvartalet. Omsättningen för fast telefoni minskade 4 procent till 5 285 MSEK (5 483). Trafikintäkterna sjönk 6 procent till 2 384 MSEK (2 539) på grund av lägre volymer. Omsättningen för abonnemang och mervärdestjänster sjönk 1 procent till 2 901 MSEK (2 944). Antalet abonnemang minskade med 25 000 till 5 509 000 medan antalet ISDN-kanaler ökade med 10 000 till 845 000. Inom mervärdestjänster steg omsättningen på grund av ökad efterfrågan på nummerpresentation, konferenssamtal och tjänster för massanrop. Omsättningen för Internet- och datatjänster steg 2 procent till 1 967 MSEK (1 927) på grund av ökad efterfrågan på Internetaccess. Andra kvartalet ökade antalet kunder med bredbandsaccess (ADSL/LAN) med 19 000 till 360 000 och antalet kunder med uppringt Internet med 6 000 till 790 000. Inom fast kommunikation förbättrades resultatet ytterligare andra kvartalet. Före engångsposter förbättrades EBITDA till 3 244 MSEK (2 351) och marginalen stärktes till 43 procent (30). Ytterligare sänkningar av minutpriserna för utlandssamtal genomfördes under kvartalet. Räckvidden för ADSL utökades, vilket ger ytterligare 170 000 hushåll och företag möjlighet till bredband. Samtidigt har förberedelser gjorts för att under hösten kunna leverera en ADSL-tjänst med hastigheter upp till 6 Mbit/s och en VDSL-tjänst med hastigheter upp till 10 Mbit/s. TeliaSonera Finland Minskad omsättning, men stabil marginal I TeliaSonera Finland minskade omsättningen 2 procent till 4 368 MSEK (4 458) andra kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. För mobil kommunikation minskade den externa omsättningen 5 procent, huvudsakligen beroende på en korrigering om 99 MSEK av tidigare intäktsperiodisering. Bortsett från denna effekt var omsättningsminskningen för mobil kommunikation 1 procent. För fast kommunikation steg omsättningen 5 procent. Nettoomsättning 4 368 4 458 8 736 8 659 varav extern 4 333 4 403 8 597 8 549 EBITDA 1 674 1 905 3 497 3 720 EBITDA före engångsposter 1 689 1 692 3 512 3 509 Marginal (%) 38,7 38,0 40,2 40,5 Rörelseresultat 480 684 1 170 1 363 Rörelseresultat före engångsposter 495 471 1 185 1 152 CAPEX 600 483 991 896 EBITDA uppgick till 1 674 MSEK (1 905). Andra kvartalet gjordes en avsättning om 15 MSEK för övertalig personal. Före engångsposter uppgick EBITDA till 1 689 MSEK (1 692) och marginalen stärktes till 39 procent (38). CAPEX uppgick till 600 MSEK (483), varav 266 MSEK (192) avsåg mobil kommunikation och 334 MSEK (291) fast kommunikation. Rörelseresultatet minskade till 480 MSEK (684). Före engångsposter förbättrades rörelseresultatet till 495 MSEK (471) jämfört med motsvarande kvartal 2002. Flera nya tjänster i Privatkundssegmentet I Privatkundssegmentet genomfördes ett stort antal aktiviteter inför införandet av nummerportabilitet och för att öka kundernas lojalitet. Flera nya tjänster lanserades bland annat positioneringstjänster och tjänster avsedda för de nya mobiltelefonerna med färgdisplay. Sonera Colour förenar innehållstjänster från Soneras webbportal Sonera Plaza, tjänster i färg som Soneras innehållspartner erbjuder, med heltäckande kommunikationstjänster i ett användarvänligt tjänstepaket anpassat för de nya mobiltelefonmodellerna med färgdisplay. Överföringshastigheten för befintliga bredbandstjänster utökades samtidigt som priserna var oförändrade eller sänktes. TeliaSonera räknar med att ha behållit sin position på konsumentmarknaden under kvartalet. Ökad efterfrågan på one-stop-shopping i Företagssegmentet Den nya försäljningsorganisationen har haft en positiv inverkan på försäljningen i Företagssegmentet trots att konkurrensen