WM-data bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2004 > Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar (EBITA) uppgick för helåret 2004 till 502 (366) MSEK, en ökning med 37 procent. Motsvarande resultat för fjärde kvartalet ökade med 131 procent till 185 (80) MSEK. Resultatet efter finansiella poster (EBT) uppgick för helåret till 352 (344) MSEK och för fjärde kvartalet till 152 (74) MSEK. > Resultatet efter skatt uppgick för helåret till 197 (253) MSEK och för fjärde kvartalet till 85 (63) MSEK. Resultatet per aktie blev för helåret 0,47 (0,68) SEK och för fjärde kvartalet 0,20 (0,17) SEK. > Omsättningen för helåret 2004 uppgick till 8 160 (6 535) MSEK, en ökning med 25 procent. För fjärde kvartalet uppgick omsättningen till 2 280 (1 735) MSEK. > Styrelsen föreslår att utdelningen för verksamhetsåret 2004 blir 0,20 (0,20) SEK per aktie. > Under 2004 genomfördes ett antal strategiska förvärv som aktivt bidragit till en god tillväxt och ökad branschfokusering. I Finland innebar förvärven av Novo och Komartek en kraftig förstärkning av kompetens och kundbas inom alla verksamhetsområden. Förvärvet av danska B-data var ett viktigt led i satsningen på Hälso- och Sjukvårdsområdet. WM-datas position inom Lön/HR stärktes påtagligt genom det svenska förvärvet av Parere, liksom branschsegmentet Telecom gjorde med förvärvet av Validation.
ebita marginal, % omsättning, msek omsättning och resultatutveckling Omsättningen för det fjärde kvartalet uppgick till 2 280 (1 735) MSEK. Koncernens omsättning under året blev 8 160 (6 535) MSEK, en ökning med 25 procent jämfört med föregående år. Resultatet före goodwillavskrivningar (EBITA) blev för kvartalet 185 (80) MSEK, en ökning med 131 procent. Motsvarande resultat för året 2004 blev 502 (366) MSEK, en ökning med 37 procent. Resultat efter finansiella poster blev 152 (74) MSEK för kvartalet respektive 352 (344) MSEK för helåret. I resultatet för föregående år ingår jämförelsestörande poster med -20 MSEK för kvartalet respektive 70 MSEK för helåret. Nettoresultatet för kvartalet uppgick till 85 (63) MSEK och för helåret till 197 (253) MSEK. marknaden Det fjärde kvartalet medförde ingen påtaglig förändring av marknadsläget jämfört med året 2004 som helhet. Efterfrågan har under året successivt förbättrats och efter flera år av fallande priser noterades en stabilisering under andra halvåret. Den allmänt förbättrade ekonomin i samtliga nordiska länder ökar viljan att investera i nya produkter och tillämpningar, vilket ger en positiv effekt på efterfrågan. Samtidigt är konkurrensen om nya uppdrag hård och många aktörer strävar efter att öka sina marknadsandelar, nu när marknaden visar tecken på ökad tillväxt. Under året ökade intresset för så kallad Offshore, det vill säga nyttjandet av erbjudanden från lågkostnadsländer. Detta kommer att innebära möjligheter till sänkta kostnader och bättre lönsamhet för de aktörer som rätt kan utnyttja företeelsen. wm-datas utveckling Med en omsättningstillväxt på 25 procent och en lönsamhetstillväxt på 37 procent för koncernen i sin helhet, blev verksamhetsåret 2004 det bästa sedan den extremt starka perioden i slutet av 90-talet. Den svenska IT-verksamheten omsatte under fjärde kvartalet 1 100 (985) MSEK och för helåret 4 015 (3 905) MSEK. Motsvarande resultat (EBITA) blev 73 (63) MSEK respektive 183 (187) MSEK, vilket gav en vinstmarginal på 6,6 (6,4) procent för kvartalet och 4,6 (4,8) procent för helåret. Konsultverksamheten i Stockholm har under året tvingats vidta åtgärder för att korrigera ett alltför högt kostnadsläge, främst avseende löner. Kostnaderna, under fjärde kvartalet cirka 25 MSEK, har tagits i det löpande resultatet och kommer att successivt ge positiv effekt under 2005. Programvaruverksamheten, vilken det förvärvade bolaget Parere tillhör, har utvecklats väl med en EBITA-marginal i nivå med koncernens långsiktiga mål. Även Infra Solutions har en stabil och positiv utveckling. Den tekniska konsultverksamheten Caran omsatte under kvartalet 225 (185) MSEK och för helåret 780 (705) MSEK motsvarande en tillväxt på 11 