Allokering av utdelningsinkomster David Kleist Skatteforskningsdagen den 19 mars 2015 Handelshögskolan vid Göteborgs universitet
Allokering av inkomst Vad avses med allokering? Del i ett större forskningsprojekt, som behandlar allokering av inkomst i svensk skatterätt generellt Allokering av utdelningsinkomster kan ses som ett specialfall av allokering av inkomst som baseras på innehav av tillgångar, till skillnad från allokering av inkomst som baseras på prestation
När uppkommer svårigheter att avgöra vem som ska beskattas? den tillgång som genererar inkomster förs över från en person till en annan med någon form av bibehållen förfoganderätt eller rätt för den förstnämnda personen att få tillgången åter t.ex. aktielån inkomst hänförlig till en tillgång tillfaller en annan person än innehavaren av tillgången på grund av att innehavaren fört över rätten till inkomsten till den andra personen t.ex. överlåtelse av rätt till framtida utdelning
Civilrättslig respektive skatterättslig bedömning Vad innebär civilrätten i dessa fall? Ska den civilrättsliga bedömningen ges skatterättslig verkan?
Vad är aktielån? Sker ofta i syfte att möjliggöra blankning, dvs den som lånar aktierna säljer dem och köper samt återlämnar motsvarande aktiepost senare vinst för blankaren vid kursnedgång Vid utlåning för blankning brukar avtalas att låntagaren ska kompensera långivaren för utebliven utdelning Aktielån kan också ske i andra syften, till exempel för att möjliggöra omedelbar leverans av aktier vid nyemission
Vad innebär civilrätten? Långivarens fordran avser inga specifika aktier egentligen inte lån utan försträckning Låntagaren har fri förfoganderätt och kan sälja aktierna Av RÅ 1965 ref. 19 (aktielån) och RÅ 1987 ref. 119 (oljelån) framgår att äganderätten anses ha gått över till låntagaren
Finns någon skatterättslig reglering? För aktielån som sker i blankningssyfte finns särskild skatterättslig reglering av kapitalvinstbeskattningen Ingen särskild reglering för utdelning i samband med aktielån, endast den allmänna regeln för utdelning 42 kap. 12 IL utdelning tas upp av den som har rätt till utdelningen när den kan disponeras
Finns någon skatterättslig reglering? Enligt 2 KupL föreligger skattskyldighet för begränsat skattskyldig person som är utdelningsberättigad Med utdelningsberättigad avses den som är berättigad att lyfta utdelning för egen del
Finns någon skatterättslig reglering? 4 3 st KupL ( bulvanregeln ) skattskyldighet föreligger för utdelningsberättigad, som innehar aktie under sådana förhållanden, att annan därigenom obehörigen beredes förmån vid beslut om inkomstskatt eller vinner befrielse från kupongskatt Bulvanregeln har tillämpats i KRNS mål nr 575-05 avseende Carnegie, som hade lånat Ericsson-aktier från en utländsk aktieägare
Vad vet vi om allokeringen? Låntagaren eller, för det fall att aktierna sålts före utdelningstillfället, köparen ses civilrättsligt som ägare (och detta har i rättspraxis fått skatterättslig verkan) och bör bli beskattad för mottagen utdelning HFD 2013 ref. 20 utdelningsersättning som låntagaren betalar till långivaren ses som en utgift för avyttringen av aktierna och dras av vid kapitalvinstberäkningen Inget tyder på att långivaren skulle bli beskattad för mottagen utdelningsersättning som för utdelning (jfr Carnegie-målet)
Överlåtelse av rätt till framtida utdelning Gåvoavsikt (till barn, välgörande ändamål etc.) Likviditetsskäl Skatteskäl (om omvandling av utdelning till kapitalvinst, överföring av enkelbeskattade medel etc.)
Vad innebär civilrätten? Det finns begränsningar i möjligheten att skilja de rättigheter som följer av aktieinnehav från varandra splittringsförbudet Samtidigt följer av ABL att vissa rättigheter (t.ex. utdelning) kan tillkomma annan än aktieägare Det går att åtminstone för en begränsad tidsperiod skilja rätten till utdelning från de övriga rättigheter som tillkommer aktieinnehavaren
Skatterättslig reglering 42 kap. 12 IL utdelning tas upp av den som har rätt till utdelningen när den kan disponeras 42 kap. 13 först stycket IL om rätt till enbart utdelning förvärvas genom köp, byte eller på liknande sätt, ska utdelningen, minskad med vad förvärvaren betalat för rätten, tas upp
Vad vet vi om allokeringen? RÅ 2006 ref. 45 (överlåtelse av rätt till utdelning i avstämningsbolag ges skatterättslig verkan) RÅ 2009 ref. 68 och HFD 2011 ref. 24 (överlåtelse av rätt till utdelning på kvalificerade aktier ges skatterättslig verkan) RÅ 1991 not. 375 (avskiljande och överföring av rätten till utdelning i strid med splittringsförbudet har inte getts skatterättslig verkan)
Slutsatser Aktielån är i civilrättsligt hänseende överlåtelse Låntagaren eller den som förvärvat aktier från låntagaren bör beskattas för utdelning Utdelningsersättning är knappast att se som utdelning Inget tyder på att den skatterättsliga bedömningen avviker från civilrätten
Slutsatser Civilrättsligt möjligt att överlåta rätt till framtida utdelning (men splittringsförbudet sätter en gräns) I rättspraxis har den skatterättsliga bedömningen följt civilrätten
Slutsatser På detta område verkar civilrätten ha en tydligt prejudicerande verkan Hypotes att detta gäller generellt för inkomst som baseras på innehav av tillgångar i mycket högre utsträckning än för inkomst som baseras på prestation, där en i och för sig giltig överföring av rätt till ersättning inte får skatterättsligt genomslag (subjektsprincipen)