Delårsrapport januari juni 2013 Ökad omsättning i kvartalet men omställningsarbetet påverkar lönsamheten I andra kvartalet ökade omsättningen med 2,5% för jämförbara enheter och i lokala valutor jämfört med motsvarande period 2012. Rörelseresultatet uppgick till 3 MSEK i kvartalet, vilket var lägre än samma period föregående år men både kassaflödet och kapitalomsättningshastigheten har förbättrats jämfört med samma period 2012. Utvecklingen i kvartalet har varit blandad med en volymnedgång genom efterfrågeminskning hos befintliga kunder. Detta har vi dock kompenserat med en stark införsäljning till nya kunder. Även bland våra egna enheter är utvecklingen blandad. De enheter som kommit längst i vår omställning till mer kundnära verksamhet med större fokus på teknik och produktutveckling går bra, medan utvecklingen inom andra är svagare. Våra elektronikenheter uppvisar en mycket positiv utveckling i kvartalet, främst till följd av en kraftigt ökad beläggning på vissa enheter. Vi ser även en ökad efterfrågan på våra utvecklingstjänster och har i kvartalet tecknat avtal med nya kunder angående utveckling av tekniskt avancerade produkter. Inom maskinbearbetning fortgår anpassningen till lägre volymer inom kundsegmentet Försvar. Inom systemintegration belastar satsningen på det starkt växande subsegmentet Oil&Gas vår norska enhet där beläggningen initialt är låg samtidigt som vi gör investeringar i säljkapacitet och utrustning. Leif Thorwaldsson, VD och Koncernchef Andra kvartalet 2013 Nettoomsättningen uppgick till 574 MSEK (564) Rörelseresultatet uppgick till 3 MSEK (12) Resultatet efter skatt uppgick till -4 MSEK (0) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till -0,28 SEK (0,02) Kassaflödet efter investeringar uppgick till 27 MSEK (3) Första halvåret 2013 Nettoomsättningen uppgick till 1 128 MSEK (1 174) Rörelseresultatet uppgick till 11 MSEK (33) Resultatet efter skatt uppgick till -2 MSEK (13) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till -0,13 SEK (1,00) Kassaflödet efter investeringar uppgick till -24 MSEK (-16) Soliditeten uppgick vid periodens slut till 37 procent (38) Informationen i denna rapport är sådan som kan vara skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 17 juli 2013 kl. 08.30 PartnerTech utvecklar och tillverkar produkter på uppdrag av ledande företag, främst inom områdena Informationsteknologi, Industri, Medicinsk teknik och instrument, Miljöteknik, Försvar och marin samt Sälj- och betalningslösningar. PartnerTech omsätter drygt 2,2 miljarder kronor och har ca 1 400 medarbetare vid anläggningar i Sverige, Norge, Finland, Polen, England, USA och Kina. Moderbolaget, med huvudkontor i Malmö, är noterat på NASDAQ OMX, Stockholm. Hemsida:
Nyckeltal jan-juni jan-juni juli 2012- helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q2-13 Q2-12 2013 2012 juni 2013 2012 Försäljning 573,7 563,8 1 127,6 1 174,4 2 195,3 2 242,1 Rörelseresultat 2,7 11,6 10,8 32,7 2,2 24,1 Rörelsemarginal 0,5% 2,1% 1,0% 2,8% 0,1% 1,1% Kapitalomsättningshastighet, gånger 3,4 3,0 3,4 3,2 3,2 3,1 Räntabilitet på operativt kapital 1,6% 6,2% 3,2% 8,8% 0,3% 3,3% Räntabilitet på eget kapital -3,2% 0,2% -0,8% 5,3% -4,9% -1,7% Operativt kapital 673,1 758,4 673,1 758,4 673,1 662,5 Eget kapital 442,2 471,1 442,2 471,1 442,2 456,3 Räntebärande nettoskuld 245,9 298,0 245,9 298,0 245,9 214,6 Soliditet 36,6% 37,9% 36,6% 37,9% 36,6% 40,8% FÖRSTA HALVÅRET Försäljningen i det andra kvartalet uppgick till 573,7 MSEK (563,8). Jämfört med motsvarande period föregående år är detta en ökning med 1,7%. För jämförbara enheter och i lokala valutor gick försäljningen upp med 2,5% jämfört med motsvarande period