Tredje kvartalet 2013 Sammanfattning Tredje kvartalet Nio första månaderna MSEK 2013 2012 % % * 2013 2012 % % * Orderingång 7 447 7 288 2 4 22 165 23 087-4 0 Omsättning 7 204 7 052 2 4 21 288 21 694-2 2 Justerad EBITA 1 198 1 177 2 3 502 3 594-3 - justerad EBITA marginal (%) 16,6 16,7 16,5 16,6 Resultat efter finansiella poster ** 1 075 1 230-13 2 971 3 357-11 Nettoresultat för perioden 822 849-3 2 169 2 305-6 Resultat per aktie (SEK) 1,95 2,02-3 5,15 5,47-6 Kassaflöde *** 988 992 0 3 000 2 669 12 Påverkan på EBITA av: - växelkurseffekter -47-63 -142-76 * exklusive växelkursdifferenser ** nio första månaderna 2012 inkluderar finansiella kursdifferenser om MSEK +233 *** från rörelseverksamheten Kommentar från Lars Renström, VD och koncernchef Vi redovisar ett stabilt kvartal. Orderingången uppgick till SEK 7,4 miljarder under det tredje kvartalet och därmed bekräftades den något högre nivå som uppnåddes under det föregående kvartalet. Process Technology presterade ett rekordkvartal, drivet av Energy & Environment och Process Industry. Marine & Diesel minskade som förväntat, beroende på att stora order för rökgas- och ballastvattenrening inte upprepades. Latinamerika hade god tillväxt tack vare stora order inom olja & gas, marin och vegetabilolja. USA rapporterade fortsatt tillväxt, med särskilt god utveckling inom olje- och gassektorn, trots resursbrist hos kunder. I Asien sågs en positiv utveckling för samtliga tre divisioner och Kinas tillväxt fortsatte, lyft av stora order. Utsikter för det fjärde kvartalet Vi förväntar att efterfrågan under det fjärde kvartalet 2013 kommer att vara på ungefär samma nivå som i det tredje kvartalet. Tidigare publicerade utsikter (18 juli 2013): Vi förväntar att efterfrågan under det tredje kvartalet 2013 kommer att vara på ungefär samma nivå som i det andra kvartalet. Delårsrapporten har granskats av bolagets revisorer, se granskningsrapporten på sida 24. Alfa Laval AB (publ) Box 73 221 00 Lund Organisationsnummer: 556587-8054 Besöksadress: Rudeboksvägen 1 Tel: + 46 46 36 65 00 Hemsida: www.alfalaval.com För mer information kontakta: Gabriella Grotte, Investor Relations Manager Tel: +46 46 36 74 82, Mobil: +46 709 78 74 82, E-post: gabriella.grotte@alfalaval.com
+23% +38% +32% +37% +9% +21% +3% -6% +11% -5% +1% +4% Alfa Laval AB (publ) Delårsrapport 1 juli 30 september 2013 Kommentarer till bokslutet Viktiga händelser under tredje kvartalet Under tredje kvartalet 2013 erhöll Alfa Laval stora order 1) till ett värde av MSEK 445 (475): En order för leverans av värmeåtervinningssystem från Alfa Laval Aalborg till två dieselkraftverk i Mellanöstern. Ordern, bokad inom segmentet Marine & Diesel Equipment, har ett värde av cirka MSEK 80. Leverans beräknas ske under 2013. En order för leverans av Alfa Laval Packinox värmeväxlare till en petrokemisk anläggning i Indien. Ordern, bokad inom segmentet Process Industry, har ett värde av cirka MSEK 185. Leverans beräknas ske under 2013 och 2014. En order för leverans av kompakta värmeväxlare till en anläggning för flytande Orderingång naturgas (Liquefied Natural Gas / LNG), för skiffergas i USA. Ordern, bokad inom segmentet Energy & Environment, har ett värde av cirka MSEK 50 och leverans beräknas ske under 2014. En order för leverans av utrustning till Diageo, en ledande dryckestillverkare och ägare av bland annat varumärket Guinness. Ordern, bokad inom segmentet Food Technology, har ett värde av cirka MSEK 60 och leverans beräknas ske under 2014. En order från en vegetabiloljeanläggning i Brasilien. Ordern, bokad inom segmentet Food Technology, har ett värde av cirka MSEK 70 och leverans beräknas ske under 2014. Orderingången uppgick till MSEK 7 447 (7 288) för tredje kvartalet och till MSEK 22 165 (23 087) för de första nio månaderna. Jämfört med tidigare perioder har utvecklingen per kvartal varit som följer. MSEK kvartal 9 000 7 500 6 000 4 500 3 000 1 500 0 Orderingång Q4010 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Q412 Q113 Q213 Q313 Orderingång per kvartal Orderingång rullande 12 månader % = förändring per kvartal jämfört med motsvarande period förra året, till fasta kurser MSEK 12 månader 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 1. Order med ett värde över MEUR 5. Sida 2 (24)
Förändringen jämfört med motsvarande perioder föregående år kan delas upp i: Exklusive valutaeffekter Orderbrygga Förändring Efter valutaeffekter Orderingång Struktur- Organisk Valuta- Orderingång 2012 förändringar 2) utveckling 3) Totalt effekter Totalt 2013 MSEK (%) (%) (%) (%) (%) MSEK Tredje kvartalet 7 288 2,1 2,2 4,3-2,1 2,2 7 447 Nio första månaderna 23 087 2,6-2,5 0,1-4,1-4,0 22 165 Jämfört med föregående kvartal var koncernens orderingång exklusive valutaeffekter 0,3 procent lägre. Motsvarande organiska utveckling var en minskning med 0,4 procent. Orderingången från Service (tidigare Parts & Service) utgjorde 27,5 (26,2) procent av koncernens totala orderingång under tredje kvartalet och 27,6 (26,1) procent under de första nio månaderna. Exklusive valutaeffekter ökade orderingången för Service med 9,9 procent under tredje kvartalet 2013 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och ökade med 3,4 procent jämfört med föregående kvartal. För de första nio månaderna 2013 var ökningen 6,3 procent jämfört med motsvarande period förra året. Orderstock MSEK 20 000 Orderstock 30 september % 60 17 500 15 000 12 500 10 000 7 500 5 000 2 500 15 068 15 496 15 071 8 650 8 791 8 399 6 418 6 705 6 672 50 40 30 20 10 För leverans nästa år eller senare För leverans under resten av året Orderstockens andel av de senaste 12 månadernas omsättning 0 2011 2012 2013 0 Exklusive valutaeffekter och justerat för förvärv av verksamheter var orderstocken 0,2 procent högre än orderstocken per 30 september 2012 och 6,9 procent högre än orderstocken per utgången av 2012. 2. Förvärvade verksamheter är: Niagara Blower Company per 29 maj 2013, Air Cooled Exchangers, LLC (ACE) per 31 december 2012, Gamajet Cleaning Systems Inc per 23 augusti 2012, Ashbrook Simon-Hartley per 1 augusti 2012 och Vortex Systems per 30 juni 2012. 3. Förändring exklusive förvärv av verksamheter. Sida 3 (24)
