Delårsrapport för HKScan-koncernen 1.1 31.3.2009 Publicerats den 5 maj 2009, kl. 8.00 * Under första kvartalet utvecklades koncernens verksamhet planenligt. Rörelsevinsten steg till 8,2 miljoner euro. * Räknat i euro sjönk omsättningen marginellt på grund av valutakursförändringar, men räknat i fasta kurser ökade den med ca 7 %. * Trots konjunkturnedgången uppvisade HKScan positivt resultat på alla marknadsområden. Framför allt verksamheten i Finland uppvisade planenliga förbättringar. * Efterfrågan på matvaror har i högre grad inriktats på basvaror, som uppvisar ökad försäljning på samtliga marknadsområden. HKSCAN-KONCERNEN Omsättning 492,1 510,1 2 294,6 Rörelsevinst 8,2 6,1 38,1 Rörelsevinst, % 1,7 1,2 1,7 Vinst/förlust före skatt 1,7-0,1 9,0 Resultat/aktie 0,00-0,02 0,12 JANUARI-MARS 2009 Omsättningen på 492,1 miljoner euro var 18,0 miljoner euro (-3,5 %) mindre än under första kvartalet 2008. Minskningen beror på att koncernens centrala valutor tappat mycket i värde sedan hösten 2008. Räknat i fasta valutakurser ökade omsättningen med ca 7 %. Hela ökningen kom från organisk tillväxt. Rörelsevinsten steg till 8,2 miljoner euro (6,1 milj. euro Q1/2008) trots engångskostnader på sammanlagt 3,6 miljoner euro hänförliga till personalomställningar. Rörelsevinsten var +34,4 % större än under jämförelseperioden. Verksamheten i Finland uppvisade särskilt stora förbättringar. Rörelsevinsten steg till 6,2 miljoner euro (4,1 milj. euro), +51,2 % mer än under första kvartalet 2008. I rörelsevinsten ingår en avsättning på 1,1 miljoner euro för kostnader. Rörelsevinsten i Sverige ökade betydligt uppgick till 2,1 miljoner euro (0,6 milj. euro). Rörelsevinsten belastas av engångskostnader på 1,2 miljoner euro. Den försämrade ekonomin i Baltikum fick konsekvenser för konsumenternas köpkraft och belastade som väntat resultatet för HKScans Baltikumdivision. Rörelsevinsten var 1,0 miljoner euro (1,4 milj. euro Q1/2008). I Polen var första kvartalet stabilt. Rörelsevinsten var 1,6 miljoner euro (0,9 milj. euro). Koncernens rörelsevinst på helårsnivå beräknas bli större än år 2008. VD MATTI PERKONOJA: Den positiva vändningen i HKScans verksamhet i slutet av 2008 fortsatte som väntat in på de första månaderna av 2009.
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 2 Faktorer som i Finland bidrog till koncernens rörelsevinst var den ökade interna effektiviteten parallellt med starkare marknadsposition och ökad åtgång för HK Ruokatalos basprodukter. I Sverige fortsatte Scan att befästa sin ställning på marknaden. Konsumenternas förtroende för varumärket Scan och Scan-sortimentet har förblivit starkt trots konjunkturnedgången. Konjunkturnedgången i Baltikum fortsatte och hushållens köpkraft minskade. Trots lägre rörelsevinst hörde HKScans Baltikumdivision till de framgångsrika i branschen på respektive marknad. Volymökningen i Polen var betydande och resultatet blev bättre. På exportmarknaden innebar försvagningen av polska zlotyn en konkurrensfördel för Sokolów. Till den gynnsamma utvecklingen bidrog resultatförbättringarna i dotterbolagen till Sokolów. Första kvartalets rörelsevinst belastades av engångskostnader på sammanlagt 2,5 miljoner euro hänförliga till omorganisationer i ledningen i Finland och Sverige samt en avsättning på 1,1 miljoner euro för kostnader hänförliga till en anställningstvist i Finland. Koncernens faktiska förbättring är följaktligen större än den redovisade rörelsevinsten. De kraftiga fluktuationerna i koncernens centrala valutor svenska kronan och polska zlotyn som utlöstes av den globala finanskrisen hösten 2008 fortsatte under första kvartalet. På grund av lägre valutakurser blev koncernens omsättning i euro mindre än under första kvartalet 2008. Även kursfluktuationerna belastade resultatet i viss mån. Räknat i lokal valuta utvecklades omsättningen gynnsamt i Sverige och särskilt i Polen. Koncernens finansiella ställning var stabil under hela översiktsperioden. Under översiktsperioden var livsmedelssäkerhet och etisk djurhållning föremål för livlig debatt särskilt i Sverige och Finland. Att salmonella påträffades i foderkedjan i Finland föranledde dessutom extra insatser genom hela produktionskedjan. Konsumenternas förtroende för HKScan-koncernens företag har bevarats. För att ytterligare stärka förtroendet har koncernbolagen