Exklusivt erbjudande att teckna aktier i elcykelföretaget Gaze Förnuftet AB genom investmentbolaget EMI Invest AB MEMorAnDUM 1
Boom att vänta på växande marknad Nu är det rätt läge att investera i det starka elcykelvarumärket Gaze-Bike Emissionen i sammandrag Teckningskurs: 2 kr per aktie Teckningspost: 7 500 aktier à 2 kr Antal poster: 100 Pris per post: 15 000 SEK Teckningstid: 23 februari - 30 mars 2015 INNEHÅLL Inbjudan...3 Villkor och anvisningar...4 Bakgrund...5 Vd har ordet...6 Ekonomi, resultat- och balansräkning...7 Mål och prognos 2015... 10 Styrelse, ledning och revisor... 15 Bolagsordning... 16 EMI Energi Miljö Innovation Invest AB... 18 Observandum Detta dokument är inget prospekt enligt lagen om handel med finansiella instrument: Dokumentet är inte registrerat hos Finansinspektionen. Prognoser i detta memorandum speglar hur Gaze Förnuftet AB:s verksamhet kan utvecklas under förutsättning att gjorda antaganden uppfylls. Varje investerare måste själv bilda sig en uppfattning om Gaze Förnuftet AB:s möjligheter och risker. 2
Styrelsens försäkran Detta memorandum har godkänts av styrelsen för Gaze Förnuftet AB. Styrelsen är ansvarig för dess innehåll och försäkrar att innehållet överensstämmer med av ledningen kända, faktiska förhållanden. Styrelsen försäkrar också att inget av väsentlig betydelse har utelämnats som skulle kunna påverka och förändra den bild av Gaze Förnuftet AB och Gaze- Bike som framgår i detta memorandum. Inbjudan till teckning av aktier i elcykelföretaget Gaze Förnuftet AB Härmed inbjudes utvalda intressenter att teckna aktier i EMI Invest AB, i enlighet med villkoren i detta memorandum. Syftet med denna emission är att ta in ett kapital på 1 000 000 1 500 000 SEK som ska investeras i Gaze Förnuftet AB:s fortsatta expansion och utveckling. Bolaget ska utge högst 750 000 aktier aktieslag B med 0,1% röst per aktie. Bolaget tillförs totalt 1 500 000 SEK i emissionen med emissionskursen 2 SEK vid fullteckning. Därför genomförs denna emission EMI Invest har fått i uppdrag av Gaze Förnuftet AB att ta in ett kapital på 1-1,5 miljoner SEK för att finansiera företagets fortsatta utveckling. Hela detta kapital (minus emissionskostnader) ska investeras i Gaze Förnuftet AB, där EMI Invest således blir delägare. Kapitalet som tillförs Gaze Förnuftet AB ska användas för att finansiera företagets utveckling när det gäller att hålla ett större lager och för att utöka återförsäljarnätet i Norden. 3
Villkor och anvisningar Emission i EMI Invest AB EMI Invest AB (556627-8668) inbjuder härmed att teckna aktier i en emission om högst 750 000 aktier innebärande ett kapitaltillskott om högst 1 500 000 SEK. Hela detta kapital ska investeras i elcykelföretaget Gaze Förnuftet AB. 1. Teckningskurs De nya aktierna emitteras till en kurs av 2 kr per aktie. 2. Teckningspost Aktien tecknas i poster på 7 500 aktier, vilket innebär att erbjudandet totalt omfattar högst 100 poster á 15 000 kronor per post. 3. Aktien Ökningen av aktiekapitalet sker genom nyemission av högst 750 000 aktier av aktieslag B med 0,1 röst per aktie. Bolagets aktiekapital ökas till 1 167 804,9 SEK 4. Teckningstid De nya aktierna ska tecknas under tiden 23 februari - 30 mars 2015. 5. Rätt till förlängning Styrelsen förbehåller sig rätten att besluta om förlängning av teckningstiden och framflyttning av likviddagen samt att emissionen ska genomföras även om den ej tecknas fullt ut. 6. Anmälan Anmälan om teckning är bindande och görs på särskild anmälningssedel som ska vara EMI AB tillhanda senast 2 dagar efter anmälningstidens utgång. Anmälan skickas till: EMI Invest AB, c/o Redovisningscenter, Vasagatan 31, 541 31 Skövde. 7. Tilldelning Beslut om tilldelning fattas av styrelsen i EMI Invest AB. Tilldelning kommer att ske i poster om 7 500 aktier. Vid överteckning kan tilldelningen ske med lägre antal poster eller helt utebli. Tilldelningen är inte beroende av när under anmälningstiden anmälan inges. 8. Likvid Full betalning för tecknade aktier ska erläggas senast 3 dagar efter tecknandet. Efter att emissionen är avslutad och likvid erhållits registreras aktierna i aktieboken hos NRV, Nordiskt Värdepappersregister AB. Därefter skickas handlingarna till Bolagsverket för registrering. 9. Företrädesrätt Vid överteckning har de gamla ägarna företrädesrätt i emissionen. 10. Rätten till vinstutdelning Styrelsen kommer att föreslå om eventuell utdelning efter att en skälig hänsyn tagits till föreliggande behov av konsolidering av EMI Invest AB. 11. Aktiens kvotvärde Aktierna har ett kvotvärde om 0,10 kronor per styck. Kvotvärde = aktiekapital delat med antal utgivna aktier. 12. Aktieboken Aktieboken förs av NVR, Nordiskt Värdepappersregister AB. 4
