Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Org.nr. 556634-1300 (Aktietorget: XTRA) Delårsrapport: januari mars 2009 Ökad omsättning och positivt resultat Omsättningen för första kvartalet uppgick till 19 658 (13 084) KSEK, +50 % Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 67 (-432) KSEK. Åtgärder under föregående år för omstrukturering och renodling av verksamheten har givit positiva resultateffekter Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) projekterar, bygger och underhåller strukturerade områdes-, access-, och fastighetsnät. På kort tid har Xtranet blivit en ledande aktör på den svenska marknaden för bredbandsutbyggnad. Gentemot kunderna, som ofta är fastighetsbolag, tar Xtranet fullt ansvar för hela processen; från nätdesign till driftsättning och service. Metodiken skapar full kontroll över hela processen och ger därmed en kostnadseffektiv lösning. Xtranet har den kompetens som krävs för att hjälpa kunderna redan på projekterings- och planeringsstadiet, vilket gör Xtranet till en pålitlig samarbetspartner som kan erbjuda viktiga mervärden. Kunderna i Sverige kan delas in i förvaltningar, bostadsrättsföreningar, fastighetsbolag, byggföretag och nätägare. På den internationella marknaden utgörs kunderna oftast av statliga myndigheter och bolag där Xtranet deltar som underleverantör till större företag. Bolaget är sedan december 2005 noterat på Aktietorget (kortnamn XTRA). Den 31 mars fanns det 103 392 234 utestående aktier. Avskiljd konsultverksamhet, ändrat namn Xtranet hette tidigare Xtracom, men bytte namn i samband med att konsultverksamheten (XCG) avskiljdes och särnoterades den 25 april 2008. Den avskiljda verksamheten har exkluderats i samtliga resultatposter (dock ej i balansräkningen och kassaflödesanalysen) avseende föregående år. 1
Omsättning, rörelseresultat och bruttomarginal Omsättningen för första kvartalet 2009 uppgick till 19 658 (13 084) KSEK, medan rörelseresultatet efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar, EBITA, uppgick till 67 (-432) KSEK. Händelser under rapportperioden De besparings- och effektiviseringsåtgärder som initierades under föregående år fortsatte under hela perioden. Intäkterna har utfallit enligt budget. I nuläget arbetar bolaget med fortsatt förbättringsarbete, bland annat med metodutveckling samt med att öka marginalerna och produktiviteten i projekt. Xtranet har fått i uppdrag att utföra löpande service och hantera felärenden för Familjebostäders bredbandsnät. Xtranet har i samarbete med Netel AB (PEAB) färdigställt en stor del av bredbandsnätet i Familjebostäders bestånd. Beståndet i västra Stockholm är utbyggt och för närvarande pågår arbete i södra Stockholm. Arbetet har bestått av att installera ett så kallat FTTH-nät (fiber to the home). När nu nätet tas i kommersiell drift kommer Xtranet att hantera den löpande servicen och säkerställa en säker drift av nätet. Uppdraget innebär en väsentlig ökning av bolagets segment inom service och underhåll som förväntas expandera ytterligare under året. Löpande färdigställda objekt kommer att föras in i serviceorganisationen. Uppdraget är påbörjat och löper tills vidare. Personal Antalet heltidsanställda uppgick den 31 mars 2009 till 30 (53) personer. Bolaget har vidtagit åtgärder för löpande anpassning av leveransorganisationens kompetens till en alltmer krävande marknad, och bedriver ett systematiskt arbete med att förflytta tjänsteutbudet högre upp i förädlingskedjan. Installationspersonalen genomgår ett omfattande utbildningsprogram inom fiberteknik, för att säkerställa certifieringskrav samt för att öka inslaget av högförädlade tjänster. Finansiell ställning och likviditet Den 31 mars 2009 uppgick koncernens likvida medel till 1 470 KSEK. Periodens kassaflöde uppgick till 1 368 KSEK. Soliditeten var 42 % och det egna kapitalet uppgick till 11 590 KSEK. Investeringar Den 31 mars 2009 uppgick summa anläggningstillgångar till 12 583 KSEK. Händelser efter rapportperiodens utgång Xtranet har fått i uppdrag av Stockholmshem att förse ca 500 lägenheter i södra Järva med bredbandsnät. Uppdraget är en tilläggsbeställning till tidigare utfört förberedande fastighetsnät och gäller installation av optisk fiber samt lägenhetsnät i bostäderna. Ordervärdet beräknas till 2,5 3 miljoner kronor. Framtidsutsikter Marknaden för infrastruktur inom fiberoptik är under stark tillväxt, vilket för Xtranet innebär goda möjligheter till ökad omsättning och lönsamhet. Bolaget har enligt plan successivt förflyttat sig upp i förädlingskedjan i erbjudna tjänster. Arbetet med att förbättra utnyttjandet av skalbarheten i projektorganisationen och säkerställa leveranser pågår. Debiterbarheten i installationskapaciteten har förbättrats. Den rådande finansiella oron har hittills inte påverkat företagets orderingång. 2