preciserat sina processer och rutiner och infört flera kontroller på olika stadier av processen. Under de senaste kvartalen har HKScans verksamhet och lönsamhet utvecklats i rätt riktning. Flera nyckeltal uppvisar tydliga förbättringar. I fråga om jämförelseåret 2008 gäller dock att första halvåret var ovanligt ansträngande. Det är fortfarande långt kvar innan de långsiktiga finansiella målen uppnås. I sin internationella expansion har HKScan sökt sig till företag som är nationella marknadsledare och har ledande varumärken. Dessa strategiska val har visat sig effektiva även i det rådande ekonomiska läget. MARKNADSOMRÅDET FINLAND Omsättning 175,3 165,0 740,4 Rörelsevinst 6,2 4,1 14,4 Rörelsevinst, % 3,6 2,5 1,9 Återhämtningen i HK Ruokatalos verksamhet och marknadspositioner i slutet av 2008 fortsatte under de första månaderna 2009. Omsättningen var 6,2 procent större än under första kvartalet i fjol. Leveranssäkerheten hos det nya logistikcentret i Vanda har förblivit god och slutkundernas förtroende för bolaget har återställts. Den gynnsamma utvecklingen beror på effektivitetshöjningar genom den
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 3 industriella omstruktureringen och kostnadsrationaliseringar särskilt inom logistiken samt lyckade marknadssatsningar och starkare leverantörsandelar på alla affärsområden. HK Ruokatalo fortsätter att utveckla och effektivisera sin verksamhet i Finland för att uppnå de långsiktiga ekonomiska målen. Konjunkturnedgången har påverkat konsumenternas val. Hushållen har dragit ner på uteätandet och konsumtion har delvis överförts till detaljhandelsvaror. I detta segment har efterfrågan ökat under de tre första månaderna, särskilt för basvaror såsom köttfärs och traditionella köttvaror. HK Ruokatalo som levererar stora volymer gynnas av ökad efterfrågan på basvaror. Första kvartalets resultat belastas av en avsättning på 1,1 miljoner euro som hänför sig till kostnader för personalminskningar vid HK Ruokatalos anläggning i Forssa år 2006. Avgångsvederlaget på 1,3 miljoner euro för HKScans förre vd ingår i koncernens administrativa kostnader. MARKNADSOMRÅDET SVERIGE Omsättning 238,4 257,4 1 179,3 Rörelsevinst 2,1 0,6 18,0 Rörelsevinst, % 0,9 0,2 1,5 Räknat i kronor omsatte marknadsområdet Sverige 7,8 procent mer än under första kvartalet 2008. På grund av den försvagade kronan blev omsättningen efter omräkning 238,4 miljoner euro (-7,4 %). Under första kvartalet befäste Scan ytterligare sin marknadsposition i Sverige. Köttdivisionen uppvisade stabil utveckling med stora volymer. Charkdivisionen uppvisade volymmässig ökning och även lönsamheten är på väg mot det bättre. I början av mars inleddes arbetet på att lägga upp ett program för effektivisering av Scan AB:s verksamhet. Det nya programmet är nödvändigt eftersom de hittills genomförda och pågående programmen inte har varit tillräckliga för att höja bolagets lönsamhet till den eftersträvade nivån. En av de viktigaste konkurrensfaktorerna är att under de tre närmaste åren göra Scans kostnadsstruktur avsevärt lättare. Samtidigt eftersträvas högre förädlingsgrad i produktionen och effektivare säljfunktioner. Till stöd för uppläggningen och genomförandet av effektiviseringsprogrammet gjordes omorganiseringar i Scan AB:s företagsledning och administration. Den 4 mars 2009 tillträdde Olli Antniemi som vd för Scan. Han var tidigare ledare för HKScans Baltikumdivision. Sammanlagt gav personalomställningarna upphov till en engångskostnad på 1,2 miljoner euro vilket belastar resultatet för marknadsområdet Sverige. MARKNADSOMRÅDET BALTIKUM Omsättning 37,3 38,0 168,2 Rörelsevinst 1,0 1,4 6,4 Rörelsevinst, % 2,7 3,7 3,8
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 4 I den baltiska köttindustrin pågår en omstrukturering som gynnar starka företag. HKScans Baltikumdivision bibehöll sin ställning som branschledare och går fortfarande med vinst, om än med mindre marginaler än för ett år sedan. Efter hand som konjunkturnedgången blivit djupare och köpkraften krympt konsumtionen inriktats på prismässigt fördelaktigare produkter. Baltikum var det enda av HKScans marknadsområden som hade mindre omsättning än under första kvartalet 2008. Vid sjunkande omsättning accentueras vikten av strikt kostnadsdisciplin och smidig anpassning av sortimentet till efterfrågeförändringar. Inga