Delårsrapport 2013-01-01 till 2013-03-31 Recyctec Holding AB (publ) 556890-0111
Sammanfattning av delårsrapport (koncern) 2013-01-01 2013-03-31 (3 månader) Nettoomsättningen uppgick till 41 348 SEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -1 206 457 SEK. Resultatet per aktie* uppgick till -0,11 SEK. * Periodens resultat dividerat med 10 954 620 utestående aktier. Väsentliga händelser under första kvartalet 2013 I januari 2013 meddelade bolaget att Sedermera Fondkommission AB utsetts till likviditetsgarant. Recyctec tecknade i januari ramavtal med två avfallsleverantörer som kan tillgodose bolaget med använd glykol i minst ett år framåt. Vidare har Recyctec tecknat ytterligare två Letters of Intent med två aktörer inom kemibranschen vad gäller försäljning av renad glykol. Den 22 februari 2013 publicerade Recyctec samlad information om driftsstatus. Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 10 april 2013 publicerade Recyctec en statusuppdatering. I statusuppdateringen framgick att inleveranser av använd glykol fortskrider enligt plan och att reningsprocessen är i drift. Dock återstår att få det sista reningssteget på plats för att få fram den kvalitet Recyctec eftersträvar i produktionen, något som bedöms vara i drift senast under 3:e kvartalet 2013. Recyctec meddelade även att processingenjör Gunilla Dirnberger (styrelseledamot i Recyctec) i mars 2013 knutits till Recyctec som ansvarig för produktionen i Jönköping. Vidare framgick i statusuppdateringen att styrelsen vid årsstämma 2013 kommer att föreslå inval av Lars-Erik Skjutare som ny styrelsemedlem i bolaget. Den 10 april 2013 hölls årsstämma i Recyctec Holding AB (publ). Mer information om de beslut som togs på årsstämman finns att tillgå i pressmeddelande per den 11 april 2013 med rubriken Kommuniké från årsstämma. Pressmeddelandet finns att tillgå på Recyctecs (www.recyctec.se) och AktieTorgets (www.aktietorget.se) respektive hemsida. Den 16 april 2013 meddelade bolaget att Ulf Olsson tillträtt som VD i Recyctec AB, Recyctec Holding AB:s (publ) dotterbolag. Finansiering Koncernen är huvudsakligen finansierad med eget kapital, banklån och leverantörskrediter. I början av 2013 har därutöver tecknats leasingavtal för maskinköp med 4 mkr. Intäkter från mottagning av glykol samt försäljning av renad glykol har under början av 2013 inte skett i den omfattning som planerats. Detta tillsammans med utgifter under början av 2013 för kompletterande maskinköp samt för fördyringar av installationsarbeten har inneburit att likviditeten är ansträngd. Styrelsen arbetar med ett antal åtgärder för att förstärka likviditeten.
VD Roland Magnusson kommenterar Under första kvartalet 2013 har vi målinriktat arbetat vidare. Produktionen startade med mottagande av använd glykol och rening av den använda glykolen kunde inledas genast därefter. Under perioden har vi även mottagit vår första tankbilsleverans av använd glykol. Efterfrågan finns på marknaden och vi framställer idag en produkt som vi säljer. Vår målsättning är att ytterligare höja kvaliteten på den renade glykol vi levererar tillbaka till marknaden, en målsättning vi bedömer vara uppnådd under det tredje kvartalet 2013. Denna målsättning innebär en viss förskjutning i tid och är främst beroende av att vi arbetar med färdigställandet av vår maskinpark. För att främja likviditeten i bolaget genomförs en omläggning av finansieringen av vår maskinpark. Gällande orderingången ser jag positivt på 2013. Vidare fortgår arbetet med att knyta nya kontakter för både inleveranser av använd glykol och för avsättning av våra produkter och trots en viss tidsmässig förskjutning i vårt arbete är det i nuläget vår bedömning att bolaget kommer att gå med vinst under det första verksamhetsåret. Beträffande vår ansökan om EU-stöd har vi under perioden kommit ytterligare ett steg i rätt riktning och slutligt beslut beräknas komma inom kort. Då driftsättningen av anläggningen i Jönköping i