procent. EBITA resultatet uppgick för kvartalet till 12 (1) MSEK och för helåret till 23 (7) MSEK, vilket ger en vinstmarginal på 5,3 (0,5) procent för kvartalet och 2,9 (1,0) procent för helåret. Automotive har utvecklats väl medan Industri har haft en fortsatt svag resultatutveckling. WM-data Danmark omsatte under kvartalet 270 (305) MSEK och för helåret 900 (1 010) MSEK. Omsättningsminskningen är helt hänförbar till Server & Storage. EBITA uppgick för kvartalet till 9 (-1) MSEK och för helåret till 25 (8) MSEK, vilket ger en vinstmarginal på 3,3 (-0,3) procent för kvartalet och 2,8 (0,8) procent för helåret. Resultatförbättringen är huvudsakligen en effekt av de åtgärder som vidtogs under 2003. WM-data har varit framgångsrika inom Hälso- och Sjukvårdsområdet, vilket givit positiva effekter under andra halvåret, men framförallt kommer att stärka Industry Solutions under 2005. WM-data Finland omsatte under kvartalet 640 (160) MSEK och för helåret 2 295 (570) MSEK. EBITA uppgick för kvartalet till 91 (34) MSEK och för helåret till 266 (84) MSEK, med en vinstmarginal på 14,2 (21,3) procent för kvartalet och 11,6 (14,7) procent för helåret. Den organiska tillväxten är cirka 6 procent för helåret. Integrationen av den förvärvade Novoverksamheten har kunnat genomföras med bibehållen fokus på kunder och affärer. WM-data har också kunnat stärka sin position i en alltmer konkurrensintensiv finsk marknad. WM-data Norge omsatte under kvartalet 80 (115) MSEK och för helåret 285 (415) MSEK. EBITA uppgick för kvartalet till -5 (6) MSEK och för helåret till -6 (20) MSEK. Efter en längre period av olönsamhet lades kontoret i Stavanger ned under 2004, vilket negativt påverkat såväl omsättning som lönsamhet. Server & Storage har haft en fallande omsättning under 2004. utveckling inom branscher Den Offentliga sektorn har under året haft en positiv utveckling, som drivs framförallt av stort fokus på e-government och ökad tillgänglighet för medborgare. I Danmark har WM-data ingått avtal 2
med flera av de stora sjukvårdsområdena avseende elektroniska patientsystem liksom omfattande avtal med UNI-C (Danmarks IT-center för forskning och utbildning), Ekonomistyrelsen och Finansministeriet. I Sverige valde Statskontoret WM-data som en av två leverantörer av den statliga Infratjänsten. Skatteverket förnyade sitt outsourcingavtal med ytterligare fem år och Stockholms Läns Landsting valde WM-data för utveckling av Generell Vårddokumentation. Det svenska försvaret skrev ett nytt avtal avseende ITdrift, systemförvaltning och underhållstjänster, liksom utveckling och förvaltning av logistik- och materialhanteringssystemet Lift. I Norge levererar WM-data en verksamhetsportal till Social- och Hälsodirektoratet och har tecknat ramavtal med Skattedirektoratet om IT-tjänster. De flesta kunder inom segmentet Industri har haft en stark orderingång och en gynnsam lönsamhetsutveckling, vilket inneburit en ökad investeringsvilja i nya IT-lösningar och i nya design- och utvecklingsuppdrag. Med Volvo Car Corporation och med Volvo AB har Caran tecknat ett flertal nya avtal avseende omfattande utvecklingsuppdrag. Samarbetet med flygkoncernen Saab har utvecklats väl både inom det gemensamägda bolaget Caran Saab Enginering och inom IT-verksamheten. Bland annat har Saab förlängt och utökat sitt oursourcingavtal. Skogskoncernen Stora Enso har skrivit avtal om ett nytt skeppningsplaneringssystem och i Finland har industriföretagen Mercantile, Aspocomp Group och Hollming installerat ERP-system från WM-data. Inom sektorn Finans har det gångna året inneburit en ökad aktivitet efter ett par år av relativt svag efterfrågan. WM-data fortsatte sitt samarbete med den finska försäkringskoncernen Pohjola genom tecknande av ett femårigt outsourcingavtal avseende IT-drift och ett avtal om installation av försäkringssystem för bilskador. Samarbetet har också fördjupats med försäkringsbolaget Fennia via ett gemensamägt bolag för drift och utveckling. Ikanobanken valde WM-data som leverantör av drifttjänster de kommande sex åren. Stora avtal har också tecknats med Föreningssparbanken, SEB, Sampo