Omsättning Omsättningen var MSEK 7 204 (7 052) för det tredje kvartalet och MSEK 21 288 (21 694) för de första nio månaderna. Förändringen jämfört med motsvarande perioder föregående år kan delas upp i: Exklusive valutaeffekter Omsättningsbrygga Förändring Efter valutaeffekter Omsättning Struktur- Organisk Valuta- Omsättning 2012 förändringar utveckling Totalt effekter Totalt 2013 MSEK (%) (%) (%) (%) (%) MSEK Tredje kvartalet 7 052 2,0 2,4 4,4-2,2 2,2 7 204 Nio första månaderna 21 694 3,1-0,9 2,2-4,1-1,9 21 288 Jämfört med föregående kvartal var koncernens nettoomsättning exklusive valutaeffekter 3,4 procent lägre. Motsvarande organiska utveckling var en minskning med 3,3 procent. Nettoomsättningen avseende Service (tidigare Parts & Service) utgjorde 26,2 (27,2) procent av koncernens totala nettoomsättning under tredje kvartalet och 27,2 (26,9) procent under de första nio månaderna. Exklusive valutaeffekter ökade Service nettoomsättningen med 1,4 procent under tredje kvartalet 2013 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och minskade med 7,3 procent jämfört med föregående kvartal. För de första nio månaderna 2013 var ökningen 3,7 procent jämfört med motsvarande period förra året. Sida 4 (24)
Resultat KONCERNENS TOTALA RESULTAT Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 * 2013 2012 * 2012 * månaderna Nettoomsättning 7 204 7 052 21 288 21 694 29 813 29 407 Kostnad för sålda varor -4 705-4 567-13 705-13 933-19 169-18 941 Bruttoresultat 2 499 2 485 7 583 7 761 10 644 10 466 Försäljningskostnader -911-871 -2 729-2 687-3 345-3 387 Administrationskostnader -309-297 -945-968 -1 656-1 633 Forsknings- & utvecklingskostnader -177-160 -538-498 -707-747 Övriga rörelseintäkter ** 89 86 266 256 384 394 Övriga rörelsekostnader ** -136-188 -554-633 -924-845 Rörelseresultat 1 055 1 055 3 083 3 231 4 396 4 248 Utdelningar och förändringar i verkligt värde 2 2 5 3 8 10 Ränteintäkter och finansiella kursvinster 93 349 242 404 501 339 Räntekostnader och finansiella kursförluster -75-176 -359-281 -376-454 Resultat efter finansiella poster 1 075 1 230 2 971 3 357 4 529 4 143 Skatt -253-381 -802-1 052-1 306-1 056 Nettoresultat för perioden 822 849 2 169 2 305 3 223 3 087 Övrigt totalresultat: Poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet Kassaflödessäkringar 90 130 5 90 168 83 Omräkningsdifferens -382-597 -311-830 -798-279 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat -18-34 -1-37 -50-14 Summa -310-501 -307-777 -680-210 Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden 0 0 0 0-277 -277 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat 0 0 0 0 37 37 Summa 0 0 0 0-240 -240 Totalt resultat för perioden 512 348 1 862 1 528 2 303 2 637 Nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 818 847 2 160 2 295 3 206 3 071 Innehav utan bestämmande inflytande 4 2 9 10 17 16 Resultat per aktie (SEK) 1,95 2,02 5,15 5,47 7,64 7,32 Genomsnittligt antal aktier 419 456 315 419 456 315 419 456 315 419 456 315 419 456 315 419 456 315 Totalt resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 512 351 1 847 1 518 2 290 2 619 Innehav utan bestämmande inflytande 0-3 15 10 13 18 * Omräknad till nya IAS 19, se sida 23. ** Raden har påverkats av jämförelsestörande poster, se separat specifikation på sida 7. Bruttoresultatet har jämfört med tredje kvartalet 2012 påverkats negativt av valutakurser och mixförändringar, medan fabriksresultatet hade en positiv påverkan. Jämfört med föregående kvartal var de mest framträdande effekterna en negativ påverkan från mixförändringar och valutakurser samt en säsongsmässig påverkan på fabriksresultatet. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till MSEK 1 220 (1 168) under tredje kvartalet och MSEK 3 674 (3 655) under de första nio månaderna 2013. Exklusive valutaeffekter och förvärv av verksamheter var försäljnings- och administrationskostnaderna 3,7 procent respektive 0,7 procent högre än motsvarande perioder föregående år. Sida 5 (24)
Kostnaderna för forskning och utveckling under de första nio månaderna 2013 motsvarade 2,5 (2,3) procent av nettoomsättningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv av verksamheter ökade kostnaderna för forskning och utveckling med 8,9 procent under tredje kvartalet och med 8,6 under de första nio månaderna 2013 jämfört med motsvarande perioder föregående år. Detta är i överensstämmelse med Alfa Lavals ambition att fortsätta att förstärka positionen inom olika produktområden. Skattekostnaden i kvartalet har förutom lägre bolagsskatt i Sverige påverkats av uppskjutna skatter avseende pensionsförsäkringar. Nettoresultatet hänförligt till moderbolagets ägare, exklusive avskrivning på övervärden och motsvarande skatt, uppgår till SEK 5,89 (6,09) per aktie för de första nio månaderna 2013. Resultatanalys Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 * 2013 2012 * 2012 * månaderna Nettoomsättning 7 204 7 052 21 288 21 694 29 813 29 407 Justerat bruttoresultat ** 2 642 2 607 8 002 8 124 11 131 11 009 - i % av nettoomsättningen 36,7 37,0 37,6 37,4 37,3 37,4 Kostnader *** -1 331-1 320-4 162-4 198-5 750-5 714 - i % av nettoomsättningen 18,5 18,7 19,6 19,4 19,3 19,4 Justerad EBITDA 1 311 1 287 3 840 3 926 5 381 5 295 - i % av nettoomsättningen 18,2 18,3 18,0 18,1 18,0 18,0 Avskrivningar -113-110 -338-332 -447-453 Justerad EBITA 1 198 1 177 3 502 3 594 4 934 4 842 - i % av nettoomsättningen 16,6 16,7 16,5 16,6 16,5 16,5 Avskrivning på övervärden -143-122 -419-363 -487-543 Jämförelsestörande poster - - - - -51-51 Rörelseresultat 1 055 1 055 3 083 3 231 4 396 4 248 * Omräknad till nya IAS 19. ** Exklusive avskrivning på övervärden. *** Exklusive jämförelsestörande poster. MSEK 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Nettoomsättning & justerad bruttomarginal Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Q412 Q113 Q213 Q313 % 46,0 44,0 42,0 40,0 38,0 36,0 34,0 32,0 30,0 Nettoomsättning Justerat bruttoresultat i % av nettoomsättningen Sida 6 (24)
