Verksamhetsberättelse 2008/2009 Orsa Grönklitt AB (publ)

Verksamhetsberättelse 2008/2009 Orsa Grönklitt AB (publ) orsagronklitt.se sid 1

verksamheten årets som gick väsentliga händelser under verksamhetsåret åren som gått vår historia Vd torbjörn wallin ännu ett år med snabb tillväxt verksamhet vision marknadsföring och försäljning orsa grönklitt och miljöarbete grönklitt orsa camping tomteland enåbadets camping siljansbadets camping förmåner för aktieägare 4 5 7 8 9 10 13 14 15 16 17 18 20 årsredovisning förvaltningsberättelse koncernredovisning resultaträkning för koncernen balansräkning för koncernen kassaflödesanalys för koncernen resultaträkning för moderbolaget balansräkning för moderbolaget kassaföldesanalys för moderbolaget noter, gemensamma för moderbolaget och koncern underskrifter revisionsberättelse 24 28 29 30 32 33 34 36 37 52 53 bolagsstyrning ledning styrelse 54 55 sid 2 sid 3

Året som gick Ännu ett rekord år! VÅR HISTORIA 1932 Turistföreningen startar camping i Orsa 1965 Första liften på Grönklitt Kommunägda Fritidsbolaget bildas har summerat rekord både vad avser omsättning och resultat varje år de sista 6 åren. Räkenskapsårets omsättning ökade med 29 % från föregående år och uppgår nu till 116 667 tkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) har förbättrats med 22 % mot föregående år och uppgår till 22 004 tkr. Lågkonjunkturen har tillfälligt dämpat tomtförsäljningen på Grönklitt vilket inneburit en negativ effekt under räkenskapsåret på resultatet motsvarande 2 922 tkr jämfört med föregående år. Årets resultat före skatt uppgår till 7 308 tkr. 1986 Orsa Björnpark öppnar 2001 Äventyrsbad byggs vid Orsa Camping 2005 Orsa Grönklitt privatiseras 2006 Kamtjatkabjörnar till Björnparken Nytt snökanonsystem och kanonspår på Grönklitt Ostbackarna öppnar på Grönklitt 2007 Sibirisk tiger till björnparken Rovdjurscentrum/Desingtorg Trä invigs på Grönklitt Siljansbadets Camping i Rättvik förvärvas Nyckeltal Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster 2008/09 116 667 7 308 2007/08 90 242 7 152 2006/07 71 020 5 085 2005/06 48 328 2 458 2004/05 37 705 2 301 2008 Enåbadets Camping i Rättvik förvärvas Sagolandet Tomteland i Mora förvärvas +1000 nya bäddar på Grönklitt sedan 2005 Balansomslutning Antal anställda Soliditet % Avkastning på totalt kapital % Avkastning på eget kapital % 248 219 103 51,6 3,9 5,7 168 979 86 57,7 5,4 7,3 126 270 59 57,3 4,4 7,0 67 364 43 71,9 3,8 5,1 60 474 41 67,8 4,3 5,6 2009 Polar World invigs Orsa Bowling förvärvas Strandrestaurangen uppförs på Udden, Orsa Camping Badhus byggs på Enåbadets Camping i Rättvik Åren som gått En lång och stolt historia sid 4 sid 5

VD har ordet Jag är idag glad för att få summera ännu ett år med snabb tillväxt för Orsa Grönklitt AB Ett år där bolaget växt omsättningsmässigt med 29 %, och rörelseresultatet (EBITDA) uppvisar en tillväxt på 22%. Det handlar också om ett år med stora och omvälvande förändringar för vårt företag: Året inleddes med förvärv av Sagolandet Tomteland och avslutades med förvärv av Orsa Bowling. Året kännetecknas också av de största investeringarna någonsin i bolagets historia: Vi har investerat totalt 83 011 tkr i vårt eget och externa bolag exklusive erhållna investeringsbidrag under verksamhetsåret. Inklusive externa investeringar på våra anläggningar (kommersiellt boende mm) så handlar det om ca 170 mkr i påbörjade investeringar på våra anläggningar under det senaste verksamhetsåret. Verksamhetsåret inleddes med den mest omfattande lågkonjukturen på många årtionden vilket självfallet fått effekter på vår verksamhet. Vi hade en riktig snövinter med en tillväxt på den viktiga liftkortsverksamheten med 19%. Affärsverksamheten bromsades under året av att den mer exklusiva konsumtionen samt tomtförsäljning påverkades negativt av lågkonjukturens effekter. Bolaget genomförde den mest omfattande marknadsförings och PRkampanjen någonsin inför sommarsäsongen. Det världsomfattande mediaintresset för vår isbjörnsanläggning Polar World, som öppnade 18 maj, dominerade företagets marknadskommunikation inför sommaren 2009. Sommaren 2009 utmärkte sig också med den regnigaste julimånaden på 75 år i Orsa enligt rapporter från SMHI. Trots att det omfattande regnet påverkade verksamheten i stor omfattning kunde de negativa effekterna ändå bli relativt lindriga totalt sett, vilket pekar på att verksamheternas väderkänslighet minskat under de sista verksamhetsåren. I november 2009 kan vi notera ett bokningsläge på logi inför den kommande vintersäsongen vid Grönklittsanläggningen som i dagsläget pekar på plus 17% i volymtillväxt kommande vintersäsong. Bolaget har också fått investeringsstöd motsvarande 7 786 tkr under hösten 2009. Ett nytt steg i utvecklingen står framför oss avseende vår organisation. Steget tar vi för att kunna planera för framtiden och kommande förvärv. Med gästernas, ägarnas och myndigheternas stöd kan jag avslutningsvis se mot framtiden med tillförsikt tillsammans med min kunniga och mycket engagerade personal. Torbjörn Wallin Verkställande direktör 120000 Tkr 100000 80000 60000 35 244 2004/2005 2005/2006 40000 20000 2002/2003 2003/2004 37 491 Netto omsättning 116 667 90 242 71 020 48 328 37 705 2008/2009 2006/2007 2007/2008 År 25000 Tkr 20000 15000 10000 4 250 5000 955 0 5000 2002/2003 2 488 År 779 2003/2004 EBIT och EBIT(DA) 22 004 EBIT(DA) 17 990 11 637 EBIT 4 667 5 415 9 087 9 767 5 558 2 591 2 560 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 sid 6 sid 7

