SKF Halvårsrapport 2008 Rekordvinst och rekordförsäljning, både för andra kvartalet och för första halvåret 2008. Marknadsutsikterna visar på en god volymtillväxt för det tredje kvartalet 2008. Försäljningen under andra kvartalet 2008 uppgick till 16 077 Mkr (14 963) och under första halvåret till 31 673 Mkr (29 334). Rörelseresultatet för andra kvartalet var 2 135 Mkr (2 019) och för första halvåret 4 175 Mkr (3 905). Rörelsemarginalen för andra kvartalet uppgick till 13,3% (13,5) och för första halvåret 13,2% (13,3). Resultat före skatt för andra kvartalet var 1 978 Mkr (1 957) och för första halvåret 3 902 Mkr (3 782). Nettoresultat för andra kvartalet var 1 369 Mkr (1 274) och för första halvåret 2 665 Mkr (2 488). Resultatet per aktie för andra kvartalet var 2,95 kronor (2,71) och för första halvåret 5,72 kronor (5,28). Resultat per aktie, efter utspädning, för andra kvartalet var 2,94 kronor (2,70) och för första halvåret 5,71 kronor (5,26). Försäljningsökningen på 7,4% under kvartalet, uttryckt i kronor, kan hänföras till: volym 6,2%, struktur 1,3%, pris/mix 4,0% och valutaeffekter -4,1%. För första halvåret kan ökningen på 8,0%, uttryckt i kronor, hänföras till: volym 5,6%, struktur 1,2%, pris/mix 3,9% och valutaeffekter -2,7%. Utveckling under andra kvartalet 2008 (beräknat i lokal valuta exkl. struktureffekter och jämfört med samma period föregående år) Försäljningen var påtagligt högre för koncernen totalt och påtagligt högre i Europa, Asien och Latinamerika. Försäljningen i Nordamerika var relativt oförändrad. För Industrial Division och Service Division var försäljningen påtagligt högre och för Automotive Division var den högre. Tillverkningsnivån för andra kvartalet 2008 var något högre jämfört med första kvartalet 2008 och högre än andra kvartalet föregående år. Marknadsutsikter för tredje kvartalet 2008 (jämfört med andra kvartalet 2008 och justerad för säsongsmönstret) Efterfrågan på SKFs produkter och tjänster under tredje kvartalet 2008 förväntas bli högre för koncernen. Efterfrågan förväntas bli högre i Europa, något lägre i Nordamerika och påtagligt högre i både Asien och Latinamerika. Efterfrågan förväntas bli högre för Industrial Division och Service Division och relativt oförändrad för Automotive Division. Tillverkningsnivån kommer att vara oförändrad under tredje kvartalet 2008, jämfört med andra kvartalet 2008, och något högre än tredje kvartalet 2007.
Sidan 2 av 13 Finansiella fakta Finansnetto för andra kvartalet 2008 var -157 Mkr (-62), inklusive omvärdering av aktieswapar på -17 Mkr (16). Finansnettot för första halvåret var -273 Mkr (-123), vilket inkluderar omvärderingen av aktieswapar som uppgick till -3 Mkr (58). Nyckelsiffror för första halvåret 2008 (första halvåret 2007): - Varulager i % av årsförsäljningen, 20,5% (19,9) - Avkastning på sysselsatt kapital för 12-månadersperioden, 26,8% (25,3) - Avkastning på eget kapital för 12-månadersperioden, 28,3% (24,1) - Soliditet, 32,7% (35,9) - Skuldsättningsgrad, 49,2% (44,1) - Nettoskuldsättning/eget kapital 79,9% (64,2) - Registrerat antal anställda per den 30 juni, 43 158 (41 477) Kassaflödet, efter operativa investeringar och före finansiella poster (dvs exklusive effekten av finansiella investeringar) var 872 Mkr (888) för andra kvartalet och 741 Mkr (235) för halvåret. Kassaflödet inkluderar förvärv på 8 Mkr under kvartalet och 62 Mkr under halvåret. Valutakurserna för andra kvartalet 2008, inklusive omräkningseffekter och effekter från transaktionsflöden, hade en negativ effekt på SKFs rörelseresultat med cirka 200 Mkr. Utifrån nuvarande antaganden och valutakurser förväntas det bli en negativ effekt på cirka 130 Mkr för tredje kvartalet 2008 och cirka 500 Mkr för helåret. Priser för råmaterial och komponenter steg påtagligt för koncernen vid årets början och fortsatte att stiga under första halvan av året på grund av tilläggsavgifter, främst relaterade till priserna på stålskrot. Under tredje kvartalet förväntas priserna stiga högre än genomsnittet för andra kvartalet. Genom inköp, produktivitet och prishöjningar, kompenserade SKF för den ökade kostnaden och förväntar sig kunna kompensera för dessa ökningar under hela året. Händelser under andra kvartalet SKF har undertecknat ett avtal om att förvärva det USA-baserade företaget PEER Bearing Company och dess