AGELLIS Group AB (publ.) Delårsrapport januari-juni Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 4,9 (6,8) MSEK och för andra kvartalet till 2,7 (2,8) MSEK. Resultatet för perioden uppgick till -3,9 (-5,4) MSEK och för andra kvartalet till -1,6 (-3,5) MSEK Resultatet per aktie uppgick för perioden uppgick till -0,26 (-0,36)* SEK och för andra kvartalet till -0,11 (-0,23)* SEK Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 2,2 (6,6) MSEK vid utgången av andra kvartalet. Utöver detta har ett lån om 1,5 MSEK beviljats från Almi. Orderstocken vid periodens slut uppgick till 5,3 (1,6) MSEK. Agellis har under perioden genomfört en nyemission med företräde för befintliga aktieägare om 5,5 MSEK efter emissionskostnader. Emissionen blev fulltecknad. * Resultatet per aktie för andra kvartalet och första halvåret har ändrats jämfört med delårsrapporten för januari juni beroende på genomförd nyemission VD:s kommentar: Under andra kvartalet har Agellis befäst sin position som leverantör till kopparproducenter genom en andra order till ett stort europeiskt kopparsmältverk. Ordern, som följde på den trial som avslutades under andra kvartalet, består av ett utvecklingsprojekt för att anpassa EMLI till verkets förhållanden samt en instrumenthyra under projektets gång. Vi räknar med att kunden köper instrumentet efter hyresperioden. Som i många andra fall ger EMLI-instrumentet kunden även i detta fall vital information med vilken tillverkningsprocessen kan optimeras. På så sätt kan mer metall tillverkas, till en lägre kostnad. Vidare har bolaget fått en order på en trial av det nya radarinstrumentet. Trialen ska genomföras under tredje kvartalet tillsammans med Danieli som är en av de stora stålverk- och ugnsbyggarna i världen. Den nyemission som genomförts under andra kvartalet fulltecknades och bland de nya större ägarna finns nu AXIS grundare Martin Gren samt personer i bolagets ledning. Emissionslikviden kommer att användas för att överbrygga det försäljningstapp som lågkonjunkturen medfört, samt för att färdigställa de nya radarinstrumenten. I samband med emissionen har bolaget erhållit ett lånelöfte från Almi Skåne om 1,5 MSEK som ej ännu tagits i anspråk. Orderingången på och leverans av reservdelar har ökat igen efter historiskt låga nivåer under första kvartalet. Orderingången ligger nu i storleksordningen 75% av normalläget vilket vi tolkar som att det värsta av lågkonjunkturen för metallbranschen ligger bakom oss. För ytterligare information: Mårten Öbrink, VD, Agellis, tel. 046-10 13 69, alt. 0733-17 08 49 AGELLIS Group AB (publ.) är ett svenskt innovativt företag som utvecklar och marknadsför avancerade mätinstrument för metallindustrin. Produktportföljen innehåller system för mätningar av nivåer och flöden som metallproducenter nyttjar vid kritiska steg i produktionen. Agellis kunder återfinns globalt på fem kontinenter, t.ex. Sandvik Materials Technology i Sverige, ArcelorMittalgruppen i bland annat USA samt POSCO i Korea. Agellis grundades 2002 av Christer Fåhraeus som också är största investerare och ägare. Agellis är listat på First North med Thenberg & Kinde som Certified Adviser. Mer information finns på www.agellis.com
Omsättning och resultat Omsättningen i koncernen var 4,9 MSEK under perioden och 2,7 (2,8) under andra kvartalet. Resultatet blev -3,9 MSEK för perioden och -1,6 (-3,5) för andra kvartalet. Bruttomarginalen var 65% för perioden och 67,8% för andra kvartalet. Bolaget har aktiverat utvecklingskostnader enligt IFRS om 2,1 MSEK under perioden. Under sista kvartalet reserverades 1,0 MSEK för kostnader förknippade med besparingsprogrammet. Under andra kvartalet har den sista delen, 0,4 MSEK, av reserveringen lösts upp. Nyckeltal Nyckeltal Jan- juni April juni Jan juni April juni Helår Omsättning, tkr 4 926 2 768 6 796 2 789 14 123 Rörelseresultat, tkr -3 815-1 551-5 549-3 535-10 508 Resultat efter finansiella kostnader, tkr -3 890-1 636-5 417-3 496-10 348 Resultat per aktie, kr -1,10-0,7-2,05 Bruttomarginal 60% 60% 53% 29% 80% Rörelsekapital, tkr 7 865 7 865 7 935 7 935 4 260 Kassalikviditet 329% 329% 255% 255% 158% Soliditet 78% 78% 73% 73% 