Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) Andra kvartalet 2016 (2 kv 2015) Intäkterna ökade med 50% till 27,1 MEUR (18,1) Periodens resultat uppgick till 7,6 MEUR (5,9) Vinst per aktie uppgick till 0,21 EUR (0,16) EBITDA ökade med 38% till 10,6 MEUR (7,7), motsvarande en marginal om 39% (42) Mobilpenetrationen uppgick till 40% (24) Händelser under andra kvartalet 2016 Exceptionell tillväxt i nya bord och miljöer Live Casino Supplier of the Year för sjunde året på raken vid EGR Awards Reviderad tidplan för listbyte till andra kvartalet 2017 Händelser efter balansdagen Avtal med The Ritz Club Andra kvartalet och halvårsperioden i sammandrag Koncernen Apr-jun Apr-jun Förändring Jan-jun Jan-jun Förändring Jan-dec (keur) 2016 2015 % 2016 2015 % 2015 Rörelseintäkter 27 139 18 121 50% 51 933 33 744 54% 76 359 Justerad EBITDA 1) 10 610 7 687 38% 20 905 13 848 51% 31 020 Justerad EBITDA-marginal 1) 39,1% 42,4% - 40,3% 41,0% - 40,6% Justerat rörelseresultat 1) 8 307 6 340 31% 16 574 11 275 47% 25 075 Justerad rörelsemarginal 1) 30,6% 35,0% - 31,9% 33,4% - 32,8% Justerat resultat för perioden 2) 7 617 5 899 29% 15 257 10 469 46% 23 208 Justerad vinstmarginal 2) 28,1% 32,6% - 29,4% 31,0% - 30,4% Justerat resultat per aktie (EUR) 2) 0,21 0,16 29% 0,42 0,29 45% 0,65 Eget kapital per aktie (EUR) 1,32 0,87 52% 1,32 0,87 52% 1,22 Op. kassaflöde per aktie (EUR) 0,31 0,07 333% 0,52 0,20 165% 0,66 Genomsnittligt antal heltidstjänster 1 727 1 092 58% 1 615 1 048 54% 1 156 1) 2) Justerad för engångskostnader för börsnotering om 4,0 MEUR under första halvåret 201 5. Justerad för engångskostnader för börsnotering samt skatt relaterad till dessa kostnader under första halvåret 201 5. För mer information, kontakta gärna: Fredrik Svederman, CFO ir@evolutiongaming.com Besök och följ Evolution: www.evolutiongaming.com www.twitter.com/irevolivecasino Evolution Gaming Group AB (publ) ( Evolution ) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade live casino-lösningar till speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-aktör på den europeiska marknaden med drygt 70 operatörer som kunder. Koncernen har idag drygt 2 500 anställda varav merparten återfinns i Lettland och Malta. Moderbolaget är baserat i Sverige och noterat på Nasdaq First North Premier med ticker EVO. Avanza Bank är bolagets certified adviser. Besök www.evolutiongaming.com för mer information.