BAKGRUND, GAZE FÖRNUFTET AB Från give-aways till elcykelföretag med stor potential Gaze var under sina första år ett mer traditionellt give-away -företag med profilerade produkter, till exempel Bluetooth headset för trådlös kommunikation mellan olika enheter. Den i särklass största kunden har varit Good Year, Europa på just profilerade headset. Genom den verksamheten etablerades ett nära samarbete med Expurgo i Kina, såsom sourcande företag exklusivt för Gaze. Detta samarbete kvarstår än i dag och har lett fram till det cykelprojekt som startade hösten 2010. Under 2010 kom Gaze fram till att man borde koncentrera sig på färre produkter med bättre intjäning och med en växande marknad. Att ge sig in på redan befintliga segment, såsom traditionella give aways skulle göra Gaze endast blev ett företag i mängden. Elcyklar var den produkt man valde att fokusera på. De första provcyklarna anlände till Sverige i mars 2011 och därefter har Gaze tagit in och sålt drygt. 1.000 stycken. Man valde att bara ta in en modell för att bli riktigt bra på just elcykel innan sortimentet breddades med fler modeller. Samarbetet med bland annat Caravan Club (CC)/ Husbilsklubben (HBK) har visat sig vara ett klokt och framgångsrikt strategiskt val. Den hopfällbara elcykeln passade alldeles utmärkt hos husvagns- och husbilsfolket. Dessutom har riktade specialkampanjer till CC/ HBK varit framgångsrika. 2012 fortsatte företagets resa med bland annat deltagande på mässor och event med en elcykelmodell. Intresset för företagets cykel växte, och till dags dato har man sålt cyklar från Kirkenes till Cap Verde. Under slutet av 2012 togs det fram en elcykel för både dam och herr. Modellen är inte hopfällbar och har större hjul än ursprungsmodell med 20 -hjul. Med den nya modellen i sortimentet räknade Gaze med att sälja mer även av den första modellen och nå ut till alla typer av kunder. Alla tänker inte rationellt och praktiskt utan vill ha lite mer identitet genom sin cykel. Gaze typiska kund hittills är 40+. 2013 innebar lansering av designade tillbehör för folk i farten. Inför 2014 valde Gaze att fokusera på enbart vikbara småcyklar och en hyrcykel avsedd för uthyrningsföretag som inte är vikbar utan robust. En vikbar minicykel, 14, mer avsedd för seglare har tillkommit i sortimentet. Minicykeln har lanserats även genom Motormännen och Småföretagarna. Centern i Halland köpte in ett antal profilerade cyklar inför sin valkampanj 2014. För att stärka sin ställning på marknaden behöver Gaze satsa på att utveckla sin näthandel, bygga upp sitt återförsäljarnät och en säljorganisation, samt andra marknadsaktiviteter. 5
VD EVA-LENA ARONSSON HAR ORDET Mobilitet är viktigt och vi säljer framtidens transportmedel Elcykeln har, som ett smart alternativ och komplement till bilen, de senaste åren blivit accepterad som ett framtidens fortskaffningsmedel. Mobilitet är viktigt för svensken och elcykel är ett föredöme inom miljöhänsyn. Elcykeln har genomgått samma process som elbilar gör just nu; man ser fler i trafiken och blir nyfiken. 2014 har blivit ett år då elcyklandet äntligen har sin begynnande boom, en acceptans på marknaden och en bubbla som är på väg att explodera till en mogen marknad. Ett bekräftande att elcykeln är en del av svenskens vanor är att cykelhandlare och framför allt cykelreparatörer visat ett tydligt intresse att både ha elcyklar i sortimentet och utbilda sig i att erbjuda service för dem på samma sätt som de traditionella cyklarna. Gaze-Bike har etablerat sig som ett varumärke med hög tillit och servicegrad på den nordiska marknaden. Den nuvarande koncentrerade produktportföljen kan mycket enkelt utökas tack vare vårt nära samarbete med producent och närvaron genom vårt systerbolag på plats i Kina där cyklarna produceras. Vi kan skräddarsy en Gaze-Bike till kundernas behov, speciellt företagskunder, genom vår närvaro i Kina. Finansieringsbehovet för att kunna lämna en organisk tillväxt till att få raketbränsle och kunna vara med på den förväntade boomen 2015 ligger på 1-1,5 miljoner SEK för närvarande. Målet är att under 2015 sälja 2 000 elcyklar och bli en av de marknadsledande aktörerna. För att uppnå vårt mål måste vårt återförsäljarnät utökas och vi måste ha kapacitet att likviditetsmässigt kunna hålla lager på väg från Kina. Kunskapen för inköp och logistik är väl etablerad, men försäljningsorganisationen i Norden måste intensifieras. Gaze-Bike måste bli en attraktiv elcykel i fler kundsegment. I dag är vi stora, sannolikt störst, inom husbil/husvagn. Det är vårt dominerande kundsegment eftersom vi hittills fokuserat på vikbara elcyklar. Vi måste komma ifrån behovet att ständigt finnas på mässor till att skapa ett etablerat återförsäljarnät. På så sätt utökar vi antalet försäljare