ökat ytterligare under kvartalet. Försäljningen av mobila tjänster, särskilt mobila Centrex-lösningar steg, liksom användningen av mobil data. Under kvartalet träffades ett flertal outsourcingavtal med företag och organisationer om drift och underhåll av deras telekommunikationstjänster och IT-tjänster, såsom servrar, LAN och PC. Avtal har även träffats med ett flertal mindre kommuner i glesbygdsområden om uppbyggnad av bredbandsnät. Under kvartalet har insatser gjorts för att påvisa för kunderna fördelarna med att anlita en leverantör som kan ta helhetsansvar och även erbjuda integrerade lösningar, vilket är ett växande krav bland företagskunderna. Förbättrad position i Storkundssegmentet TeliaSonera förbättrade sin starka position i Storkundssegmentet trots ökad konkurrens. Den omorganisation av säljresurserna som gjorts för att öka TeliaSoneras möjlighet att attrahera nya kunder ger effekt och under kvartalet förnyades ett antal befintliga avtal samtidigt som helt nya avtal tecknades. TeliaSoneras förmåga att leverera och driva pan-nordiska tjänster har resulterat i ett antal betydande avtal med bland annat Metso och Stora Enso. Avtalet med Stora Enso slöts strax efter periodens utgång. Operatörssegmentet Nya tjänsteleverantörer förväntas etablera sig på den finska marknaden och TeliaSonera har kapacitet att tillhandahålla moderna grossistprodukter för dessa kunder. Mobil kommunikation Den externa nettoomsättningen minskade 5 procent till 2 695 MSEK (2 841), huvudsakligen beroende på korrigeringen om 99 MSEK av tidigare intäktsperiodisering. Bortsett från denna effekt var minskningen 1 procent. Under kvartalet vände den nedåtgående trenden och antalet kunder ökade med 18 000 till 2 471 000. Hela tillväxten skedde inom abonnemang och abonnemangsstocken ökade från 2 418 000 till TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003 7
2 436 000 andra kvartalet. Churn var väsentligt lägre än tidigare kvartal, 10,2 procent (15,8). Antalet kunder via service providers ökade med 15 000 to 58 000. Utvecklingen inom MMS och GPRS var god. GPRS-abonnemangen ökade med 74 000 till 212 000. Antalet SMS per kund och månad låg på oförändrad nivå, 27 (27). Antalet utgående minuter per kund och månad ökade till 161 (155). ARPU minskade till 40 EUR (41) beroende på prisfall och korrigeringen av intäktsperiodiseringen. EBITDA minskade till 1 259 MSEK (1 474). Före engångsposter minskade EBITDA till 1 264 MSEK (1 474) och marginalen sjönk till 46 procent (51). EBITDA påverkades med 99 MSEK av den korrigerade intäktsperiodiseringen. Under kvartalet gjordes ytterligare tester av 3G-nätet. Nätet kommer att lanseras kommersiellt när det finns tillräckligt antal telefoner på marknaden och nättekniken anpassats. Fast kommunikation Den externa nettoomsättningen ökade 5 procent till 1 638 MSEK (1 562). Omsättningen för fast telefoni ökade till 692 MSEK (663), i huvudsak beroende på att ett antal mindre produkter flyttats från mobil till fast telefoni. Trafikintäkterna minskade 1 procent till 339 MSEK (344). Omsättningen för abonnemang och mervärdestjänster ökade 11 procent till 353 MSEK (319). Andra kvartalet minskade antalet abonnemang inom fast telefoni med 8 000 till 486 000 medan antalet ISDN-kanaler minskade med 2 000 till 216 000. Omsättningen för Internet- och datatjänster steg 6 procent till 652 MSEK (615). Tillväxten skedde i huvudsak inom bredband, där antalet abonnemang ökade med 9 000 till 90 000. Uppringt Internet minskade med 12 000 till 162 000. Under kvartalet har TeliaSonera ökat effektiviteten både i kundservicen och leveransprocessen genom