Kommentarer från VD Den starka tillväxten fortsätter och omsättningen ökade med 50 procent jämfört samma kvartal förra året. EBITDA uppgick till 10,6 MEUR, motsvarande en marginal om 39 procent. Marginalen är något lägre än i föregående kvartal då den kraftiga expansionen driver kostnader, framförallt direkt relaterade till nya bord och miljöer. Under andra kvartalet har vi haft en exceptionell tillväxt i nya bord och miljöer, vilket jag ser som strategisk mycket positivt. Dock pressar det marginalen då ett nytt bord har en negativ marginal i det korta perspektivet. Liksom i första kvartalet drivs expansionen framför allt av befintliga kunder. En av kvartalets mest signifikanta aktiviteter var lanseringen av flertalet nya bord för Unibet i våra studior i Riga och på Malta. Projektet omfattade en total omdaning av operatörens studiodesign, lansering av vår nya Live Lobby och nytt användargränssnitt, ett nytt dedikerat team och nya uniformer. Ett annat stort projekt var nylanseringen av Grosvenors miljö, som inkluderade en flytt från Riga till Malta. Bland kunder som tagit steget till sin första dedikerade miljö i kvartalet finns bland andra LeoVegas. Vi har också tecknat avtal med nya kunder såsom danska Spilnu och GVC:s varumärke CasinoClub. Under kvartalet gick årets upplaga av EGR B2B Awards av stapeln, och Evolution kunde för sjunde gången av sju möjliga ta hem vinsten som Live Casino Supplier of the Year. För varje år som gått har fler konkurrenter tillkommit, varför det känns extra bra att få bevis på att våra ansträngningar att hela tiden ligga i framkant ger resultat. På produktsidan har två större lanseringar skett i kvartalet. Först ut var vårt helt nya spel Double Ball Roulette, som precis som namnet avslöjar är en variant på den traditionella rouletten fast med två kulor. Spelet ges ut genom vårt partnerskap med Games Marketing och ett antal kunder har redan lanserat det till sina spelare. Den andra lanseringen var den mycket efterlängtade mobila versionen av Live Three Card Poker som i kvartalet lanserats hos över 50 kunder. Därmed är nu hela vår produktportfölj kompatibel med smartphones och läsplattor, vilket är ett grundläggande krav för att kunna leverera en komplett spelupplevelse. I kvartalet uppgick den mobila penetrationen till 40 procent. Efter utgången på kvartalet har vi ingått ett mycket spännande avtal med The Ritz Club, ett av världens mest exklusiva kasinon till vilket vi under tredje kvartalet kommer leverera vår gränsöverskridande produkt Dual Play Roulette. Det är en sann milstople och något vi arbetat för i många år. Det bekräftar också trenden att landbaserade kasinon söker onlinelösningar för att stärka relationen till sina kunder. Vi förväntar oss fortsatt hög efterfrågan på våra tjänster under resten av året. För att hålla rätt fokus, det vill säga att fortsätta leverera tillväxt med god marginal, har styrelsen därför reviderat tidplanen gällande listbyte för Evolution som nu förväntas ske i andra kvartalet 2017. Trots vår storlek sett till personalstyrka är vi fortfarande en smidig och entreprenöriell organisation där flexibilitet är viktigt just nu bedömer vi att ledningen måste lägga all sin kraft på att leverera den bästa produkten. Slutligen vill jag nämna att vi i kvartalet firade Evolutions 10-årsjubileum. Jag vill tacka alla personer som hittills varit med och deltagit i vår fantastiska resa till positionen som marknadens ledande live casinoleverantör. Nu ser jag fram mot ytterligare 10 framgångsrika år och mer därtill. Jens von Bahr, VD Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 2(12)