Bank, Tapiola, If, Handelsbanken, Alecta och Nykredit. Den viktigaste affärshändelsen inom Handel & Logistik var Prime Contractor avtalet med svenska Apoteket. En affär som förväntas ge en affärsvolym på mer än 500 MSEK över de kommande fem åren och som innebär etablering av processer och stödsystem för offshore/nearshore förvaltning av applikationer. Mejerikoncernen Arla Foods ingick nya avtal om utveckling och drift av IT-system i Århus och i Stockholm. Handelsföretaget Ahlsell tecknade ett femårigt avtal avseende drift och förvaltning och till Viking Line levererades ett nytt passagerar- och kontrollsystem. Inom området Utilities är det framförallt den pågående avregleringen av energimarknaden och införandet av fjärravläsning, som driver efterfrågan. Viktiga avtal har tecknats med såväl Sydkraft som Vattenfall avseende installation av utrustning och system för fjärravläsning. Bland större nya kunder inom energiområdet märks också Lunds Energi. Förvärvet av finska Komartek har tillfört en större finsk kundbas liksom nya kunder i Polen. förvärv och avyttringar I början av året förvärvades det börsnoterade finska bolaget Novo Group. Koncernen, som är helhetsleverantör av IT-tjänster främst på den finska marknaden, bidrar med cirka 1 800 MSEK i omsättning och med cirka 1 800 medarbetare. Den hårdvaruverksamhet som ingick i Novo Group vid förvärvstillfället avyttrades i juni till Atea och har inte heller konsoliderats under första halvåret. I februari förvärvades B-data AS, ett danskt bolag inom hälso- och sjukvårdsbranschen, med en årlig omsättning på ca 50 MSEK. Genom förvärvet gick 65 medarbetare över till WM-data. I mars tecknades ett avtal om förvärv av samtliga aktier i Parere AB. Parere är ett av de ledande företagen i Sverige inom lön- och HR med cirka 150 medarbetare och en omsättning år 2003 på 214 MSEK. Affären fullföljdes i april efter konkurrensverkets godkännande och Parere konsoliderades i koncernen från och med andra kvartalet 2004. I juni avyttrades den finska hårdvaruverksamheten WM-data X-way Oy till Atea. Bolaget hade en omsättning på cirka 150 MSEK och 37 medarbetare 2003. WM-data Caran förvärvade i april Designbolaget i Lund AB, med sex medarbetare. I juni förvärvades IT-verksamheten i Validation AB, ett bolag ägt av Telefos AB. Omsättningen uppgår till cirka 150 MSEK per år och vid övertagandet gick 150 medarbetare över till WM-data. Under augusti ingicks avtal med IBM om försäljning av sina 10 procent av aktierna i DMdata. Detta som en följd av IBMs annonserade köp av Maersk Data, som äger 45 procent av 3
aktierna i DMdata, samt Danske Banks 45 procent av aktierna i DMdata. I september förvärvades konsultföretaget Invid Enterprise AB i Göteborg med sju medarbetare. I oktober förvärvades resterande 65,7 procent av det finska bolaget Komartek Oy i vilket WM-data tidigare ägde 34,3 procent. Bolaget, som är verksamt inom Utilityområdet, omsätter 8 MEUR och har 90 medarbetare. I november förvärvades Geometric Maskin & Marin AB med 14 medarbetare. Verksamheten är inriktad på geometrisäkring mot fordonsindustrin. Invid Affärssystem AB i Göteborg förvärvades i november. Verksamheten omsätter cirka 20 MSEK och har 14 medarbetare. Invid Affärssystem är specialister inom Microsoft Business Solutions avseende affärssystemet Navision. Inom samma område förvärvades i december konsultföretaget Bizguide. Verksamheten har en omsättning på cirka 7 MSEK och har sju medarbetare. Inom Caranverksamheten har kretskorttillverkaren Propoint AB avyttrats i december. Bolaget har en omsättning på ca 45 MSEK/år. medarbetare Vid årsskiftet hade WM-data 7 615 (5 690) medarbetare. Medarbetaromsättningen uppgick under året till 8 (8) procent exklusive avrekryteringar. Under året har drygt 500 medarbetare nyrekryterats och cirka 2 300 medarbetare tillförts koncernen genom förvärv. finansiell ställning I samband med förvärvet av Novo Group genomfördes i januari 2004 en apportemission omfattande 49 692 073 B-aktier till ett värde av 785 MSEK. Under året har tidigare extern finansiering ersatts av en facilitet om 70 MEUR med en återstående löptid om 2,5 år och en ettårig facilitet med möjlighet till förlängning om 45 MEUR. Vid årsskiftet uppgick outnyttjat kreditutrymme till 28 MEUR. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under året till 381 (170) MSEK. Årets förändringar i rörelsekapital är huvudsakligen hänförlig till betalningar för omstruktureringar i samband med årets förvärv och tidigare års åtgärdsprogram. Vid årsskiftet uppgick likvida medel till 635 MSEK (1 040 MSEK). Eget kapital uppgick till 2 515 (1 635) MSEK och soliditeten var 44 (43) procent. Anskaffningsvärdet för goodwill har minskat med cirka 240 MSEK under det fjärde kvartalet, i samband med att slutliga förvärvsanalyser för förvärv som genomförts under 2004 har fastställts. Se även kommentarer på sid 12. personaloptioner Resultatutfallet 2004 medför att den preliminära tilldelningen som gjordes i februari 2004 till hälften återtas. Antal utestående optioner avseende 2004 är därefter 478 125. Årets förändring av optionernas värde redovisas som medarbetarkostnad och påverkar årets resultat positivt med 1 MSEK avseende samtliga utestående personaloptioner. Värdeförändring i och förtidslösen av aktieswapar som används som säkring för åtagandena för utestående personaloptioner har påverkat eget kapital med -6 MSEK. Styrelsen har för 2005, under förutsättning av ordinarie bolagsstämmas godkännande, beslutat att tilldela personaloptioner till cirka 85 ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Syftet med optionsprogrammet är att öka koncernens attraktivitet, premiera långsiktig värdetillväxt och ge berörda medarbetare samma mål som aktieägarna. Preliminär tilldelning sker under februari 2005 med högst 60 000 optioner till VD och med mellan 7 500 30 000 optioner till övriga befattningshavare. Slutlig tilldelning sker år 2006 och beror på huruvida uppställda resultatmål för 2005 nås. Optionsprogrammet omfattar totalt högst 1 250 000 optioner. Optionstilldelningen utgör en del av ersättningspaketet för berörda medarbetare. Lösenkursen uppgår till 110 procent av genomsnittlig betalkurs för WM-datas B-aktie under perioden 2-6 maj 2005. Optionerna skall kunna utnyttjas under perioden 30 april 2008 30 april 2010 och regleras antingen kontant eller genom aktieleverans. Programmet medför ingen emission av nya aktier utan åtagandena avses säkras genom aktieswap. Ytterligare information om optionsprogrammet kommer att ingå i kallelsen till ordinarie bolagsstämma 2005. rapportering i enlighet med ifrs WM-data kommer från 2005 att, i enlighet med IAS-förordningen, tillämpa internationella redovisningsstandarder, IFRS, i koncernredovisningen. För WM-data är det främst IFRS 3, Rörelseförvärv, som kommer att ha en väsentlig påverkan på 4
koncernens redovisning. Immateriella tillgångar kommer i större utsträckning än tidigare värderas separat i förvärv och skrivas av skiljt från goodwill, samtidigt som goodwill inte längre skrivs av utan istället prövas för nedskrivning minst årligen. Dessa två förändringar innebär att WM-datas resultat, enligt IFRS, för 2004 inte belastas med goodwillavskrivningar på 135 MSEK, samtidigt som avskrivning på immateriella tillgångar tillkommer med ett belopp av 96 MSEK. Beräknat på helårssiffror är minskningen i goodwillavskrivningar 148 MSEK och den ökade avskrivningen på immateriella tillgångar 118 MSEK. Enligt IFRS kan man inte göra avsättning för omstruktureringsåtgärder i samband med förvärv. Eftersom koncernen under 2004 genomförde flera stora förvärv kommer 2004 års resultat i enlighet med IFRS belastas med omstruktureringskostnader på 94 MSEK som i 2004 års finansiella rapporter istället ingår i anskaffningsvärdet för goodwill. Kostnaden är en engångseffekt under 2004. Årets skattekostnad minskar med 51 MSEK på grund av ovan nämnda förändringar. Ytterligare information om övergången till IFRS 2005 enligt Stockholmsbörsens rekommendation finns på sid 10-11. moderbolaget Intäkter uppgick till 51 (76) och resultat före bokslutsdispositioner och skatt till 39 (287) MSEK. förslag till utdelning Styrelsen föreslår att utdelningen för verksamhetsåret 