att till exempel kombinera den tekniska kundsupporten för fast och mobil kommunikation och minska leveranstiden för bredband. EBITDA uppgick till 415 MSEK (431). Före engångsposter förbättrades EBITDA till 425 MSEK (218) och marginalen stärktes till 26 procent (13) beroende på ökad omsättning och kostnadseffektivisering samt en exceptionellt låg marginal i jämförelsekvartalet på grund av reservering för osäkra kundfordringar. TeliaSonera Norge, Danmark och Baltikum Stark utveckling i Norge Mobil kommunikation uppvisade fortsatt stark utveckling i Norge avseende både omsättning och resultat och NetCom ökade sina marknadsandelar ytterligare andra kvartalet. Nettoomsättningen steg 14 procent till 1 561 MSEK (1 364). I lokal valuta var ökningen 21 procent. Andra kvartalet ökade antalet mobilkunder med 30 000 till 1 181 000 och antalet kunder via service providers ökade med 8 000 till 85 000. Antalet GPRS-kunder ökade med 15 000 till 60 000. Den genomsnittliga trafikvolymen per månad och kund steg till 165 minuter (162), vilket gjorde att ARPU ökade till 365 NOK (338). Antalet skickade SMS per kund och månad ökade till 74 (59). Från och med den 1 juni sänkte NetCom SMS-priset för privatkunder med abonnemang från 1,00 till 0,69 NOK. MMS-användningen ökar kraftigt. Nettoomsättning 1 561 1 364 3 076 2 564 varav extern 1 542 1 337 3 038 2 513 EBITDA 681 589 1 327 1 011 EBITDA före engångsposter 681 589 1 327 1 011 Marginal (%) 43,6 43,2 43,1 39,4 Rörelseresultat 174 67 255 7 Rörelseresultat före engångsposter 203 67 284 7 CAPEX 190 216 351 428 Ökad omsättning och kostnadseffektivisering hade en positiv effekt på resultatet. Andra kvartalet förbättrades EBITDA till 681 MSEK (589) och rörelseresultatet steg till 174 MSEK (67). Före engångsposter förbättrades rörelseresultatet till 203 MSEK (67). CAPEX sjönk till 190 MSEK (216). Från och med den 1 juli sänkte NetCom termineringsavgifterna från 1,11 till 1,01 NOK per minut. Åtgärdsprogram ger resultat i Danmark Förbättrat resultat i både den fasta och mobila verksamheten gjorde att förlusterna minskade ytterligare i Danmark. Andra kvartalet förbättrades rörelseresultatet till 198 MSEK ( 405) jämfört med motsvarande kvartal året innan. Nettoomsättningen minskade till 690 MSEK (706) och CAPEX föll till 69 MSEK (246) på grund av pågående omstrukturering och koncentration av fastnätsverksamheten. Av investeringarna avsåg 18 MSEK (112) mobil kommunikation och 51 MSEK (134) fast kommunikation. Nettoomsättning 690 706 1 407 1 417 varav extern 671 671 1 367 1 294 EBITDA 45 187 72 278 EBITDA före engångsposter 45 184 72 274 Marginal (%) 6,5 26,1 5,1 19,3 Rörelseresultat 198 405 400 694 Rörelseresultat före engångsposter 198 402 400 691 CAPEX 69 246 143 535 Mobil kommunikation Mobil kommunikation utvecklades fortsatt positivt avseende både omsättning och resultat. Den externa nettoomsättningen steg 29 procent till 275 MSEK (213). Antalet kunder ökade med 46 000 till 484 000. Antalet skickade SMS per kund och månad ökade till 114 (37). Det nya abonnemanget TeliaXpress fortsätter att vara en succé. Abonnemanget innefattar gratis SMS, vilket bidragit till den kraftigt ökade SMS-användningen under kvartalet. Antalet GPRS-kunder ökade från 3 000 till 103 000. Den ökade omsättningen förbättrade EBITDA till 102 MSEK ( 233) jämfört med motsvarande kvartal året innan. Högre marknadsföringskostnader gjorde att EBITDA försämrades jämfört med första kvartalet 2003. Fast kommunikation Fastnätsverksamheten (exklusive Stofa) uppnådde andra kvartalet målet om positivt EBITDA. Jämfört med första kvartalet förbättrades EBITDA från 57 MSEK till 22 MSEK. Effektiviseringen av produktportföljen gjorde att den externa nettoomsättningen föll till 235 MSEK (310) jämfört med motsvarande kvartal året innan. Ytterligare 27 anställda sades upp andra kvartalet. Utbetalningar 8 TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003