Verksamheten En unik sammansättning av anläggningar för varje årstid. Vision Vi gör mer av Din fritid! Den största vinterverksamheten inom bolaget är Grönklittsanläggningen med 23 nedfarter, 12 liftar, 70 km längdskidspår, restauranger, butik, skidshop, skidskola, många kringaktiviteter, 2 500 bäddar i vandrarhem, stugor och lägenheter samt konferensverksamhet. Grönklittsanläggningen har egen mark motsvarande 400 hektar. Sommartid har Grönklittsanläggningen över 90 % beläggning tack vare dragningskraften från Orsa Björnpark. Ett omfattande aktivitetsutbud riktar sig till en stor internationell publik där över 50 % av gästerna är utländska besökare. Vid Orsa Björnpark finns de Skandinaviska rovdjuren, berguv, rödräv, sibirisk tiger, kamtjatkabjörn och isbjörn. Stiftelsen Rovdjurscentrum/ Designtorg trä:s storslagna byggnad på 1400 kvadrat bildar entrébyggnad till parken. Björnparken uppmäter ca 255 000 kvadratmeter och bygger på stora inhägnade vildmarksområden. Det flesta av Björnparkens besökare, 150 101 besökare under verksamhetsåret, (jmf föregående år 105 000 besökare), gör sitt besök i parken under perioden juniaugusti. Sagolandet Tomteland i Gesunda består av 16 hektar mark, unika timmerbyggnader, tomtens älgpark, lekområden, souvenirbutiker och två restauranger. Förutom temaparksverksamhet bedrivs evenemang och konferenser året runt. Tomteland har en högsäsongsperiod vintertid som sträcker sig från november tills januari, då ett besök hos Tomten står i fokus med 17 000 vinterbesökare. Sommartid hade Tomteland 27 000 besökare, då Tomten träder tillbaka lite grann till förmån för de mer sommaranpassade sagokaraktärerna. Orsa Camping består av totalt 12 hektar mark, plats för över 800 husvagnar, varav 502 elplatser, ett 70tal stugor, vandrarhem, tempererat bad, kilometerlång sandstrand, aktivitetscenter, Uddens festplats, nyöppnade Strandrestaurangen, Orsa Bowling med Mc Gregors sportbar och ett omfattande aktivitetsutbud. Orsa Camping är öppen året runt med fokus sommartid på sol, bad, musik och aktiviteter. Vintertid handlar utbudet framförallt om bowling, skridskor, halkkörning på Orsa sjön och skidåkning på Grönklitt. Siljansbadets camping i Rättvik har plats för över 600 husvagnar, varav 400 elplatser, 66 stugor, butik, souvenirbutik, utarrenderad restaurang och olika kringaktiviteter. Siljansbadets camping förmedlar studentlägenheter vilka används som turismboende sommartid. Siljansbadets camping är en sommar camping med öppethållande från slutet av april tills mitten av oktober månad. Enåbadets camping i Rättvik har plats för 430 husvagnar, varav 250 elplatser, 113 stugor och lägenheter inkl vandrarhemmet vilket arrenderas av Rättviks kommun, minigolfbana, närbutik och nybyggt badhus. Enåbadets camping drivs året runt. Campingarna i Rättvik har draghjälp attraktionsmässigt tack vare ett mycket omfattande evenemangsutbud med höst och vårmarknad, Dalhalla, Dalatravet, Rättviksparken, Classic Car Week m fl. Långsiktiga mål till år 2013 för Orsa Grönklitt AB Öka omsättningen till över 300 000 tkr till år 2013 Generera en vinst på 10 % Uppnå en gästnöjdhet minst 95 % Medarbetarnöjdheten ska vara minst 90 % Soliditeten ska uppgå till minst 50 % Skuldsättningsgrad ska vara lägre än 70 % Likviditetsreserven ska vara minst 8 % av omsättningen 1 000 000 tkr i investerat kapital via OGAB och partners (från 2004) Erbjuda möjlighet till handel av aktien hösten 2010. Förvärvsstrategi Att årligen förvärva minst en turismanläggning med tillväxtpotential inom: Större campingar vid attraktiva lägen. Temaparker. Snösäkra skidanläggningar. VD/Koncernchef Ekonomi Affärsutveckling Fastigheter Försäljning Marknad Grönklitt Orsa Björnpark Orsa Camping Tomteland Siljansbadets & Enåbadets campingar sid 8 sid 9

Marknadsföring och försäljning Bolagets sälj och marknadsarbete är strukturerat med en inriktning för att säkerställa snabb tillväxt och god exponering utifrån begränsade ekonomiska och personella resurser. INTERNET Internet är ett strategiskt område på marknadssidan där bolaget ska lägga hög prioritet. Antalet besökare på våra hemsidor ökar i snabb takt och möjligheten för enskilda anläggningar att nå god exponering är goda tack vare tillgång till att exponera anläggningarna gemensamt och via länkning. Satsningar på internetbokning genomförs där enkelhet, tillgänglighet, tydlighet och exponering är fokusområde. Via internet jobbar vi interaktivt med nyhetsbrev, hemsidor och facebooknätverk mot våra gäster. PR Vi ska ha en tät och regelbunden dialog med journalistkåren. Detta via återkommande pressresor även för angränsande Nordeuropeiska länder samt regelbundna informationskontakter. PRarbetet ska vara en integrerad del av all verksamhet. Utlandsmarknaderna Bolaget har byggt upp ett stort återförsäljarnät utanför Sverige i syfte att öka andelen utländska besökare på anläggningarna. Huvudmarknaderna ligger i Nordeuropa. Målsättningen är att ha en snabbare tillväxt på utlandsmarknaderna än på de Svenska marknaderna. ÖVRIGA MARKNADSINSATSER Bolaget har en strategi som innebär att succesivt öka antalet strategiska samarbetspartners på marknadssidan. Dessa samarbeten bygger i huvudsak på barteruppgörelser. Bolaget är en aktiv inköpare på sista minutenmarknaden avseende annonsering på medier som riktar sig mot vår huvudmålgrupp. STORDIRFTSFÖRDELAR PÅ SÄLJ OCH MARKNADSSIDAN Som ägare av ett flertal turismanläggningar har bolaget goda möjligheter att exponera övriga anläggningar via bla cross selling, exponering av övriga anläggningar på respektive plats, via gemensamma broschyrer och tidningar, länkning av hemsidor, gemensamma annonser och samlade mediainköp, gemensam bokning, försäljning av paketresor, gemensam säljorganisation, med mera. Bolaget arbetar också med telemarketing och resande säljare gemensamt för anläggningarna för att framför allt bearbeta företagsmarknaden. sid 10 sid 11

Miljöarbete Orsa Grönklitt AB ska utveckla turistanläggningar som värnar om människor, djur och natur. Orsa Grönklitt AB:s strategiska miljöarbete Bolaget bedriver tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Bolaget har drivit ett medvetet miljöarbete under det senaste verksamhetsåret. Bland åtgärderna kan vi nämna: Bolaget har under verksamhetsåret rekryterat en biolog i bolagets ledningsgrupp. Orsa Björnpark medverkar i åtta olika projekt vilka har som syfte att bevara utrotninghotade arter. Bolaget startar källsortering på sina anläggningar vid Orsa Björnpark, Grönklitt och Orsa Camping under verksamhetsåret. Vid nybyggnationer och större ombyggnationer installeras alltid värmepumpar alternativt fjärrvärme på våra anläggningar. Dessutom används miljövänligt byggmaterial vid nybyggen och ombyggen. Bolaget genomför årliga energibesiktningar och har årliga åtgärdsplaner på anläggningarna för att minska bolagets energiförbrukning. På Grönklittsanläggningen utvecklas snökanonsystemet för att bli mer effektivt och energisnålare och elbelysningen i Norrbacken är utbytt med bättre energieffektiv armatur. Vid köp av fordon väljs mer bränsleeffektiva typer av fordon. Vi utvecklar kollektivresandet via egna busslinjer till anläggningarna för att minska transportrelaterade utsläpp. I våra fastigheter och stugor byter vi successivt till lågenergilampor. Duschmunstycken och VVSarmaturer byts ut till mer vattenbesparande modeller. sid 12 sid 13