effektivt. Nya kundsegment där en vikbar mindre elcykel har en fördel är segling, ridsport, transportsektorn och industrier med långa avstånd inom fabriksområdet. De potentiella användarna är många och vi söker muskler för att kunna nå dessa marknader. I dagsläget är Gaze-Bike unikt med att erbjuda profilerade elcyklar. Vi har sålt till allt från fastighetsbolag, Wallenstam och EM i damfotboll 2013 till Centerpartiet i Halland och Göteborgs Konserthus. Detta är en unik marknad, visserligen smal men riktad till företag som vill synas. Detta segment är något vi vill utveckla mer, och vi ser en unik möjlighet genom att vi är pionjärer med profilerade cyklar. Vår vision är att vara det självklara alternativet inom elcykelsegmentet och sprida glädje både genom produkten och våra mjuka värden, ett bra bemötande och god service. Vi är oerhört uppskattade och måste nu omsätta vårt upparbetade förtroende och våra mjuka värden till ökad försäljning. Fortsatt måste vi alltid lyssna på kunden för att kunna ligga i framkant kvalitetsmässigt. Gaze-Bike ska även i fortsättningen uppfattas som ett robust och pålitligt elcykelmärke. Garantier och reservdelslager är en självklarhet för oss som en seriös aktör. Det är viktigt att vi arbetar parallellt med att utöka vårt återförsäljarnät och ökar försäljningen av profilerade cyklar. Profileringen kräver mer, men är ett premiumsegment som gör oss unika. Att fortsatt ge god service kräver även här att etablera fler serviceställen över landet. Att fortsatt förvalta de mjuka värdena, vilka ger merförsäljning genom mun-till-mun metoden, är viktigt för att förstärka varumärket ytterligare. Eva-Lena Aronsson Vd, Gaze Förnuftet AB/Gaze-Bike 6
Årsredovisning Resultaträkning 2012-09-01 2013-08-31 2011-09-01 2012-08-31 Nettoomsättning 1 940 467 1 880 503 Övriga rörelseintäkter 0 21 718 1 940 467 1 902 221 Rörelsens kostnader Handelsvaror -940 263-986 717 Övriga externa kostnader -823 424-466 387 Personalkostnader -345 185-360 178-2 108 872-1 813 282 Rörelseresultat -168 405 88 939 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande 4 945 1 479 4 945 1 479 Räntekostnader och liknande -54 356-51 950-54 356-51 950 Resultat före skatt -217 816 38 468 Skatt på årets resultat 0-10 146 Årets resultat -217 816 28 322 Balansräkning Tillgångar Omsättningstillgångar Varulager Handelsvaror 2 415 142 2 026 449 2 415 142 2 026 449 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 250 777 277 308 Skattefordran 25 717 8 305 Övriga fordringar 35 183 0 Förutbetalda kostnader och 514 294 389 979 upplupna intäkter 825 971 675 592 Kassa och Bank 39 17 307 Summa omsättningstillgångar 3 241 152 2 719 348 Summa tillgångar 3 241 152 2 719 348 7
Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (1.000 aktier á 100) 100 000 100 000 100 000 100 000 Fritt eget kapital Balanserad vinst 113 177 84 855 Erhållna kapitaltillskott 110 000 0 Årets resultat -217 816 28 322 5 361 113 177 Summa eget kapital 105 361 213 177 Långfristiga skulder 1 945 689 1 899 760 Skulder till närstående bolag 434 752 193 451 Övriga långfristiga skulder 2 380 441 2 093 211 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 249 123 213 571 Leverantörsskulder 421 464 83 827 Övriga skulder 47 911 85 086 Upplupna kostnader och 36 852 30 476 förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder 755 350 412 960 Summa eget kapital och skulder 3 241 152 2 719 348 Poster inom linjen Ställda säkerheter Företagsinteckningar 250 000 250 000 Ansvarförbindelser Inga Inga Allmänt om verksamheten Bolagets verksamhet består av att bedriva försäljning, både nationellt och internationellt, av miljönyttorelaterade produkter bl.a. elcyklar, solceller samt tillbehör och därmed förenlig verksamhet. Flerårsöversikt Nedan visas utvecklingen under de senaste 2 årens fastställda årsredovisningar, resultat t.o.m maj 2014 samt prognos för de närmaste 3 åren 2014/05 2012/2013 2011/2012 2015 2016 2017 Nettoomsättning, tkr 1 304 1 940 1 881 11 396 17629 31931 Kassalikviditet 109% 167% Soliditet 3% 8% Balansomslutning, tkr 3 241 2 719 8
Redovisningsprinciper Någon förändring av redovisningsprinciper har ej skett i förhållande till föregående år. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med årsredo visningslagen och Bokföringsnämndens allmäna råd, avseende mindre företag. Värderingsprinciper Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Fordringar Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Varulager mm Varulagret är värderat till det lägsta av anskaffningsvärdet och verkligt värde. Övriga rörelseintäkter och kostnader T.o.m 2014-05 Lönebidrag 0 0 21 718 2012/2013 2011/2012 2015 2016 2017 Personal Medelantalet anställda Kvinnor 1 1 1 1 1 2 Män 0 0 0 1 2 2 Totalt för bolaget 1 1 1 2 3 4 Löner och ersättning m.m Löner och ersättningar 189 983 260 755 272 684 Sociala kostnader 58 867 81 038 86 127 Summa 248 850 341 793 358 811 9
