0 VD och koncernchef Alf Johansson kommenterar Proffice delårsrapport Kraftig resultatförbättring för Proffice - resultatet efter finansnetto ökade med 66 procent till 34 (20) MSEK Proffice nettoomsättning ökade med 51 procent till 908 (601) MSEK. - Det är mycket glädjande att vi fortsätter den starka tillväxten som senaste kvartalet uppgår till hela 72 procent i Sverige, säger Alf Johansson, VD och koncernchef på Proffice. Detta visar att vi har förmågan att hålla den höga tillväxttakten med bibehållen god lönsamhet. Under det senaste kvartalet har Proffice etablerat sig i Finland samt fortsatt sin expansion i Sverige och Norge. -Vi växer främst inom vår egen verksamhet men även genom de nyetableringar och förvärv som vi genomfört. Köpet av Office Team i Finland är en mycket bra början för en expansion på den växande finska marknaden. Genom förvärvet får vi tillgång till Office Teams tioåriga erfarenhet och kompetens om den finska marknaden.
1 Delårsrapport januari - september 19 Resultatet efter finansnetto ökade med 66 procent till 34 (20) MSEK. Resultatet före goodwillavskrivningar ökade med 48 procent till 42 (28) MSEK. Nettoomsättningen ökade med 51 procent till 908 (601) MSEK. Nettoomsättningen i Sverige ökade med 64 procent. Verksamheten Proffice har under perioden fortsatt sin kraftiga expansion. Den största delen av tillväxten har skett organiskt. Nettoomsättning för koncernen ökade under årets första nio månader med 51 procent. Under det tredje kvartalet har tillväxttakten ökat och i Sverige växte verksamheten med 72 procent under perioden juli-september jämfört med föregående år. Proffice har i augusti öppnat kontor i Karlstad och finns på 25 orter i Sverige, 16 orter i Norge samt i Danmark. I Linköping har en industripool startats i samband med att avtal tecknats med Ericsson Mobile Communication. Målet är att vara minst 200 personer i början av nästa år. Det norska bolaget Personaltjeneste AS med omkring 40 anställda har förvärvats. Företaget är verksamt med personaluthyrning inom restaurangbranschen och catering. Ett intentionsavtal har ingåtts med ägaren av den norska Tennebø Gruppen om att förvärva densamma. Gruppen som är en av Norges ledande aktörer inom personalomställning arbetar med Karriär och Utveckling, organisationsutveckling och rekrytering. Under 19 omsatte gruppen 14 MNOK. Viktiga händelser efter periodens utgång I början av oktober förvärvades det finska bemanningsföretaget Oy Henkilöstöpalvelu Office Team AB som har omkring 80 anställda. Etableringen i Finland är ett viktig steg i den nordiska satsningen. Ledningen för Office Team i Finland som har mer än 10 års erfarenhet av den finska marknaden kommer nu att fortsätta Proffices expansionen såväl geografiskt som genom ytterligare förvärv. Enligt besked från SPP kommer Proffice att få en återföring av pensionsmedel på cirka 21 MSEK. Nettoomsättning Nettoomsättningen ökade med 51 procent till 908 (601) MSEK. För jämförbara enheter var tillväxten 45 procent. Personaluthyrning svarade för 87 procent av nettoomsättningen medan rekrytering och entreprenad svarade för 5 procent respektive 8 procent. Verksamheten i Sverige svarade för 81 procent av nettoomsättningen medan verksamheten i Norge svarade för resterande 19 procent.