större investeringsprojekt är aktuella vid HKScans baltiska bolag. Strikt kostnadsdisciplin och konsumentanpassat sortiment är kompenserande åtgärder som kommer att tillämpas för att ge verksamheten bättre balans på väg ut ur den ekonomiska krisen. MARKNADSOMRÅDET POLEN *) Omsättning 56,4 61,1 270,9 Rörelsevinst 1,6 0,9 4,2 Rörelsevinst, % 2,9 1,4 1,6 *) Beloppen avser HKScans andel (50 %) av Sokolów-koncernen. Räknat i zloty omsatte marknadsområdet Polen 16,2 procent mer än under första kvartalet 2008. Vid omräkning av den försvagade zlotyn blev omsättningen 56,4 miljoner euro (-7,7 %). Sokolóws lönsamhetsförbättringar som började hösten 2008 har fortsatt under första kvartalet 2009. Under rapportperioden närapå fördubblade Sokolów sin rörelsevinst. På hemmamarknaden utvecklades försäljningen planenligt och exporten uppvisade god lönsamhet. Till det samlade resultatet för marknadsområdet Polen bidrog dels att Sokolóws dotterbolag Pozmeat gick med vinst, dels att primärproduktionsbolaget Agro-Sokolów uppvisade en resultatförbättring, även om resultatet fortfarande stannade något under nollstrecket. I likhet med Baltikum befinner sig också marknadsområdet Polen i en strukturomvandling, där de starka aktörerna har de bästa möjligheterna att ta sig ur lågkonjunkturen. FÖRÄNDRINGAR I FÖRETAGSLEDNINGEN Bolagets ledning byttes ut den 12 januari 2009, då Matti Perkonoja utnämndes till verkställande direktör. Han hade varit ekonomidirektör i HKScan sedan år 2000, och dessförinnan innehaft andra ledande poster i bolagets kommersiella och industriella organisation. Perkonoja har varit i koncernens tjänst sedan 1993. Enligt överenskommelse gäller vd-kontraktet till den 31 december 2010, då Perkonoja går i pension. Bolagets tidigare verkställande direktör Kai Seikku som tillträdde den 1 april 2006 entledigades på beslut av styrelsen den 5 januari 2009. Resultatet under första kvartalet belastas av en engångskostnad på ca 1,3 miljoner euro för vd:s avgång. I januari 2009 återfick bolaget de 27 000 A-aktier som tilldelats verkställande direktören inom ramen för aktiepremiesystemet.
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 5 Under översiktsperioden invaldes som nya medlemmar i koncernens ledningsgrupp ekonomi- och finansdirektör Irma Kiilunen samt strategi- och utvecklingsdirektör Tero Hemmilä. Från ledningsgruppen avgick Antti Lauslahti, kommersiell direktör, och Scan AB:s vd Magnus Lagergren. INSIDERUNDERSÖKNING AVSEENDE LSO ANDELSLAGS HANDEL MED AKTIER Den 17 mars och den 7 april 2009 meddelade HKScan Abp att sammanlagt fem personer som fungerat för LSO Andelslag och som hör till bolagets ledning har hörts som misstänkta för missbruk av insiderinformation, i samband med LSO Andelslags handel med bolagets aktier i augusti 2006. Personerna hördes i egenskap av sina dåvarande positioner som företrädare för LSO Andelslag och inte som befattningshavare i HKScan Abp. Samtliga hörda personer bestrider misstankarna såsom ogrundade. Bolaget följer upp hur utredningarna framskrider. INVESTERINGAR OCH FINANSIERING Under första kvartalet uppgick koncernens bruttoinvesteringar till 12,7 miljoner euro (27,8 milj. euro Q1/2008). Summan fördelade sig på produktionsanläggningar per marknadsområde enligt följande: Finland 4,0 miljoner euro, Sverige 4,2 miljoner euro och Baltikum 1,1 miljoner euro. HKScans andel av investeringarna i polska Sokolów var 3,4 miljoner euro. Under perioden pågick inga större investeringsprojekt i Finland och Estland. Vid det nya logistikcentret i svenska Linköping pågår installation av maskiner och annan teknik. Koncernens räntebärande skulder uppgick i slutet av mars till 517,8 miljoner euro (533,0 milj. euro Q1/2008). De finansiella nettokostnaderna var av samma storleksordning som under första kvartalet 2008. Räntenivån har sjunkit avsevärt, men å andra sidan är lånemarginalerna i genomsnitt bredare än för ett år sedan och dessutom har säkringskostnaderna stigit. De outnyttjade kreditfaciliteterna uppgick 31.3.2009 till 155,4 miljoner euro (174 milj. euro). Därtill hade koncernen övriga outnyttjade checkkonto- och liknande limiter till ett belopp av 36,6 miljoner euro (32 milj. euro). Av företagscertifikatprogrammet på 100 miljoner euro var 8 miljoner euro utnyttjat (26 milj. euro). I slutet av mars var soliditeten 29,5 procent (29,6 %). Koncernen prioriterar fortsatta satsningar på större kassaflöde från verksamheten och minskad nettoskuld. Detta sker bl.a. genom effektivare rörelsekapitalanvändning och ytterst noggrant övervägda investeringar. EGNA AKTIER I januari 2009 återfick bolaget vederlagsfritt 40 500 egna A-aktier som tidigare hade förvärvats i offentlig handel över Nasdaq OMX för bolagets aktiepremiesystem. Under översiktsperioden tilldelades inga aktier. Den 31 mars 2009 innehade bolaget sammanlagt 44 974 egna aktier av serie A med ett sammanlagt marknadsvärde av 0,167 miljoner euro. De utgjorde 0,11 % av aktiestocken och 0,03 % av rösterna. GÄLLANDE BEMYNDIGANDEN FÖR STYRELSEN Se avsnittet Händelser efter rapportperioden. PERSONAL Koncernens medelantal anställda under perioden januari-mars var 6 968 (7 285 Q1/2008). Antalet anställda per marknadsområde var i genomsnitt följande: Finland 2 218, Sverige 2 954 och Baltikum 1 796. Därtill hade Sokolów i genomsnitt 5 700 anställda.
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 6 Vid utgången av mars var personalfördelningen per land följande: Sverige 39,2 %, Finland 31,9 %, Estland 21,6 %, Lettland 3,1 %, Polen (Scan) 2,8 %, andra länder 1,4 %. KORTSIKTIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De största kortsiktiga osäkerhetsfaktorerna i HKScan-koncernens verksamhet hänför sig till prisutvecklingen för råvaror, särskilt griskött, och i fortsättningen eventuellt också tillgången på köttråvara. Nationella osäkerhetsfaktorer finns i Sverige med avseende på genomförandet av effektiviseringsprogrammen samt i Baltikum beträffande den nationella ekonomiska utvecklingen. Den rådande globala finanskrisen ökar riskerna för kundrelaterade kreditförluster. Kundernas problem sammanhänger med verksamhetsländernas ekonomi och tillgången till kapital. Ständiga stora fluktuationer i koncernens centrala valutor kan påverka koncernens omsättning och resultat samt balansräkning. Särskilt en devalvering av de lokala valutorna kan ha en negativ effekt på koncernens verksamhet i Baltikum. Efterfrågesituationen på koncernens marknadsområden eller exportmarknader kan påverkas av förändringar i de ekonomiska konjunkturerna, som kan försvaga koncernens omsättning och resultat. Särskilt i Sverige och Finland har medierna lyft fram frågor om livsmedelssäkerhet och etiska aspekter. De eventuella konsumentreaktionerna är svåra att förutsäga. Koncernen är involverad i ett antal rättsliga processer och tvister. Ärendena är under behandling, men bedöms inte kunna få någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella ställning. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODEN Ordinarie bolagsstämman den 23 april 2009 fastställde moderbolagets och koncernens bokslut och beviljade styrelseledamöterna och verkställande direktören ansvarsfrihet för året 2008. I enlighet med styrelsens förslag beslutade bolagsstämman fastställa utdelningen till 0,24 euro per aktie motsvarande sammanlagt 9,4 miljoner euro. Antalet styrelseledamöter fastställdes till fem. Till styrelsen omvaldes Markku Aalto, Tiina Varho- Lankinen, Matti Murto och Matti Karppinen. Som ny ledamot invaldes Lars Hultström. Till ordförande omvalde styrelsen Markku Aalto och till vice ordförande omvaldes Tiina Varho-Lankinen. (1) Bolagsstämman bemyndigade styrelsen att fatta beslut om förvärv av bolagets egna aktier av serie A sålunda att högst 3 500 000 aktier förvärvas, vilket utgör ca 8,9 procent av bolagets samtliga aktier och ca 10,3 procent av A-aktierna. Egna aktier kan förvärvas endast med fritt eget kapital. Egna aktier kan förvärvas till aktiernas offentligt noterade kurs eller annat marknadsvärde vid förvärvstidpunkten. Styrelsen beslutar på vilket sätt aktierna förvärvas. Förvärv kan ske bl.a. i form av derivat. Aktierna kan förvärvas på annat sätt än i förhållande till aktieägarnas innehav av aktier (riktat förvärv). Bemyndigandet gäller till den 30 juni 2010. (2) Bolagsstämman bemyndigade dessutom styrelsen att fatta beslut om emission av aktier och optionsrätter samt i 10 kap. 1 i aktiebolagslagen avsedda andra särskilda rättigheter som berättigar till aktier. Styrelsen bemyndigades att fatta beslut om emission av högst 5 500 000 aktier av serie A, vilket motsvarar ca 14,0 procent av hela aktiestocken och ca 16,2 % av antalet A-aktier.