Prognos och mål 2015 En förlängd säsong, från och med mars till november är att förvänta. Säsongen är något längre än för en vanlig cykelhandel tack vare samarbetet med potentiella kunder som har husbil. Husbilsfolket åker söderut redan tidigt på våren, senast mars. De är sedan hemma under sommaren för att åka igen efter Elmi-mässan i september. Återförsäljarna tillkommer inför 2015. Det samarbetet kommer nu att utvecklas till ett rent beställningsförfarande från att under 2014 ha handlat mer om att testa samarbetet. Gaze har valt att fokusera på några få modeller, för närvarande tre stycken, och så är det tänkt även för 2015. Kontinuerligt görs funktionsmässiga förbättringar av befintliga modeller. Gaze är det enda elcykelf öretag som erbjuder profilerade cyklar, vilket många har nappat på. Våra referenser är allt från EM-i damfotboll 2013 (för funktionärerna), Wallenstam, Balder, BDO, restauranger till Centerpartiet. Gaze är duktiga på profilering och har ett väl etablerat nät av underleverantör avseende avancerat tryckmaterial. Inköpskostnaden av cyklar har under 2014 fastställt till 30 % betalning vid beställning för att få igång produktionen hos vår mångåriga samarbetspartner och producent i Kina. Resterande kostnad betalas när godset är i Sverige för att få släppt konossementet, B/L, och därmed att det övergår i vår ägo. Från och med mars månad 2015 förväntas inköpen vara två containers per månad Kostnader för driften av Gaze-Bike utgörs av mässkostnader, inhyrd konsult och servicepersonal vid mässor. Företaget belastas inte med kontors- eller lagerkostnader. Konkreta mål 2015 Ta in kapital för fortsatt expansion och utveckling 2 000 sålda cyklar Ett utökat återförsäljarnät för 2015 är avgörande för uppnå ovanstående volym Fortsatta samarbeten med Caravan Club, Husbilsklubben, Motormännen och Småföretagarna Prognos 2015 Intäkter och kostnader kkr, efter Antal Fsg pris kkr ÅF-rabatt, 30% Flexline 1 200 6 560 7 872 000 5 510 400 Flexline mini 300 7 360 2 208 000 1 545 600 Hyrcykel 26 500 12 400 6 200 000 4 340 000 kostnader Antal Inköps pris kkr Flexline 1 200 4 200 5 040 000 Flexline mini 300 3 600 1 080 000 Hyrcykel 26 500 6 900 3 450 000 9 570 000 11 396 000 Marknadsföringskostnader kkr Hyreskostnad 200 000 Säljare/ÅF-kontakt 750 000 Mässor bl.a. 200 000 Totalt 1 150 000 Vinstprognos 676 000 10
Prognos 2016 Intäkter och kostnader kkr, efter Antal Fsg pris kkr ÅF-rabatt, 30% Flexline 1 500 6 560 9 840 000 6 888 000 Flexline mini 400 7 360 2 944 000 2 060 800 Hyrcykel 26 1 000 12 400 12 400 000 8 680 000 kostnader Antal Inköps pris kkr Flexline 1 500 4 200 6 300 000 Flexline mini 400 3 600 1 440 000 Hyrcykel 26 1 000 6 900 6 900 000 14 640 000 17 628 800 Marknadsföringskostnader kkr Hyreskostnad 200 000 Säljare/ÅF-kontakt 1 300 000 Mässor bl.a. 350 000 Totalt 1 850 000 Vinstprognos 1 138 800 Prognos 2017 Intäkter och kostnader kkr, efter Antal Fsg pris kkr ÅF-rabatt, 30% Flexline 2 500 6 560 16 400 000 11 480 000 Flexline mini 600 7 360 4 416 000 3 091 200 Hyrcykel 26 2 000 12 400 24 800 000 17 360 000 kostnader Antal Inköps pris kkr Flexline 2 500 4 200 10 500 000 Flexline mini 600 3 600 2 160 000 Hyrcykel 26 2 000 6 900 13 800 000 26 460 000 31 931 200 Marknadsföringskostnader kkr Hyreskostnad 200 000 Säljare/ÅF-kontakt 1 625 000 Mässor bl.a. 550 000 Totalt 2 375 000 Vinstprognos 3 096 200 11
SWOT-analys I dagsläget ser vi följande styrkor och svagheter, möjligheter och hot som kan komma att påverka Gaze Förnuftet AB. Styrkor Starkt varumärke Produkter av hög kvalitet till ett bra pris God produktkunskap Fokus på hög service för eftermarknaden, hög servicegrad God reservdelshållning Enda företaget i branschen med profilerade cyklar Duktiga på PR Tillgång till unikt stöldskydd via GPS Kända för att lyssna på kunden Väletablerat nätverk av transportörer Lång erfarenhet av logistiklösningar, säkra leveranser Tekniskt kunnig produktionspersonal som ser på våra produkter med nordiska ögon Tight samarbete med producent, god överföring av kunskap Svagheter Genom att enbart växa organiskt finns risk att missa uppgången på marknaden För få säljkanaler Ingen dedikerad säljare Kan i dagsläget inte hålla större lager För litet återförsäljarnät Möjligheter Ökat antal återförsäljare Aktivt söka segment där Gaze-Bike är unikt (båt, ridsport, motorsport, transportsektorn) Utökad promotion av profilerade cyklar Tillbehörsmarknaden Hot Risk för prisdumpning från lågprismärken Starkt varumärke etablerar sig på nordiska marknaden Att inte kunna ta in externa ägare och medel för