föregående år. För halvåret uppgick omsättningen till 1 127,6 (1 174,4). Andra kvartalets rörelseresultat uppgick till 2,7 MSEK (11,6). Trots en högre försäljning än motsvarande period föregående år så har rörelseresultatet försämrats. Föregående års rörelseresultat påverkades positivt av en reavinst vid försäljning av delar av verksamheten i Finland uppgående till 3,1 MSEK. I övrigt beror resultatnedgången på en låg beläggning vid ett par enheter inom Systemintegration och inkapslingar samt inom Maskinbearbetning. För perioden januari-juni uppgick rörelseresultatet till 10,8 MSEK (32,7). Rörelseresultatet i den norska verksamheten uppgick för januari-juni till ca -20 MSEK. Som ett led i satsningen inom Oil&Gas är verksamheten i Norge under kraftig omställning och kostnader för detta tas löpande. Åtgärder som genomförs beräknas ge en årlig kostnadsbesparing om 30 MSEK. Finansnettot i det andra kvartalet uppgick till -5,0 MSEK (-11,3) varav räntenettot utgjorde -2,3 MSEK (-2,3). Effekten av orealiserade valutaeffekter är negativ men avsevärt lägre än motsvarande period föregående år. Finansnettot uppgick för halvåret till -11,0 MSEK (-11,9). Kassaflödet från den operativa verksamheten har förbättrats jämfört med första kvartalet och uppgick i det andra kvartalet till 27,4 MSEK (2,5). Kassaflödet efter investeringar uppgick för halvåret till -24,1 MSEK (-15,7). Kapitalomsättningshastigheten har förbättrats jämfört med föregående år både avseende kvartalet och halvåret vilket kan tillskrivas en fortsatt bra utveckling av arbetet med kapitalrationaliseringar. Rörelsekapitalet uppgick vid periodens slut till 359,7 MSEK (437,7). Vid periodens slut uppgick den räntebärande nettoskulden till 245,9 MSEK (298,0). Det egna kapitalet uppgick vid periodens slut till 442,2 MSEK (471,1). Omräkningseffekter i eget kapital på grund av förändrade valutakurser har i kvartalet påverkat eget kapital positivt med 6,4 MSEK (-6,9). För perioden januari-juni var effekten till -12,4 MSEK (3,6). Från och med den 1 januari 2013 tillämpas IAS 19R vilket medfört att även jämförelsetal för 2012 har räknats om. Detta byte av princip har påverkat eget kapital med totalt -7,1 MSEK. För ytterligare information se Not 1. NÅGRA VIKTIGA HÄNDELSER I KVARTALET I april flyttade huvudkontoret till ny adress i Malmö och bolagets säte ändrades till Malmö. I maj flyttade PartnerTech Vellinge verksamheten till nya, ändamålsenliga lokaler i Malmö, Fosie. I maj meddelade PartnerTech att man tecknat ett samarbetsavtal med Cavidi AB, avseende utveckling av unikt HIV test HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga viktiga händelser har rapporterats efter periodens utgång. 2
RÖRELSESEGMENTRAPPORTERING PartnerTechs operativa verksamhet är uppdelad i tre områden som reflekterar bolagets kärnkompetenser: Elektronik Systemintegration och inkapslingar Maskinbearbetning Dessa områden utgör PartnerTechs rörelsesegment. Syftet är att skapa ännu större fokus på kärnkompetenserna, deras specifika situation och möjligheter för att bättre kunna möta kundernas behov vad gäller både teknik, kunskap och kvalitet. Kundcenter och produktionsenheter är indelade i respektive rörelsesegment efter kompetensområde. Rörelsesegmenten speglar det sätt som PartnerTech är organiserat, följer upp samt styr verksamheten. PartnerTechs erbjudande riktar sig till produktägande företag inom sex utvalda marknadsområden: Informationsteknologi, Industri, Miljöteknik, Medicinsk teknik och instrument, Försvar och Marin samt Sälj- och betalningslösningar. Inom dessa områden har bolaget specialiserad applikationskunskap och är certifierad enligt de kvalitetsstandarder som