Grönklittsanläggningen inklusive Orsa Björnpark vintersäsongen 2008/09 Orsa Camping Grönklittsanläggningen ökade antalet gästnätter från 131 612 till 163 529 (plus 24,2 %) under vintersäsongen. Anläggningen ökade på alla huvudmarknader i Sverige, Danmark, Holland och Tyskland. Sverige stod för 92 % av gästerna. Betydande insatser har gjorts på våra marknader i framför allt Danmark och Holland vilket innebär att vi har fortsatta förhoppningar om tillväxt på dessa marknader de närmaste åren. Konsumtionen av mer exklusiva produkter minskade något under vintersäsongen inom alla verksamheter på Grönklittsanläggningen vilket vi bedömer är relaterat till lågkonjunkturen. Omsättningen för liftkort ökade med 19 % och skidskola med 20 %. Skidshopen ökade sin omsättning med 18 %. Vintersäsongen 2008/09 var en riktig snövinter med kyla redan i månadsskiftet oktober/november. Längdskidspår öppnades med sparad snö redan den 1/112008. Kanonsnöförhållandena var goda under försäsongen och utbyggnader var genomförda av snökanonsystemet för 4:e året i rad vilket påverkat snölägg Antal besökare 200000 150000 Besöksantal Orsa Björnpark ningstempot radikalt. Personalen gjorde dessutom ett mycket bra snöläggningsarbete vilket innebar att vi hade hela liftsystemet öppet när julgästerna ankom, detta är tidigast i anläggningens historia. Inför vintersäsongen färdigställdes ett nytt tomtområde vid Toppbyn inklusive en ny transportlift med skidbro över vägen in till liftsystemet. Wärdshuset erhöll en rejäl ansiktslyftning och samtidigt bytte namn till Restaurang Ugglan & Björnen. Limbyspåret förverkligades också tillsammans med ideella krafter för att hedra minnet av framlidna Tommy Limby, mångfaldig skidmedaljör och eldsjäl. Craft gick in som officiell klädsponsor till Grönklittsanläggningen. Externa investerare byggde 100 nya bäddar varav Orsa Grönklitt AB (publ) förmedlar 90 % till uthyrning. Kundnöjdheten var också rekordhög med en andel på över 97 % som skulle rekommenderat ett besök till släkt och vänner och endast 0,3 % som inte skulle gjort det! Antalet konferens/gruppdygn ökade 150 101 under verksamhetsåret i väsentlig grad. Noteras bör att bolaget hade sin enskilt största företagsbokning någonsin i slutet av augusti månad 2009. Trots lågkonjunkturen och den negativa effekt den haft på den svenska konferensmarknaden ökade antalet konferens/gruppdygn ordentligt. Tyvärr minskade omsättningen per konferensgäst i väsentlig grad då många företag höll lite hårdare i plånboken på grund av lågkonjunkturen.vid verksamhetsårets utgång märktes en positiv uppgång avseende intresset för att köpa tomt på Grönklittsanläggningen. Sommaren på Grönklitt Sommarsäsongen 2009 var en publik framgång på Grönklitt och Orsa Björnpark tack vare ett omfattande internationellt mediaintresse för Polar World, världens största isbjörnsanläggning, som öppnade 18/5. De allra flesta av de svenska medierna har rapporterat om Polar World. TVkanaler, radio, tidningar och mediabyråer från alla världsdelar bevakade denna milstolpe för Grönklittsanläggningen. Tidningen Expressen tecknade ett flerårigt mediasponsoravtal med Polar World i maj 2009. Besöksantalet vid Orsa Björnpark ökade under verksamhetsåret till 150 101 besökare (föregående 105 000 besökare). Detta trots en rekord regnig sommarsäsong. 15 juli var en rekorddag i Orsa Björnpark med 4050 besökare. Den kraftiga ökningen av antalet kommersiella bäddar på Grönklittsanläggningen de sista fyra åren innebar att Orsa Camping backade avseende antalet gästnätter vintern 2008/09 med drygt 10 %. Andelen utländska besökare låg på samma nivåer och från samma marknader som på Grönklittsanläggningen. Gästerna kom sommaren 2009 från Sverige till 70 %, därefter i tur och ordning 18 % Norge, 5 % Tyskland, 2 % Nederländerna och 5 % övriga världen. Sommarsäsongen 2009 utmärkte sig tyvärr med den regnigaste julimånaden på 75 år i Orsa. Jämfört med juli 2008 ökade regnmängden med ca 400 % i juli 2009 (från 43 mm till 159,1 mm). Campingverksamheten i juli månad bygger mycket på sol och bad. Vädret bromsade besöksutvecklingen avseende husvagnsplatser ordentligt sommaren 2009. Den omfattande satsningen på akiviteter för familjer fortsatte vid Orsa Camping och vi invigde ett aktivitetscenter i pirat tema vid gamla Strandserveringen. Vid Orsa Camping öppnade Orsa Strand; Uddens nya strandservering vilket var mycket välkommet av Orsabor och turister. Vid midsommarhelgen förvärvade bolaget Orsa Bowling av konkursförvaltare. I anläggningen har investerats drygt 24,5 mkr av den tidigare ägaren (invigdes hösten 2003) och bolaget förvärvade anläggningen för 4,5 mkr. I slutet av sommaren byggdes restaurangen om till Mc Gregors sportbar med menyer som har amerikansk touch. Vi öppnade också spelhall vid Orsa Bowling. Receptionsverksamheten för Orsa Camping flyttades in till Orsa Bowling i augusti månad. 100000 67 000 55 000 50000 2004/2005 2005/2006 115 000 2006/2007 105 000 2007/2008 2008/2009 År Gästnätterna ökade under sommaren med 4,9 % på Grönklittsanläggningen där (i tur och ordning i storlek) Sverige, Holland, Norge, Danmark och Tyskland var våra huvudmarknader. Noteras bör att andelen utländska besökare även i år stod för över 50 % (51,5 %), varav Holland är dominerande. sid 14 sid 15