att för att fortsätta utvecklas VARUMÄRKET Starkt och etablerat varumärke Varumärket Gaze-Bike är etablerat och stärks genom företagets personliga närvaro på elcykelmarknaden. Man medverkar på mässor, evenemang, Ekocentrum i Göteborg och har en given plats inom framtidens transporter genom samarbeten med bland annat Trafikkontoret i Göteborg, NTF, Lindholmen Science Park, Chalmers och O-ringen. Gaze-Bike är mycket aktivt på sociala medier och har varit engagerade i olika event, till exempel inomhus-em i friidrott, EM i damfotboll samt Streetsmart Festival. Många platser där Gaze-Bike har en hög närvaro är husbilsrelaterade mässor. Företagets starka samarbete med Husbilsklubben och Caravan Club har gett det gott renommé för kvalitet, servicegrad och vänligt bemötande. AFFÄRSIDÉ Driftsäkra elcyklar med personlighet och hög kvalitet Gaze Förnuftet AB:s affärsidé är att marknadsföra, sälja, sprida glädje och information kring driftsäkra elcyklar med tillbehör, producerat med personlighet och högsta kvalitet. Varje år ska vi lansera ett attraktivt och långsiktigt lönsamt produktkoncept baserat på gediget kunnande hos kvalificerade leverantörer. 12
VISION Det självklara alternativet i Norden Gaze-Bike ska vara det självklara alternativet för elcyklister inom premiumsegmentet i Norden. Vi ska ligga i framkant och driva elcykelfrågor som ett ekonomiskt och hållbart alternativ till bilen, bussen och mopeden. MARKNAD Totalmarknaden på väg mot 30 000 sålda cyklar En SIFO-undersökning, Svenskarnas cykelvanor 2012, bekräftar cykelboomen i landet. Nästan 40 procent av landets cyklister cyklar mer idag än för fem år sedan. Mer än 20 procent av befolkningen cyklar dagligen till jobb och skola. Statistik visar att antalet sålda cyklar mellan september 2011 och augusti 2012 är 600 000 stycken. inklusive elcyklar. Det finns idag inte någon uppskattning om antalet sålda elcyklar. Enligt Svensk cykel finns det en stark tillväxt av elcyklar och den förväntas öka. På många ställen i Europa är utvecklingen mycket stark. I både Holland och Tyskland såldes över en miljon elcyklar 2013. Elcykelbranschen är fortfarande mycket ung och det antogs att elcykelförsäljningen skulle få sitt stora genombrott i Sverige 2013. Det blev en tydlig ökning, men inte i den omfattning som beräknades. Säsongen 2014 har varit betydligt starkare, vilket man också ser på Sverige gator. Elcykeln är intressant och är ett MÅLGRUPP alternativ till bilen för sträckor upp till 5-10 km framför allt tack vare tre faktorer: ekonomin, effektiviteten i trafiken och att elcykeln är miljösmart. Försäljningen i branschen idag via etablerade cykeloch sportbutiker, specifika elcykelhandlare och en stor nätbaserad försäljning. Den svenska marknaden uppskattas idag till totalt ca 18 000 enheter, med en ökning på drygt 10-20% för 2014 och cirka 20% för 2015. Gaze-Bikes mål är att under en treårsperiod uppnå en marknadsandel inom sitt marknadssegment på 30 % av marknaden i Norden. Fortsätter utvecklingen på marknaden i samma takt som nu, uppskattas totalmarknaden hamna på dryga 30 000 elcyklar. Gaze-Bikes marknad är och kommer att vara där man möter bilisten, bland annat i anslutning till försäljning av bilar, husvagnar och husbilar. Dessutom finns en stor och ökad efterfrågan av profilerade cyklar. Bilister och livsnjutare Målgruppen för el-cykeln är bilister & livsnjutare 40+. I dessa grupper konkurrerar elcykeln inte med den vanliga cykeln och de som vill använda cykeln som ett träningsverktyg. KONKURRENTER Konkurrens från svensk och dansk aktör På den svenska marknaden är den största konkurrenten EcoRide, med säte i Göteborg, ett flertal återförsäljare och tre egna butiker i Sverige, samt Promovec som är en stor dansk aktör. Båda har varit i branschen i fyra-fem år och har ett stort sortiment av elcyklar för herr och dam. Det finns även flera mindre aktörer, i första hand hos traditionella cykelhandlare, i egna butiker eller på nätet. Bland konkurrenterna finns också företag som säljer både elcyklar och traditionella cyklar. Från dem är dock konkurrensen något mindre, eftersom deras kunder ställs inför mångfaldens förbannelse att kunna välja mellan traditionella cyklar och elcyklar. För att möta konkurrensen har Gaze-Bike etablerat ett antal återförsäljare i Stockholm, Kalmar, Färjestaden, Jönköping och Göteborg (tre stycken). I Göteborg har Gaze-Bike ingen egen butik, utan är shop-in-shop hos ett antal cykel- och sporthandlare. 13