Resultatutveckling per kvartal exklusive engångsposter och kostnader för börsnotering 28 000 24 000 20 000 16 000 50% 40% 30% 12 000 8 000 4 000 0 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Rörelseintäkter Justerad EBITDA Justerad EBITDA-marginal 20% 10% 0% Finansiell utveckling under andra kvartalet 2016 Intäkter Intäkterna uppgick till 27,1 MEUR (18,1) under andra kvartalet, motsvarande en ökning om 50 procent jämfört med samma period 2015. Den positiva intäktsutvecklingen förklaras främst av ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till viss del från nya kunder. Även intäkter för dedikerade bord och miljöer har bidragit till ökningen som ett resultat av att fler kunder efterfrågar skräddarsydda live casino-miljöer. Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 18,8 MEUR (11,8). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord. Den kraftiga expansionen har också ökat de övriga rörelsekostnaderna jämfört tidigare kvartal. Lönsamhet Rörelseresultatet uppgick till 8,3 MEUR (6,3) vilket motsvarar en ökning om 31 procent. Rörelsemarginalen var 30 procent (35). Den justerade EBITDA-marginalen var 38 procent (42). Evolutions lönsamhetsmål på medel- till lång sikt är att upprätthålla en uthållig EBITDA-marginal om minst 35 procent. Netto av finansiella poster hade endast marginell effekt på resultatet och avsåg räntekostnaden för lån för den förvärvade fastigheten i Riga. Koncernens effektiva skattesats uppgick till 7,7 procent (7,0) under kvartalet. Skattesatsen påverkas av i vilka av de länder där koncernen bedriver verksamhet som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Periodens resultat uppgick till 7,6 MEUR (5,9). Resultatet per aktie var 0,21 EUR (0,16). Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 2,7 MEUR (1,6) under kvartalet. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,9 MEUR (0,5), där ökningen främst beror på expanderad studioyta i produktionsstudiorna i Riga och Malta. Investeringar i immateriella tillgångar avser nyutveckling av spel för smartphone, surfplattor och datorer, tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet. Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 3(12)
Investeringar i materiella anläggningstillgångar utgörs främst av ny studioyta, nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar. Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 11,3 MEUR (2,6) under kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -5,0 MEUR (-2,0). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -11,8 MEUR (0). Likvida medel uppgick till 14,8 MEUR (11,4) vid kvartalets utgång. Första halvåret 2016 i sammandrag För perioden januari-juni 2016 uppgick intäkterna till 51,9 MEUR (33,7), motsvarande en ökning om 54 procent jämfört med samma period 2015. Den positiva intäktsutvecklingen förklaras främst av ökade provisionsintäkter från både nya och befintliga kunder. Även intäkter från avgifter för dedikerade bord har bidragit till ökningen som ett resultat av att fler kunder efterfrågat skräddarsydda miljöer. I anslutning till detta har även intäkterna från uppstartsavgifter ökat i jämförelse med föregående år. Rörelsekostnaderna uppgick till 35,4 MEUR (26,5). I jämförelseperioden utgjordes 4,0 MEUR av engångskostnader relaterade till börsnoteringen i mars 2015. Exklusive engångskostnader i jämförelseperioden ökade kostnaderna 57 procent jämfört med föregående år. Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord. Rörelseresultatet uppgick till 16,6 MEUR (11,3) med en rörelsemarginal om 32 procent (33). EBITDAmarginalen uppgick till 40 procent (41). Utfallet i jämförelseperioderna har justerats för engångskostnader om 4,0 MEUR. Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 5,2 MEUR (3,0) under året. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 3,4 MEUR (1,0). Investering i byggnad uppgick till 12,6 MEUR (-) och är helt hänförlig förvärvet av bolagets studiofastighet i Riga. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 18,7 MEUR (7,0) under året. Ökningen utgörs främst av ett förbättrat resultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -21,2 MEUR (-4,0). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -2,6 MEUR (0). Marknadsutveckling Live casino i Europa har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntades enligt data från H2GC växa cirka 30 procent 2016, mätt i bruttospelintäkter. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än den totala europeiska live casino-marknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer, såsom ökat mobilt användande, tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons onlinemigrering och reglering av marknader. Tillväxten drivs också i hög grad av att live casino vuxit i betydelse för de flesta speloperatörer, som därför väljer att exponera och marknadsföra sina liverbjudanden mot kund i högre utsträckning än tidigare. I avsaknad av en gemensam EU- eller internationell lagstiftning inför allt fler europeiska länder nationell reglering av onlinespel. Detta innebär att speloperatörerna, och i vissa fall även B2B-leverantörer såsom Evolution, måste söka landspecifika licenser, anpassa sig till nationell lagstiftning och betala lokala skatter. Reglering är en viktig tillväxtfaktor för live casino eftersom fler potentiella slutanvändare tillkommer och operatörerna får större möjligheter att marknadsföra produkten. Samtidigt kan ny reglering innebära ökade kostnader och andra krav som påverkar verksamheten i olika hög utsträckning. Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 4(12)
Övrigt Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Rörelseintäkterna för det andra kvartalet 2016 uppgick till 1,2 MEUR (0,3) och kostnaderna till 1,1 MEUR (0,3). Rörelseresultatet uppgick till 0 MEUR (0). Periodens resultat uppgick till 0 MEUR (7,3). Moderbolagets likvida medel uppgick till 0,2 MEUR (0,9) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 202,0 MEUR (213,1). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar. Anställda Den 30 juni 2016 hade Evolution 2 510 (1 544) anställda, motsvarande 1 769 (1 130) heltidstjänster. Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 1 615 (1 048) under första halvåret. Förändringar i ledningsgruppen Efter 6 år som Evolutions CFO har Fredrik Svederman bestämt sig för att lämna bolaget för nya utmaningar under hösten 2016. Bolaget har rekryterat Jacob Kaplan som ny CFO och medlem i koncernledningen. Jacob Kaplan kommer närmast från Nordnet AB (publ) där han varit CFO sedan 2010. Jakob Kaplans första anställningsdag är senast 1 december 2016 och för att säkerställa överlämningen kommer Fredrik Svederman att kvarstå i sin tjänst till dess att Jacob Kaplan påbörjar sin anställning. Under kvartalet har Maria Z Furenmo lämnat Evolution Gaming för en ny tjänst som HR-direktör på Svenska Spel. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet eller den finansiella ställningen i olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna. Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta, för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produktutveckling ändras. Likaledes skulle en tolkning i gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen. För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning för 2015 som återfinns på bolagets webbplats. Redovisningsprinciper Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. De nya och ändrade standarderna, IAS 1 Utformning av finansiella rapporter och IFRS 13 Värdering till verkligt värde, har inte påverkat de finansiella rapporterna förutom utökade upplysningskrav. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen men med beaktande av rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering; RFR 2, Redovisning för Juridiska personer. Belopp är uttryckta i keur (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 5(12)