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 7 Styrelsen kan fatta beslut om samtliga villkor i anslutning till emission av aktier och särskilda rättigheter som berättigar till aktier. Bemyndigandet gäller såväl emission av nya aktier som överlåtelse av egna aktier. Emission av aktier och särskilda rättigheter som berättigar till aktier kan ske i form av riktad emission. Bemyndigandet gäller till den 30 juni 2010. Bemyndigandena för förvärv av egna aktier och emission av aktier godkändes för att styrelsen smidigt ska kunna fatta beslut om nödvändiga kapitalmarknadstransaktioner, t.ex. i syfte att trygga finansieringen eller för att genomföra företagsförvärv. Ett riktat förvärv av egna aktier och en riktad emission av aktier förutsätter alltid att det föreligger vägande ekonomiska skäl för åtgärderna, och bemyndigandena kan ej utnyttjas i strid med principen om aktieägarnas likställighet. HK Ruokatalo Oy har på beslut av Åbo tingsrätt den 20 april 2009 ålagts att betala ersättningar för uppsägningar på anläggningen i Forssa år 2006. Ersättningsbeloppet på sammanlagt 1,1 miljoner euro har redovisats som kostnadsavsättning under första kvartalet. Beslutet kommer att överklagas. Fondbolaget Artio Global Management LLC meddelade 21.4.2009 att dess innehav i HKScan sjunkit till noll till följd av en aktietransaktion. FRAMTIDSUTSIKTER Efterfrågan på matvaror väntas förbli oförändrad i Finland och Sverige, vilket utgör en plattform för en stabil utveckling av verksamheten på koncernens huvudmarknader. På koncernens övriga marknadsområden och på exportmarknaderna finns tendenser till kraftigt fluktuerande och rentav minskande efterfrågan. Trots den exceptionellt stora ovissheten beträffande det globala konjunktur- och finansläget beräknas rörelsevinst på helårsnivå bli större än år 2008.
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 8 Koncernbokslut 1.1-31.3.2009 KONCERNENS RESULTATRÄKNING 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 OMSÄTTNING 492,1 510,1 2 294,6 Rörelseintäkter och rörelsekostnader -470,3-490,9-2 202,5 Avskrivningar och nedskrivningar -13,6-13,1-54,0 RÖRELSEVINST 8,2 6,1 38,1 Finansiella intäkter 1,5 1,1 5,4 Finansiella kostnader -8,7-7,5-34,4 Kursdifferenser och förändringar i verkligt värde 0,4 0,0-1,1 Andel av intresseföretags resultat 0,3 0,1 0,9 VINST/FÖRLUST FÖRE SKATT 1,7-0,1 9,0 Inkomstskatt -1,3-0,6-1,4 RÄKENSKAPSPERIODENS VINST/FÖRLUST 0,4-0,8 7,6 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Omräkningsdifferenser för utlandsverksamhet -7,3 1,4-28,9 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet 0,9-0,3 7,1 Finansiella tillgångar som kan säljas -0,2 0,2-0,2 Kassaflödessäkring -0,6-0,5-2,0 SUMMA ÖVRIGT TOTALRESULTAT -7,2 0,8-24,1 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -6,8 0,0-16,5 PERIODENS VINST/FÖRLUST HÄNFÖRLIG TILL: Moderbolagets aktieägare 0,1-0,9 4,7 Minoriteten 0,3 0,1 2,9 0,4-0,8 7,6 PERIODENS TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets aktieägare -6,9 0,2-19,0 Minoriteten 0,1-0,2 2,5-6,8 0,0-16,5 Resultat per aktie beräknat på vinst hänförlig till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, före utspädning (EUR), löpande verksamheten 0,00-0,02 0,12 Resultat per aktie, efter utspädning (EUR), löpande verksamheten 0,00-0,02 0,12