MARKNADSFÖRING OCH FÖRSÄLJNING Teknisk kunnighet, stort engagemang och bra produkter lockar kunderna Gaze-Bikes hopfällbara elcyklar uppskattas av många husbils- och båtägare och anses som mycket användarvänliga. Vi har även introducerat en tandemcykel med elassistans. Bland de innovationer som Gaze-Bike har lanserat finns till exempel cykelponchon som har en tyngd fram för att verkligen vara ett regnskydd. Ett av Gaze-Bikes viktigaste konkurrensmedel är de mjuka värdena; att man lyssnar på kunden och löser problem som dyker upp. Det andra är företagets goda relationer med olika intresseorganisationer, som Caravan Club, bostadsbolag, fackföreningsrörelsen (t.ex. Unionen), Bostadsbolaget, Motormännen och Småföretagarna. Dessa kontakter har utvecklat affärerna av profilerade cyklar via medlemserbjudanden, med mera. Grunden för Gaze-Bikes försäljningsutveckling av elcyklar har varit företagets tekniska kunnighet, respekt för kunderna och uppföljande aktiviteter med hjälp av befintligt kundregister, vilket skapat ett mycket personligt engagemang hos företaget och dess kunder. Gaze-Bike har ännu inte satsat på egen butiksförsäljning, utan uteslutande arbetat ute på fältet med testcykling, försäljning samt direktkontakt med företagsmarknaden. Här finns en spännande marknad med profilerade elcyklar att penetrera. Gaze-Bike har 2014 också skapat ett show room /shop-in-shop, som komplement till internetbutiken. DESIGN, PRODUKTUTVECKLING OCH PRODUKTION Kontinuerligt utveckling och produktion tillsammans med mångårig kinesisk partner Design- och produktutvecklingen har vuxit fram genom ett nära samarbete mellan den svenska organisationen och en kinesisk samarbetspartner. Gaze-Bike får stort gehör för sina önskemål hos producenten. Nya idéer har snabbt anammats, till exempel eltandemcykel, GPS-batterier, reflexmaterial i fälgarna. De befintliga modellerna vidareutvecklas kontinuerligt. I organisationen finns dessutom en grafisk designer. Gaze-Bike produceras i Kina av ett företag med stor kompetens och fokus på kvalitet. Producenten startade sin elcykeltillverkning 2000 och var bland de första som utvecklade och producerade elcyklar för exportmarknaden. Företaget är ISO-certifierad, har CE samt EN 15194-certifiering och levererar kontinuerligt elcyklar till ett 25-tal länder i alla världsdelar. Gaze-Bike har generalagentsavtal innebärande exklusivitet i Norden. Gaze-Bike har ett systerföretag i Kina Expurgo Environmental Engineer Co Ltd, etablerat 2007. Expurgos uppdrag är att säkra och garantera kvalitén på Gaze-Bikes produkter. 14
Styrelse för Gaze Förnuftet AB Styrelse, ledning och revisor Madeleine Bengtsson Följande personer bildar ledning och styrelse i Gaze Förnuftet AB. Ordinarie ledamot Född 1965. Ansvarig för ekonomi och logistik. Med ett förflutet inom ekonomiavdelningar i större företag borgar det för god ordning. Hon arbetar både med Gaze-Bike och Specialkemi Väst ekonomi, logistik och planlägger produktionen för Specialkemi. Eva-Lena Aronsson Styrelseordförande, VD Född 1957. Entreprenör med ursprung inom traditionell processindustri. Är, förutom i Gaze-Bike, verksam i Specialkemi Väst AB, ett miljöföretag som tillhandahåller lösningar för att rena rökgaser till luft. Typiska kunder är Fortum, Mölndals Energi, StoraEnso, SCA, Holmen, Gambro med flera. Marknaden är Norden. Eva-Lena har mångårig erfarenhet av företagande och har skapat Specialkemi Väst till en stor aktör inom miljö. En god egenskap är att såsom kemiingenjör i botten är Eva-Lena även tekniskt kunnig, vilket vi haft nytta av i elcykelprojektet. Eva-Lena har även startat ett dotterbolag i Kina inom miljö, samma bolag som nu används för handel med Gaze-Bike. Hon har varit med såsom delegat med Reinfeldts miljödelegation till Kina 2008 där möte med Wen Jiabao stod på dagordningen. Läs mer om Gaze-Bike på www.gaze-bike.se Stefan Pålsson Suppleant Född 1952. Styrelsesuppleant. Stefan har varit verksam som kriminalkommissarie inom RiksPolisstyrelsen sedan 1982. Den funktionen hjälper företaget att lotsas rätt inom lagrumet för elcyklar. Lars Åke Ahlert Auktoriserad revisor Grant Thornton Sweden AB Säte Gaze Förnuftet AB har säte och huvudkontor i Göteborg. Adress: Odinsgatan 9, 411 03 Göteborg Telefon: 031-80 65 35 E-post: evalena@gazeinc.com Hemsida: www.gaze-bike.se Organisationsnummer: 556754-6733 15