lagertillverkning i Kina och Thailand. Företaget säljer främst till nordamerikanska kunder. Försäljningen 2007 uppgick till nästan 100 miljoner dollar och antalet anställda är cirka 1 400. Förvärvet förutsätter att vissa villkor uppfylls samt att godkännande av berörda myndigheter ges. SKF meddelade ökningen av produktionskapacitet för stora och medelstora lager i den nya SKF-fabriken i Dalian, Kina. Detta kommer att stödja den goda industriella tillväxten i Kina och andra delar av Asien, speciellt inom områdena förnybar energi, metallbearbetning, gruvor, anläggning och industritransmissioner. SKF sålde de rörelserelaterade tillgångarna i Roller Bearing Industries, Inc., USA, vilka hade en årlig försäljning på cirka 60 Mkr och omkring 50 anställda. SKF och Nestlé har tillsammans etablerat ett globalt träningsprogram, med syfte att erbjuda praktisk utbildning och bästa arbetssätt för underhåll inom Nestlés ingenjörsgrupp, med fokus på att minska oplanerade mekaniska haverier. SKFs program för certifierade partnerskap för reparation av elmotorer, SKF Certified Rebuilder, lanserades i Europa och Latinamerika, som en följd av lanseringen i USA under 2007. För att bli certifierad måste de elektriska reparationsföretagen uppnå exakta
Sidan 3 av 13 standarder och specifikationer för att kunna erbjuda längre och säkrare brukbarhetstid och förbättrad prestanda för slutanvändarna. Fyra företag certifierades under kvartalet, ett i Europa och tre i Latinamerika. GM har anlitat SKF till att leverera 100% av hjullagerenheten X-Tracker till både fram- och bakaxeln på Corvette ZR1. SKF tillverkar delarna i Korea och fordonet kommer att lanseras i juli 2008. En ordinarie utdelning på 2 277 Mkr tillsammans med inlösen av aktier på 2 277 Mkr uppgick totalt till 4 554 Mkr som delades ut till aktieägarna under kvartalet. SKF har arrangerat ny långsiktig finansiering genom ett treårigt obligationslån på 1 500 Mkr, ett femårigt lån på 150 miljoner euro och ett åttaårigt lån på 100 miljoner euro. Händelser under föregående kvartal SKF: - förvärvade QPM Aerospaces verksamhet för metallstag. Fabriken ligger i Monroe i USA. QPM kommer att bli plattformen för SKFs tillväxt inom stag för den nordamerikanska flygindustrin. - tilldelades ett kontrakt till ett värde av över 5 miljoner euro av Siemens Transportation Systems för Railjet-tågen avsedda för de österrikiska statsjärnvägarnas fjärrlinjer. - säkrade ett kontrakt med Goldwind Science and Technologies Co. Ltd i Kina för att leverera tätningar för huvudaxeln i deras nya 1,5 MW vindturbin utan växellåda. - öppnade ett kompetenscentrum för maskinverktyg, beläget i Stuttgart, Tyskland. - tilldelades ett femårskontrakt med British Petroleum för att tillhandahålla förebyggande driftsäkerhetstjänster för alla deras olje- och gastillgångar på den brittiska kontinentalsockeln, inklusive processanläggningar på land. Industrial Division Rörelseresultatet för andra kvartalet 2008 uppgick till 978 Mkr (919), vilket gav en rörelsemarginal på 11,8% (12,3) på försäljningen inkl. intern försäljning. Rörelseresultatet för första halvåret 2008 uppgick till 1 990 Mkr (1,797), vilket gav en rörelsemarginal på 12,1% (12,2). Försäljningen inkl. intern försäljning under andra kvartalet var 8 314 Mkr (7 463) och för första halvåret 16 385 Mkr (14 681). Försäljningen under andra kvartalet uppgick till 5 652 Mkr (5 089) och för första halvåret 11 180 Mkr (10 020). Ökningen på 11,1% för kvartalet kan hänföras till: organisk tillväxt 10,3%, struktur 4,3% och valutaeffekter -3,5%. För första halvåret kan försäljningsökningen på 11,6%, uttryckt i kronor, hänföras till: organisk tillväxt 10,2%, struktur 3,8% och valutaeffekter -2,4%. Försäljningen, i lokala valutor, under andra kvartalet var påtagligt högre i alla geografiska områden. De huvudsakliga segmenten som visade bra utveckling var energi, gruvindustri, jordbruk, hydraulik/ pneumatik, industriella växellådor och entreprenadmaskiner. Service Division Rörelseresultatet för andra kvartalet uppgick till 799 Mkr (693), vilket gav en rörelsemarginal på 13,7% (13,3). Rörelseresultatet för första halvåret uppgick till 1 517 Mkr (1 326), vilket gav en rörelsemarginal på 13,4% (13,1). Försäljningen inkl. intern försäljning under andra kvartalet var 5 832 Mkr (5 209) och för första halvåret 11 333 Mkr (10 093).