från omstruktureringsreserven påverkade fritt kassaflöde med 25 MSEK. Den 30 juni 2003 återstod 384 MSEK av omstruktureringsreserven. Cirka 60 procent av reserven beräknas användas under 2003 och återstående del (leasingkontrakt) under kommande treårsperiod. Under kvartalet har ytterligare satsningar gjorts för att effektivisera och öka kvaliteten i återstående verksamheter och förenkla för kunderna genom att till exempel utöka den webbaserade försäljningen. Dessutom startade ett projekt för att öka effektiviteten och försäljningsvolymen inom fast telefoni. I Stofa ökade den externa nettoomsättningen 8 procent till 160 MSEK jämfört med andra kvartalet 2002. Under kvartalet ökade antalet kabel-tv-kunder med 2 000 till 191 000 och antalet kunder med bredbandsinternet ökade med 4 000 till 91 000. EBITDA förbättrades till 34 MSEK (21). Baltikum Nettoomsättning 1 470 1 520 2 883 2 971 varav extern 1 451 1 515 2 853 2 965 EBITDA 730 803 1 435 1 522 EBITDA före engångsposter 730 803 1 435 1 522 Marginal (%) 49,7 52,8 49,8 51,2 Resultat från intressebolag 8 125 118 203 Rörelseresultat 207 467 482 776 Rörelseresultat före engångsposter 207 467 482 776 CAPEX 243 459 375 745 Växling från fast till mobilt i Litauen Mobiloperatören Omnitel ökade nettoomsättningen 17 procent till 539 MSEK (460) under kvartalet. Ett flertal marknadsaktiviteter har genomförts, vilket gjorde att antalet kunder steg med 50 000 till 905 000. EBITDA förbättrades till 243 MSEK (207) och marginalen var 45 procent (45). Rörelseresultatet (107 MSEK) låg på samma nivå som jämförelsekvartalet. Flera nya tjänster lanserades andra kvartalet och två nya lojalitetsprogram infördes för privatkunder. Nio avtal om GPRS-roaming tecknades och Omnitel har för närvarande GPRS-roaming med 14 länder. Under kvartalet tecknades avtal med Lietuvos Telekomas om sänkta priser för trafik som terminerar i Omnitels nät. För att stödja utvecklingen och användningen av modern informationsteknologi i Litauen slöt Omnitel samarbetsavtal med två av landets universitet. Fastnätsoperatören Lietuvos Telekomas nettoomsättning sjönk 14 procent till 556 MSEK (646). Omsättningen för fast telefoni sjönk 25 procent. Antalet abonnemang minskade med 34 000 till 859 000, i huvudsak beroende på stark konkurrens från den mobila sektorn. Antalet ISDN-kanaler var oförändrade, 36 000. Jämfört med första kvartalet var nettoomsättningen oförändrad då omsättningen för Internet- och datatjänster stadigt ökar. Andra kvartalet ökade antalet ADSL-kunder med 2 000 till 15 000. Den minskade omsättningen påverkade resultatet. EBITDA sjönk till 241 MSEK (348) och marginalen minskade till 43 procent (54). Under kvartalet sänktes priset för trafik som terminerar i de mobila näten. Moderniseringen av det fasta nätet har medfört omfattande avskrivningar, vilket påverkat rörelseresultatet, som sjönk till 59 MSEK (79) under kvartalet. För att öka effektiviteten minskades antalet anställda ytterligare och ett program startades för att minska kostnader och CAPEX. Den fortsatta inriktningen är att vinna tillbaka kunder och utveckla Internet- och dataaffären genom att utnyttja företagets moderna och väl utvecklade nät. Stark mobil tillväxt i Lettland Mobiloperatören Latvijas Mobilais Telefons (LMT) nettoomsättning uppgick till 463 MSEK (454) andra kvartalet. I