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 9 KONCERNENS BALANSRÄKNING 31.3.2009 31.3.2008 31.12.2008 TILLGÅNGAR LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 57,0 65,6 57,8 Goodwill 82,7 85,2 81,7 Materiella tillgångar 468,9 488,8 479,3 Andelar i intresseföretag 18,3 20,9 17,8 Kundfordringar och övriga fordringar 18,5 18,2 17,4 Finansiella tillgångar som kan säljas 9,8 11,5 9,9 Uppskjuten skattefordran 9,8 8,2 10,1 LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR 665,1 698,4 673,9 KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR Omsättningstillgångar 144,9 153,8 128,3 Kundfordringar och övriga fordringar 194,6 228,6 198,4 Inkomstskattefordringar 1,5 4,3 1,5 Övriga finansiella tillgångar 2,1 3,7 2,2 Kassa och bank 67,5 32,1 92,2 KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR 410,7 422,4 422,6 TILLGÅNGAR 1 075,8 1 120,8 1 096,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 66,8 66,8 66,8 Överkursfond 73,5 73,5 73,5 Egna aktier -0,0-0,9-0,0 Fond för verkligt värde och andra fonder 105,7 80,0 106,0 Omräkningsdifferenser -30,9 3,9-25,1 Balanserade vinstmedel 96,3 105,5 97,0 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 311,5 328,8 318,2 Minoritetsandel 5,5 2,7 5,4 EGET KAPITAL 317,0 331,6 323,7 LÅNGFRISTIGT FRÄMMANDE KAPITAL Uppskjuten skatteskuld 33,2 34,0 33,6 Långfristiga räntebärande skulder 428,1 424,1 442,1 Långfristiga icke-räntebärande skulder 5,3 6,9 7,9 Pensionsåtaganden 3,6 3,1 3,7 Långfristiga avsättningar 2,7 0,0 1,4 LÅNGFRISTIGT FRÄMMANDE KAPITAL 472,9 468,2 488,7 KORTFRISTIGT FRÄMMANDE KAPITAL Kortfristiga räntebärande skulder 89,7 108,9 82,4 Leverantörsskulder och övriga skulder 193,1 210,5 199,4 Inkomstskatteskuld 0,6 0,3 0,5 Kortfristiga avsättningar 2,4 1,3 1,9
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 10 KORTFRISTIGT FRÄMMANDE KAPITAL 285,8 321,0 284,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 075,8 1 120,8 1 096,5 SAMMANSTÄLLNING ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL 1. 2. 3. 4. 5.*) 6. 7. 8. 9. 10. EGET KAPITAL 1.1.2009 66,8 73,5 8,1 66,7 20,0 11,2-25,1-0,0 97,0 318,2 Summa intäkter och kostnader för -0,1 0,3-0,6-5,8 0,0-0,7-6,9 perioden Kostnader för aktierelaterade 0,2 0,2 ersättningar Förvärv av egna aktier 0,0 Utdelning 0,0 EGET KAPITAL 31.3.2009 66,8 73,5 8,4 66,7 20,0 10,6-30,9-0,0 96,3 311,5 KOLUMNERNA: 1. Aktiekapital, 2. Överkursfond, 3. Fond för verkligt värde, 4. Fond för inbetalt fritt eget kapital, 5. Övrigt eget kapital, 6. Övriga fonder, 7. Omräkningsdifferenser, 8. Egna aktier, 9. Vinstmedel, 10. Summa *) Utgörs av hybridlån som klassificeras såsom eget kapital 1. 2. 3. 4. 5.*) 6. 7. 8. 9. 10. EGET KAPITAL 1.1.2008 66,8 73,4 3,0 66,7 0,0 10,8 3,0-0,7 105,5 328,5 Summa intäkter och kostnader för 0,0-0,8 0,2 0,9-0,1 0,2 perioden Kostnader för aktierelaterade 0,1 0,1 ersättningar Förvärv av egna aktier -0,1-0,1 Utdelning 0,0 EGET KAPITAL 31.3.2008 66,8 73,5 2,2 66,7 0,0 11,0 3,9-0,9 105,5 328,8 KOLUMNERNA: 1. Aktiekapital, 2. Överkursfond, 3. Fond för verkligt värde, 4. Fond för inbetalt fritt eget kapital, 5. Övrigt eget kapital, 6. Övriga fonder, 7. Omräkningsdifferenser, 8. Egna aktier, 9. Vinstmedel, 10. Summa *) Utgörs av hybridlån som klassificeras såsom eget kapital
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 11 KASSAFLÖDEANALYS 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 Rörelsen Rörelsevinst 8,2 6,1 38,1 Justeringar av rörelsevinsten 2,3 3,3-1,3 Avskrivningar 13,5 13,1 54,0 Förändring av avsättningar 2,0-1,5 1,4 Förändring av rörelsekapitalet -30,2-30,0 1,3 Finansiella intäkter och kostnader -6,9-6,2-29,9 Skatter -1,3-0,6-1,4 Nettokassaflöde från rörelsen -12,4-15,8 62,2 Investeringar Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar -13,2-24,4-84,1 Avyttring av