MSEK 1 800 1 500 1 200 900 600 300 0 Justerad EBITA Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Q412 Q113 Q213 Q313 % 24,0 20,0 16,0 12,0 8,0 4,0 Justerad EBITA Justerad EBITA i % av nettoomsättningen Jämförelsestörande poster Rörelseresultatet för tredje kvartalet 2013 har inte påverkats av några jämförelsestörande poster. I förekommande fall redovisas dessa brutto i totalresultaträkningen som en del av övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 2013 2012 2012 * månaderna Operativa Övriga rörelseintäkter 89 86 266 256 384 394 Jämförelsestörande poster - - - - - - Totala övriga rörelseintäkter 89 86 266 256 384 394 Övriga rörelsekostnader -136-188 -554-633 -873-794 Jämförelsestörande poster - - - - -51-51 Totala övriga rörelsekostnader -136-188 -554-633 -924-845 * Omräknad till nya IAS 19. s finansiella netto Det finansiella nettot har uppgått till MSEK -79 (-107), exklusive realiserade och orealiserade kursförluster och kursvinster. De huvudsakliga kostnadselementen var räntor på skulden till banksyndikatet om MSEK -17 (-19), räntor på de bilaterala lånen MSEK -51 (-63), räntor på den riktade låneemissionen om MSEK -9 (-12) och ett netto av utdelningar samt övriga ränteintäkter och räntekostnader om MSEK -2 (-13). Nettot av realiserade och orealiserade kursdifferenser uppgår till MSEK -33 (233). Nyckeltal Nyckeltal 30 september 31 december 2013 2012 * 2012 * Avkastning på sysselsatt kapital (%) ** 26,1 27,6 27,4 Avkastning på eget kapital (%) ** 21,4 23,2 22,9 Soliditet (%) *** 42,4 39,8 41,3 Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr ** 0,70 0,72 0,80 Skuldsättningsgrad, ggr *** 0,25 0,28 0,30 Antal anställda *** 16 266 16 257 16 419 * Omräknad till nya IAS 19. ** Beräknat på en 12 månaders rullande basis. *** Vid slutet av perioden. Sida 7 (24)
Affärsdivisionerna Utvecklingen av orderingången för divisionerna och deras kundsegment framgår av följande diagram. De tidigare Parts & Service segmenten har bytt namn till Service. Orderingång per kundsegment Q3 2013 Process Industry 14% Food Technology 8% Service 14% + / + + / - Energy & Environment 12% + / + - / - - / + + / = Service 9% Industrial Equipment 12% = / = + / - = / = = / - +/- Sanitary 10% OEM 4% Service 5% Marine & Diesel Equipment 7% Marine & Offshore Systems 5% + ökning - minskning = oförändrat (+/- 3 %) till fast kurs justerat för förvärv av verksamheter Q3 2013 jämfört med Q3 2012 / Q3 2013 jämfört med Q2 2013 Equipment Process Industry 12% Food Technology 8% Orderingång per kundsegment YTD 2013 - + Energy & Environment 12% Service 13% - + = = Service 9% + Industrial Equipment 13% - = + = Marine & Offshore Systems 6% Sanitary 10% OEM 4% Service 5% Marine & Diesel Equipment 8% Process Technology Marine & Diesel YTD 2013 jämfört med YTD 2012 Sida 8 (24)
Equipment divisionen Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 2013 2012 2012 månaderna Orderingång 2 392 2 392 7 159 7 304 9 701 9 556 Orderstock* 1 614 1 694 1 614 1 694 1 583 1 614 Nettoomsättning 2 475 2 385 7 040 6 981 9 476 9 535 Rörelseresultat** 365 352 967 993 1 389 1 363 Avskrivningar 45 41 129 121 162 170 Investeringar 13 6 36 30 46 52 Tillgångar* 6 054 6 000 6 054 6 000 5 804 6 054 Skulder* 927 861 927 861 986 927 Antal anställda* 2 760 2 861 2 760 2 861 2 813 2 760 * Vid slutet av perioden. ** I interna bokslut. Förändring exklusive valutaeffekter Orderingång Omsättning Struktur- Organisk Struktur- Organisk % förändringar utveckling Totalt förändringar utveckling Totalt Q3 2013/2012 0,4 0,9 1,3 0,5 4,7 5,2 Q3/Q2 2013-0,4-3,6-4,0-0,3 4,8 4,5 YTD 2013/2012 0,8 0,5 1,3 0,8 3,4 4,2 Alla kommentarer nedan är exklusive växelkursdifferenser. Orderingång Orderingången minskade något under det tredje kvartalet jämfört med det andra, orsakat av en nedgång i Industrial Equipment och OEM. Från ett geografiskt perspektiv minskade efterfrågan i USA och de nordiska länderna, medan många utvecklingsekonomier såsom Kina, Ryssland och Indien liksom länder i Sydostasien utvecklades väl. Industrial Equipment mötte lägre efterfrågan, negativt påverkat av produkter som går till kylningsapplikationer. Efterfrågan på produkter för HVAC-applikationer förblev dock oförändrad då säsongseffekten från det andra kvartalet fortsatte. Inom OEM (Original Equipment Manufacturers) minskade orderingången från tillverkare av luftkonditioneringsaggregat eftersom högre orderingång i det förra kvartalet avseende utfasning av äldre produkter bland dessa tillverkare inte fortsatte. Efterfrågan på produkter riktade till applikationer för pannor och värmepumpar växte i volym. Sanitary var oförändrat, men mötte god efterfrågan på produkter till applikationer för drycker, läkemedel och personlig hygien. Efterfrågan på reservdelar och service var oförändrad från det föregående kvartalet. Rörelseresultat Ökningen i rörelseresultat för Equipment under tredje kvartalet 2013 jämfört med motsvarande period föregående år förklaras huvudsakligen av högre försäljningsvolym, delvis motverkat av en negativ pris-/mixvarians och högre försäljningsoch administrationskostnader. Sida 9 (24)
Process Technology divisionen Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 2013 2012 2012 månaderna Orderingång 3 522 3 452 10 049 10 605 14 081 13 525 Orderstock* 8 790 8 755 8 790 8 755 8 358 8 790 Nettoomsättning 3 210 2 920 9 548 9 064 12 812 13 296 Rörelseresultat** 525 473 1 673 1 624 2 194 2 243 Avskrivningar 75 59 224 170 230 284 Investeringar 17 27 61 70 110 101 Tillgångar* 10 542 9 675 10 542 9 675 10 608 10 542 Skulder* 4 579 4 537 4 579 4 537 4 304 4 579 Antal anställda* 5 229 4 793 5 229 4 793 5 085 5 229 * Vid slutet av perioden. ** I interna bokslut. Förändring exklusive valutaeffekter Orderingång Omsättning Struktur- Organisk Struktur- Organisk % förändringar utveckling Totalt förändringar utveckling Totalt Q3 2013/2012 4,2 0,9 5,1 4,2 8,8 13,0 Q3/Q2 2013 0,4 10,2 10,6 0,4-6,9-6,5 YTD 2013/2012 5,1-5,8-0,7 6,8 3,5 10,3 Alla kommentarer nedan är exklusive växelkursdifferenser. Orderingång Process Technology redovisade en ökning i efterfrågan under det tredje kvartalet jämfört med det föregående kvartalet genom en gynnsam utveckling inom både Process Industry och Energy & Environment. Basaffären redovisade en begränsad nedgång. Geografiskt växte Nord- och Sydamerika, liksom Asien och Västeuropa. Över lag hade BRIK-länderna en bra utveckling, medan Östeuropa redovisade en allmän nedgång. Energy & Environment redovisade stadig tillväxt, orsakat av en positiv utveckling för stora order. Olja & gas utvecklades bra, vilket återspeglade en fortsatt positiv stämning och hög aktivitetsnivå. Den positiva utvecklingen kom till stånd trots trenden av att investeringar blir uppskjutna beroende på brist på resurser att genomföra investeringarna. Marknadsenheten kraft hade ett starkt kvartal och miljöaffären redovisade tillväxt, med stabila marknadsförhållanden. Process Industry växte också under kvartalet, orsakat av marknadsenheten raffinaderi, som ökade genom en stor energieffektivitetsorder i Indien. Food Technology minskade något från en bra nivå, eftersom marknadsenheten livsmedelslösningar minskade, vilket var delvis relaterat till icke upprepade stora order. Bryggeri, å den andra sidan, noterade en högre nivå baserat på en uppgång i basaffären liksom i stora order. Marknadsenheten vegetabilolja växte också genom en stor order i Latinamerika, en region med en över lag positiv stämning. Efterfrågan på reservdelar och service växte under kvartalet. En mycket stark utveckling för stora order bidrog till den positiva utvecklingen. Regionalt var den starkaste utvecklingen i Asien. Rörelseresultat Ökningen i rörelseresultat för Process Technology under tredje kvartalet 2013 jämfört med motsvarande period föregående år förklaras huvudsakligen av högre försäljningsvolym, delvis motverkat av en negativ pris-/mixvarians och högre försäljningskostnader. * Basaffären och basorder avser order med ett ordervärde om mindre än MEUR 0,5. Sida 10 (24)
Marine & Diesel divisionen Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 2013 2012 2012 månaderna Orderingång 1 533 1 444 4 957 5 178 6 557 6 336 Orderstock* 4 667 5 047 4 667 5 047 4 527 4 667 Nettoomsättning 1 519 1 747 4 700 5 649 7 525 6 576 Rörelseresultat** 228 317 826 1 049 1 458 1 235 Avskrivningar 50 54 154 167 224 211 Investeringar 17 14 31 27 38 42 Tillgångar* 7 910 8 257 7 910 8 257 8 309 7 910 Skulder* 2 130 2 478 2 130 2 478 2 043 2 130 Antal anställda* 2 949 3 458 2 949 3 458 3 346 2 949 * Vid slutet av perioden. ** I interna bokslut. Förändring exklusive valutaeffekter Orderingång Omsättning Struktur- Organisk Struktur- Organisk % förändringar utveckling Totalt förändringar utveckling Totalt Q3 2013/2012-7,2 7,2 - -11,4-11,4 Q3/Q2 2013 - -14,8-14,8 - -7,9-7,9 YTD 2013/2012 - -0,2-0,2 - -13,4-13,4 Alla kommentarer nedan är exklusive växelkursdifferenser. Orderingång Orderingången för Marine & Diesel divisionen gick ned under det tredje kvartalet jämfört med det andra, beroende på att stora order på avgasrening inte upprepades och på en nedgång i efterfrågan på andra miljölösningar. Efterfrågan på reservdelar och service var oförändrad. Marine & Diesel Equipment segmentet gick ned från det föregående kvartalet, påverkat av en nedgång för basaffären liksom för miljölösningar. Den underliggande trenden är dock fortfarande positiv, till följd av den fortsatta tillväxten i orderingång för varven och fortsatt bra intresse för miljöprodukter och miljöapplikationer. Marknadsenheten dieselkraft hade en stark utveckling till följd av en stor order i Mellanöstern. Marine & Offshore Systems segmentet redovisade en nedgång i orderingången jämfört med det andra kvartalet eftersom stora order för avgasrening inte upprepades. Marknadsenheten offshoresystem, där orderingången tenderar att variera, hade också en nedgång, medan basaffären hos marknadsenheten marina system visade stabil tillväxt. Rörelseresultat Minskningen i rörelseresultat för Marine & Diesel under tredje kvartalet 2013 jämfört med motsvarande period föregående år förklaras huvudsakligen av minskad försäljningsvolym och en negativ pris-/mixeffekt, kompenserat av lägre kostnader för försäljning och administration. Sida 11 (24)
Övrigt Övrigt täcker inköp, produktion och logistik liksom företagsledning och icke-kärnverksamheter. Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 2013 2012 2012 månaderna Orderingång 0 0 0 0 0 0 Orderstock* 0 0 0 0 0 0 Nettoomsättning 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat** -65-120 -324-372 -541-493 Avskrivningar 86 78 250 237 318 331 Investeringar 59 62 160 227 337 270 Tillgångar* 5 278 5 414 5 278 5 414 5 395 5 278 Skulder* 2 251 2 170 2 251 2 170 2 188 2 251 Antal anställda* 5 328 5 145 5 328 5 145 5 175 5 328 * Vid slutet av perioden. ** I interna bokslut. Avstämning mellan divisionerna och koncernens total Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 * 2013 2012 * 2012 * månaderna Rörelseresultat Totalt för divisionerna 1 053 1 022 3 142 3 294 4 500 4 348 Jämförelsestörande poster - - - - -51-51 Konsolideringsjusteringar ** 2 33-59 -63-53 -49 Totalt rörelseresultat 1 055 1 055 3 083 3 231 4 396 4 248 Finansiellt netto 20 175-112 126 133-105 Resultat efter finansiella poster 1 075 1 230 2 971 3 357 4 529 4 143 Tillgångar *** Totalt för divisionerna 29 784 29 346 29 784 29 346 30 116 29 784 Corporate 5 081 5 181 5 081 5 181 4 863 5 081 s total 34 865 34 527 34 865 34 527 34 979 34 865 Skulder *** Totalt för divisionerna 9 887 10 046 9 887 10 046 9 521 9 887 Corporate 10 206 10 735 10 206 10 735 11 026 10 206 s total 20 093 20 781 20 093 20 781 20 547 20 093 * Omräknad till nya IAS 19. ** Skillnad mellan interna bokslut och IFRS. *** Vid slutet av perioden. Sida 12 (24)