ofta är av avgörande betydelse för kunden. För mer information om våra marknadsområden, se sidan 10 i denna rapport. Elektronik 43% Maskinbear betning 13% Extern försäljning per segment senaste 12 mån System integration och inkapslingar 44% Försvar och marin 15% Medicinsk teknik och instrument 16% Sälj- och betalnings lösningar 4% Miljöteknik 20% Informations teknologi 24% Industri 21% Extern försäljning per marknadsområde senaste 12 mån ELEKTRONIK Inom rörelsesegmentet elektronik tillverkar PartnerTech kretskort och inkapslad elektronik, sk. box-build. PartnerTech har kapacitet och utrustning att hantera både lågvolym- och utvecklingsprojekt nära marknaden samt högvolymserier i lågkostnadsländer i Östeuropa och Asien. Elektronikproduktionen är förlagd till Malmö (Sverige), Cambridge (UK), Sieradz (Polen), Atlanta (USA), Chang an och Guang Zhou (Kina). Kunderna återfinns till stor del inom marknadsområdena IT, Miljöteknik, Industri samt Försvar och marin. Försäljning sker även internt då elektronik är en viktig komponent i bl.a. systemintegration. Nyckeltal jan-juni jan-juni juli 2012- helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q2-13 Q2-12 2013 2012 juni 2013 2012 Total försäljning 291,8 268,8 540,8 530,6 1 056,7 1 046,5 varav extern försäljning 269,8 226,7 488,7 454,4 939,7 905,4 Rörelseresultat 18,0 10,2 29,4 22,7 47,9 41,3 Rörelsemarginal 6,2% 3,8% 5,4% 4,3% 4,5% 3,9% Kapitalomsättningshastighet, ggr 4,0 3,1 3,5 3,1 3,3 3,2 Omsättningen i segmentet har i kvartalet ökat med 19% främst på grund av volymökning inom samtliga marknadsområden förutom Point of Sales. Det kraftigt förbättrade rörelseresultatet beror främst på en hög beläggning i våra enheter samtidigt som man i dessa enheter kommit långt i omställningen mot mer kundnära verksamhet med större teknik- och utvecklingsfokus. Avkastning på operativt kapital uppgår i kvartalet till 24%, vilket överträffar målet. 3
SYSTEMINTEGRATION OCH INKAPSLINGAR Inom rörelsesegmentet systemintegration och inkapslingar monteras hela eller delar av kundens produkt där det förutom själva kapslingen även ingår t.ex. elektronik, plast- eller metallkomponenter samt mjukvara. PartnerTech tillverkar även kapslingar i form av höljen, skåp och stativ i plåt för olika typer av applikationer. Inom segmentet är applikationskunskap, kompetens inom utveckling och industrialisering samt certifieringar för branschspecifika krav viktiga förutsättningar. Verksamheten är förlagd till Myslowice (Polen), Åtvidaberg (Sverige), Moss (Norge), Vantaa (Finland), Atlanta (USA) och Chang an (Kina). Kunderna återfinns främst inom marknadsområdena Medicinteknik, Sälj- och betalningslösningar, Miljöteknik och Industri. Nyckeltal jan-juni jan-juni juli 2012- helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q2-13 Q2-12 2013 2012 juni 2013 2012 Total försäljning 244,8 265,3 504,1 561,6 993,0 1 050,4 varav extern försäljning 239,8 258,9 496,8 553,3 965,1 1 021,6 Rörelseresultat -8,4 0,0-10,5 3,8-30,5-16,2 Rörelsemarginal -3,4% 0,0% -2,1% 0,7% -3,1% -1,5% Kapitalomsättningshastighet, ggr 3,5 3,4 3,7 3,6 3,5 3,5 Omsättningen i segmentet har i kvartalet minskat med 7%, främst pga minskad volym inom marknadsområdet CleanTech. Satsningen på det starkt växande subsegmentet Oil&Gas belastar rörelseresultatet kraftigt då beläggningen i Norge initialt är låg samtidigt som det görs investeringar i säljkapacitet och utrustning. MASKINBEARBETNING Inom rörelsesegmentet maskinbearbetning tillverkar PartnerTech frästa och svarvade komponenter i metall. Förutom moderna och tekniskt avancerade maskiner och hög kompetens har PartnerTech även kapacitet att hantera både volymserier och