Tomteland Enåbadets camping Bolaget förvärvade Tomteland i september 2008. Under vintersäsongen (i huvudsak novemberjanuari) hade vi 17 000 besökare varav närmare 3 000 besökte Midvinterblot, vår bejublade julshow. Tomtebesökare från Ryssland stod för närmare 2 000 av besökarna. I juni 2009 öppnades tomtens älgpark och en ny entrébutik öppnade. Det extremt regniga vädret i juli bromsade antalet besökare ordentligt på Tomteland. Antalet besökare under sommaren 2009 stannade dock på 26 985 mot föregående år 26 931. Omsättningen per besökare steg tack vare ökad merförsäljning. En annan ny attraktion vid Tomteland sommaren 2009 var Trollkungen som är en lite tuffare gestalt som sannolikt attraherar en lite äldre målgrupp. Ett nytt musikalkoncept infördes som tillsammans med bredare skådespelare och artister förhöjde kvaliten på teaterproduktionen. Kostnadsmassan minskades vilket resulterade i en positiv resultatutveckling mot föregående år med ca 600 tkr. Andelen gäster som besöker både Tomteland och Orsa Björnpark ökade markant. En stor kundenkät genomfördes sommaren 2008 på Tomteland. Hela 98 % av gästerna angav att de skulle rekommendera ett besök till släkt och vänner! Sommarens riktigt stora nyhet vid Enåbadets camping i Rättvik var badhuset som invigdes den 18/6. Tack vare ett nära samarbete med Rättviks kommun kunde detta projekt förverkligas där Rättviks kommun ger bolaget ett driftsbidrag till badet i 25 år. Badet har haft besökare i linje med förhoppningarna efter premiären vid midsommarhelgen. Badanläggningen hade under sommaren i snitt 154 besökare/dag. Intresset för badhuset har fortsatt i linje med förväntningarna även under hösten. Vår simskola vid Enåbadets inomhusbad har varit mycket populär under sommaren/hösten. inför sommaren 2009; bland annat har den nybyggda nattklubben vid Rättviks bowling gjort stora satsningar. Dessutom investerar Classic Car Week i Rättviksparkens kök och en ny evenemangsarena började byggas under sommaren på promenadavstånd till Enåbadets camping. Antalet husvagnsgäster utan el minskade på grund av den regniga julimånaden. Andelen svenskar står för hela 95,4 % av beläggningen vid Enåbadets camping. Därefter kommer i tur och ordning Norge, Tyskland och Danmark (bilden är densamma avseende beläggning och länder för båda campingarna i Rättvik). dets camping. Vid Enåbadets camping har bemanningskostnaderna rationaliserats motsvarande 15 % i antalet arbetade timmar. Andelen gäster som gärna skulle rekommenderat ett besök till släkt och vänner enligt vår kundundersökning har ökat till 79 % från 75 % föregående år. En strategisk plan är framtagen med målsättningen att passera 92 % rekommendationsgrad i våra kundundersökningar inom 2 år på Enåbadets camping. I anslutning till Enåbadets camping har flera parter gjort betydande satsningar på evenemangsturism Inför sommaren 2010 tecknades ett samarbetsavtal med en Holländsk återförsäljare som ska sälja resor till Enåba sid 16 sid 17

Siljansbadets camping Direkt vid Siljans strand och Rättvikslångbrygga ligger Siljanbadets camping. Här finns upp till 650 husvagnsplatser (varav 375 elplatser), 66 stugor, 60 lägenheter, strandservering, souvenirbutik, reception och livsmedelbutik. Bolaget äger byggnaderna och arrenderar marken enligt ett 20årigt arrendeavtal. Vid Siljansbadets camping har ett rationaliseringsprogram genomförts vilket resulterat i att antalet arbetade timmar minskade med 6 %. Under sommaren har ett trepartsavtal förhandlats fram med Fastighetsbolaget Nils Skoglund AB och Rättviks kommun innebärande förmedling av 16 uthyrningslägenheter som fungerar som studentboende vintertid. Antalet gästnätter på husvagnsplatser utan el har bromsats av den extraordinärt regniga julimånaden. Andelen gäster som skulle rekommenderat ett besök till släkt och vänner enligt vår kundundersökning ökade till 99 % från 95 % föregående år. Turismutvecklingen i Sverige under hösten 2008 Under år 2008 noterades i Sverige en negativ utveckling avseende fritidsresandet under hösten pga. finanskrisen som påverkade både fjärresandet och affärs/konferensmarknaden. Fritidsresandet nationellt styrs till stor del av väder och ekonomiskt läge. Källa Resurs, utveckling turismen 2008. sid 18 sid 19

Förmåner för aktieägare Med Orsa Grönklitts rabattkort för aktieägare erhåller du en mängd rabatter och förmåner på våra anläggningar. Följande rabatter är kopplat till Orsa Grönklitts ägarkort säsongen 2009/2010 Anläggning/Produkt/Tjänst Souvenirbutik Björnparken Souvenirbutik Tomteland Sportshopen Grönklitt Skidskolan Simbad Minigolf Tomteland och Björnparken Orsa Bowling Liftkort Logi Rabatt 20% 20% 20% 20% 20% 20% 10% 20% Försäsongpris 50% Innehåll Varor Varor Varor Undervisning Entré i Orsa samt på Enåbadets Sim & Rekreationsanlägging. Gäller på alla anläggningar. Entré. Gäller 4 personer. Sistaminutenrabatt på bowlingspel, dart och biljard. Bokas samma dag, ej förbokning. Säsongskort plus 100 kr rabatt. Gäller 4 personer. Köpet gäller innan 20/12 2009. Sistaminutenrabatt i mån av plats på anläggningarnas egen logi (alla anläggningar). Kan bokas 3 dygn i förväg under högsäsong. sid 20 sid 21

Årsredovisning för Orsa Grönklitt AB (publ) 1 september 2008 31 augusti 2009 sid 22 sid 23

Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Orsa Grönklitt AB (publ) (Bolaget) är verksamt inom turist och upplevelsebranschen och driver anläggningarna Orsa Camping, Orsa Bowling (sedan 20090618), Grönklittsanläggningen, Orsa Björnpark, Siljansbadets Camping, Enåbadets Camping och Sagolandet Tomteland (sedan 2008 0901). Bolaget äger också 12,6% av Grönklittsbostäder AB, 25% av Limbygården AB och 20% av Aktivitetscenter Udden Orsa AB. Aktivitetscenter Udden Orsa AB har under våren 2009 avslutat byggnationen av en ny restaurangbyggnad intill Orsa Camping. Anläggningar Den största vinterverksamheten inom bolaget är Grönklittsanläggningen med både alpint och längdskidåkning. Där finns 23 alpina nedfarter, 12 liftar, 70 km längdskidspår, restauranger, butik, skidshop, skidskola och många kringaktiviteter för gäster. Vidare finns 2 500 bäddar i vandrarhem, stugor och lägenheter, en camping och konferensverksamhet. Grönklittsanläggningen har egen mark motsvarande 400 hektar. Tkr 60000 50000 Sommartid har Grönklittsanläggningen över 90 % beläggning tack vare dragningskraften från Orsa Björnpark. Detta har sitt ursprung i ett omfattande aktivitetsutbud som riktar sig till en stor internationell publik där över 50 % av gästerna är utländska besökare. Vid Orsa Björnpark finns de Skandinaviska rovdjuren, Berguv, Rödräv, Sibirisk Tiger, Kamtjatkabjörn och Isbjörn. Dessutom bildar Stiftelsen Rovdjurscentrum/Designtorg trä:s storslagna byggnad på 1 400 kvadrat entrébyggnad till parken. Björnparken är på ca 255 000 kvadratmeter och bygger på stora inhägnade vildmarksområden. Det absoluta flertalet av Björnparkens besökare (150 101 besökare under verksamhetsåret, föregående år 105 000 besökare) gör sitt besök i parken under perioden juniaugusti. Sagolandet Tomteland i Gesunda består av 16 hektar mark, unika timmerbyggnader, Tomtens älgpark, lekområden, souvenirbutiker och 2 restauranger. Förutom temaparksverksamheten bedrivs evenemang och konferenser året runt. Tomteland har en högsäsongs period vintertid som sträcker sig från november tills januari, då ett besök hos Tomten står i fokus med 17 000 vinterbesökare. Av dessa så besökte närmare 3 000 Midvinterblot, den Omsättning per verksamhetsgren Grönklitt bejublade julshowen. Sommartid hade Tomteland 27 000 besökare. Då träder Tomten tillbaks lite grann till förmån för de mer sommaranpassade sagokaraktärerna. Orsa Camping består av totalt 12 hektar mark, plats för över 800 husvagnar varav 502 elplatser, ett 70tal stugor, vandrarhem, tempererat bad, kilometerlång sandstrand, aktivitetscenter, Uddens festplats, nyöppnad Strandrestaurang, Orsa Bowling med Mc Gregors sportbar och ett omfattande aktivitetsutbud. Orsa Camping är öppen året runt med fokus sommartid på sol, bad, musik och aktiviteter. Vintertid handlar utbudet framförallt om bowling, skridskor, halkkörning på Orsasjön, och skidåkning på Grönklitt. Siljansbadets Camping i Rättvik har plats för över 600 husvagnar varav 400 elplatser, 66 stugor, butik, souvenirbutik, utarrenderad restaurang och olika kringaktiviteter. Dessutom förmedlar Siljansbadets Camping studentlägenheter som används som turismboende sommartid. Siljansbadets Camping är en sommarcamping med öppethållande från slutet av april tills mitten av oktober månad. Enåbadets camping i Rättvik har plats för 430 husvagnar varav 250 elplatser, 113 stugor och lägenheter inkl vandrarhemmet som arrenderas av Rättviks kommun, minigolfbana, närbutik och nybyggt badhus. Enåbadets Camping drivs året runt. ingsskog. Övriga ca 46 % ägs av 298 privatpersoner och privata företag. Väsentliga händelser under räkenskapsåret har summerat rekord både vad avser omsättning och resultat varje år de senaste sex åren. Räkenskapsårets omsättning ökade med 29 % jämfört med föregående år och uppgår till 116 667 (90 242) tkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) har förbättrats med 22% mot föregående år och uppgår till 22 004 tkr. Lågkonjunkturen har tillfälligt dämpat tomtförsäljningen i Grönklitt vilket inneburit en negativ effekt under räkenskapsåret på resultatet motsvarande 2 922 tkr jämfört med föregående år. Årets resultat före skatt uppgår ändå till 7 308 tkr. Fusion Fusionen som påbörjades föregående räkenskapsår med det helägda dotterföretaget Siljansbadets Camping AB har avslutats per 20090228 (se vidare not 27). Nya verksamheter Bolaget förvärvade Sagolandet Tomteland i september 2008. Verksamheten bedrivs i de två bolagen Väsen i Mora AB samt TLD Produktion AB (se vidare not 27). I juni 2009 öppnades Tomtens älgpark och en ny entrébutik. Vid midsommarhelgen 2009 förvärvades Orsa Bowling av konkursförvaltare för 4,5 mkr. I anläggningen, som invigdes år 2003, har den tidigare ägaren investerat drygt 24,5 mkr. I slutet av sommaren byggdes restaurangen om till McGregors sportbar med menyer som har amerikansk touch och även en spelhall öppnades i anläggningen. Total investeringsvolym har drivit ett antal stora investeringsprojekt under året till en total investeringsvolym på 83 011 (53 240) tkr, varav regionalt utvecklingsbidrag på 5 590 (5 255) tkr har erhållits. Bland investeringarna utgör Polar World med världens största isbjörnspark och inomhusbadet vid Enåbadets Camping de största enskilda investeringsobjekten. Nyemissioner Under verksamhetsåret har de tidigare påbörjade nyemissionerna avslutats vilket inneburit att moderbolagets aktiekapital har ökat med 4486 tkr till 23 841 tkr och att överkursfonden har ökat med 20 187 tkr. Inga ytterligare nyemissioner pågår. Risker och möjligheter Sommaren 2008 drabbades världen av en global finanskris. Effekterna för Orsa Grönklitt AB (publ) har varit mer begränsade än för många företag i andra branscher. Positiva effekter har varit att en lägre kronkurs inneburit att vi blir ett billigare turismland för svenskar som väljer att stanna kvar hemma och för utlänningar som reser till Sverige. Bolaget driver 4 campingar vilket i lågkonjunktur bedöms vara en priseffektiv semesterform. På den negativa sidan av lågkonjunkturen noteras att omsättningen per konferensdygn går ner på grund av mindre exklusiva vanor, mer återhållsam representation, mindre med kringaktiviteter vilket påverkar verksamheten negativt resultatmässigt. Det noteras också att privatpersoner håller igen mer i form av färre restaurangbesök under semestern, mindre exklusiva klädinköp, färre försäljningar av privatlektioner, minskad uthyrning av racingskidor med mera. Tomtförsäljningen har i finanskrisens fotspår bromsats upp rejält i hela fjällvärlden (precis som på Grönklitt) vilket bromsat tillväxttakten och tomtförsäljningsvinster. I slutet av verksamhetsåret har dock noterats ett ökat intresse för tomtförsäljning igen vilket bör ha positiv effekt på kommande verksamhetsår. Övriga risker och hot: Varma vintrar och regniga somrar kan ha negativa effekter på vissa av bolagets verksamheter. Andra områden som kan ha negativ påverkan kan vara ändrade skatter och avgifter samt ändrad lagstiftning. 40000 30000 20000 Campingar Björnparken Campingarna i Rättvik har draghjälp attraktionsmässigt tack vare ett mycket omfattande evenemangsutbud med marknader, Dalhalla, Travet, Rättviksparken och Classic Car Week. Sammanfattning större investeringar (brutto) Tkr Isbjörnsanläggning 29 000 Simhall i Rättvik 35 000 Orsa Bowling 4 500 Liftar och skidbro Grönklitt 8 500 OmbyggnationWärdshuset Grönklitt 2 000 Övrigt 9 601 88 601 Ägarförhållande per bokslutsdatum Orsa Kommun 6:e APfonden Byggnadsingenjör Nils Skoglund AB Orsa Besparingsskog Övriga Andel % 20 15 13 6 46 100,00 10000 0 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 Tomteland År Ägarförhållanden Per bokslutsdagen ägs Bolaget till ca 20 % av Orsa Kommun, ca 15 % av Sjätte APfonden, ca 13 % av Byggnadsingenjör Nils Skoglund AB och ca 6 % av Orsa Bespar sid 24 sid 25