Information om produkter och tjänster Nettoomsättning per produkt/tjänst * Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 2013 2012 2012 månaderna Egna produkter inom: Separering 1 683 1 421 4 686 4 746 6 646 6 586 Värmeöverföring 3 879 3 890 11 484 11 795 16 010 15 699 Flödeshantering 797 753 2 370 2 203 3 046 3 213 Övrigt 125 303 547 759 919 707 Relaterade produkter 419 368 1 270 1 208 1 828 1 890 Service 301 317 931 983 1 364 1 312 Totalt 7 204 7 052 21 288 21 694 29 813 29 407 * Uppdelningen av egna produkter inom separering, värmeöverföring och flödeshantering är en återspegling av de nuvarande tre huvudteknologierna. Övrigt är egna produkter utanför dessa huvudteknologier. Relaterade produkter är huvudsakligen köpta produkter som kompletterar Alfa Lavals produkterbjudande. Service täcker alla typer av service, serviceavtal etc. Nya produkter under tredje kvartalet Under tredje kvartalet har Alfa Laval bland annat släppt följande nya produkter: Compabloc Free Flow Compabloc Free Flow är det senaste tillskottet till Compabloc familjen och är speciellt utvecklad för att kondensera lösningsmedel inom läkemedelsindustrin. Den erbjuder bästa hygienisk design, hög termisk effektivitet, låga driftskostnader och enkel installation i begränsade utrymmen. Compabloc Free Flow är utvecklad med patientsäkerhet i åtanke och uppfyller kraven för installation i strikta cgmp (current Good Manufacturing Practice) processer. Designen har inga spalter eller kontaktpunkter och är fullt dränerbar. Detta gör den mycket lätt att rengöra, vilket minimerar risken för kontaminering. Unique Diaphragm Valve - Premium UltraPure Alfa Lavals Unique Diaphragm Valve - Premium UltraPure är en ny typ av membranventil som erbjuder förbättrad driftsäkerhet, effektivitet och enkelhet för att klara kraven i sterila och ultrahygieniska processer inom läkemedels- och livsmedelsindustrin. Premium UltraPure möjliggör dubbelt så högt flöde genom ventilen jämfört med konventionella membranventiler, med markant reducerat tryckfall och turbulens. Detta ger en stabil process med lägre driftskostnader, säkrare och lättare service samt överlägsen hygien. Sida 13 (24)
Information per region Samtliga kommentarer är efter justering för valutaförändringar. Västeuropa inklusive Norden Orderingången gick ned under det tredje kvartalet jämfört med det andra, påverkat av utvecklingen i säljregioner såsom Norden, Frankrike, Benelux, Adriatiska halvön och Iberiska halvön. Nedgången var huvudsakligen inom basaffären* för en majoritet av segmenten. Mellaneuropa visade dock fortsatt tillväxt, liksom Storbritannien, orsakat av stora projekt inom bryggeri och processindustrier. Service minskade under kvartalet. Centrala och östra Europa Centrala och östra Europa rapporterade en svag minskning i orderingång under det tredje kvartalet jämfört med det andra, orsakat av Polen och Turkiet. De två länderna påverkades av en lägre basaffär inom Process Technology divisionen liksom av icke upprepade stora kontrakt. Nedgången dämpades av god tillväxt i Ryssland, där speciellt Equipment divisionen hade ett mycket starkt kvartal. Serviceaffären fortsatte att utvecklas väl inom hela regionen under kvartalet. Nordamerika Orderingången var oförändrad under det tredje kvartalet jämfört med det föregående kvartalet, eftersom USA redovisade fortsatt tillväxt, medan Kanada minskade. Basaffären växte och det var också en fortsatt positiv utveckling för reservdelar och service. Ur ett segmentsperspektiv gick Food Technology bra, medan den starkaste utvecklingen noterades i Energy & Environment. * Basaffären och basorder avser order med ett ordervärde om mindre än MEUR 0,5. Sida 14 (24)
Latinamerika Orderingången växte under det tredje kvartalet jämfört med det föregående kvartalet, orsakat av en mycket stark utveckling i Brasilien och Mexiko. Brasilien hade en mycket bra utveckling för basaffären, tillsammans med ett antal stora order inom olja & gas, marin och vegetabilolja. Mexiko ökade genom en bra utveckling inom Equipment divisionen och Process Technology divisionen hade en stor order inom olje- och gassektorn som adderade på den positiva utvecklingen för basaffären. Serviceaffären fortsatte att utvecklas bra inom hela regionen under kvartalet. Asien Orderingången visade tillväxt under det tredje kvartalet jämfört med det andra, genom en stark utveckling i Kina, Indien och Sydostasien. Den positiva utvecklingen i Kina orsakades av stora projekt, som säkrats i segment såsom Industrial Equipment, Energy & Environment och Marine & Offshore Systems. Basaffären var emellertid något svagare, vilket återspeglar att kunderna fortfarande är i en avvaktande stämning. Kinesisk efterfrågan på reservdelar och service visade en fortsatt positiv utveckling. Indien utvecklades bra, till följd av en stor Packinox energieffektiviseringsorder från en lokal petrokemisk anläggning. Sett till hela regionen redovisade alla tre divisionerna tillväxt, med Energy & Environment, Process Industry och Marine & Offshore Systems i spetsen. Industrial Equipment gick också bra i spåren av några stora kylningsprojekt i Kina. Energy & Environment lyftes av projekt inom olja & gas och kärnkraft, varav den senare återspeglade ett uppdämt behov efter Fukushima. Process Industry ökade gynnat av raffinaderiinvesteringar över hela Asien och Marine & Offshore Systems såg stigande orderingång för produkter som går till LNG och produkttankers i Sydkorea, Kina och också Japan. Nettoomsättning Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 2013 2012 2012 månaderna Till kunder i: Sverige 230 195 641 618 856 879 Övriga EU 1 967 1 812 5 857 5 628 7 911 8 140 Övriga Europa 593 577 1 799 1 825 2 521 2 495 USA 1 211 1 099 3 571 3 474 4 626 4 723 Övriga Nordamerika 192 200 634 691 921 864 Latinamerika 418 488 1 272 1 452 1 950 1 770 Afrika 77 65 223 210 330 343 Kina 821 798 2 151 2 449 3 298 3 000 Övriga Asien 1 595 1 708 4 823 5 055 6 969 6 737 Oceanien 100 110 317 292 431 456 Totalt 7 204 7 052 21 288 21 694 29 813 29 407 Nettoomsättningen rapporteras per land baserat på faktureringsadressen, vilket normalt är det samma som leveransadressen. Kroatien är medlem i Europeiska Unionen från 1 juli 2013 och ingår från och med då i Övriga EU istället för Övriga Europa i tabellerna ovan och nedan. Sida 15 (24)