lokal valuta var omsättningsökningen 16 procent. Kundbasen ökade med 23 000 till 491 000. LMT har dessutom cirka 47 000 kunder genom en service provider, som i huvudsak vänder sig till ungdomar. GPRS lanserades kommersiellt. LMT lanserade även en ny elektronisk betaltjänst som gör att kunderna kan få sina teleräkningar med e-post och betala räkningen över Internet. EBITDA uppgick till 249 MSEK (250) och marginalen var 54 procent (55). I lokal valuta ökade EBITDA 13 procent. Rörelseresultatet blev 148 MSEK (163). LMT fick under kvartalet en licens för att driva fastnätsverksamhet i Lettland. I fastnätsbolaget Lattelekom (intressebolag) skedde andra kvartalet en viss minskning av omsättningen medan resultatet förbättrades. TeliaSoneras andel av nettoresultatet uppgick till 31 MSEK (24). Efter avskrivning på goodwill och andra övervärden blev resultatet från Lattelekom 31 MSEK (58). Förbättrat resultat före skatt i Estland Mobiloperatören EMT (intressebolag) redovisade ökad omsättning och ökat resultat före skatt. Enligt den estniska skattelagstiftningen ska inkomstskatt erläggas om och när beslut om utdelning fattas. Beroende på att beslut om utdelning fattades tidigare på året 2003 än under 2002 minskade andelen av nettoresultatet till 8 MSEK (33) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Efter avskrivning på goodwill och andra övervärden blev resultatet från EMT 14 MSEK (11). Fastnätsoperatören Elion Ettevõtted, före detta Eesti Telefon, (intressebolag) redovisade minskad omsättning och förbättrat resultat före skatt. Beroende på tidigare datum för beslut om utdelning minskade andelen av nettoresultatet till 3 MSEK (67). Efter avskrivning på goodwill och andra övervärden var resultatet från Elion 9 MSEK (56). TeliaSonera International Stark resultatutveckling i Eurasien Fintur (dotterbolag från och med september 2002) redovisade god försäljnings- och resultatutveckling andra kvartalet. Den externa nettoomsättningen i lokal valuta ökade 34 procent och EBITDA förbättrades 44 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Antalet mobilkunder ökade med 157 000 till 1 884 000. Ökningen avsåg i huvudsak kontantkort. I absoluta tal var tillväxten störst i Kazakstan. Nettoomsättning 626 1 184 varav extern 626 1 184 EBITDA 357 637 EBITDA före engångsposter 357 637 Marginal (%) 57,0 53,8 Rörelseresultat 212 252 345 234 Rörelseresultat före engångsposter 212 252 345 234 CAPEX 154 379 I Kazakstan, Finturs största marknad, ökade KCell kundbasen med TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003 9
68 000 till 723 000 och företaget behöll sin ledande position på marknaden med en andel om cirka 70 procent. I Azerbajdzjan ökade Azercell kundbasen med 62 000 till 764 000 och behöll sin marknadsandel om 85 procent. I Georgien ökade Geocell kundbasen med 18 000 till 250 000, och marknadsandelen steg till 44 procent. I Moldavien ökade Moldcell kundbasen med 9 000 till 147 400 och bolaget har för närvarande cirka 50 procent av marknaden. Närmare 700 000 nya kunder i Ryssland Mobiloperatören MegaFon (intressebolag) redovisade såväl ökad omsättning som resultat andra kvartalet. Antalet kunder steg med 680 000 till 4 253 000. Kundtillväxten var starkast inom kontantkort. Tillväxten var kraftig i samtliga regioner, där MegaFon har verksamhet. Den starkaste tillväxten i absoluta tal skedde i den nordvästra regionen. Andel av nettoresultat 218 79 308 143 Avskrivning på goodwill och andra övervärden 47 60 103 120 Resultat från intressebolag 171 19 205 23 Andelen av nettoresultatet uppgick till 218 MSEK (79). Efter avskrivning på goodwill och andra