Utsikter för 2009 Med tanke på rådande osäkra omvärldsförhållanden avstår bolagets styrelse från att lämna prognoser. Inom Xtranet vidtas löpande åtgärder för utveckling av påverkbara faktorer, som produktivitets- och kompetenshöjning samt med att förbereda organisationen för tillväxt. Internationell satsning Sverige är ett föregångsland inom fiberteknik och den know-how och de beprövade metoder som bolaget har inom design, projektledning, installation, och underhåll efterfrågas starkt på den internationella marknaden. Under 2008 genomfördes ett framgångsrikt projekt i Egypten, som underleverantör till Ericsson. Arbetet för fortsatt internationalisering av verksamheten pågår. Redovisningsprinciper Från och med år 2008 redovisas underentreprenörstjänster separat i resultaträkningen, från att tidigare ha redovisats under övriga externa kostnader. I övrigt är redovisningsprinciperna för år 2009 oförändrade jämfört med föregående år. Risker och osäkerhetsfaktorer Bolagets verksamhet är föremål för risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll och som kan inverka på omsättning och resultat. Bland dessa risker finns framför allt projektförseningar, kassaflödesutveckling samt obestånd hos kunder och leverantörer. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor. Kommande rapporter Halvårsrapport 2009 offentliggörs den 24 augusti 2009. Styrelsen och verkställande direktörens försäkran Styrelsen och verkställande direktören intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt att de risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför är belysta till bästa förmåga. Stockholm den 5 maj 2009 Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Styrelsen och VD Jan Danielsson (ordf) Anna Markelius (led) Kai Lundgren (led) Per Hallerby (led) Hans Erik Persson (vd) Vid frågor om denna delårsrapport kontakta: Hans Erik Persson, vd Tfn 0736-563 900 hans-erik.persson@xtranet.se Rapporten finns tillgänglig på www.xtranet.se under Investor relations, Rapporter. 3
Xtranet Gruppen AB (publ) kvartalsrapport 1 januari - 31 mars 2009 RESULTATRÄKNING KONCERN 2009 2008 2008 KSEK jan-dec Nettoomsättning 19 658 13 084 51 415 Rörelsens kostnader: Inköp av varor och tjänster -14 855-7 694-34 787 Övriga externa kostnader -1 267-1 868-6 138 Personalkostnader -3 446-3 836-13 863 Avskrivning och nedskrivning av -materiella anläggningstillgångar -23-118 -1 210 Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (EBITA) 67-432 -4 583 Avskrivning och nedskrivning av -immateriella anläggningstillgångar -638-508 -2 550 Rörelseresultat -571-940 -7 133 Finansiella intäkter 1 3 31 Finansiella kostnader -22-18 -92 Resultat före skatt -592-955 -7 194 Skatt -47 115 986 Periodens resultat -639-840 -6 208 Varav minoritet 98 4
BALANSRÄKNING KONCERN inkl konsult. 2009 2008 KSEK 31-mar 31-mar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 7 528 7 630 Materiella anläggningstillgångar 268 1 388 Finansiella anläggningstillgångar 4 787 5 719 Summa anläggningstillgångar 12 583 14 737 Omsättningstillgångar Varulager 1 112 283 Kundfordringar 9 607 11 009 Kortfristiga fordringar 2 547 4 357 Kassa och bank 1 470 8 Summa omsättningstillgångar 14 736 15 657 SUMMA TILLGÅNGAR 27 319 30 394 Eget kapital koncern 11 590 16 622 Minoritetsintresse 0 125 Summa eget kapital 11 590 16 747 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 1 428 Summa långfristiga skulder 0 1 428 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 7 883 4 360 Övriga kortfristiga skulder 7 846 7 859 Summa kortfristiga skulder 15 729 13 647 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 27 319 30 394 5
KASSAFLÖDESANALYS inkl konsult. 2009 2008 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 321-2 631 Kassaflöde från investeringsverksamhet 47-2 261 Kassaflöde från finansieringsverksamhet - 1 526 Årets kassaflöde 1 368-3 366 Likvida medel vid årets början 102 3 374 Årets kassaflöde 1 368-3 366 Likvida medel vid periodens slut 1 470 8 NYCKELTAL inkl konsult. 2009 2008 Kassalikviditet, % 87% 126% Soliditet, % 42% 55% Resultat per aktie (SEK) -0,006-0,002 Eget kapital per aktie (SEK) 0,11 0,20 Antal aktier per balansdagen 103 392 234 81 392 234 Antal anställda vid periodens utgång 30 53 Not: Posterna avseende 2008 i ovanstående balansräkning, kassaflödesanalys samt nyckeltal inkluderar den avskilda konsultverksamheten. Dotterbolagen Verismo Network AB har likviderats i april 2009 och Xtrafone AB bedriver för närvarande ingen verksamhet. Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Björnsonsgatan 311,168 44 Bromma Tfn 08-619 84 00 Fax 08-619 84 50 www.xtranet.se 6