Anläggningstillgångar 30 september 31 december MSEK 2013 2012 * 2012 * Sverige 1 459 1 496 1 504 Danmark 4 366 4 314 4 385 Övriga EU 3 951 3 977 4 057 Övriga Europa 294 308 312 USA 3 898 2 739 3 631 Övriga Nordamerika 114 118 120 Latinamerika 376 436 429 Afrika 1 1 1 Asien 2 624 3 000 2 890 Oceanien 81 94 93 Deltotal 17 164 16 483 17 422 Andra långfristiga värdepappersinnehav 3 20 9 Pensionstillgångar 33 47 3 Uppskjutna skattefordringar 1 298 1 449 1 488 Totalt 18 498 17 999 18 922 * Omräknad till nya IAS 19. Information om större kunder Alfa Laval har inte någon kund som svarar för 10 procent eller mer av nettoomsättningen. Tetra Pak inom Tetra Laval gruppen är Alfa Lavals enskilt största kund med en volym som representerar 3-4 procent av nettoomsättningen. Sida 16 (24)
Kassaflöde KONCERNENS KASSAFLÖDEN Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret Senaste 12 MSEK 2013 2012 2013 2012 2012 * månaderna Rörelseverksamheten Rörelseresultat 1 055 1 055 3 083 3 231 4 396 4 248 Återläggning av avskrivningar 256 232 757 695 934 996 Återläggning av andra icke kassaposter 52 193 53 198 241 96 1 363 1 480 3 893 4 124 5 571 5 340 Betalda skatter -378-582 -1 076-1 262-1 569-1 383 985 898 2 817 2 862 4 002 3 957 Förändring av rörelsekapitalet: Ökning(-)/minskning(+) av fordringar 210-62 254-111 -158 207 Ökning(-)/minskning(+) av lager -28-292 -441-572 -214-83 Ökning(+)/minskning(-) av skulder -67 443 341 521-25 -205 Ökning(+)/minskning(-) av avsättningar -112 5 29-31 -19 41 Ökning(-)/minskning(+) av rörelsekapitalet 3 94 183-193 -416-40 988 992 3 000 2 669 3 586 3 917 Investeringsverksamheten Investeringar i anläggningstillgångar -106-109 -288-354 -531-465 Försäljning av anläggningstillgångar 6 0 7 0 49 56 Förvärv av verksamheter 3-368 -507-1 620-2 778-1 665-97 -477-788 -1 974-3 260-2 074 Finansieringsverksamheten Erhållna räntor och utdelningar 47 27 94 76 97 115 Betalda räntor -80-66 -156-185 -252-223 Realiserade finansiella kursdifferenser 1 68 11 86 104 29 Utdelningar till moderbolagets ägare - - -1 468-1 363-1 363-1 468 Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande - - - -8-7 1 Ökning(-)/minskning(+) av finansiella fordringar 23-134 -122 160 5-277 Ökning(+)/minskning(-) av upplåning -860-181 -559 782 1 009-332 -869-286 -2 200-452 -407-2 155 Periodens kassaflöde 22 229 12 243-81 -312 Kassa och bank vid periodens början 1 392 1 573 1 404 1 564 1 564 1 724 Omräkningsdifferens i kassa och bank -46-78 -48-83 -79-44 Kassa och bank vid periodens slut 1 368 1 724 1 368 1 724 1 404 1 368 Fritt kassaflöde per aktie (SEK) ** 2,12 1,23 5,27 1,66 0,78 4,39 Investeringar i relation till försäljningen 1,5% 1,5% 1,4% 1,6% 1,8% 1,6% Genomsnittligt antal aktier 419 456 315 419 456 315 419 456 315 419 456 315 419 456 315 419 456 315 * Omräknad till nya IAS 19. ** Fritt kassaflöde är summan av kassaflödena från rörelse- och investeringsverksamheterna. Kassaflödet från rörelse- och investeringsverksamheten under de första nio månaderna 2013 uppgick till MSEK 2 212 (695). De planenliga avskrivningarna, exklusive allokerade övervärden, uppgick till MSEK 338 (332) under de första nio månaderna. Sida 17 (24)
Finansiell ställning och eget kapital KONCERNENS FINANSIELLA STÄLLNING Öppningsbalans 30 september 31 december 1 januari MSEK 2013 2012 * 2012 * 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 13 498 12 743 13 599 13 045 Materiella anläggningstillgångar 3 666 3 740 3 823 3 936 Övriga anläggningstillgångar 1 334 1 516 1 500 1 588 Omsättningstillgångar 18 498 17 999 18 922 18 569 Varulager 6 516 6 475 6 176 6 148 Tillgångar för försäljning - - 9 - Kundfordringar 4 942 4 973 5 211 5 080 Övriga kortfristiga fordringar 2 837 2 623 2 505 2 280 Derivattillgångar 211 463 325 303 Kortfristiga placeringar 493 270 427 483 Kassa och bank ** 1 368 1 724 1 404 1 564 16 367 16 528 16 057 15 858 SUMMA TILLGÅNGAR 34 865 34 527 34 979 34 427 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Moderbolagets ägare 14 701 13 637 14 371 14 191 Innehav utan bestämmande inflytande 71 109 61 162 Långfristiga skulder 14 772 13 746 14 432 14 353 Skulder till kreditinstitut 1 574 1 960 2 051 1 353 Svensk Exportkredit 1 736 1 685 1 723 1 787 Europeiska Investeringsbanken 1 128 1 095 1 120 1 162 Riktad låneemission 706 715 714 758 Avsättningar till pensioner och liknande åtaganden 1 609 1 513 1 691 1 570 Avsättning för uppskjuten skatt 1 618 1 914 1 932 1 927 Övriga avsättningar 463 530 473 520 Kortfristiga skulder 8 834 9 412 9 704 9 077 Skulder till kreditinstitut 282 251 395 132 Leverantörsskulder 2 197 2 457 2 333 2 668 Förskott från kunder 2 539 2 278 2 121 2 020 Övriga avsättningar 1 641 1 584 1 603 1 612 Övriga skulder 4 420 4 434 4 204 4 137 Derivatskulder 180 365 187 428 11 259 11 369 10 843 10 997 Summa skulder 20 093 20 781 20 547 20 074 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 34 865 34 527 34 979 34 427 * Omräknad till nya IAS 19, se sida 23. ** Posten kassa och bank utgörs främst av banktillgodohavanden. Kassa, bank och kortfristiga placeringar inkluderar banktillgodohavanden och placeringar hos det tidigare börsnoterade dotterbolaget Alfa Laval (India) Ltd om MSEK 258 (144). Bolaget är inte ett helägt dotterbolag till Alfa Laval koncernen. Det ägs till 98,2 (97,3) procent. Sida 18 (24)
Lån och nettoskuld 30 september 31 december MSEK 2013 2012 * 2012 * Kreditinstitut 1 856 2 211 2 446 Svensk Exportkredit 1 736 1 685 1 723 Europeiska Investeringsbanken 1 128 1 095 1 120 Riktad låneemission 706 715 714 Kapitaliserade finansiella leasar 86 100 97 Räntebärande pensionsskulder 9 10 9 Total låneskuld 5 521 5 816 6 109 Kassa, bank och kortfristiga placeringar -1 861-1 994-1 831 Finansiell nettoskuld 3 660 3 822 4 278 * Omräknad till nya IAS 19. Alfa Laval har ett låneavtal om MEUR 301 och MUSD 420, motsvarande MSEK 5 313 med ett banksyndikat. Per 30 september 2013 utnyttjades MSEK 1 307 av faciliteten. Faciliteten löper till april 2016, med en ettårig förlängningsoption. Alfa Laval har också ett bilateralt banklån med SHB om MEUR 25, motsvarande MSEK 217, som förfaller i december 2013. Det bilaterala lånet med Svensk Exportkredit fördelas på ett lån om MEUR 100 som förfaller 2014 och ett lån om MEUR 100 som förfaller 2021. Lånet hos Europeiska Investeringsbanken om MEUR 130 förfaller 2018. Den riktade låneemissionen om MUSD 110 förfaller 2016. FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGNA KAPITAL Nio första månaderna Helåret MSEK 2013 2012 * 2012 * Vid periodens början 14 432 14 353 14 353 Förändringar hänförliga till: Moderbolagets ägare Totalt resultat Totalt resultat för perioden 1 847 1 518 2 290 Transaktioner med aktieägare Ökning av ägarandelen i dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande -49-709 -747 Utdelningar -1 468-1 363-1 363-1 517-2 072-2 110 Deltotal 330-554 180 Innehav utan bestämmande inflytande Totalt resultat Totalt resultat för perioden 15 10 13 Transaktioner med aktieägare Minskning av innehav utan bestämmande inflytande -5-55 -107 Utdelningar - -8-7 -5-63 -114 Deltotal 10-53 -101 Vid periodens slut 14 772 13 746 14 432 * Omräknad till nya IAS 19. Sida 19 (24)