övervärden ökade resultatet från Mega- Fon till 171 MSEK (19). MegaFon har licenser för hela Ryssland. Vid slutet av kvartalet hade företaget verksamhet i alla större regioner utom Sibirien och de östra delarna av landet. MegaFon, som är den tredje största mobiloperatören i Ryssland, behöll sin marknadsposition under kvartalet. Fortsatt marknadsledning i Turkiet Turkcell (intressebolag) behöll sin ledande position avseende såväl marknadsandel som antalet kunder, trots hårdnande konkurrens på den turkiska marknaden. Antalet kunder ökade med mer än 600 000 till 16,3 miljoner under första kvartalet och både nettoomsättningen och resultatet fortsatte att förbättras. Andel av nettoresultat (U.S. GAAP) 39 6 69 169 Anpassning till IFRS/IAS 261 221 415 1 051 Avskrivning på goodwill och andra övervärden 240 238 447 477 Resultat från intressebolag 18 453 37 405 TeliaSoneras andel av nettoresultatet uppgick till 39 MSEK (6). Efter justering för inflationseffekter, avskrivning på goodwill och andra övervärden uppgick resultatet från Turkcell till 18 MSEK (-453). Turkcells redovisade resultat är påverkat av ett domstolsbeslut om frekvensavgifter, som gjorde att Turkcell räknade om resultatet för 2002 med 54,4 MUSD, vilket fick en negativ inverkan på Telia- Soneras andel av Turkcells nettoresultat. Branschkonsolidering och juridiska tvister pågår. Turkcells ekonomiska resultat ingår i TeliaSoneras redovisning med ett kvartals fördröjning. Fortsatt resultatförbättring i International Carrier Omstruktureringen har haft en positiv effekt på resultatet i den internationella carrierverksamheten. Både EBITDA och rörelseresultat förbättrades jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Valutakursförändringar påverkade EBITDA positivt med 95 MSEK och EBITDA före engångsposter positivt med 29 MSEK. Nettoomsättning 1 284 1 734 2 776 3 362 varav extern 979 1 371 2 136 2 689 EBITDA 101 310 56 571 EBITDA före engångsposter 35 318 10 604 Marginal (%) 2,7 18,3 0,4 18,0 Rörelseresultat 28 555 227 1 040 Rörelseresultat före engångsposter 94 562 293 1 072 CAPEX 65 279 92 477 Andra kvartalet påbörjades integreringen av de carrierverksamheter som tidigare drevs separat av Telia respektive Sonera. För att eliminera överlappande verksamhet och utvinna synergier kommer delar av Soneras carrierverksamhet i Storbritannien, USA, Tyskland och Sverige att läggas ned i början av tredje kvartalet. En detaljerad plan för integrationen kommer att upprättas och implementeringskostnaderna beräknas redovisas tredje kvartalet. Nedläggningen första kvartalet av försäljningen av nationell telefoni via återförsäljare i Storbritannien fick fullt genomslag andra kvartalet. Tillsammans med koncentrationen till de lönsamma delarna av carriernätet gjorde detta att nettoomsättningen sjönk 26 procent. Den kraftiga minskningen av CAPEX förklaras av att utrustning från nedlagda tekniklokaler kan omfördelas till områden som kräver utbyggnad på grund av ökad kundefterfrågan. I den del som tidigare drevs av Telia minskade den externa nettoomsättningen 33 procent till 697 MSEK (1 038) på grund av nedläggning av olönsam verksamhet. Personalminskning samt avveckling av förhyrda förbindelser och tekniklokaler förbättrade, före engångsposter, EBITDA till 20 MSEK ( 291) och rörelseresultatet till 74 MSEK ( 501), varav valutakursförändringar hade en positiv effekt om 29 MSEK. I april och maj månad redovisade före detta Telia International Carrier ett positivt kassaflöde (EBITDA minus CAPEX) före utbetalningar från omstruktureringsreserven. Därmed uppnåddes tidigare kommunicerat mål. Utbetalningar från