Årsstämma 2016 Evolutions årsstämma hölls den 28 april 2016 i Stockholm. Årsstämman beslutade att överföra 11,5 MEUR (-) till aktieägarna, motsvarande 0,32 EUR (-) per aktie och 57 procent av nettoresultatet för 2015. Tilldelning i incitamentsprogram Vid årsstämman den 28 april 2016 beslutades om emission av högst 547 000 teckningsoptioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i bolaget för 354,20 kr under perioden från och med dagen efter avgivande av delårsrapporten för andra kvartalet 2019 till och med den 30 september 2019. 547 000 teckningsoptioner har tecknats av bolagets dotterbolag Evolution Malta Ltd som i sin tur överlåtit 366 668 teckningsoptioner till ett antal nyckelpersoner (inklusive konsulter) i bolagets ledning och organisation. För teckningsoptioner som förvärvats till marknadsvärde har priset (optionspremien) bestämts enligt Black & Scholes värderingsmodell och värderingen har utförts av PwC. Resterande 180 332 teckningsoptioner kommer ej att användas. Kommande rapporteringstillfällen Delårsrapport januari-september 2016 25 oktober 2016 Bokslutskommuniké 2016 februari 2017 Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 17 augusti 2016 Joel Citron Jens von Bahr Jonas Engwall Styrelsens ordförande Styrelseledamot, VD Styrelseledamot Ian Livingstone Styrelseledamot Fredrik Österberg Styrelseledamot För ytterligare information kontakta CFO Fredrik Svederman, +46 761 16 00 22, ir@evolutiongaming.com. Evolution Gaming Group AB (publ) E-post: ir@evolutiongaming.com Hamngatan 11 Webbplats: www.evolutiongaming.com 111 47 Stockholm Organisationsnummer: 556994-5792 Denna information är sådan som Evolution Gaming Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 augusti 2016 kl. 8.00 CET. Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 6(12)
Resultaträkningar i sammandrag för koncernen Koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec (keur) 2016 2015 2016 2015 2015 Intäkter 26 886 18 121 51 618 33 744 76 359 Övriga intäkter 253 0 316 0 0 Summa rörelseintäkter 27 139 18 121 51 933 33 744 76 359 Personalkostnader -12 645-7 807-23 648-14 736-33 527 Av- och nedskrivningar -2 303-1 347-4 330-2 573-5 945 Övriga rörelsekostnader -3 884-2 628-7 380-9 155-15 807 Summa kostnader -18 832-11 781-35 359-26 464-55 279 Rörelseresultat 8 307 6 340 16 574 7 280 21 080 Finansiella poster -51 0-68 0-4 Resultat före skatt 8 256 6 340 16 506 7 280 21 076 Skatt på periodens resultat -639-441 -1 249 9-1 047 Periodens resultat 7 617 5 899 15 257 7 289 20 028 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 7 617 5 899 15 257 7 289 20 028 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 35 970 377 35 970 377 35 970 377 35 837 761 35 904 968 Resultat per aktie före utspädning (EUR) 1) 0,21 0,16 0,42 0,20 0,56 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 35 970 377 35 970 377 35 970 377 35 837 761 35 904 968 Resultat per aktie efter utspädning (EUR) 1) 0,21 0,16 0,42 0,20 0,56 Rörelsemarginal 30,6% 35,0% 31,9% 21,6% 27,6% Effektiv skattesats 7,7% 7,0% 7,6% -0,1% 5,0% 1) För korrekt jämförelse har vinst per aktie för jämförelseperioderna omräknats med hänsyn till antalet aktier vid utgången av andra kvartalet 201 6. Totalresultat i sammandrag Koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec (keur) 2016 2015 2016 2015 2015 Periodens resultat 7 617 5 899 15 257 7 289 20 028 Övrigt totalresultat Poster som kan återföras till resultatet Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter -64 25-153 102 55 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -64 25-153 102 55 Summa totalresultat för perioden 7 553 5 924 15 104 7 391 20 083 Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 7(12)
Balansräkningar i sammandrag för koncernen Koncernen (keur) 30/6/2016 30/6/2015 31/12/2015 Tillgångar Immateriella tillgångar 12 614 7 985 10 034 Byggnader 12 508 - - Materiella anläggningstillgångar 9 114 4 781 7 343 Övriga långfristiga fordringar 468 50 320 Uppskjutna skattefordringar 617 783 617 Summa anläggningstillgångar 35 322 13 599 18 314 Kundfordringar 14 154 11 322 12 087 Övriga fordringar 7 589 3 607 7 817 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 219 1 505 1 465 Likvida medel 14 778 11 374 19 930 Summa omsättningstillgångar 38 740 27 806 41 299 SUMMA TILLGÅNGAR 74 062 41 405 59 613 Eget kapital och skulder Aktiekapital 540 540 540 Övrigt tillskjutet kapital 4 698 4 698 4 698 Reserver 17 217 169 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 42 151 25 666 38 405 Summa eget kapital 47 406 31 120 43 812 Uppskjuten