Företagsförvärv Den 29 maj 2013 förvärvade Alfa Laval det USAbaserade bolaget Niagara Blower Company, en leverantör av energieffektiva, nischade värmeöverföringslösningar. Företagets produkter anpassas till kundens specifika behov och är särskilt lämpade för användning inom olje- och gasprocessindustrin. De används även inom en rad andra industrier såsom kraft, livsmedel, drycker och läkemedel. Lars Renström, VD och koncernchef för Alfa Laval, ger följande kommentar till förvärvet: Förvärvet av Niagara Blower adderar nya och kompletterande produkter, främst luftkylda värmeväxlare, vilka ytterligare stärker vårt erbjudande till olje- och gasprocessindustrin. De stärker vårt amerikanska erbjudande och kommer gradvis även att inkluderas i vårt globala produkterbjudande. Niagara Blower Company är baserat i Buffalo, New York. Det genererade en omsättning på cirka MSEK 425 under 2012, med en lönsamhet väl över snittet för Alfa Laval. Alfa Laval avser integrera Niagara Blower Company i segmentet Energy & Environment, inom Process Technology divisionen. Bolaget har cirka 120 anställda. Den 28 februari 2013 förvärvade Alfa Laval tillgångar och teknologi till en gasförbränningsenhet från företaget Snecma (Safran). Produkten, som kommer att ingå i erbjudandet från segmentet Marine & Offshore Systems, förväntas generera en försäljning på MSEK 40 under 2013. Lars Renström, VD och koncernchef för Alfa Laval, kommenterar förvärvet: "Tack vare detta förvärv utökar och stärker vi ytterligare vårt erbjudande till den växande marknaden för transport av gas, ett område som traditionellt har höga inträdesbarriärer. Få företag kan erbjuda denna typ av säkerhetsutrustning. I ett pressmeddelande den 19 september 2011 kommunicerade Alfa Laval sitt förslag att förvärva samtliga utestående aktier i dotterbolaget Alfa Laval (India) Ltd, för att sedan ansöka om avnotering av aktierna från Bombay Stock Exchange samt National Stock Exchange of India. Förslaget ska ses mot bakgrund av ändrade regler i Indien, vilka kräver att Alfa Laval (India) Ltd ska ha ett publikt ägande på minst 25 procent eller ansöka om avnotering. I ett anbudsförfarande som slutfördes den 23 februari 2012 var minoritetsaktieägare som tillsammans innehade mer än de nödvändiga 50 procent av det publika ägandet villiga att sälja till Alfa Laval till ett pris av INR 4 000 per aktie. Genom förvärvet av de 1,03 miljoner aktierna uppnådde Alfa Laval ett ägande om 94,5 procent, vilket möjliggjorde för Alfa Laval (India) Ltd att avnoteras från båda börserna den 12 april 2012. Kostnaden för förvärvet av aktierna uppgick till MSEK 553. Som en del i processen kunde de återstående minoritetsägarna sälja sina aktier till Alfa Laval för INR 4 000 under de kommande 12 månaderna. Under denna period har minoritetsägare med ytterligare 0,68 miljoner aktier sålt sina aktier till Alfa Laval för MSEK 340, vilket ökat Alfa Lavals ägande till 98,2 procent. Detta innebär att den totala förvärvskostnaden var MSEK 893. Den 22 februari 2013 förvärvade Alfa Laval de återstående minoritetsaktierna i bolaget Tranter Solarice GmbH i Tyskland. Sida 20 (24)
Förvärven under de första nio månaderna 2013 kan sammanfattas på följande sätt: Förvärv 2013 Minoritet i dotterbolag Övriga Totalt Justering till Justering Bokfört verkligt Verkligt Bokfört verkligt Verkligt Verkligt MSEK värde värde värde värde värde värde värde Materiella anläggningstillgångar - - - 47-47 47 Patent och icke patenterat kunnande (1) - - - 32 202 234 234 Varulager - - - 14-14 14 Kundfordringar och övriga fordringar - - - 41-41 41 Likvida medel - - - 8-8 8 Leverantörsskulder och övriga skulder - - - -96 - -96-96 Uppskjuten skatteskuld - - - 2-2 2 Förvärvade nettotillgångar - - - 48 202 250 250 Goodwill (2) - 270 270 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare -49 - -49 Omräkningsdifferenser -8 - -8 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -5 - -5 Köpeskilling -62-520 -582 Kostnader direkt hänförliga till förvärven (3) -1-1 -2 Innehållen del av köpeskilling (4) - 99 99 Likvida medel i de förvärvade verksamheterna - 8 8 Betalning av innehållna belopp från tidigare år - -30-30 Påverkan på koncernens likvida medel -63-444 -507 till 1. Övervärdet i patent och icke patenterat kunnande skrivs av under 10 år. 2. Goodwillen hänför sig till bedömda synergier i inköp, logistik och allmänna omkostnader samt företagens förmåga att över tiden återskapa sina immateriella tillgångar. Värdet på goodwillen är fortfarande preliminärt. 3. Avser arvoden för advokater, due diligence och rådgivningsbiträde. Har kostnadsförts som övriga rörelsekostnader. 4. Villkorad av att visa garantier i avtalet inte utlöses eller att vissa lönsamhetmått uppfylls. Sannolikt utfall har beräknats. Sida 21 (24)