prototyptillverkning i nära samarbete med kunden. Produktionen är förlagd till Karlskoga (Sverige) och Myslowice (Polen) och kunderna återfinns inom samtliga marknadsområden, de största inom Försvar och marin samt Informationsteknologi. Nyckeltal jan-juni jan-juni juli 2012- helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q2-13 Q2-12 2013 2012 juni 2013 2012 Total försäljning 67,3 79,1 147,6 168,5 301,7 322,5 varav extern försäljning 64,1 78,3 142,1 166,7 290,5 315,1 Rörelseresultat -6,3 4,9-8,8 12,8-8,1 13,6 Rörelsemarginal -9,4% 6,2% -6,0% 7,6% -2,7% 4,2% Kapitalomsättningshastighet, ggr 2,5 3,0 2,7 3,3 2,8 3,0 Omsättningen i segmentet har i kvartalet minskat med 15%, pga en fortsatt nedgång i kundsegmentet Försvar. Kundsegmentet Marin växer däremot till följd av satsningen på subsegmentet Oil&Gas. Även rörelseresultatet har försämrats kraftigt till följd av en minskad beläggning i Karlskogaenheten. 4
ÖVRIGT Övrigt innefattar kostnader och intäkter som inte fördelas till de operativa områdena, huvudsakligen koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget samt koncernövergripande justeringar som inte allokeras till segmenten. är moderbolag i PartnerTech-koncernen. Bolaget fungerar till största del som ett holdingbolag. Moderbolagets nettoförsäljning utgörs av utdebitering för koncerngemensamma tjänster. Avstämning av koncernens resultat före skatt jan-juni jan-juni juli 2012- helår MSEK Q2-13 Q2-12 2013 2012 juni 2013 2012 Elektronik 18,0 10,2 29,4 22,7 47,9 41,3 Systemintegration och inkapslingar -8,4 0,0-10,5 3,8-30,5-16,2 Maskinbearbetning -6,3 4,9-8,8 12,8-8,1 13,6 Övrigt -0,6-3,6 0,6-6,7-7,1-14,4 Rörelseresultat 2,7 11,6 10,8 32,7 2,2 24,1 Finansnetto -5,0-11,3-11,0-11,9-20,2-21,1 Koncernens resultat före skatt -2,3 0,3-0,2 20,8-18,0 3,1 PERSONAL Vid periodens slut hade koncernen 1 405 (1 334) heltidsanställda. Ökningen beror på den utökade verksamheten i Kina och USA. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden. OPTIONSPROGRAM I enlighet med beslut på årsstämman den 5 maj 2011 har ett optionsprogram till VD, ledningsgrupp, fabrikschefer och andra nyckelpersoner i koncernen initierats. Löptiden är t o m den 30 maj 2014 och nyteckning av aktier med stöd av dessa teckningsoptioner kan äga rum från den första mars till den 30 maj 2014 till lösenpriset 51,70 SEK per aktie. 93 procent av det beslutade optionsprogrammet har tecknats, vilket beräknas ge en maximal utspädningseffekt om ca 2,7 procent. Optionsprogrammet genomförs på marknadsmässiga villkor. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Händelser i den löpande verksamheten under 2013 bedöms inte innebära någon avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer för PartnerTech koncernen. En detaljerad redovisning av PartnerTechs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av dessa återfinns i koncernens årsredovisning för 2012. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. För moderbolaget har årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer följts. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen med undantag av att PartnerTech från och med den 1 januari 2013 tillämpar den reviderade IAS 19 Ersättningar till anställda, IAS 19R. Detta innebär att tidigare oredovisade aktuariella förluster redovisas vid övergångstidpunkten samt att de aktuariella vinster eller förluster som uppstår framgent kommer att redovisas i övrigt totalresultat. För övergångseffekter se Not 1. Inga andra nya eller ändrade standarder och tolkningar har haft någon påverkan på koncernens finansiella rapporter 2013. 5