2004 blir 0,20 (0,20) SEK per aktie. bolagsstämma Bolagsstämma hålls den 12 april på China Teatern i Stockholm kl. 17.00. Årsredovisningen beräknas vara tillgänglig cirka tre veckor innan bolagsstämman på WM-datas hemsida (www.wmdata.se). Den kommer samtidigt att skickas per post till de aktieägare som tidigare har begärt detta. utsikter för 2005 Efterfrågan kommer att fortsätta att öka i takt med ett växande behov av att frigöra resurser, som idag används till förvaltning av äldre befintliga system, till nödvändiga nyinvesteringar. En växande andel av dessa investeringar kommer att avse outsourcing och lösningar baserade på standardkomponenter. WM-data fortsätter att fokusera utvalda branschområden och utveckla kvalificerade lösningar och koncept. Under 2005 förväntas en ökad efterfrågan på Business Process Outsourcing, ett område där WM-data har en stark position inom lön/hr. En ökande andel av uppdragen kommer att baseras på offshore/nearshore lösningar och WM-data har därför startat en aktiv uppbyggnad av egen leveranskapacitet i Estland. Detta kommer att långsiktigt öka WM-datas konkurrenskraft. Priserna har under 2004 stabiliserats och förväntas långsamt öka under 2003. Vidtagna åtgärder i Stockholmsregionen kommer successivt att förbättra lönsamheten i den svenska IT-konsultverksamheten. Den finska verksamheten förväntas fortsätta att leverera god lönsamhet. Övriga verksamheter fortsätter att förbättra sin lönsamhet. Det är dock inte realistiskt att förvänta sig att koncernen i sin helhet når det långsiktiga målet under 2005. Men marginalerna kommer att fortsätta att stiga och WM-data kan med en stark marknadsposition och stabila finanser ta en aktiv del i den fortsatta omstruktureringen av den nordiska marknaden. Stockholm den 4 februari 2005 WM-data AB (publ) Crister Stjernfelt, VD För ytterligare information kontakta Rickard Petri eller Crister Stjernfelt tel. 08-670 20 00. Denna rapport finns även på engelska. Den engelska rapporten är en översättning av den svenska. Om avvikelser mellan den svenska och engelska rapporten skulle förekomma, gäller formuleringen i den svenska versionen. 5
Koncernen resultaträkning, msek kv 4 kv 4 helår helår 6 Nettoomsättning 2 280 1 735 8 160 6 535 Rörelsens kostnader Uppdragsspecifika externa kostnader -631-565 -2 192-1 931 Övriga externa kostnader -189-133 -763-582 Återföring av projektreserv - 27-117 Medarbetarkostnader -1 254-945 -4 618-3 693 Avskrivningar goodwill -29-12 -135-48 Avskrivningar övriga anläggningstillg. -33-16 -131-69 Resultat från andelar i intresseföretag 12 24 46 36 Realisationsförlust intresseföretag - -47 - -47 Rörelseresultat (EBIT) 156 68 367 318 Finansnetto -4 6-15 26 Resultat efter finansiella poster (EBT) 152 74 352 344 Skatter -66-11 -150-85 Minoritetens andel av resultat -1 0-5 -6 Periodens resultat 85 63 197 253 data per aktie kv 4 kv 4 helår helår Resultat per aktie, kr 0,20 0,17 0,47 0,68 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,20 0,17 0,47 0,68 Vägt genomsnittligt antal aktier i tusental 420 235 370 543 420 235 370 543 Eget kapital per aktie, kr 5,98 4,41 kassaflödesanalys, msek kv 4 kv 4 helår helår den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 152 74 352 344 Justeringsposter 69 37 265 40 221 111 617 384 Betald skatt 10-6 -29-106 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 231 105 588 278 Förändringar i rörelsekapital -107 61-207 -108 Kassaflöde från den löpande verksamheten 124 166 381 170 investeringsverksamheten Investeringar i aktier, andelar och dotterföretag -94-6 -1 306-46 Försäljning av aktier, andelar och dotterföretag 52 47 205 141 Investeringar i materiella och övriga finansiella anläggningstillgångar -39 0-103 -28 Kassaflöde från investeringsverksamheten -81 41-1 204 67 finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande skulder -24 98 505-700 Betald utdelning - - -84 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -24 98 421-700 Periodens kassaflöde 19 305-402 -463 Likvida medel vid periodens början 620 734 1 040 1 507 Kursdifferens i likvida medel -4 1-3 -4 Likvida medel vid periodens slut 635 1 040 635 1 040