anläggningstillgångar 0,5 2,8 12,0 Lämnade lån 0,0-1,1-0,2 Återbetalning av lånefordringar 0,1 0,0 2,0 Nettokassaflöde från investeringar -12,7-22,6-70,3 Kassaflöde före finansiering -25,1-38,4-8,1 Finansiering Intäkter från egetkapitalinstrument - - 20,0 Upptagande av kortfristiga lån 16,7 39,0 187,9 Amortering av kortfristiga lån -2,7-19,3-164,2 Upptagande av långfristiga lån 10,8 1,8 27,4 Amortering av långfristiga lån -22,0-4,3-7,3 Utdelning till aktieägare -10,6 Förvärv av egna aktier 0,0-0,1-0,1 Nettokassaflöde från finansiering 2,9 17,1 53,0 Förändring av likvida medel -22,2-21,4 44,9 Likvida medel per 1.1 94,4 56,8 56,8 Kursdifferens i likvida medel -2,6 0,3-7,3 Likvida medel per 31.3 69,6 35,7 94,4 NYCKELTAL 31.3.2009 31.3.2008 31.12.2008 Resultat/aktie, efter utspädning 0,00-0,02 0,12 Eget kapital/aktie 31.3, euro 1) 7,93 8,37 8,10 Soliditet, % 29,5 29,6 29,5 Emissionsjusterat medelantal aktier, milj. st 39,3 39,3 39,3 Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar, milj. euro 12,7 27,8 84,0 Medelantal anställda i slutet av månaderna 6 968 7 285 7 421 1) Exklusive minoritetens andel av eget kapital
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 12 Noter till koncernens delårsrapport REDOVISNINGSPRINCIPER HKScan Abp:s delårsrapport för perioden 1.1 31.3.2009 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Samma värderingsprinciper har använts i delårsrapporten som i årsredovisningen för 2008. Formlerna för beräkning av nyckeltal framgår av bokslutet för år 2008. Sedan den 1 januari 2009 tillämpar koncernen följande IFRS-standarder och tolkningar: IAS 1 (omarbetad), Utformning av finansiella rapporter. Ändamålet med den omarbetade standarden är att göra det enklare för användare av finansiella rapporter att analysera och jämföra bokslutsinformation, bl.a. genom att förändringar i företagets eget kapital hänförliga till transaktioner med ägare särskiljs från andra förändringar i eget kapital. Icke-ägarrelaterade förändringar redovisas i totalresultatet. Koncernen kommer i fortsättningen att redovisa både en traditionell resultaträkning och en mer utförlig totalresultaträkning. IAS 23 (omarbetad), Lånekostnader. Standarden förutsätter att låneutgifter som är direkt hänförliga till inköp, uppförande eller produktion av en kvalificerad tillgång, t.ex. en produktionsanläggning, inkluderas i tillgångens anskaffningsvärde. Koncernen har enligt tidigare godkända principer kostnadsfört låneutgifter under den period då de uppkommit. Den omarbetade standarden innebär att låneutgifter hänförliga till byggnadsprojekt som inleds efter 1.1.2009 inräknas i projektkostnaderna och aktiveras i balansräkningen. IFRS 8, Rörelsesegment. Standarden ersätter IAS 14. Enligt standarden ska segmentredovisningen överensstämma med ledningens bedömningar, varvid redovisningen sker på samma sätt som i den interna rapporteringen. Standarden påverkar inte koncernens redovisning per segment. Uppgifterna i delårsrapporten är inte reviderade. REDOVISNING PER SEGMENT Omsättning och rörelsevinst per huvudmarknadsområde OMSÄTTNING -Finland 175,3 165,0 740,4 -Sverige 238,4 257,4 1 179,3 -Baltikum 37,3 38,0 168,2 -Polen 56,4 61,1 270,9 -Mellan segmenten -15,3-11,4-64,3 Koncernen sammanlagt 492,1 510,1 2 294,6 RÖRELSEVINST -Finland 6,2 4,1 14,4 -Sverige 2,1 0,6 18,0 -Baltikum 1,0 1,4 6,4 -Polen 1,6 0,9 4,2 -Mellan segmenten 0,0 0,0 0,0 -Koncernens administrativa kostnader *) -2,8-0,9-4,9 Koncernen sammanlagt 8,2 6,1 38,1 *) Inkl. avgångsvederlag av engångskaraktär för koncernens förre vd.