Allvarligare djursjukdomar i Orsa Björnpark är ett annat område som skulle kunna ha negativa effekter. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Bokningsläget inför vintern på Grönklittsanläggningen ligger i början av november 2009 cirka 17 % bättre till volymmässigt jämfört mot föregående år. Bokningsläget på grupp/konferensmarknaden och eventmarknaden på Grönklitt, Orsa Bowling och Tomteland ligger också ca 17% bättre till i volym än föregående år inför vintersäsongen i början av november. Under det kommande verksamhetsåret planerar bolaget att utöka säljinsatserna avseende konferensförsäljningen för att höja detta segmentets omsättning framförallt vid våra anläggningar vid Grönklitt, Orsa Bowling samt Sagolandet Tomteland. Efter verksamhetsårets utgång har bolaget lämnat in bidragsansökan om investeringsstöd till utbyggnader av Orsa Camping, Enåbadets Camping, byggnation av ny toppstuga i Grönklitt, byggnation av Leopardanläggning i Orsa Björnpark samt byggnation av köksbyggnad vid Tomtens verkstad och Trollstigen på Tomteland. Totalt handlar dessa satsningar om planerade investeringar på 36 800 tkr där investeringsstöd beviljats av Länsstyrelsen på totalt 7 286 tkr. Under hösten 2009 påbörjar bolaget utbyggnader av campingkapaciteten vid Enåbadets Camping i Rättvik samt Orsa Camping. Bolaget bygger en köksbyggnad på Tomtens verkstad vid Tomteland för att skapa möjligheter till en större kvällsevenemangssatsning året runt. Bolaget påbörjade också byggnationen i november 2009 av en anläggning vid Orsa Björnpark för Snöleopard Medarbetare Samtliga Varav chefsgruppen Styrelse och VD Kvinnor 49 6 1 och Persisk Leopard som är planerad att färdigställas under sommaren 2010. Målsättning är att Persisk Leopard skall finnas vid Orsa Björnpark redan från sommaren 2010. Ett projekt är också uppstartat efter verksamhetsårets slut som syftar till att kvalitetssäkra och utveckla våra livsmedelsbutiker på anläggningarna, att minska antalet mellanled till fabrik avseende våra souvenirer samt utvecklingen av våra restaurangkoncept. Bolaget har arbetat fram en kravspecifikation för den framtida utvecklingen av bolagets datoriserade säljstöd. Vi samarbetar i detta utvecklingsarbete med flera av de större kollegorna i branschen. Allra viktigaste i detta strategiska ITarbete är en utveckling av internetbokning. Dessutom har bolaget installerat ett nytt integrerat system för telefonväxelfunktionen på alla anläggningar. I detta arbete har man även förberett integrering av framtida förvärvade anläggningar. Den 6 november hade Grönklittsanläggningen årets skidpremiär för längdskidåkning. Styrelsen förbereder ett förslag till beslut på årsstämman avseende ytterligare emission av aktier i samband med förvärv av företag eller verksamheter. Miljöpåverkan Bolaget bedriver tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Tillståndet avser uttag av vatten för tillverkning av kanonsnö. Den tillståndspliktiga verksamheten motsvarar cirka 11 % av bolagets nettoomsättning. PERSONAL, STYRELSE OCH ÄGARE Bolaget har stor hjälp av sin engagerade och lojala personalstyrka. En stor del av bolagets stora framgångar ska tillskrivas personalen. Bolaget kan fortsatt Män 46 6 8 95 12 9 Varav kvinnor 52% 50% 11% redovisa en mycket låg sjukfrånvaro. Den totala sjukfrånvaron har sjunkit till rekordlåga 1,89 % (föregående år 2,1 %) varav långtidssjukfrånvaro står för 0,67 %. Fyra gånger under året har all personal samlats gemensamt för personalutbildning/information och kickoff/ avslutning för säsongen. En ny publikation av personalhandbok har arbetats fram under verksamhetsåret. Bolagets jämställdhetsgrupp sammanträder varje säsong och håller också information för all personal minst 2 gånger om året. Bolaget har fått en tydligare ledningsgruppsstruktur under verksamhetsåret där varje anläggning har en anläggningschef som rapporterar direkt till VD. Alla chefer inom företaget har gått en endags vidareutbildning varannan månad under verksamhetsåret, vilket även planeras under det kommande året. En säkerhetspärm är framtagen för alla enskilda avdelningar. Arbetet med att utveckla företagets säkerhet har fortsatt via säsongsvisa säkerhetsrevisioner på alla avdelningar. Bolaget gör säsongsvisa arbetsmiljörevisioner. Åtgärdsplaner för arbetsmiljön jobbas fram tillsammans med skyddsombudet och extern arbetsmiljökonsult. Bolaget har en engagerad styrelse och engagerade ägare som jobbar långsiktigt med engagemang för bolagets framtid. Det tydliga stödet från kommuner, myndigheter, föreningar, företag och privatpersoner är av stor betydelse för bolagets nuvarande och framtida utveckling. Bolaget har under året fått en lång rad offentliga erkännanden. Bland annat blev bolaget vinnare i Stora Turismprisets regionfinal. Bolagets tjänstemän har under verksamhetsåret utvecklat en långsiktig strategisk verksamhetsplan för utvecklingen och styrningen av verksamheterna. Inom ramen av arbetet har rapportsystemet förfinats samt en plan för långsiktig kvalitets och lönsamhetsutveckling har tagits fram. Samtliga enheter på företaget har jobbat fram individuella affärsplaner för de närmaste 3 verksamhetsåren som syftar till att lyckas nå de uppsatta långsiktiga målen för bolaget. En plan för ständig kvalitetsutveckling har också arbetats fram innebärande bla säsongsvisa utvärderingar och planläggning för kvalitetsutveckling där våra anställda deltar. Bolaget genomför också säsongsvisa kundundersökningar på alla våra anläggningar. Handlingsplaner för denna kvalitetsutveckling jobbas sedan fram tillsammans med andra avdelningar och personal, vilket syftar till att ständigt kvalitetsutveckla verksamheterna. Den långsiktiga målsättningen är att alla anläggningar ska ha en nöjdhetsgrad hos gästerna på en nivå vilket innebär att andelen gäster som gärna skulle rekommendera ett besök till släkt och vänner som ligger på minst 95% av gästerna. Gäster och målgruppsarbete Barnfamiljerna är fortsatt bolagets absolut viktigaste målgrupp. Bolaget har under de sista 4 åren byggt upp ett resebyrånät i 15 länder. 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Tkr 2003/2004 2004/2005 Erhållna investeringsbidrag 2005/2006 Nu bearbetas dessa resebyråer kontinuerligt via skriftlig information och även via regelbundna utbildningar för agenternas personal. Bolaget jobbar med en kostnadseffektiv marknadsföring innebärande en stor andel reklam via barteraffärer, allianser, samarbeten, aktiv presstjänst med mera. Bolaget gör också stora satsningar på vuxna utan barn, grupper och konferenser, träningsläger, lägerskolor, temaveckor, events och pensionärsresor. Målsättningen är att bygga upp en betydande verksamhet för events och konferenser vid våra anläggningar för att öka omsättningen och förlänga våra säsonger. Produktutveckling, att skapa nya produkter och att bredda produktutbudet är vägar vi går för att ständigt utveckla verksamheterna och öka omsättningen. Utvecklingsområden som får ökad prioritet det närmaste verksamhetsåret inom bolaget är bland annat att knyta till sig fler samarbetspartners, att skapa allianser och att knyta till sig nya sponsorer. 2006/2007 2007/2008 2008/2009 År Bolagsledningen är en aktiv föredragshållare vid olika samlingar för föreningar, företagare, organisationer osv. Under verksamhetsåret har bolagets utveckling presenterats för drygt 5 000 åhörare. Under året har dessutom flera relationsträffar arrangerats med ägare och våra samarbetspartners. Totalt har dessa samlingar lockat ca 1 000 deltagare. Sammanfattning av investeringar på anläggningarna Totala investeringar under verksamhetsåret: 83 011 tkr. Varav vi fått regionalt investeringsstöd på: 5 590 tkr. Externa investeringar på anläggningarna under verksamhetsåret Utöver dessa investeringar har bolaget genomfört en gemensam satsning på utställningar för 10 000 tkr i Polar World tillsammans med Rovdjurscentrum och Region Dalarna där man erhöll 5 000 tkr i bidrag. Bolagets medfinansiering var i detta projekt 3 000 tkr. Externa investerare har också investerat motsvarande 7 700 tkr (varav man fick investeringsstöd från Länsstyrelsen på 950 tkr) i ny Strandrestaurang vid Orsa Camping (OGAB är 20 % ägare i bolaget, där vår egen medfinansiering var 405 tkr). Hösten 2008 byggdes 100 nya turismbäddar på Grönklittsanläggningen till ett värde av ca 20 000 tkr. Vid Siljansbadets camping uppför Fastighetsbolaget Nils Skoglund AB 16 nya lägenheter för förmedling via Orsa Grönklitt AB från sommaren 2010. Grönklittsbodstäder AB startade uppförandet av ytterligare 128 bäddar vilket innebar en investering på 16 000 tkr (varav OGAB medfinansierade 1 000 tkr och innehar en ägarandel på 12,6 %). Bäddarna ska vara tillgängliga för uthyrning under vintern 2010. Utöver detta startade sommaren 2009 extern byggnation på Grönklitt av ytterligare 72 bäddar via finansiering av privata investerare. sid 26 sid 27