nyckeltal kv 4 kv 4 helår helår Vinstmarginal på omsättning, % Rörelseresultat före goodwillavskrivningar (EBITA) 8,1 4,6 6,2 5,6 Resultat efter finansiella poster (EBT) 6,7 4,3 4,3 5,3 Räntabilitet, % Totalt kapital 8,3 8,9 Sysselsatt kapital 14,7 18,2 Eget kapital 9,5 17,1 Soliditet, % 44 43 Skuldsättningsgrad, ggr 0,38 0,14 Räntetäckningsgrad, ggr 8,8 9,6 balansräkning, msek 31 dec 31 dec 2004 2003 Anläggningstillgångar Goodwill 1 994 307 Övriga anläggningstillgångar 1 059 681 Omsättningstillgångar Varulager 24 65 Kundfordringar 1 486 1 226 Övriga kortfristiga fordringar 558 506 Likvida medel 635 1 040 summa tillgångar 5 756 3 825 Eget kapital 2 515 1 635 Minoritet 22 20 Avsättningar 351 229 Räntebärande skulder 966 231 Icke räntebärande skulder 1 902 1 710 summa eget kapital och skulder 5 756 3 825 förändring av eget kapital, msek 31 dec 31 dec 2004 2003 Ingående eget kapital 1 635 1 319 Lämnad utdelning -84 - Kursdifferens m.m. -12 4 Effekt av hedge personaloptioner -6 24 Värdet av upplåten konverteringsrätt - 35 Apportemission 785 - Periodens resultat 197 253 Utgående eget kapital 2 515 1 635 medarbetare helår helår 2004 2003 Medeltal 7 655 6 015 Varav i Sverige 4 385 4 450 Varav i övriga Norden 3 270 1 565 Varav intäktspersoner 6 980 5 395 Periodens slut 7 615 5 690 Medarbetaromsättning, % 8 8 per intäktsperson, ksek helår helår 2004 2003 Omsättning 1 169 1 211 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar, (EBITA) 72 68 Resultat efter finansiella poster, (EBT) 50 64 7
Utfall per affärsområde omsättning, msek kv 4 kv 4 helår helår WM-data Sverige 1 100 985 4 015 3 905 WM-data Danmark 270 305 900 1 010 WM-data Finland 640 160 2 295 570 WM-data Norge 80 115 285 415 WM-data Caran 225 185 780 705 Internförsäljning -35-15 -115-70 Koncernen 2 280 1 735 8 160 6 535 ebita resultat, msek kv 4 kv 4 helår helår WM-data Sverige 73 63 183 187 WM-data Danmark 9-1 25 8 WM-data Finland 91 34 266 84 WM-data Norge -5 6-6 20 WM-data Caran 12 1 23 7 Koncerngemensamt* 5-23 11 60 Koncernen 185 80 502 366 * varav intressebolag 8 15 16 7 vinstmarginal (ebita), % kv 4 kv 4 helår helår WM-data Sverige 6,6 6,4 4,6 4,8 WM-data Danmark 3,3-0,3 2,8 0,8 WM-data Finland 14,2 21,3 11,6 14,7 WM-data Norge -6,3 5,2-2,1 4,8 WM-data Caran 5,3 0,5 2,9 1,0 Koncernen 8,1 4,6 6,2 5,6 rörelseresultat (ebit), msek kv 4 kv 4 helår helår WM-data Sverige 73 63 183 187 WM-data Danmark 9-1 25 8 WM-data Finland 91 34 266 84 WM-data Norge -5 6-6 20 WM-data Caran 12 1 23 7 Koncerngemensamt* -24-35 -124 12 Koncernen 156 68 367 318 * varav intressebolag 8 15 16 7 medarbetare 31 dec 31 dec 2004 2003 WM-data Sverige 3 610 3 450 WM-data Danmark 670 705 WM-data Finland 2 340 510 WM-data Norge 160 210 WM-data Caran 815 790 Koncerngemensamt 20 25 Koncernen 7 615 5 690 8
Utfall per verksamhetstyp omsättning, msek kv 4 kv 4 helår helår Industry Solutions 1 440 980 5 065 3 625 Infra Solutions 710 620 2 620 2 425 Caran 225 185 780 705 Internförsäljning -95-50 -305-220 Koncernen 2 280 1 735 8 160 6 535 ebita resultat, msek kv 4 kv 4 helår helår Industry Solutions 136 73 325 202 Infra Solutions 32 29 143 97 Caran 12 1 23 7 Koncerngemensamt* 5-23 11 60 Koncernen 185 80 502 366 * varav intressebolag 8 15 16 7 vinstmarginal (ebita), % kv 4 kv 4 helår helår Industry Solutions 9,4 7,4 6,4 5,6 Infra Solutions 4,5 4,7 5,5 4,0 Caran 5,3 0,5 2,9 1,0 Koncernen 8,1 4,6 6,2 5,6 medarbetare 31 dec 31 dec 2004 2003 Industry Solutions 4 995 3 460 Infra Solutions 1 785 1 415 Caran 815 790 Koncerngemensamt 20 25 Koncernen 7 615 5 690 Branschfördelning omsättning, msek helår helår helår helår 2004 2004 2003 2003 Finans 490 6% 390 6% Handel & Logistik 1 470 18% 785 12% Industri 2 935 36% 2 485 38% Offentlig sektor 2 040 25% 1 700 26% Utilities 490 6% 455 7% Övriga branscher 735 9% 720 11% 9