68% Nettoresultat, tkr -3 890-1 636-5 417-3 496-10 348 Verksamheten Agellis är ett svenskt innovativt företag som utvecklar och säljer avancerade mätsystem för nivåmätning och slaggindikering, inklusive service och kundsupport, till den globala metallindustrin. Exempel på kundnytta är effektivare processer, minskad energiåtgång, högre produktivitet, förbättrad kvalitet och ökad säkerhet. Agellis har tre kärnteknologier utifrån vilka ett antal mätinstrument för kunder inom den globala metallindustrin har utvecklats. Bolaget har även en väl utbyggd marknadskanal bestående av distributörer och agenter som idag täcker samtliga intressanta marknader på fem kontinenter. Installationer har bland annat gjorts hos Sandvik Steel och Höganäsverken (Sverige), ArcelorMittal (USA och Europa) samt POSCO (Sydkorea). Dotterbolaget MPC, som ursprungligen är en avknoppning från Studsvik, säljer sedan många år framgångsrikt produktfamiljen EMLI för noggrann nivå- och slaggmätning i stränggjutningsprocessen. Agellis har idag över 100 system i drift i stål- och smältverk i hela världen. Marknad och försäljning Världens råstålproduktion minskade med 22,4% under perioden januari till maj jämfört med samma period. Under samma period ökade Kina sin stålproduktion med 0,4%. Kina stod för 48% av allt råstål som producerades under perioden. Av de fem största stålproducenterna (Kina, Japan, Indien, Ryssland, USA) ökade, förutom Kina, även Indien sin råstålproduktion med 0,5% under årets fem första månader. USA minskade under samma period sin produktion med 52,8%.
Flera stålproducenter håller fortfarande sina verk stängda, framför allt i USA och Europa. I Asien är däremot produktionstakten i stort sätt tillbaka på normalnivåer. Kopparpriset har, efter att ha dykt från som högst 8000 USD per ton, återhämtat sig från bottennivåer kring 3000 USD per ton och ligger i början på juli strax över 5000 USD per ton. Kopparproduktionen är tillbaka på normala nivåer igen. Världens Råstålsproduktion jan-maj 08/09 250000 200000 1000 ton 150000 100000 jan-maj 09 jan-maj 08 50000 0 EU Other Europe C.I.S North America South America Africa Asia (not China) China Oceania Källa: World Steel Association Orderstatus andra kvartalet Den trial som under första kvartalet genomfördes i ett europeiskt kopparverk har gett positiva resultat. Agellis har fått i uppdrag att anpassa mätapplikationen för kundens förhållanden och under tiden projektet löper hyr kunden instrumentet. Sannolikt leder projektet till att instrumentet säljs efter utvecklingsperiodens slut. Agellis har vidare under andra kvartalet tagit en order på en trial av ett radarinstrument, EMLI FT. Trialen kommer att genomföras under tredje kvartalet tillsammans med Danieli som är ett av tre-fyra stora globala företag som projekterar och bygger nya stålverk. Orderstocken från andra kvartalet var 5,3 MSEK. Produktutveckling EMLI Bolagets nya radarinstrument, EMLI FT, håller på att färdigställas och förberedelserna för den första trialen är i full gång. Flera OEM-aktörer har visat intresse för instrumentet. Under andra kvartalet har nya kokill-sensorn färdigställts och första trialen går av stapeln i USA under sommaren. Sensorn fungerar för både stora och mellanstora kokillformat (slabs respektive blooms) och har utmärkt prestanda. Även för denna produkt pågår diskussioner med OEM-aktörer. På
marknaden råder idag i princip en single-source-situation för denna typ av kassettsensor. Agellis sensor har således rönt en hel del uppmärksamhet redan innan den lanserats på bred front. Trials En trial har avslutats under kvartalet med goda resultat vilket beskrivits ovan. Två trials på stålverk pågår fortfarande. En trial av EMLI SIL (instrument för mätning vid tömning av stålskänkar) har beställts och väntas starta under tredje kvartalet. En order på en trial av radarinstrumentet, EMLI FT, har också emottagits vilket beskrivits ovan. Även denna trial kommer startas under tredje kvartalet. Kassaflöde, eget kapital och antal utestående aktier Kassaflödet från den operativa verksamheten under perioden uppgick till -2,4 (-4,3) MSEK. Det totala kassaflödet uppgick till 2,1 MSEK. Det