stort sett är klar ser jag det som ett bra tillfälle att avgå som VD för vårt dotterbolag Recyctec AB och i stället fokusera på nyetableringar och att kontraktera samarbetspartners både inom och utom Europa. Vi välkomnar Ulf Olsson som VD för Recyctec AB. Ulf Olsson, med sin gedigna bakgrund inom industrin, kommer att tillföra mycket kunskap och erfarenheter och kommer främst att ansvara för svenska marknaden samt driften av anläggningen utanför Jönköping. Ulf Olsson är civilingenjör och kommer senast från en roll som dotterbolags-vd inom Getinge-koncernen och har tidigare arbetat inom ABB, STENA och ESAB-koncernen. Jag vill avslutningsvis från årsstämman i april lyfta fram att utöver omval av sittande styrelse invaldes Lars-Erik Skjutare som ny styrelseledamot. Lars-Erik kommer med sin långa bana inom bankvärlden att bli en stor tillgång för bolaget. Roland Magnusson VD, Recyctec Holding AB (publ)
Recyctec Holding AB (publ) Verksamhet och bolagsstruktur Glykol är en giftig och miljöfarlig men användbar biprodukt vid framställning av råolja och är således, precis som råolja, en ändlig resurs. Glykol används huvudsakligen inom industri, exempelvis för att framställa polyester, och som frostskydd i motordrivna fordon. Genom att blanda glykol med vatten sänks dess fryspunkt. I brist på andra alternativ förbränns glykol den del som inte hamnar i avloppet efter användning, trots att den energimängd som erhålls vid förbränning är väldigt liten. I många fall beror det på att glykolen är utblandad med vatten. Det miljömässiga förbättringsbehovet är stort inom området. Recyctec har genom sitt helägda dotterbolag Recyctec AB utvecklat en metod för att återvinna glykol. Genom metoden kan ett kretslopp av en ändlig resurs skapas. Samtliga rättigheter för den utvecklade metoden ägs av Recyctec Holding AB (publ). Använd glykol och Recyctecs metod Ett vanligt förfarande idag är att använd glykol hämtas av avfallsföretag på till exempel bilserviceföretag och vid industrier. Därefter transporteras den använda glykolen till avfallskraftvärmeverk där den förbränns. Energimängden som erhålls vid förbränningen är dock väldigt liten och därmed finns inget större intresse från avfallskraftvärmeverken att ta emot använd glykol. Med bolagets metod kan avfallsföretagen leverera använd glykol till Recyctec, som kan rena glykolen och därefter sälja den till kemiföretag för bearbetning och sedermera återföring till marknaden. För varje mottagen liter använd glykol erhåller mottagaren ersättning. Det grundas i den lagstadgade miljöavgiften, även Recyctec kommer att erhålla denna ersättning. Skulle miljöavgiften, mot förmodan, avvecklas kommer denna intäkt inte längre att vara möjlig för Recyctec. Recyctecs renade glykol kommer att säljas till samma pris som nyproducerad glykol, enligt det så kallade råvarubörspriset. Såvitt styrelsen känner till finns det inga konkurrerande metoder eller tekniker för rening av använd glykol till kemiskt ren glykol. I USA används en metod där glykol renas tillsammans med vatten, men den metoden ger inte kemiskt ren glykol och därmed kan kemiskt ren glykol inte återföras till marknaden. Bolagets metod möjliggör däremot ett kretslopp av kemiskt ren glykol och bidrar därmed till minskad negativ miljöpåverkan. Metoden utesluter dock inte rening tillsammans med vatten. Styrelsens avsikt är att efterfrågan på marknaden ska styra om ren glykol eller glykol med vatten ska tillverkas. Recyctecs anläggningar ska snabbt kunna anpassas och vara flexibla utifrån efterfrågan. Målsättningar Anläggningen utanför Jönköping ska gå med vinst det första verksamhetsåret. Recyctec ska, senast under 2016, årligen kunna ta hand om cirka tio (10) miljoner liter använd glykol vid anläggningen utanför Jönköping, vilket motsvarar full drift. Bolaget ska utlicensiera eller på annat sätt överlåta rättigheter till bolagets metod till extern part när det avser rening av glykol på den utomnordiska marknaden.