2 Resultatutveckling Resultatet före goodwillavskrivningar uppgick till 42 (28) MSEK, motsvarande en marginal om 5 (5) procent. Rörelseresultatet uppgick till 35 (22) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 4 (4) procent. Resultatet efter finansnetto uppgick till 34 (20) MSEK. Rörelseresultatet för den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 49 MSEK. Resultatet före goodwillavskrivningar för tredje kvartalet uppgick till 21 (12) MSEK, vilket är en ökning med 74 procent. Finansiell ställning och likviditet Likvida medel uppgick per 30 september till 33 (53) MSEK och soliditeten var 31 (26) procent. Räntebärande uppgick till 6 MSEK. Koncernens egna kapital uppgick vid periodens slut till 112 (79) MSEK. De disponibla likvida medlen inklusive outnyttjade kreditlöften uppgick till 43 (63) MSEK. Kassaflöde Kassaflödet efter investeringar blev -34 (-2) MSEK. Investeringar under perioden, främst datasystem, uppgick till 26 (52) MSEK. Slutreglering av tilläggsköpeskilling avseende förvärv i Norge har påverkat kassaflödet negativt med 32 MSEK. Personal Nyrekrytering av personal i både Sverige och Norge har pågått under hela perioden och medelantalet årsanställda ökade under perioden med 885 och uppgick per 30 september till 3 468, varav 2 633 i Sverige. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1 (6) MSEK. Resultat efter finansiella poster uppgick till -6 (-2) MSEK. De disponibla likvida medlen inklusive outnyttjade kreditlöften uppgick till 1 (25) MSEK. Under perioden har inte några investeringar gjorts. Börsintroduktion Företagets aktier är noterade på OM Stockholmsbörsens O-lista sedan 11 oktober 19. Erbjudandet om förvärv av 4.500.000 aktier av serie B tecknades 15 gånger. Det totala antalet aktieägare var efter introduktionstillfället cirka 5.500. I samband med börsintroduktionen emiterades 1.900.000 aktier vilket inbringade 148 MSEK efter transaktionskostnader. Medlen kommer att användas för Proffice fortsatta expansion inom nya affärsområden, ytterligare kontorsetableringar samt förvärv. Utestående antal aktier efter nyemissionen är 15.500.000. Utförsäljningspriset var 84 kronor och sista betalkurs den 27 oktober 19 var 100 kronor. Utsikter för resten av året Bemanningsmarknaden växer kraftigt i Norden. Den svenska branschföreningen SPUR bedömer att tillväxten i Sverige under de kommande åren kommer att uppgå till cirka 50 procent. Proffice är
3 välpositionerat på marknaderna i Sverige och Norge och utsikterna för betydande tillväxt minst i takt med marknaden bedöms därför som goda. Styrelseförändringar I samband med Nordic Capital Partners minskade ägande i Proffice har deras representanter lämnat Proffice styrelse. Stockholm den 28 oktober 19 Alf Johansson Verkställande direktör och koncernchef Frågor angående denna delårsrapport besvaras av: Alf Johansson, Verkställande direktör och koncernchef, tel 08-787 18 88 eller 073 966 5000, Kim Thomé, Ekonomidirektör, tel 08-787 17 03 eller 073 966 5003, Hans Uhrus, Informationschef, tel 08-787 18 00 eller 073 966 3000. Se även www.proffice.se Delårsrapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké för 19: 14 februari 2000 Bolagsstämma: 6 april 2000