I enlighet med IAS-förordningen kommer WM-data från 2005 att tillämpa internationella redovisningsstandarder, IFRS, i koncernredovisningen, vilket innebär att även uppgifterna för jämförelseåret 2004 skall omräknas. Reglerna för hur införandet och omräkningen skall ske återfinns i IFRS 1, Förstagångstillämpning av internationella redovisningsstandarder. Huvudregeln är att alla standarder skall tillämpas retroaktivt men IFRS 1 innehåller ett antal undantag från detta. WM-data kommer att tillämpa följande undantag: Förvärvsanalyser avseende förvärv gjorda före 2004 omräknas inte enligt de nya principerna; ackumulerade omräkningsdifferenser i eget kapital hänförliga till verksamheter med annan funktionell valuta än svenska kronor nollställs per 1/1 2004; jämförelsetal enligt IAS 39 Redovisning och värdering av finansiella instrument, räknas inte om, utan eventuella effekter tas över eget kapital 1/1 2005. Tabellerna på nästa sida visar effekterna av övergången baserat på nu gällande IFRS. Dessa kan komma att ändras fram till den 31 december 2005 vilket kan komma att påverka informationen som lämnas nedan. Kommentarerna hänvisar till texten som beskriver respektive förändring. Övergång till IFRS IFRS 3 Rörelseförvärv: Immateriella tillgångar kommer i större utsträckning än tidigare värderas separat i förvärv och skrivas av skiljt från goodwill, samtidigt som goodwill inte längre skrivs av utan istället prövas för nedskrivning minst årligen. De immateriella tillgångarna som identifieras vid förvärv skall skrivas av enligt plan baserat på tillgångarnas bedömda livslängd. I de förvärv som gjorts under 2004 har immateriella tillgångar avseende kundrelationer och programvara (vilka ingår i redovisad goodwill i bokslutet per 31/12 2004) på 672 MSEK identifierats. Avskrivningstiden för huvuddelen av dessa tillgångar uppgår till 5-7 år och avskrivning enligt plan på 96 MSEK kommer att belasta resultaträkningen för år 2004 som upprättas enligt IFRS. Uppskjuten skatteskuld hänförlig till dessa immateriella tillgångar har beräknats i enlighet med IFRS 3 och uppgår till 153 MSEK per 31/12 2004. Den uppskjutna skatteskulden kommer att lösas upp i takt med att avskrivning sker. Avsättning för omstruktureringsåtgärder i förvärvade enheter medges inte i samband med förvärvet enligt IFRS 3. Kostnader för sådana omstruktureringsåtgärder under 2004 (som ingår i anskaffningsvärdet för goodwill i bokslutet per 31/12 2004) uppgår till 94 MSEK, fördelade på medarbetarkostnader och övriga externa kostnader. Dessa kostnadsförs enligt IFRS och efter skatt blir nettoeffekten på årets resultat 69 MSEK. Prövning av nedskrivningsbehov av goodwill enligt nya regler har inte visat att något nedskrivningsbehov föreligger. Detta innebär att det bokförda värdet på goodwill redovisad i enlighet med IFRS 3 har ökat med 135 MSEK på grund av återläggning av avskrivningar som redovisats i finansiella rapporter för 2004. IFRS 2 aktierelaterade ersättningar: Enligt IFRS 2 redovisas WM-datas personaloptionsprogram som aktierelaterade ersättningar som regleras med kontanter. Den redovisade kostnaden för sådana program består dels av det verkliga värdet på utestående optioner, dels av sociala avgifter beräknat på det verkliga värdet. Verkligt värde beräknas med hjälp av Black- Scholes optionsvärderingmodell. Kostnaden ska fördelas över intjänandeperioden, vilken är tre år för utestående personaloptionsprogram. Vid varje bokslutstillfälle tas hänsyn till förändring i verkligt värde så att den ackumulerade kostnaden motsvarar senaste värderingen. Tidigare principer innebär att kostnaden beräknas som skillnaden mellan lösenkurs och bokslutskurs (plus sociala avgifter) om lösenkursen understiger börskursen på bokslutsdagen. De nya principerna medför en kostnad i resultaträkningen 2004 om 1,3 MSEK (före skatt). Enligt tidigare principer redovisas en kostnadsreduktion om 1,0 MSEK. Det skuldförda beloppet 31/12 2004 uppgår till 3,6 MSEK istället för tidigare redovisat belopp om 5,4 MSEK. IAS 27 Koncernredovisning: Minoritetens andel i eget kapital redovisas enligt IFRS under en särskild post i eget kapital. Enligt tidigare principer redovisades minoriteten som en skuld till minoriteten. Minoritetens andel i årets resultat anges enligt IFRS som en upplysning. Enligt tidigare principer redovisades minoritetens andel i resultatet som en justeringspost i resultaträkningen. Minoritetens andel per 31/12 2003 uppgick till 20 MSEK vilka enligt IFRS kommer att redovisas i öppningsbalansen den 1 januari 2004. Minoritetens andel per 31/12 uppgick till 22 MSEK. Påverkan på öppningsbalansen 2005 av IAS 39: IAS 39 Redovisning och värdering av finansiella instrument tillämpas först från och med 1/1 2005. Detta kommer inte ha någon väsentlig påverkan på eget kapital. 10