Affärsmodell Recyctec ska, via dotterbolaget Recyctec AB, genom egen reningsanläggning generera intäkter såväl genom att ta emot använd glykol som att sälja tillbaka renad glykol till den svenska marknaden. I Sverige möjliggör den lagstadgade miljöavgiften intäkter vid mottagande av använd glykol. Glykolen slits aldrig ut, men det gör däremot tillsatserna. I normalfallet ger inleverans av använd glykol cirka 1/3 kemiskt ren glykol efter rening, beroende på den använda glykolens kvalitet. Vatten och andra tillsatser processas bort. Den färdiga produkten, det vill säga kemiskt ren glykol, kan efter bearbetning på kemiföretag användas av brukare på marknaden, för att därefter kunna renas i Recyctecs reningsprocess igen. Därmed skapas ett kretslopp utan reduktion av kemiskt ren glykol. Recyctec har även möjlighet att sälja renad glykol blandad med vatten. Recyctec AB innehar försäljningsrätt avseende Norden för att bedriva rening i enlighet med den reningsmetod som Recyctec Holding AB (publ) äger. I Norden kan nya anläggningar komma att byggas upp i framtiden. För marknader utanför Norden inkluderar Recyctecs affärsmodell utlicensiering av rättigheter till bolagets metod. Överlåtelse- och utlicensieringsförfarandet skall ske i moderbolaget som äger rättigheterna till reningsmetoden. Aktien Aktien i Recyctec Holding AB (publ) listades den 2 januari 2013 på AktieTorget, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn och driver en handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Trading Facility). Den 31 mars 2013 uppgick antalet aktier i bolaget till 10 954 620. Bolaget har två aktieslag. A-aktien ger 10 röster per aktie. Varje B-aktie ger 1 röst. Varje aktie medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Granskning av revisor Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Principer för delårsrapportens upprättande Räkenskaperna i delårsrapporten har upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper som i bolagets senaste årsredovisning, det vill säga i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Kommande finansiella rapporter 2013-08-21: Halvårsrapport 2013-11-20: Delårsrapport 3 2014-02-19: Bokslutskommuniké 2013 Avlämnande av delårsrapport Lund, den 22 maj 2013 Recyctec Holding AB (publ) Styrelsen
Recyctec Holding AB (publ), moderbolag i Recyctec-koncernen, bildades 2012-04-04. Koncernförhållande uppstod i april 2012. Med anledning därav redovisas inte jämförande perioder från föregående år (2012-01-01 2012-03-31) i räkenskaperna nedan. Resultaträkning i sammandrag koncern (SEK) 2013-01-01 2012-04-04-2013-03-31 -2012-12-31 3 mån. Ca 9 mån. Rörelsens intäkter Nettoomsättning 41 348 29 415 Övriga rörelseintäkter 362 3 241 722 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -21 398-1 575 Övriga externa kostnader -763 540-1 019 423 Personalkostnader -365 995-924 818 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 319-2 638 Övriga rörelsekostnader -81-100 000 Rörelseresultat -1 110 623 1 222 683 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 22 14 Räntekostnader och liknande resultatposter -95 856-231 251 Resultat efter finansiella poster -1 206 457 991 446 Resultat före skatt -1 206 457 991 446 Periodens resultat -1 206 457 991 446
Balansräkning i sammandrag koncern (SEK) 2013-03-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten 100 200 100 200 100 200 100 200 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 940 000 - Inventarier, verktyg och installationer 1 523 755 1 471 252 Pågående nyanläggning och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 9 493 492 8 541 597 11 957 247 10 012 849 Summa anläggningstillgångar 12 057 447 10 113 049 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter 50 925 50 925 50 925 50 925 Kortfristiga fordringar Skattefordringar 10 939 - Övriga fordringar 471 970 292 944 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 215 574 164 646 698 483 457 590 Kassa och bank 1 392 918 3 820 138 Summa omsättningstillgångar 2 142 326 4 328 653 SUMMA TILLGÅNGAR 14 199 773 14 441 702
Balansräkning i sammandrag koncern, fortsättning (SEK) 2013-03-31 2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 547 731 547 731 Fria reserver 7 441 875 6 450 429 Periodens resultat -1 206 457 991 446 Summa eget kapital 6 783 149 7 989 606 Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 4 859 840 4 242 540 4 859 840 4 242 540 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 570 000 363 160 Leverantörsskulder 1 645 663 1 401 780 Skatteskulder 11 019 8 502 Övriga kortfristiga skulder 27 626 96 392 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 302 476 339 722 2 556 784 2 209 556 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 14 199 773 14 441 702 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2013-03-31 2012-12-31 Ställda säkerheter för egna skulder och avsättningar Fastighetsinteckningar 4 900 000 4 900 000 Företagsinteckningar 1 000 000 1 000 000 Spärrat bankkonto 1 176 900 1 176 900 Summa 7 076 900 7 076 900 Ansvarsförbindelser Inga Inga