4 Koncernens resultaträkning Belopp i miljoner kronor Helår Jan-juni Jan-juni juli-sept juli-sept Nettoomsättning 908,0 600,9 856,8 540,7 386,8 367,3 214,1 Personalkostnader -745,0-462,1-668,3-442,9-301,7-302,1-160,4 Externa kostnader -113,6-106,6-138,2-72,7-66,3-40,9-40,3 Resultat före avskrivningar 49,4 32,2 50,3 25,1 18,8 24,3 13,4 Avskrivning övriga anläggningstillgångar Resultat före goodwillavskrivningar -7,7-4,1-5,7-4,6-2,9-3,1-1,2 41,7 28,1 44,6 20,5 15,9 21,2 12,2 Avskrivning goodwill -6,9-6,5-8,8-4,5-4,4-2,4-2,1 Rörelseresultat 34,8 21,6 35,8 16,0 11,5 18,8 10,1 Finansiella intäkter 1,7 1,3 3,0 1,1 1,0 0,6 0,3 Finansiella kostnader -2,9-2,6-4,1-2,1-2,1-0,8-0,5 Resultat efter finansiella poster 33,6 20,3 34,7 15,0 10,4 18,6 9,9 Resultat i Db före förvärv -0,3-0,3 Skatt -11,3-5,7-7,6-5,2-3,8-6,1-1,9 Minoritetsandel -2,0-0,3-0,2-1,0 0,0-1,0-0,3 Årets resultat 20,3 14,0 26,6 8,8 6,6 11,5 7,7 Nettoomsättning fördelat per verksamhetsområde Belopp i miljoner kronor Helår Personaluthyrning 793,0 525,7 738,8 Rekrytering 45,0 22,6 39,9 Entreprenad 70,0 52,6 78,1 Totalt 908,0 600,9 856,8 Koncernens balansräkning Belopp i miljoner kronor 30-sep- 30-sep- 31-dec- Goodwill 70,5 72,9 71,4 Övriga anläggningstillgångar 30,1 16,0 18,0 Kortfristiga fordringar 241,3 170,3 145,4 Kassa och bank 32,9 53,2 67,7 Summa tillgångar 374,8 312,4 302,5 Eget kapital 112,0 79,2 91,7 Minoritet 2,2 0,6 0,5 Icke räntebärande långfristiga 1,6 1,6 1,6 Räntebärande långfristiga 6,2 29,9 7,0 Icke räntebärande kortfristiga 252,8 201,1 201,7 Summa eget kapital och 374,8 312,4 302,5 Koncernens kassaflöde Belopp i miljoner kronor 30-sep- 30-sep- 31-dec- Årets resultat 33,6 20,3 34,7
5 Betalt skatt -11,3-5,7-6,1 Återläggning av avskrivningar 14,6 10,6 14,5 Förändring rörelsekapital -44,8 24,3 49,9 Kassaflöde före investeringar -7,9 49,5 93,0 Investeringar i -19,8-6,7-11,6 anläggningstillgångar Investeringar i Goodwill -6,0-44,8-44,3 Kassaflöde efter investeringar -33,7-2,0 37,1 Finansiering Amortering av lån -0,8-4,2-28,7 Nyemission 34,2 34,2 Övrigt -0,3-0,3-0,3 Totalt -1,1 29,7 5,2 Förändring av likvida medel -34,8 27,7 42,3 Nyckeltal Belopp i miljoner kronor sep- sep- dec- Rörelsemarginal % 3,8% 3,6% 4,2% Rörelsemarginal före goodwill % 4,6% 4,7% 5,2% Vinstmarginal, % 3,7% 3,4% 4,0% Nettokassa, miljoner kronor 26,7 23,3 60,7 Soliditet, % 30,5% 25,5% 30,5% Medelantal årsanställda 3 468 2 396 2 583 DATA PER AKTIE Belopp i kronor sep- sep- dec- Antal aktier vid periodens slut 13 600 000 13 600 000 13 600 000 Genomsnittligt antal aktier 13 600 000 12 9 706 13 145 210 Vinst per aktie 1,49 1,08 2,02 Eget kapital per aktie 8,24 5,82 6,74 DATA PER AKTIE EFTER FULL UTSPÄDNING Belopp i kronor sep- Antal aktier vid periodens slut 14 429 881 Genomsnittligt antal aktier 14 429 881 Vinst per aktie 1,42 Eget kapital per aktie 8,00 Not Vid beräkning av nyckeltal per aktie efter full utspädning har antalet aktier ökats med 240.000, vilket är det antal aktier som tillkommer vid full konvertering av utestående konvertibler samt med 589.881, motsvarande det beräknade värdet av utestående teckningsoptioner. Värdet på teckningsoptionerna har beräknats med Black & Scholes formel för optionsvärdering per den 30 september 19. Antalet utestående teckningsoptioner uppgår till 1.000.000 och det sammanlagda värdet på dessa har beräknats till 49,6 miljoner kronor. Denna beräkning är baserad på antaganden om en aktiekurs om 84 kronor (motsvarande introduktionskursen), en volatilitet för Proffices aktie om 40 procent samt en riskfri ränta om 3,2 procent