omstruktureringsreserven påverkade fritt kassaflöde med 174 MSEK under andra kvartalet. Den 30 juni 2003 återstod 3 458 MSEK av reserven. Cirka 50 procent beräknas utnyttjas under 2003 och återstående del senare vid utfasning av långtidskontrakt för sjökablar och teknikfastigheter. I den del av verksamheten som tidigare drevs av Sonera ökade omsättningen för kapacitet och IP-trafik på den ryska marknaden. Svag utveckling i den amerikanska delen av verksamheten påverkade den externa nettoomsättningen, som minskade till 282 MSEK (333) andra kvartalet. Före engångsposter förbättrades EBITDA till 15 MSEK ( 27) och rörelseresultatet förbättrades till 20 MSEK ( 62). TeliaSonera Holding Nettoomsättning 554 721 1 124 1 594 varav extern 368 497 758 1 205 EBITDA 35 3 758 113 3 222 EBITDA före engångsposter 35 227 113 286 Marginal (%) 6,3 31,5 10,1 17,9 Resultat från intressebolag 879 32 501 1 037 31 032 Rörelseresultat 958 38 408 1 166 36 647 Rörelseresultat före engångsposter 91 332 299 1 062 CAPEX 95 82 156 212 10 TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003
Det 26-procentiga innehavet i intressebolaget Bharti Mobile avyttrades andra kvartalet, vilket genererade en kapitalvinst om 341 MSEK. Likaså avyttrades den kvarvarande 4-procentiga ägarandelen i den polska fastnätsoperatören Netia, vilket genererade en kapitalvinst om 583 MSEK då ackumulerade positiva omräkningsdifferenser i eget kapital resultatfördes i samband med avyttringen. Kapitalvinsten redovisas under finansiella poster och påverkar inte rörelseresultatet. Den 30 juni minskade TeliaSonera sin röststyrka i Overseas Telecom AB från 65 till 42 procent, vilket medför att bolaget redovisas som intressebolag från och med tredje kvartalet. Under andra kvartalet beslöts att TeliaSoneras aktier i det börsnoterade amerikanska intressebolaget Infonet Services Corp. (20,35 procent) inte utgör ett strategiskt innehav utan nu definieras som en tillgång som kan komma att avyttras beroende på marknadsförutsättningar eller i övrigt för att maximera avkastningen på investeringen. Samtidigt med detta beslut indikerade Infonet i sitt årsbokslut, som publicerades den 19 juni, lägre marginaler och redovisade vissa nedskrivningar. Mot bakgrund av ledningens beslut och Infonets rapporterade resultatutfall skrevs TeliasSoneras redovisade värde på aktieinnehavet i Infonet ned med 1 028 MSEK till 1 201 MSEK. Det icke strategiska innehavet i det börsnoterade amerikanska intressebolaget Metro One Telecommunications Inc., i vilket Telia- Sonera äger 24 procent, skrevs ned med 110 MSEK till 251 MSEK. Orsaken är att aktiekursen fallit och att ett av bolagets större kundkontrakt löper ut under året. Värdet av investeringarna i riskkapitalbolag skrevs ned med 233 MSEK till 207 MSEK. Av nedskrivningen påverkar 70 MSEK resultatet från intressebolag medan resterande del påverkar finansnettot. Omstruktureringen av Swedia Networks och Ki Consulting & Solutions inom Telefos-gruppen (ägd till 49 procent) fortsatte under kvartalet. Samtidigt inleddes arbete med en åtgärdsplan för att vända den negativa utvecklingen inom INGROUP. I juni återkallade Finansinspektionen Coop Banks tillstånd att bedriva bankrörelse. Det redovisade värdet av TeliaSoneras 20-procentiga ägarandel i COOP Bank skrevs ned till noll fjärde kvartalet 2002. Den spanska regeringen har sänkt kraven på bankgarantier för Xfera (3G-investeringen i Spanien). TeliaSoneras motförbindelser minskade därmed från 383 MEUR till 98 MEUR. Till följd av avyttringarna sjönk omsättningen i Holding andra kvartalet. För kvarvarande verksamhet ökade omsättningen 13 