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN 25 oktober 2013 Delårsrapport tredje kvartalet 12 februari 2014 Bokslutskommuniké 2013 Styrelsen och koncernchefen försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande bild av koncernens verksamhet, ställning och resultat. De lämnade uppgifterna stämmer med de faktiska förhållandena i verksamheten och ingenting av väsentlig betydelse har utelämnats som skulle kunna påverka den bild av koncernen och moderbolaget som skapats av redovisningen. den 17 juli 2013 Patrik Tigerschiöld Styrelsens ordförande Leif Thorwaldsson VD & Koncernchef Bengt Engström Gösta Johannesson Mikael Johansson Henrik Lange Lennart Pettersson Lotta Stalin Petter Stillström Thomas Thuresson Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta: Leif Thorwaldsson, VD och koncernchef tfn 040-10 26 41 Åke Bengtsson, CFO tfn 040-10 26 42 6
Resultaträkning, i sammandrag 2013 2012 2013 2012 Koncernen (MSEK) Q2 Q2 jan-jun jan-jun Nettoomsättning 573,7 563,8 1 127,6 1 174,4 Kostnad för sålda varor och tjänster* -544,6-533,5-1 067,5-1 103,8 Bruttoresultat 29,1 30,3 60,1 70,6 Bruttomarginal 5,1% 5,4% 5,3% 6,0% Försäljnings- och administrationskostnader -24,5-24,3-47,8-49,0 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto* -1,9 5,6-1,5 11,1 Rörelseresultat 2,7 11,6 10,8 32,7 Rörelsemarginal 0,5% 2,1% 1,0% 2,8% Finansiella intäkter och kostnader, netto -5,0-11,3-11,0-11,9 Resultat efter finansiella poster -2,3 0,3-0,2 20,8 Vinstmarginal -0,4% 0,0% 0,0% 1,8% Skatter -1,2 0,0-1,5-8,2 Periodens resultat -3,5 0,3-1,7 12,6 Nettomarginal -0,6% 0,1% -0,2% 1,1% Av- och nedskrivningar ingående i rörelseresultatet 10,9 8,7 21,3 19,0 Periodens resultat före utspädning per aktie, SEK -0,28 0,02-0,13 1,00 Periodens resultat efter utspädning per aktie, SEK -0,28 0,02-0,13 1,00 Periodens resultat är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare *Valutaeffekter rapporteras i Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto. Tidigare har dessa effekter rapporterats i Kostnad för sålda varor. Föregående års värden för Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto har justerats avseende detta med motsatt effekt på Kostnad för sålda varor. Justeringsbeloppen uppgick till 0,5 MSEK för andra kvartalet 2012 resp. 4,7 MSEK för jan-jun 2012 och har försämrat Bruttoresultatet. Rapport över totalresultat 2013 2012 2013 2012 Koncernen (MSEK) Q2 Q2 jan-jun jan-jun Periodens resultat -3,5 0,3-1,7 12,6 Komponenter som kommer att omklassificeras till årets resultat: Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter 6,4-6,9-12,4 3,6 Aktuariella vinster/förluster Not 1 0,0-0,3 0,0-0,6 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 6,4-7,2-12,4 3,0 Totalresultat för perioden 2,9-6,9-14,1 15,6 Totalresultatet för perioden är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över förändringar i eget kapital 2013 2012 2013 2012 Koncernen (MSEK) Q2 Q2 jan-jun jan-jun Ingående balans 439,3 484,3 456,3 461,4 Förändringar i eget kapital Byte av redovisningsprincip Not 1 - -6,2 - -5,9 Totalresultat för perioden 2,9-6,9-14,1 15,6 Utgående balans 442,2 471,1 442,2 471,1 Antal aktier vid periodens slut (tusental) 12 665 12 665 12 665 12 665 Genomsnittligt antal aktier under perioden (tusental) 12 665 12 665 12 665 12 665 Eget kapital per aktie, SEK 34,92 37,20 34,92 37,20 Eget kapital är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare 7