Kassaflödesanalys i sammandrag koncern (SEK) 2013-01-01 2012-04-04 2013-03-31 2012-12-31 3 mån. Ca 9 mån. Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -1 206 457 991 446 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 1 319 102 638 Upplösning av negativ goodwill - -3 241 722 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1 205 138-2 147 638 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -240 893-508 514 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder 347 228 2 209 555 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 098 803-446 597 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag - 3 491 722 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - -100 200 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 945 716-10 015 487 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 945 716-6 623 965 Finansieringsverksamheten Nyemission - 6 548 160 Inbetalt aktiekapital - 100 000 Nya lån 686 160 4 406 576 Amortering av låneskulder -68 860-164 036 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 617 300 10 890 700 Periodens kassaflöde -2 427 219 3 820 138 Likvida medel vid periodens början 3 820 138 - Likvida medel vid periodens slut 1 392 918 3 820 138 Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m. Av- och nedskrivningar av tillgångar 1 319 102 638 Upplösning av negativ goodwill - -3 241 722 1 319-3 139 084 Likvida medel Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank 1 392 918 3 820 138 1 392 918 3 820 138
Förändring eget kapital i sammandrag koncern 2013-01-01 2013-03-31 Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Koncern Vid periodens början 547 731-7 441 875 Periodens resultat - 1 206 457 Vid periodens slut 547 731-6 235 418
Resultaträkning i sammandrag moderbolag (SEK) 2013-01-01 2012-04-04-2013-03-31 -2012-12-31 3 mån. Ca. 9 mån. Rörelsens intäkter Nettoomsättning - - - - Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -268 953-383 005 Personalkostnader -640-2 477 Rörelseresultat -269 593-385 482 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 67 312 41 507 Räntekostnader och liknande resultatposter -16 300-307 Resultat efter finansiella poster -218 581-344 282 Resultat före skatt -218 581-344 282 Periodens resultat -218 581-344 282
Balansräkning i sammandrag moderbolag (SEK) 2013-03-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 350 000 350 000 Fordringar hos koncernföretag 5 924 849 3 913 849 6 274 849 4 263 849 Summa anläggningstillgångar 6 274 849 4 263 849 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 74 499 159 111 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 155 300 78 998 229 799 238 109 Kassa och bank 36 074 2 311 485 Summa omsättningstillgångar 265 873 2 549 594 SUMMA TILLGÅNGAR 6 540 722 6 813 443
Balansräkning i sammandrag moderbolag, fortsättning (SEK) 2013-03-31 2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (o aktier) 547 731 547 731 547 731 547 731 Fritt eget kapital Balanserat resultat 6 450 429 6 450 429 Vinst eller förlust föregående år -344 282 - Periodens resultat -218 581-344 282 5 887 566 6 106 147 Summa eget kapital 6 435 297 6 653 878 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 75 425 64 566 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 000 95 000 105 425 159 566 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 540 722 6 813 444 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2013-03-31 2012-12-31 Ställda panter och säkerheter Inga Inga Övriga ställda panter och säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
Kassaflödesanalys i sammandrag moderbolag (SEK) 2013-01-01 2012-04-04-2013-03-31 2012-12-31 3 mån. Ca 9 mån. Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -218 581-344 282 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -218 581-344 282 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 8 310-238 109 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -54 141 159 565 Kassaflöde från den löpande verksamheten -264 412-422 826 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag - -350 000 Lån till dotterföretag -2 011 000-3 913 849 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 011 000-4 263 849 Finansieringsverksamheten Inbetalt aktiekapital - 100 000 Nyemission - 6 898 160 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 6 998 160 Periodens kassaflöde -2 275 412 2 311 485 Likvida medel vid periodens början 2 311 485 - Likvida medel vid periodens slut 36 074 2 311 485 Förändring eget kapital i sammandrag moderbolag 2013-01-01 2013-03-31 Moderföretag Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Vid periodens början 547 731 6 450 429 Periodens resultat Förlust föregående år - 344 282 Periodens resultat - 218 581 Vid periodens slut 547 731-6 106 147-218 581
Recyctec Holding AB (publ) Ideon Science Park 223 70 Lund Sweden 010 330 02 88 info@recyctec.se www.recyctec.se