skatteskuld 805 0 324 Långfristiga skulder till kreditinstitut 8 091 200 - Summa långfristiga skulder 8 896 200 324 Leverantörsskulder 1 305 1 100 2 293 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 930 - - Aktuella skatteskulder 7 749 4 047 7 227 Övriga kortfristiga skulder 4 801 2 542 3 249 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 975 2 397 2 708 Summa kortfristiga skulder 17 760 10 085 15 477 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 74 062 41 405 59 613 Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen Koncernen Övrigt 2015 Aktie- tillskjutet Balanserade Summa (keur) kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2015-01-01 526 4 698 115 18 376 23 715 Apportemission, 2015-01-05 1 - - - 1 Nyemission, 2015-01-27 13 - - - 13 Summa totalresultat för jan-mar - - 77 1 391 1 468 Summa totalresultat för apr-jun - - 25 5 899 5 924 Summa totalresultat för jul-sep - - -51 5 790 5 739 Summa totalresultat för okt-dec - - 4 6 949 6 953 Utgående eget kapital 2015-12-31 540 4 698 169 38 405 43 812 Koncernen Övrigt 2016 Aktie- tillskjutet Balanserade Summa (keur) kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2016-01-01 540 4 698 169 38 405 43 812 Utdelning 2016-05-10 - - - -11 510-11 510 Summa totalresultat för jan-mar - - - 7 551 7 551 Summa totalresultat för apr-jun - - - 7 553 7 553 Utgående eget kapital 2016-06-30 540 4 698 169 41 999 47 406 Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 8(12)
Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec (keur) 2016 2015 2016 2015 2015 Rörelseresultat 8 307 6 340 16 574 7 280 21 080 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar 2 303 1 347 4 330 2 573 5 945 Erhållen ränta 0 0 0 0 6 Betald ränta -51 - -68 - -10 Betald skatt -253-171 -288-222 -1 051 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 10 305 7 516 20 548 9 631 25 970 Förändring av rörelsekapital 962-4 913-1 873-2 606-2 137 Kassaflöde från den löpande verksamheten 11 268 2 603 18 676 7 025 23 833 Aktiverade utgifter för immateriella anläggningstillgångar -2 653-1 633-5 168-2 997-7 156 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 942-386 -3 412-958 -4 780 Förvärv av byggnad 0 - -12 610 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 594-2 018-21 190-3 954-11 936 Långfristiga skulder och fordringar -307-1 8 873-5 -276 Utdelning -11 510 - -11 510 - - Nyemission - - - 13 13 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -11 818-1 -2 638 8-262 Periodens kassaflöde -5 144 584-5 152 3 079 11 635 Likvida medel vid periodens början 19 922 10 790 19 930 8 295 8 295 Periodens kassaflöde -5 144 584-5 152 3 079 11 635 Likvida medel vid periodens slut 14 778 11 374 14 778 11 374 19 930 Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 9(12)
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabeller inkluderas mått som inte definieras enligt IFRS. Nyckeltal för koncernen Koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec (keur) 2016 2015 2016 2015 2015 Rörelseintäkter 27 139 18 121 51 933 33 744 76 359 Justerad EBITDA-marginal 39,1% 42,4% 40,3% 41,0% 40,6% Justerad rörelsemarginal 30,6% 35,0% 31,9% 33,4% 32,8% Justerad vinstmarginal 28,1% 32,6% 29,4% 31,0% 30,4% Soliditet 64,0% 75,2% 64,0% 75,2% 73,5% Kassalikviditet 218,1% 275,7% 218,1% 275,7% 266,8% Genomsnittligt antal heltidsanställda 1 727 1092 1 615 1048 1 156 Antal heltidsanställda vid periodens slut 1 769 1130 1 769 1130 1 338 Resultat per aktie (EUR) 0,21 0,16 0,42 0,20 0,56 Eget kapital per aktie (EUR) 1,32 0,87 1,32 0,87 1,22 Operativt kassaflöde per aktie (EUR) 0,31 0,07 0,52 0,20 0,66 Genomsnittligt antal utestående aktier 35 970 377 35 970 377 35 970 377 35 837 761 35 904 968 Antal utestående aktier 35 970 377 35 970 377 35 970 377 35 837 761 35 904 968 Nyckeltal för koncernen per kvartal Koncernen (keur) Q2/16 Q1/16 Q4/15 Q3/15 Q2/15 Q1/15 Q4/14 Q3/14 Rörelseintäkter* 27 139 24 794 22 802 19 813 18 121 15 623 13 797 12 447 Justerad EBITDA 10 610 10 294 9 326 7 845 7 687 6 161 