Balansräkning, i sammandrag 2013 2012 2012 Koncernen (MSEK) 30 jun 30 jun 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 127,1 133,2 133,7 Materiella anläggningstillgångar 186,3 187,6 198,4 Finansiella anläggningstillgångar 0,2 0,2 0,2 Övriga anläggningstillgångar Not 1 29,8 29,9 23,0 Summa anläggningstillgångar 343,4 350,9 355,2 Varulager 357,2 369,0 361,5 Kundfordringar 374,8 421,1 310,1 Övriga kortfristiga fordringar 88,2 52,9 51,8 Likvida medel 44,8 50,2 39,4 Summa omsättningstillgångar 865,0 893,2 762,7 Summa tillgångar 1 208,3 1 244,1 1 118,0 Eget kapital och skulder Eget kapital Not 1 442,2 471,1 456,3 Räntebärande skulder 32,9 42,8 42,2 Icke räntebärande skulder 10,3-7,2 Övriga avsättningar Not 1 12,3 19,7 14,0 Summa långfristiga skulder 55,5 62,5 63,4 Räntebärande skulder 257,8 306,3 211,7 Leverantörsskulder 301,4 259,9 259,0 Övriga kortfristiga skulder 150,4 144,3 127,6 Övriga avsättningar Not 1 1,1 - - Summa kortfristiga skulder 710,6 710,4 598,3 Summa eget kapital och skulder 1 208,3 1 244,1 1 118,0 Eget kapital är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Not 1 - Påverkan på Balansräkning till övergångseffekt följd av övergång till IAS 19R per 2012 2012 Koncernen (MSEK) 1 jan 2012 30 jun 31 dec Övriga anläggningstillgångar 2,3 2,5 2,7 Eget kapital -5,9-6,5-7,1 Avsättningar 8,1 9,0 9,8 Övriga kortfristiga skulder 0,0 0,0 0,0 PartnerTech tillämpar från och med den 1 januari 2013 den reviderade IAS 19 Ersättningar till anställda, IAS 19R. Detta innebär att tidigare oredovisade aktuariella förluster redovisas vid övergångstidpunkten samt att de aktuariella vinster eller förluster som uppstår framgent kommer att redovisas i övrigt totalresultat. Rapport över kassaflöde, i sammandrag 2013 2012 2013 2012 Koncernen (MSEK) Q2 Q2 jan-jun jan-jun Rörelseresultat 2,7 11,6 10,8 32,7 Ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet samt räntor och skatter 4,2 1,4 8,4 7,9 Förändring av medel bundna i rörelsen 24,5 4,8-35,5-34,4 Kassaflöde löpande verksamheten 31,5 17,7-16,3 6,2 Kassaflöde investeringsverksamheten -4,1-15,2-7,8-21,9 Kassaflöde efter investeringar 27,4 2,5-24,1-15,7 Kassaflöde finansieringsverksamheten -13,2-14,8 29,3 24,1 Omräkningsdifferens i likvida medel 0,5 0,1 0,2 0,5 Förändring likvida medel 14,7-12,2 5,4 8,8 Kassaflöde per aktie 1,16-0,97 0,43 0,70 8
Resultaträkning, i sammandrag 2013 2012 Moderbolaget (MSEK) jan-jun jan-jun Nettoomsättning 45,9 43,9 Kostnad för sålda tjänster -18,6-24,3 Bruttoresultat 27,3 19,6 Försäljnings- och administrationskostnader -26,7-26,2 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto 0,2 - Rörelseresultat 0,8-6,7 Finansiella intäkter och kostnader, netto -1,0-7,4 Resultat efter finansiella poster -0,2-14,1 Skatter 0,3 3,3 Periodens resultat 0,1-10,7 Rapport över totalresultat 2013 2012 Moderbolaget (MSEK) jan-jun jan-jun Periodens resultat 0,1-10,7 Övrigt totalresultat, netto efter skatt: Fond för verkligt värde 1,2-0,1 Totalresultat för perioden 1,3-10,8 Balansräkning, i sammandrag 2013 2012 2012 Moderbolaget (MSEK) 30 jun 30 jun 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 0,2 0,5 0,2 Finansiella anläggningstillgångar 533,7 519,5 535,8 Övriga anläggningstillgångar 0,6 3,6 0,5 Summa anläggningstillgångar 534,5 523,6 536,6 Övriga kortfristiga fordringar 147,2 76,4 82,8 Likvida medel 13,4 19,9 24,4 Summa omsättningstillgångar 160,6 96,3 107,2 Summa tillgångar 695,1 619,9 643,7 Eget kapital och skulder Eget kapital 476,9 465,2 475,6 Räntebärande skulder 4,6-6,4 Icke räntebärande skulder - 0,1 - Summa långfristiga skulder 4,6 0,1 6,4 Räntebärande skulder 67,9 54,2 3,7 Leverantörsskulder 4,9 3,9 3,6 Övriga kortfristiga skulder 140,7 96,5 154,5 Summa kortfristiga skulder 213,6 154,6 161,8 Summa eget kapital och skulder 695,1 619,9 643,7 9