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 13 FÖRÄNDRINGAR AV IMMATERIELLA OCH MATERIELLA TILLGÅNGAR Redovisat värde vid periodens början 618,8 627,2 627,2 Omräkningsdifferenser -9,6 2,3-36,0 Ökningar 13,4 25,1 80,9 Ökningar (företagsförvärv) 0,0 0,0 0,0 Minskningar -0,5-1,8-11,9 Avskrivningar och nedskrivningar -13,4-13,2-50,3 Överföring till annan balanspost 0,0 0,0 8,9 Redovisat värde vid periodens utgång 608,7 639,6 618,8 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förnödenheter 94,9 97,8 80,9 Varor under tillverkning 7,4 8,0 7,1 Färdiga produkter 29,0 33,2 25,6 Varor 0,1 0,0 0,0 Övriga omsättningstillgångar 4,1 4,4 4,2 Förskottsbetalningar 1,8 1,2 2,2 Levande djur IFRS 41 7,7 9,2 8,2 Summa omsättningstillgångar 144,9 153,8 128,3 NOTER TILL EGET KAPITAL Aktiekapital och överkursfond Antal utestående aktier Aktiekapital Överkursfond Fond för inbetalt fritt EK Egna aktier Summ a 1.1.2009 39 306 719 66,8 72,9 66,7 0,0 206,4 Återförandet av egna aktier 40 500 0,0 0,0 31.3.2009 39 261 219 66,8 72,9 66,7 0,0 206,4 SVOP = Fond för inbetalt fritt eget kapital KONCERNENS ANSVARSFÖRBINDELSER Skulder mot vilka panter och inteckningar ställts som säkerhet 31.3.2009 31.3.2008 31.12.2008 lån från kreditinstitut 37,9 40,8 41,3 Ställda säkerheter fastighetsinteckningar 40,2 32,0 36,0 panter 15,9 19,4 15,4 företagsinteckningar 20,1 11,0 19,7 För intresseföretag
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 14 borgensförbindelser 5,5 8,1 5,5 För andra borgensförbindelser och panter 11,2 9,6 9,6 Övriga egna ansvarsförbindelser Leasingansvar 20,0 8,2 23,0 Övriga hyresåtaganden 43,7 17,2 42,4 Övriga ansvarsförbindelser 4,5 3,3 4,7 Derivatåtaganden Derivatinstrument, nominella värden Valutaterminer 106,8 55,9 84,4 Ränteswapavtal 276,6 162,7 276,8 Elterminsavtal 8,7 6,3 8,6 Derivatinstrument, verkliga värden Valutaterminer -0,8-1,1-2,0 Ränteswapavtal -15,0-0,5-11,5 Elterminsavtal -2,5 0,3-1,9 TRANSAKTIONER MED INTRESSEFÖRETAG Försäljning till intresseföretag 7,4 10,3 37,6 Köp från intresseföretag 9,3 10,0 37,0 Kundfordringar och övriga fordringar 1,8 1,9 2,2 Leverantörsskulder och övriga skulder 8,7 10,4 9,0 Vanda den 5 maj 2009 HKScan Abp Styrelsen Närmare upplysningar lämnas av HKScan Abp:s vd Matti Perkonoja. Telefonmeddelanden till honom kan lämnas via Marjukka Hujanen, tfn 010 570 6218 (Finland) eller +358 10 570 6218 (internationellt). HKScan är ett av de ledande livsmedelsföretagen i Nordeuropa. Till bolagets hemmamarknader hör Finland, Sverige, Baltikum och Polen. HKScan producerar, säljer och marknadsför gris- och nötkött, fjäderfäprodukter, charkvaror samt färdigmat under ett flertal välkända lokala varumärken. Kunder är detaljhandeln och storkök samt industri- och exportkunder. HKScan verkar i nio länder och har ca 10 000 anställda. Årsomsättningen är 2,3 miljarder euro. SÄNDLISTA: Nasdaq OMX, Helsingfors Finansinspektionen Centrala medier www.hkscan.com
HKScan-koncernens delårsrapport 1.1-31.3.2009 * 15 HKScan Abp tfn +358 10 570 100 telefax +358 10 570 6146 fornamn.efternam@hkscan.com FO-nummer 0111425-3 www.hkscan.com Åbo PB 50 (Brunnsgatan 18) FI-20521 Åbo, Finland Vanda PB 49 (Väinö Tanner vägen 1) FI-01511 Vanda, Finland