Bolagsordning Gaze Förnuftet AB, 556754-6733 1. Företagsnamn Aktiebolagets firma är Gaze Förnuftet AB. 2. Säte Styrelsen ska ha sitt säte i Västra Götalands län, Göteborgs kommun. 3. Verksamhet Bolaget ska bedriva försäljning av cyklar/elcyklar, cykeltillbehör och övriga cykelrelaterade produkter. Verksamhet med övriga eldriva transportmedel likaså. Bolaget skall även kunna handla med värdepapper och liknande instrument. 4. Aktiekapital Aktiekapitalet ska vara lägst 100.000 och högst 400.000 kronor. 5. Antal aktier Lägst 17.400 stycken och högst 69.600 stycken aktier. 6. Styrelse Styrelsen ska bestå av lägst 1 och högst 5 styrelseledamöter med lägst 0 och högst 3 styrelsesuppleanter. Styrelseledamöterna och styrelsesuppleanterna väljs årligen på årsstämma för tiden intill slutet av nästa årsstämma. 7. Revisorer För granskning av aktiebolagets årsredovisning jämte räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning utses 1 revisor. 8. Kallelse Kallelse till bolagsstämma ska ske genom e-post till aktieägarna tidigast sex och senast två veckor före bolagsstämman. 9. Ärenden på årsstämman På årsstämman ska följande ärenden behandlas. 1. Val av ordförande. 2. Upprättande och godkännande av röstlängd. 3. Val av en eller två justeringsmän. 4. Prövande av om stämman blivit behörigen sammankallad. 5. Godkännande av dagordning. 6. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen. 7. Beslut om följande. a) Fastställande av resultaträkningen och balansräkningen. b) Dispositioner beträffande aktiebolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen. c) Ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören när sådan förekommer. 8. Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna. 9. Val till styrelsen och i förekommande fall av revisorer. 10. Annat ärende, som ska tas upp på stämman enligt aktiebolagslagen (2005:551) eller bolagsordningen. 10. Räkenskapsår Aktiebolagets räkenskapsår ska vara 0901-0831. 11. Hembud Hembudsskyldighet Har en aktie övergått från en aktieägare till en person som inte är aktieägare i bolaget har övriga aktieägare rätt att lösa aktien. Lösningsrätten ska kunna utnyttjas även för ett mindre antal aktier än erbjudandet omfattar. Den nye ägaren av aktien ska genast skriftligen anmäla övergången till aktiebolagets styrelse. Han ska också visa på vilket sätt han har fått äganderätt till aktien. När anmälan om en akties övergång har gjorts ska styrelsen genast skriftligen meddela detta till varje lösningsberättigad vars postadress är känd för aktiebolaget. Styrelsen ska uppmana de lösningsberättigade att skriftligen framställa lösningsanspråk hos aktiebolaget, senast inom två månader räknat från anmälan hos styrelsen om övergången. Företräde 16
mellan flera lösningsberättigade. Anmäler sig fler än en lösningsberättigad ska samtliga aktier så långt det är möjligt fördelas mellan de lösningsberättigade i förhåll de till deras tidigare innehav av aktier i aktiebolaget. Återstående aktier fördelas genom lottning av aktiebolagets styrelse eller, om någon lösningsberättigad begär det, av notarius publicus. Lösenbelopp och betalning Har en aktie som är underkastad lösningsrätt överlåtits mot vederlag ska lösenbeloppet motsvara vederlaget om inte särskilda skäl föranleder annat. Lösenbeloppet ska erläggas inom en månad från den tidpunkt lösenbeloppet blev bestämt. Tvist Talan i en fråga om hembud måste väckas inom två månader från den dag då lösningsanspråket framställdes hos aktiebolaget. 12. Skiljedom Skulle mellan aktiebolaget och styrelsen, styrelseledamot, verkställande direktör, likvidator eller aktieägare uppkomma tvist, ska den hänskjutas till avgörande av skiljemän i enlighet med lagen (1999:1 16) om skiljeförfarande. Aktiekapital Aktiekapitalet är i dagsläget 100 000 SEK före emissionen. Registrerade aktier hos Bolagsverket Registrerade aktier i aktieboken och hos Bolagsverket. 17
STYRELSEN I EMI INVEST HAR ORDET EMI ska bli ett ledande investmentbolag inom energi och miljö Vi ser just nu flera branscher där framtidsutsikterna är mycket goda. Miljö och energi är två av dem. Det vi ser nu är bara början på en stark tillväxt. Vi delar den framtidstro som finns kring miljö- och energiområdet. Kapital krävs dock för att ge rätt förutsättningar för produkter, tjänster och system att utvecklas och nå marknaden. Rätt läge att satsa är inte sedan det är nu. EMI koncentrerar sig på nya, unga clean-tech -företag med mycket stor potential. I portföljen finns flera spännande bolag. Samtidigt håller vi ögonen öppna för nya företag med innovativa produkter och stor potential. Elcykelföretaget Gaze Förnuftet AB med varumärket Gaze-Bike är ett sådant företag, och där har vi nu för avsikt att bli delägare genom denna emission. EMI Invest AB är ett investmentbolag som satsar på innovationer inom miljö- och energiområdet. Vi investerar i företag i ett tidigt skede, vilket innebär en högre risk, men också möjlighet till mycket bra värdeutveckling på sikt. Vi är övertygade om att den satsning vi gör på utvalda företag inom detta område är väl timad och har stor potential. Vi arbetar aktivt med utveckling av våra portföljbolag och skapar på detta sätt en bra plattform för en uthållig framgång. I EMI:s styrelse finns personer med hög kompetens inom det finansiella området och som dessutom är skickliga att bedöma potentialen i nya projekt. Vi har också ett