egna kapitalet uppgick per den 30 juni till 17,3 (17,3) MSEK och eget kapital per aktie till 1,14 (1,14*) SEK. Totalt antal utestående aktier vid periodens utgång var 15 173 670 (5 057 890) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir totalt antal utestående aktier 15 564 170 (5 682 890) Genomsnittligt antal aktier under perioden var 10 115 780 (3 881 575) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir genomsnittligt antal aktier under 10 623 530 (5 682 890) Agellis har erhållit ett lånelöfte från Almi Skåne om 1,5 MSEK. * Eget kapital per aktie vid utgången av andra kvartalet har ändrats jämfört med delårsrapporten för januari juni beroende på genomförd nyemission Avslutad nyemission Den extra bolagsstämman den 11 mars beslutade att öka bolagets aktiekapital med högst 1 264 472,50 kronor genom nyemission av högst 10 115 780 aktier till teckningskursen 0,65 kronor. Nyemissionen genomfördes med företräde för befintliga aktieägare, en innehavd aktie berättigade till nyteckning av två nya aktier. Under andra kvartalet har nyemissionen fulltecknats vilket inneburit ett kapitaltillskott om 6 575 257 SEK innan kostnader för emissionen. Patent Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent bland annat i Sverige, Europa, USA och Australien. Extra fokus har varit på det metallurgiska området men Agellis bedömer att flera patentfamiljer har stort värde även utanför det metallurgiska området. Agellis äger sammanlagt ett 40-tal patent och patentansökningar fördelade på 12 patentfamiljer. Personal I bolaget arbetar 13 personer varav 1 är kvinna.
Framtidsutsikter Agellis räknar med att uppnå positivt rörelseresultat någon gång under andra halvåret. Utöver finansiella målsättningar har Agellis som mål att skriva avtal med minst en av de stora utrustningsleverantörerna till stålindustrin. Övrigt Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor Antalet utestående teckningsoptioner är 390 500 stycken Antalet utestående aktier är 15 173 670 stycken efter nyemissionen Vid upprättandet av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00 Kommande rapport Bolagets kvartalsrapport för tredje kvartalet kommer att publiceras den 22 oktober Lund den 19 augusti Mårten Öbrink VD
Ekonomisk ställning Koncernresultaträkning KSEK Jan-juni april- juni jan- juni april- juni Jan-dec Försäljningsintäkter 4 926 2 768 6 796 2 789 14 123 Förändring av lager 0 0 0 0 Summa omsättning 4 926 2 768 6 796 2 789 14 123 Rörelsens kostnader -8 741-4 319-12 345-6 324-24 631 Rörelseresultat -3 815-1 551-5 549-3 535-10 508 Finansiella poster -75-85 132 39 160 Rörelseresultat efter finansiella poster -3 890-1 636-5 417-3 496-10 348 Beräknad skatt på periodens resultat Periodens resultat -3 890-1 636-5 417-3 496-10 348 Koncernbalansräkning KSEK 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Immateriella tillgångar 10 931 9 220 8 459 Materiella tillgångar 928 1 474 1 184 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Omsättningstillgångar 10 427 13 040 8 876 Summa tillgångar 22 286 23 734 18 519 Eget kapital och skulder Eget kapital 17 304 17 309 12 498 Långfristiga skulder 2 420 1 320 1 405 Pågående arbeten 0 0 0 Kortfristiga skulder 2 562 5 105 4 616 S:a eget kapital och skulder 22 286 23 734 18 519
Eget kapital KSEK -01-01 -06-30 -01-01 -06-30 Aktiekapital/kapitalkonto 632 632 632 632 Bundna reserver 36 220 36 220 36 220 42 566 Balanserad vinst/förlust 3 773-14 126-14 006-22 005 Årets resultat -17 780-5 417-10 348-3 889 Eget kapital 22 845 17 309 12 498 17 304 Kassaflödesanalys KSEK jan-juni apr-juni jan-juni apr-juni Helår Rörelsens intäkter 6 796 4 315 4 926 2 768 14 123 Rörelsens kostnader (exkl avskr) -11 061-7 724-7 330-3 641-21 686 Kassaflöde från affärsverksamheten -4 265-3 409-2 404-873 -7 563 Kassaflöde från finansnetto och skatt 132 0-75 -85 160 Kassaflöde från rörelsekapital 727-2 095-1 461-4 618-77 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 264-642 -3 628-1 019-2 874 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -447-3 995 9 711 8 596-242 Totalt kassaflöde -6 117-10 141 2 143 2 001-10 596 % av omsättningen -90,0% -235,0% 43,5% 72,3% -75,0%