Koncernredovisning I koncernen ingår, förutom moderbolaget Orsa Grönklitt AB (publ), det helägda dotterföretagt Väsen i Mora AB med dess helägda dotterföretag TLD Produktion AB, se vidare not 27. Siljansbadets Camping AB ingick föregående räkenskapsår i koncernredovisningen som helägt dotterföretag men har under året fusionerats med moderbolaget. KONCERNRESULTATRÄKNING Förvärvet av Väsen i Mora AB ägde rum 20080901 och denna koncern ingår i koncernredovisningen för Orsa Grönklitt AB (publ) sedan detta datum. NOT 20080901 20070901 20090831 20080831 I koncernredovisningen ingår även andel av intressebolagens resultat för Limbygården AB och Aktivitetscentrum Udden Orsa AB. Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter 1 2 3 116 667 1 100 1 843 90 242 243 1 007 rörelsens intäkter 119 610 91 492 Flerårsjämförelse s ekonomiska utveckling i sammandrag. Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 4,5 6 7 16 810 44 765 36 031 12 237 13 866 32 158 27 478 8 903 Nyckeltal 2008/09 2007/08 2006/07 2005/06 2004/05 rörelsens kostnader 109 843 82 405 Nettoomsättning 116 667 90 242 71 020 48 328 37 705 Rörelseresultat 2 9 767 9 087 Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Antal anställda Soliditet % Avkastning på totalt kapital % 7 308 248 219 103 51,6 3,9 7 152 168 979 86 57,7 5,4 5 085 126 270 59 57,3 4,4 2 458 67 364 43 71,9 3,8 2 301 60 474 41 67,8 4,3 Finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag Ränteintäkter Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat 8 9 176 114 2 397 7 308 2 304 66 2 001 7 152 2 258 Avkastning på eget kapital % 5,7 7,3 7,0 5,1 5,6 Årets resultat 5 004 4 894 I tabellen avser åren 2004/05 och 2005/06 moderbolaget då inget koncernförhållande fanns dessa år. Nyckeltalsdefinitioner framgår av not 1. förslag till vinstdisposition (kr) Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Vinstmedel Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att i ny räkning överförs Kr 52 789 200 9 977 333 2 710 887 65 477 420 65 477 420 sid 28 sid 29

KONCERNBALANSRÄKNING KONCERNBALANSRÄKNING TILLGÅNGAR NOT 20090831 20080831 EGET KAPITAL OCH SKULDER NOT 20090831 20080831 Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Nyttjanderätt och varumärken Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Markanläggningar Maskiner och inventarier Djur Pågående nyanläggningar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Övriga aktier och andelar anläggningstillgångar Varulager m m Handelsvaror och förnödenheter Tomter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga korfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 591 12 567 13 158 121 366 40 462 42 491 301 406 205 026 527 1 540 2 067 220 251 4 793 2 513 7 306 10 346 584 5 793 16 723 394 9 554 9 948 67 359 24 325 33 830 106 3 530 129 150 703 940 1 643 140 741 3 472 3 472 7 993 1 095 1 650 10 738 Eget kapital SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Inbetalt men ej registrerat aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Årets resultat eget kapital Avsättningar Uppskjutna skatter Långfristiga skulder Konvertibelt lån Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit (Beviljad kredit 20 000 (20 000)tkr) Levernatörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter kortfristiga skulder 20 21 22 23 24 23 841 39 072 60 141 5 004 128 058 2 839 3 265 69 062 270 72 597 4 334 6 652 12 720 2 482 2 236 16 301 44 725 248 219 15 671 3 684 34 116 39 115 4 894 97 480 1 784 3 265 34 962 38 227 3 858 10 093 2 700 2 308 12 529 31 488 168 979 SUMMA TILLGÅNGAR Kassa och bank omsättningstillgångar 3 939 27 968 248 219 14 028 28 238 168 979 Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 25 26 88 655 13 731 35 618 11 388 sid 30 sid 31

KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Den löpande verksamheten Överskott likvida medel från rörelsen Förändring av rörelsekapital Rörelseresultat före finansiella poster Avskrivningar Ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Erlagd ränta Aktuell skatt Förändring av rörelsekapital (exkl likvida medel) Minskning (+) resp ökning () av varulager Minskning (+) resp ökning () av rörelsefordringar Ökning (+) resp minskning () av rörelseskulder 20090901 20070901 20090831 20080831 9 767 12 237 57 114 2 397 948 18 716 3 097 5 430 43 8 570 9 087 8 903 16 66 2 001 2 664 13 375 1 281 6 699 2 404 7 822 Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter intäkter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar rörelsens kostnader NOT 1 2 3, 27 4, 5 6 7 20080901 20070901 20090831 20080831 104 611 1 100 1 830 107 541 15 395 40 036 31 789 10 423 97 643 86 642 1 657 88 299 13 851 31 080 26 748 7 266 78 945 Nettoförändring av likvida medel från rörelsen 10 146 21 197 Rörelseresultat 2 9 898 9 354 Investeringsverksamheten Nettoförädring av likvida medel från investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förvärv av dotterföretag Förvärv av övriga finansiella anläggningstillgångar 78 909 311 4 000 600 83 198 47 985 236 403 48 152 Finansiella poster Årets vinst Ränteintäkter Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat 28 9 113 1 927 8 084 4 425 948 2 711 54 1 987 7 421 1 384 2 394 6 411 Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av låneskulder samt förändring av checkräkningskredit Nyemission 56 600 21 471 24 673 32 292 19 733 20 263 Nettoförändring av likvida medel från finansieringsverksamheten 59 802 32 822 Förändring av likvida medel disponibla likvida medel Likvida medel vid årets början Tillförda medel vid förvärv Outnyttjad checkräkningskredit 13 250 14 028 3 161 13 348 17 287 5 867 8 161 20 000 34 028 sid 32 sid 33

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR NOT 20090831 20080831 EGET KAPITAL OCH SKULDER NOT 20090831 20080831 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Nyttjanderätt Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Markanläggningar Maskiner och inventarier Djur Pågående nyanläggningar 10 11 12 13 14 15 16 246 9 105 9 351 113 686 40 462 41 348 183 380 196 059 394 394 67 051 24 231 32 073 106 3 270 126 731 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Inbetalt men ej registrerat aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat eget kapital 30 23 841 31 115 54 956 52 789 9 977 2 711 65 477 120 433 15 671 3 684 31 115 50 470 32 603 6 126 6 411 45 140 95 610 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag Övriga aktier och andelar anläggningstillgångar 29 17 18 4 000 703 1 540 6 243 211 653 14 800 702 940 16 442 143 567 Obeskattade reserver Långfristiga skulder Konvertibelt lån Skulder till kreditinstitut långfristiga skulder 31 22 23 10 796 3 265 63 250 66 515 4 168 3 265 34 962 38 227 Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Varulager m m Handelsvaror och förnödenheter Tomter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga korfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank omsättningstillgångar 27 19 4 056 2 513 6 569 9 967 4 636 304 5 700 20 607 778 27 954 239 607 3 472 3 472 7 993 1 096 1 650 10 739 14 028 28 239 171 806 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Checkräkningskredit (Beviljad kredit 20 000 tkr (20 000 tkr)) Skulder till koncernföretag Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter kortfristiga skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 27 24 25 26 3 127 12 683 6 652 28 2 468 1 283 15 622 41 863 239 607 54 055 20 539 3 858 10 093 2 312 2 700 2 309 12 529 33 801 171 806 31 818 11 388 sid 34 sid 35

KASSAFLÖDESANALYS FÖR MODERBOLAGET Den löpande verksamheten Överskott likvida medel från rörelsen Förändring av rörelsekapital Nettoförändring av likvida medel från rörelsen Investeringsverksamheten Nettoförädring av likvida medel från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nettoförändring av likvida medel från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel disponibla likvida medel Rörelseresultat före finansiella poster Avskrivningar Ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Erlagd ränta Aktuell skatt Förändring av rörelsekapital (exkl likvida medel) Minskning (+) resp ökning () av varulager Minskning (+) resp ökning () av rörelsefordringar Ökning (+) resp minskning () av rörelseskulder Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Investeringar i dotterföretag Förvärv av övriga finansiella anläggningstillgångar Upptagna lån Nyemission Amortering av låneskulder samt förändring av checkräkningskredit Erhållet koncernbidrag Likvida medel vid årets början Outnyttjad checkräkningskredit 20090901 20070901 20090831 20080831 9 897 10 423 52 114 1 927 948 17 611 3 097 7 557 2 141 8 513 9 098 76 940 311 4 000 600 81 229 56 600 24 673 22 392 58 881 13 250 14 028 13 348 14 126 9 354 7 266 35 54 1 987 2664 12 058 1 333 7 177 6 587 12 431 24 489 47 338 236 408 47 510 32 292 20 263 16 736 963 36 782 13 761 267 20 000 34 028 NOTER, GEMENSAMMA FÖR MODERBOLAG OCH KONCERN Not 1 REDOVISNINGS OCH VÄRDERINGS PRINCIPER Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd, samt med tillämpning av Redovisningsrådets rekommendation nr 1 avseende koncernredovisning. Om inte annat framgår är principerna oförändrade jämfört mot föregående år. Koncernredovisning I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderföretaget direkt eller indirekt innehar mer än 50% av rösterna, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. s bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att att dotterföretagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterföretagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Under året förvärvade företag inkluderas i koncernredovisningen med belopp avseende tiden efter förvärvet. Fusioner Fusion som utgör en koncernintern omstrukturering redovisas enligt koncernvärdemetoden, vilket innebär att tillgångar och skulder övertas till värden som har sin grund i den förvärvsanalys som upprättades vid det ursprungliga förvärvet av det överlåtande företaget. Fusionsdifferensen förs direkt till eget kapital. Utländska valutor Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. I de fall valutasäkringsåtgärd genomförts, till exempel terminssäkring, används terminskursen. Vinster och förluster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär nettoredovisas bland övriga rörelseintäkter alternativt övriga rörelsekostnader. Intäkter genererar intäkter huvudsakligen genom inträdesavgifter till Björnparken och Tomteland, hyresintäkter vid Orsa Camping, Siljansbadets Camping och Enåbadets Camping samt liftkortsförsäljning i Orsa Grönklitt. Dessutom har koncernen viss butiksförsäljning och provisionsintäkter vid stuguthyrning. Intäkterna redovisas i den period tjänsterna utförs eller varorna levereras. Försäljning redovisas netto efter moms, rabatter och kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. I koncernredovisningen elimineras koncernintern försäljning. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år samt justeringar avseende tidigare års aktuella skatt. Skatteskulder/fordringar väderas till vad som enligt företagets bedömning ska erläggas till eller erhållas från skatteverket. Bedömningen görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. Materiella och immateriella anläggningstillgångar Materiella och immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärdet efter statliga bidrag och ackumulerade avskrivningar enligt plan. Avskrivningarna enligt plan baseras på tillgångarnas anskaffningsvärden och bedömd nyttjandeperiod. Härvid tillämpas följande avskrivningstider: Antal år Nyttjanderätt och varumärken 7 Goodwill 10 Byggnader 2050 Markanläggningar 20 Djur 5 Maskiner och inventarier 315 Pister avskrivs ej Har en materiell eller immateriell anläggningstillgång på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värde, skrivs tillgången ner till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående. sid 36 sid 37