PartnerTechs marknadsområden INFORMATIONSTEKNOLOGI Kunderna inom området drivs av en snabb teknikutveckling och PartnerTech får ofta större åtaganden inom produktion av exempelvis avancerad, inkapslad elektronik (boxbuild). Produkterna karaktäriseras ofta av korta livscykler och därigenom ställs höga krav på kort time-to-market samt snabb upprampning till högvolymproduktion. Produktionen sker ofta i större volymer och passar därmed utmärkt för tillverkning i Polen eller Kina. INDUSTRI Kunderna inom området har industriell anknytning med relativt stor spridning inom olika branscher. De uppdrag PartnerTech har är främst produkter och delsystem för flertalet industriella applikationer såsom operatörspaneler och styr- och kontrollenheter. PartnerTech har en etablerad försörjningskedja i Asien, Europa och USA som är väl anpassad efter kundernas växande behov av regional slutmontering och områdets höga krav på hållbarhet, flexibilitet och kostnadseffektivitet. MILJÖTEKNIK Marknadsområdet Miljöteknik är ett växande område som delvis drivs av politiska beslut och regleringar. Outsourcing sker både på komponent- och systemnivå och även här har kunderna ett växande behov av regional tillverkning. PartnerTechs kunskap och erfarenhet inom mekanik, elektronik och systemintegration är en god grund för produktion inom detta område och kunderna utnyttjar ofta bolagets samlade kompetens. MEDICINSK TEKNIK OCH INSTRUMENT De tekniska, regulatoriska och säkerhetsmässiga kraven på kunderna inom området är mycket höga. PartnerTech har gedigen kompetens inom utveckling och tillverkning av medicinsk utrustning och instrument och uppfyller både de grundläggande standarder som branschspecifika krav som ISO 13485 för produktion av medicinsk utrustning. PartnerTech har även lång erfarenhet av leveranser till den amerikanska marknaden och är väl förtrogna med kraven från FDA. FÖRSVAR & MARIN Kunderna inom området har ofta produkter för otillgängliga och krävande miljöer som exempelvis oljeindustri och marina applikationer där kvalitets- och säkerhetskrav är avgörande. PartnerTech tillverkar typiskt komponenter och delsystem med mycket fina tolerans-, kvalitets- och spårbarhetskrav. Kundrelationerna inom området är ofta mycket långsiktiga. PartnerTech uppfyller ett flertal olika branschspecifika standarder som t ex AS 9100. SÄLJ- OCH BETALNINGSLÖSNINGAR Området för sälj- och betalningslösningar kännetecknas av höga tekniska krav på funktionen av produkten. Användaren kräver hög tillgänglighet och får inte riskera att förlora sedlar, mynt eller andra värdeföremål på grund av felaktig funktion. Detta ställer höga krav på teknisk lösning samt produktionskvalitet. PartnerTech har långvarig erfarenhet och kompetens inom utveckling och tillverkning av produkter med stort innehåll av mekatroniska lösningar. Kunderna inom området outsourcar ofta tillverkningen av kompletta system. 10
DEFINITIONER Rörelsemarginal Vinstmarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Resultat efter finansnetto i procent av nettoomsättning. Räntabilitet på operativt kapital Rörelseresultatet i procent av genomsnittligt operativt kapital. Räntabilitet på eget kapital Rörelsekapital Operativt kapital Räntebärande nettoskuld Kapitalomsättningshastighet Soliditet Vinst per aktie efter skatt Nettoresultatet i procent av genomsnittligt eget kapital. Operativt kapital reducerat med immateriella och materiella anläggningstillgångar. Balansomslutning minskad med finansiella anläggningstillgångar, övriga anläggningstillgångar, aktuella skattefordringar, finansiella derivat och likvida medel samt minskad med icke räntebärande skulder (exkl. skatteskulder, finansiella derivat och avsättningar). Räntebärande skulder minskade med likvida medel. Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettoresultatet dividerat med det genomsnittliga antalet aktier. 11