påverkan på ingående balans 1 januari 2004 msek Eget kapital 1 januari 2004 enligt svenska redovisningsprinciper 1 635 Omklassificering av skuld till minoritet (IAS 27) 20 Omvärdering av kostnader för utestående optionsprogram (IFRS 2) 3 Eget kapital 1 januari 2004 enligt IFRS 1 658 före efter balansräkning 31 december 2004 omräkning omräkning skillnad kommentar msek msek msek Anläggningstillgångar Goodwill 1 994 1 567-427 IFRS 3 Immateriella tillgångar i förvärv - 576 576 IFRS 3 Övriga anläggningstillgångar 1 059 1 059 - Omsättningstillgångar Varulager 24 24 - Kundfordringar 1 486 1 486 - Övriga kortfristiga fordringar 558 558 - Likvida medel 635 635 - Summa tillgångar 5 756 5 905 149 Eget kapital 2 515 2 534 19 Minoritet 22 - -22 IAS 27 Avsättningar 351 503 152 IFRS 2,3 Räntebärande skulder 966 966 - Icke räntebärande skulder 1 902 1 902 - Summa eget kapital och skulder 5 756 5 905 149 före efter resultaträkning 2004 omräkning omräkning skillnad kommentar msek msek msek Nettomsättning 8 160 8 160 - Rörelsens kostnader Uppdragsspecifika externa kostnader -2 192-2 192 - Övriga externa kostnader -763-781 -18 IFRS 3 Medarbetarkostnader -4 618-4 696-78 IFRS 2,3 Avskrivningar -131-131 - Avskrivningar goodwill -135-135 IFRS 3 Avskrivningar immateriella tillgångar förvärv - -96-96 IFRS 3 Resultat från andelar i intresseföretag 46 46 - Rörelseresultat 367 310-57 Finansnetto -15-15 - Resultat efter finansiella poster 352 295-57 Skatter -150-98 52 IFRS 2,3 Minoritetens andel av resultat -5-5 IAS 27 Periodens resultat 197 197 0 11
Kommentarer och definitioner - Inga väsentliga förändringar i ansvarförbindelser har skett under året. - Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Samma redovisnings- och värderingsprinciper har tillämpats som i koncernredovisningen för 2003 med undantag för RR29, Ersättningar till anställda, som trädde i kraft den 1 januari 2004. Denna rekommendation har inte haft någon väsentlig påverkan på räkenskaperna. - Anskaffningsvärdet för goodwill har minskat med ca 240 MSEK under det fjärde kvartalet, i samband med att slutliga förvärvsanalyser för förvärv som genomförts under 2004 har fastställts. Minskningen är främst hänförlig till förvärvet av Novo, där hänsyn nu har tagits till förväntade skattefördelar av det skattemässiga underskott som uppstår genom omstrukturering av den finska verksamheten. Därutöver har avsättningar som gjordes i samband med förvärv minskats. Förändringen har också inneburit att de avskrivningskostnader som redovisas för det fjärde kvartalet har reducerats med ca 9 MSEK vilket motsvarar avskrivningen på de för högt upptagna anskaffningsvärdena under årets första nio månader. - Från och med 2004 har resultatbegreppet Rörelseresultat före goodwillavskrivningar tagits bort ur resultaträkningen. Goodwillavskrivningar och goodwillnedskrivningar har samlats under rubriken avskrivningar goodwill. - Redovisningen per affärsområde och verksamhetstyp i delårsrapporten har upprättats i enlighet med samma priniciper som använts i segmentredovisningen i årsredovisningen för 2003. Återföring av projektreserv 2003 ingår i koncerngemensamt. - Resultat per aktie har beräknats enligt RR 18. Genomsnittligt antal aktier har beräknats för respektive period. Antalet aktier uppgick vid periodens slut till 420.235.248. - Om utestående konvertibler konverteras blir antalet aktier 430.081.546. Utspädning uppstår ej i enlighet med RR18. Finansiella rapporter 2005 Kvartal 1: 28 april Kvartal 2: 22 juli Kvartal 3: 28 oktober WM-data AB, Box 27030, SE-102 51 Stockholm. Organisationsnummer 556124-5233. Telefon:+46-(0)8-670 20 00. Telefax:+46-(0)8-670 20 60. wmdataab@wmdata.com, www.wmdata.se 12