5 545 4 893 Justerad EBITDA-marginal 39,1% 41,5% 40,9% 39,6% 42,4% 39,4% 40,2% 39,3% Justerat rörelseresultat 8 307 8 267 7 510 6 289 6 340 4 935 4 436 3 904 Justerad rörelsemarginal 30,6% 33,3% 32,9% 31,7% 35,0% 31,6% 32,2% 31,4% Intäktstillväxt jmft föregående år 49,8% 58,7% 62,5% 56,6% 55,0% 43,4% 32,7% 35,6% Intäktstillväxt jmft föregående kvartal 9,5% 8,7% 15,0% 9,1% 15,8% 11,8% 10,9% 8,0% Likvida medel 14 778 19 922 19 930 15 672 11 374 10 790 8 295 8 766 *Sedan första kvartalet 2016 bruttoredovisas de royalty fees som Evolution betalar för rättigheterna för vissa spel och sidebets, varför de historiska rörelseintäkterna för 2015 justerats i enlighet med detta. Ingen förändring har skett i 2014 års utfall jämfört tidigare. I justerade nyckeltal ingår ej engångskostnader, kostnader för börsnotering samt skatt kopplad till den sistnämnda. För korrekt jämförelse har nyckeltal per aktie för jämförelseperioder omräknats med hänsyn till antalet aktier vid utgången av andra kvartalet 2016. Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 10(12)
Resultaträkningar och rapport över totalresultat i sammandrag för moderbolaget Moderbolaget Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec (keur) 2016 2015 2016 2015 2015 Rörelseintäkter 1 174 272 1 992 272 1 853 Övriga rörelsekostnader -1 146-256 -1 958-3 830-5 117 Rörelseresultat 28 16 35-3 558-3 264 Finansiella poster 0 0 0 10 088 10 087 Resultat före skatt 28 16 34 6 530 6 823 Skatt på periodens resultat 9-1 8 786 617 Periodens resultat 37 15 42 7 316 7 440 Moderbolaget Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec (keur) 2016 2015 2016 2015 2015 Periodens resultat 37 15 42 7 316 7 440 Övrigt totalresultat - - - - - Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - - - - Summa totalresultat för perioden 37 15 42 7 316 7 440 Balansräkningar i sammandrag för moderbolaget Moderbolaget (keur) 30/6/2016 30/6/2015 31/12/2015 Tillgångar Immateriella tillgångar 54 32 64 Materiella anläggningstillgångar 121-122 Andelar i koncernföretag 210 701 210 701 210 701 Övriga finansiella tillgångar 35 - - Uppskjuten skattefordran 617 - - Summa anläggningstillgångar 211 527 211 516 211 504 Fordringar hos koncernföretag 14 883 15 618 10 567 Övriga kortfristiga fordringar 165 69 63 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 186 117 81 Likvida medel 217 930 5 186 Summa omsättningstillgångar 15 451 16 734 15 896 SUMMA TILLGÅNGAR 226 978 228 250 227 400 Eget kapital och skulder Aktiekapital 540 540 540 Balanserade vinstemedel inklusive periodens resultat 201 440 212 514 212 914 Summa eget kapital 201 979 213 054 213 453 Leverantörsskulder 50 275 42 Skulder till koncernföretag 24 718 14 829 13 719 Övriga skulder 106-16 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 124 91 170 Summa kortfristiga skulder 24 998 15 196 13 947 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 226 978 228 250 227 400 Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 11(12)
Definitioner EBITDA-marginal Rörelseresultat exklusive avskrivningar i förhållande till rörelseintäkter. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till rörelseintäkter. Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till rörelseintäkter. Soliditet Eget kapital vid periodens slut i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut. Kassalikviditet Omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder. Genomsnittligt antal heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda under perioden. I heltidstjänster ingår deltidsanställningar. Antal heltidsanställda vid periodens slut Antalet heltidsanställda vid periodens slut. I heltidstjänster ingår deltidsanställningar. Resultat per aktie Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Operativt kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier Antal utestående aktier under perioden i genomsnitt. Antal utestående aktier Antalet utestående aktier vid periodens slut. Delårsrapport Januari juni 2016 Evolution Gaming Group AB (publ) 12(12)