procent. Sonera Zed ökade omsättningen 105 procent till 176 MSEK. Omsättningen ökade även i Telia Finans och Sergel Kredittjänster. Rörelseresultatet förbättrades kraftigt, i huvudsak beroende på att 2002 belastades av stora nedskrivningar. Före engångsposter förbättrades rörelseresultatet till 91 MSEK ( 332). Resultatförbättringen beror i huvudsak på positiv utveckling av Sonera Zed och Telefos samt att 3G-investeringen i Tyskland inte längre belastar resultatet efter nedskrivningen förra året. CAPEX avsåg under kvartalet främst leasingverksamheten i Telia Finans och Telia Credit. Stockholm 2003-07-31 Anders Igel VD och Koncernchef Granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börslagen och International Financial Reporting Standards (IFRS/IAS). Stockholm 2003-07-31 Ernst & Young AB KPMG Bohlins AB Lars Träff Auktoriserad revisor Thomas Thiel Auktoriserad revisor TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003 11
Koncernens resultaträkningar Apr jun 2003 2003 2002 2003 2002 MSEK MEUR MSEK MSEK MSEK Nettoomsättning 20 275 2 208 20 290 40 624 39 932 Rörelsekostnader 12 528 1 364 18 556 25 315 31 626 EBITDA 7 747 844 1 734 15 309 8 306 Av- och nedskrivningar 4 310 469 6 613 8 668 10 979 Resultat från intressebolag 693 76 33 095 670 30 676 Rörelseresultat 2 744 299 37 974 5 971 33 349 Finansiellt netto 304 33 285 212 236 Resultat efter finansiella poster 3 048 332 38 259 5 759 33 585 Skatter 1 285 140 10 875 2 199 10 193 Minoritetsandelar 264 29 126 459 240 Nettoresultat 1 499 163 27 510 3 101 23 632 Resultat per aktie (SEK/EUR) före utspädning 0,32 0,03 5,88 0,66 5,05 efter utspädning 0,32 0,03 5,88 0,66 5,05 Genomsnittligt antal aktier (1000-tal) före utspädning 4 675 232 4 675 232 4 675 232 4 675 232 4 675 232 efter utspädning 4 675 940 4 675 940 4 676 119 4 675 930 4 677 015 EBITDA före engångsposter 8 070 879 6 241 15 632 12 213 Rörelseresultat före engångsposter 3 963 432 800 7 190 2 810 Koncernens balansräkningar 30 jun 30 jun 31 dec 2003 2003 2002 MSEK MEUR MSEK Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 64 522 7 025 68 095 Materiella anläggningstillgångar 50 793 5 531 55 023 Finansiella anläggningstillgångar 44 552 4 851 48 533 Summa anläggningstillgångar 159 867 17 407 171 651 Varulager m m 496 54 554 Fordringar 26 125 2 845 26 518 Kortfristiga placeringar 6 357 692 3 826 Kassa och bank 3 479 379 2 821 Summa omsättningstillgångar 36 457 3 970 33 719 Summa tillgångar 196 324 21 377 205 370 Eget kapital och skulder Eget kapital 108 356 11 798 108 829 Minoritetsandelar 3 370 367 5 120 Avsatt för pensioner och anställningsvillkor 95 10 183 Uppskjuten skatteskuld,övriga avsättningar 18 565 2 022 18 141 Summa avsättningar 18 660 2 032 18 324 Långfristiga lån 26 142 2 847 31 336 Kortfristiga lån 12 279 1 337 12 608 Ej räntebärande skulder 27 517 2 996 29 153 Summa skulder 65 938 7 180 73 097 Summa eget kapital och skulder 196 324 21 377 205 370 Koncernens kassaflödesanalyser Apr jun 2003 2003 2002 2003 2002 MSEK MEUR MSEK MSEK MSEK Kassaflöde från löpande verksamhet 7 736 842 5 457 13 322 7 783 Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar 2 581 281 2 923 4 270 5 538 Fritt kassaflöde 5 155 561 2 534 9 052 2 245 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet 996 109 154 1 400 921 Summa kassaflöde från investeringsverksamhet 1 585 172 3 077 2 870 4 617 Kassaflöde före finansieringsverksamhet 6 151 670 2 380 10 452 3 166 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 660 72 817 6 061 9 257 Periodens kassaflöde 5 491 598 3 197 4 391 6 091 12 TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003