Moderbolaget Moderbolagets resultat efter finansiella poster var MSEK 1 749 (89), varav utdelningar från dotterbolag MSEK 1 697 (-), netto räntor MSEK 52 (92), realiserade och orealiserade kursvinster och kursförluster MSEK 1 (-2), börskostnader MSEK -2 (-3), styrelsearvoden MSEK -3 (-3), kostnader för årsredovisning och årsstämma MSEK -2 (-3) och övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader resterande MSEK 6 (8). MODERBOLAGETS RESULTAT * Tredje kvartalet Nio första månaderna Helåret MSEK 2013 2012 2013 2012 2012 Administrationskostnader -1-1 -7-9 -13 Övriga rörelseintäkter 3 3 8 10 3 Övriga rörelsekostnader -1-1 -2-2 -3 Rörelseresultat 1 1-1 -1-13 Intäkter från andelar i koncernföretag - - 1 697-596 Ränteintäkter och liknande resultatposter 18 28 56 94 118 Räntekostnader och liknande resultatposter -1-3 -3-4 -4 Resultat efter finansiella poster 18 26 1 749 89 697 Förändring av periodiseringsfond - - - - 283 Skatt på årets resultat -4-6 -11-23 -1 Skatt på lämnat koncernbidrag - - - - -262 Nettoresultat för perioden 14 20 1 738 66 717 * Rapporten över moderbolagets resultat utgör tillika dess totalresultaträkning. MODERBOLAGETS FINANSIELLA STÄLLNING 30 september 31 december MSEK 2013 2012 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 4 669 4 669 4 669 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 7 104 7 437 8 035 Övriga fordringar 446 211 253 Kassa och bank - - - 7 550 7 648 8 288 SUMMA TILLGÅNGAR 12 219 12 317 12 957 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 2 387 2 387 2 387 Fritt eget kapital 8 554 8 370 8 285 10 941 10 757 10 672 Obeskattade reserver Periodiseringsfond, tax 2007-2013 1 266 1 549 1 266 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 12 9 1 018 Leverantörsskulder 0 2 1 Övriga skulder 0 0-12 11 1 019 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 12 219 12 317 12 957 Sida 22 (24)
Ägare och aktier Ägare och legal struktur Alfa Laval AB (publ) utgör moderbolag för Alfa Laval koncernen. Bolaget hade 36 437 (34 564) aktieägare den 30 september 2013. Den största ägaren är Tetra Laval B.V., Nederländerna som äger 26,1 (26,1) procent. Efter den största ägaren kommer nio institutionella ägare med andelar mellan 6,5 till 0,7 procent. Dessa tio största aktieägare innehar 52,9 (50,0) procent av aktierna. Återköp av aktier Årsstämman 2013 gav styrelsen mandat att besluta om återköp av bolagets aktier, om styrelsen så finner lämpligt, fram till nästa ordinarie årsstämma. Mandatet avsåg återköp av upp till 5 procent av utestående aktier i syfte att dra in de återköpta aktierna och nedsätta aktiekapitalet. Återköpet skulle ske genom transaktioner på OMX Stockholmsbörsen. Fram till 30 september 2013 har Alfa Laval inte gjort några återköp. Valberedning inför årsstämman 2014 I enlighet med beslut vid Alfa Laval AB:s årsstämma den 23 april 2013 har styrelsens ordförande Anders Narvinger kontaktat de största aktieägarna för att ingå i valberedningen inför den ordinarie årsstämman 2014. Följande personer har accepterat att ingå i valberedningen: Finn Rausing, Tetra Laval, Jan Andersson, Swedbank Robur Fonder, Ramsay Brufer, Alecta, Claes Dahlbäck, Foundation Asset Management, och Lars-Åke Bokenberger, AMF Pension. Ordinarie årsstämma för Alfa Laval AB kommer att hållas på Färs & Frosta Sparbank Arena, Klostergårdens idrottsområde, Stattenavägen, i Lund, måndagen den 28 april 2014, klockan 16.00. Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen inför årsstämman kan vända sig till Alfa Lavals styrelseordförande Anders Narvinger eller till någon av ägarrepresentanterna. Kontakt kan också ske direkt via e-post till valberedningen@alfalaval.com. Risker och övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför har att göra med prisutvecklingen på metaller, fluktuationer i större valutor och konjunkturutvecklingen. Det är företagets uppfattning att den beskrivning av risker som gjordes i årsredovisningen för 2012 fortfarande är korrekt. Asbestrelaterade stämningar Alfa Laval koncernen var per den 30 september 2013, instämt som en av många svaranden i sammanlagt 743 asbestrelaterade mål omfattande totalt cirka 827 käranden. Alfa Laval är fast övertygat om att kraven är grundlösa och avser att kraftfullt bestrida varje krav. Mot bakgrund av vad som är känt för Alfa Laval idag och den information som Alfa Laval har beträffande de asbestrelaterade målen, vidhåller Alfa Laval sin tidigare bedömning att kraven inte i väsentlig grad kommer att påverka koncernens finansiella ställning eller resultat. Redovisningsprinciper Delårsbokslutet för tredje kvartalet 2013 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna är enligt IFRS (International Financial Reporting Standards) såsom antagna av EU. Den reviderade IAS 19 Ersättning till anställda implementerades i kvartalsrapporten för det första kvartalet 2013, med retroaktiv effekt från 1 januari 2012. Den nya standarden innebar betydande förändringar avseende redovisning av förmånsbestämda pensionsplaner och dessa förändringar beskrevs utförligt i den nämnda kvartalsrapporten. Tredje kvartalet avser perioden 1 juli till 30 september och Första nio månaderna avser perioden 1 januari till 30 september. Helåret avser perioden 1 januari till 31 december. Senaste 12 månaderna avser perioden 1 oktober 2012 till 30 september 2013. Motsvarande period föregående år avser tredje kvartalet 2012 eller första nio månaderna 2012 beroende på sammanhanget. Föregående kvartal avser andra kvartalet 2013. I rapporten används mätetalen justerad EBITA och justerad EBITDA. Justerad EBITA definieras som resultat före räntor, skatter, avskrivningar på koncernmässiga övervärden samt jämförelsestörande poster. Justerad EBITDA definieras som resultat före räntor, skatter, avskrivningar, avskrivningar på koncernmässiga övervärden samt jämförelsestörande poster. Moderbolagets redovisnings- och värderingsprinciper följer årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Sida 23 (24)
Datum för kommande rapporttillfällen Bokslutskommunikén för helåret 2013 kommer att lämnas den 5 februari 2014. Delårsrapporten har avgivits den 29 oktober 2013 klockan 7.30 av bolagets Verkställande Direktör och Koncernchef Lars Renström efter bemyndigande från styrelsen. Alfa Laval kommer att lämna delårsrapporter under 2014 vid följande tillfällen: Rapport för första kvartalet Rapport för andra kvartalet Rapport för tredje kvartalet Lund, den 29 oktober 2013, Lars Renström Verkställande Direktör och Koncernchef Alfa Laval AB (publ) 28 april 17 juli 28 oktober Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Alfa Laval AB (publ) per den 30 september 2013 och den niomånaders period som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Lund, den 29 oktober 2013, Staffan Landén Auktoriserad revisor Johan Thuresson Auktoriserad revisor Sida 24 (24)