tekniskt råd med tidigare styrelseledamöter. Det nätverk som vi byggt upp kring EMI är en stor tillgång. God lönsamhet, en bra portfölj av investeringar samt en fortsatt satsning på innovativa företag inom miljö- och energiområdet är grunden för vårt långsiktiga mål att introducera bolaget på någon av börsens småbolagslistor. Vi i styrelsen och de i vårt nätverk har mångårig erfarenhet och gedigna kunskaper inom produktutveckling, projektledning och marknadsföring både nationellt och internationellt. EMI är på väg att bli en stark aktör på den växande marknaden för miljö- och energibesparande produkter. Branscher där tillväxten är mycket stor, med innovativa affärsområden, stark efterfrågan och goda affärsmöjligheter. Styrelsen för EMI Energi Miljö Innovation Invest AB BAKGRUND, FÖRETAGSBESKRIVNING EMI Invest AB ett investmentbolag som ligger rätt i tiden EMI har sedan starten haft en tydlig inriktning på att investera i företag inom energi och miljö. Inom dessa segment bedrivs en aktiv produktoch affärsutveckling. Affärsidé EMI ska investera i företag som utvecklar, marknadsför och säljer innovativa produkter och tjänster som tillgodoser de globala kraven när det gäller att spara energi och minimera påverkan på miljön. Vision EMI ska bli ett ledande investmentbolag när det gäller innovativa produkter och tjänster inom miljöoch energiområdet. Mål EMI ska ha en attraktiv portfölj med investeringar inom våra prioriterade områden. Företaget ska noteras på någon av börsens småbolagslistor när det anses lämpligt. Genom investeringar i unika och lönsamma produkter, både nationellt och internationellt, ska EMI ge bra avkasning. Styrelsen kommer, efter konsolidering av versamheten, att prioritera en generös utdelningspolicy. Strategi Strategin för att uppnå mål och vision är att investera i unika och innovativa produkter, tjänster och system som har stor potential att bli lönsamma och samtidigt bidrar till ett bättre klimat. 18
Styrelse för EMI INVEST AB Styrelse, ledning och revisor Följande personer bildar ledning och styrelse i EMI. Ralf Gewerth Styrelseordförande Ralf har lång erfarenhet inom marknadsföring, försäljning och finansiering. Han har arbetat i ansvarig ställning inom inredningsbranschen som marknadschef och med produktutveckling. Lång erfarenhet av analyser av utvecklingsprojekt. Utbildning: företagsekonomi vid Filip Holmkvist Handelsinstitut och Göteborgs Universitet. Daniel Johansson Ordinarie ledamot Yrkesbakgrund med olika roller av att leda utbildning, IT-projektledare i olika omfattningar. Produktionsledare med underställd personal inom fordonsindustrin, Förbättringsledare/ Lean manager inom sjukhusadministration och köksproduktion. Kvalitets- och miljöansvarig med fokus på ISO 9001, ISO 14001 och ISO/TS 16949 inklusive leda internrevisioner och utveckla ständiga förbättringar inom plastindustri. Pelle Svensson Ordinarie ledamot Pelle är utbildad marknadsekonom (IHM) och har arbetat länge med marknadskommunikation på nationell och internationell nivå, och som journalist. Har arbetat på reklambyrå som copywriter och driver idag eget företag inom reklam och marknadsföring. Har ett stort intresse av affärsutveckling, strategiarbete, entreprenörskap och miljöfrågor. Läs mer om EMI Invest AB på www.emiinvest.se Sven Andersson Ordinarie ledamot Mättekniker/kalibreringsansvarig vid Sibbhultsverken AB. Utbildad i industriell ekonomi. Har varit delaktig och medverkat i införandet av Line production i företag där han arbetat. Facklig revisor. Har ett starkt intresse av att följa olika företag och äga aktier i dessa. Leif Åhl Suppleant Raimo Tunsved Suppleant Raimo har nära 40 års erfarenhet från husvagnsbranschen i allmänhet och SMV Husvagnar i synnerhet. Han anställdes 1966 som verkstadstekniker på SMV, blev verkmästare i företaget 1976 och tog över ansvaret för produktion och konstruktion fyra år senare. Efter 20 år som anställd på SMV köpte Raimo företaget 1986. Paul Zetterström Adjungerad ekonomichef Utbildad civilekonom på Handelshögskolan i Göteborg. Har en bakgrund på Ernst & Young och telekomföretaget Ventelo AB. Numera delägare i Redovisningscenter AB, en auktoriserad redovisningsbyrå med placering i Skövde/Tibro och Göteborg. Byrån tillhandahåller alla typer av ekonomiska tjänster åt framförallt små och medelstora företag. Bo Kroon Auktoriserad revisor Acrevi Revision AB Säte EMI Energi Miljö Innovation System Invest AB Adress: c/o Redovisningscenter AB, Vasagatan 31, 541 31 Skövde Telefon: 0708 93 83 50 E-post: ralf@gewerth.se Hemsida: www.emiinvest.se Organisationsnummer: 556627-8668 19
EMI invest c/o Redovisningscenter ab Vasagatan 31, 541 31 Skövde 0708-93 83 50 emi.smv.sedab@gmail.com ralf@gewerth.se www.emiinvest.se 20