Sidan 4 av 13 Försäljningen under andra kvartalet uppgick till 5 312 Mkr (4 767) och för första halvåret 10 288 Mkr (9 233). Ökningen på 11,4% för kvartalet kan hänföras till: organisk tillväxt 16,6%, struktur 0,8% och valutaeffekter -6,0%. För första halvåret kan försäljningsökningen på 11,4%, uttryckt i kronor, hänföras till: organisk tillväxt 14,7%, struktur 0,8% och valutaeffekter -4,1%. Försäljningen, i lokala valutor, under andra kvartalet var högre i Europa och Nordamerika och påtagligt högre i Asien och Latinamerika. Automotive Division Rörelseresultatet för andra kvartalet uppgick till 418 Mkr (426), vilket gav en rörelsemarginal på 6,7% (6,9). Rörelseresultatet för första halvåret uppgick till 806 Mkr (774), vilket gav en rörelsemarginal på 6,5% (6,3). Försäljningen inkl. intern försäljning under andra kvartalet var 6 253 Mkr (6 153) och för första halvåret 12 466 Mkr (12 194). Försäljningen under andra kvartalet uppgick till 5 092 Mkr (5 089) och för första halvåret 10 166 Mkr (10 050). Ökningen på 0,1% för kvartalet kan hänföras till: organisk tillväxt 4,2%, struktur -1,1% och valutaeffekter -3,0%. För första halvåret kan försäljningsökningen på 1,2%, uttryckt i kronor, hänföras till: organisk tillväxt 3,9%, struktur -1,0% och valutaeffekter -1,7%. För andra kvartalet var försäljningen, i lokala valutor, högre till tillverkare av personbilar och lätta lastvagnar i Europa. Försäljningen i Nordamerika var påtagligt lägre. Försäljningen till tillverkare av tunga lastvagnar var påtagligt högre i Europa och påtagligt lägre i Nordamerika. Försäljningen till fordonseftermarknaden var relativt oförändrad i Europa, högre i Nordamerika och lägre i Asien. Försäljningen till den elektriska industrin var något lägre i Europa och försäljningen till tillverkare av tvåhjulingar var påtagligt högre i Asien. Moderbolaget För det första halvåret 2008 var resultatet före skatt 2 463 Mkr (1 357), försäljningen var 793 (759) och investeringarna var 0,4 Mkr (1). Den 30 juni uppgick de kortfristiga finansiella tillgångarna till 3 Mkr (7). Den 1 januari uppgick de till 4 Mkr. Den 30 juni var genomsnittligt antal anställda 209 (188). Risker och osäkerheter i verksamheten Företaget har verksamhet i många olika industri- och fordonssegment, såväl som geografiska segment, som befinner sig på olika stadier i konjunkturcykeln. En generell ekonomisk nedgång på global nivå eller i en av världens ledande ekonomier kan minska efterfrågan på koncernens produkter, lösningar och tjänster under en period. Dessutom kan terrorism och andra oroligheter såväl som störningar på världens finansmarknader ha en negativ effekt på efterfrågan på koncernens produkter och tjänster. SKF-koncernen är utsatt för både transaktionsexponering och exponering för omräkning till svenska kronor. För de kommersiella flödena är SKF-koncernen främst exponerad för USdollarn och US-dollarrelaterade valutor. Då merparten av vinsten görs utanför Sverige är koncernen dessutom exponerad för omräkning i alla större valutor. Moderbolaget utför tjänster av koncerngemensam karaktär. Moderbolagets finansiella ställning är beroende av dotterbolagens finansiella ställning och utveckling. En allmän nedgång i efterfrågan på koncernens produkter och tjänster kan betyda lägre vinstutdelning till moderbolaget såväl som behov av nedskrivningar av värden av dotterbolagens aktier. Risken för att moderbolagets finansiella ställning ska påverkas negativt bedöms som låg tack vare den breda mångfalden, geografiskt och operativt, av marknader där dotterbolagen verkar.
Sidan 5 av 13 Föregående bedömning av marknadsutsikter SKF- Rapport första kvartalet 2008: Marknadsutsikter för andra kvartalet 2008 (jämfört med första kvartalet 2008) Efterfrågan på SKFs produkter och tjänster under andra kvartalet 2008 förväntas bli högre för koncernen. Efterfrågan förväntas bli högre i Europa, relativt oförändrad i Nordamerika och påtagligt högre i både Asien och Latinamerika. Efterfrågan förväntas bli högre för Industrial Division och Service Division och något högre för Automotive Division. Tillverkningsnivån kommer att vara något högre under andra kvartalet 2008, jämfört med första kvartalet 2008, och högre än andra kvartalet 2007. Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på SKF-ledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer som omnämns i förvaltningsberättelsen i SKFs senaste årsredovisning (tillgänglig på www.skf.com) under avsnitten Viktigaste faktorer som påverkar det finansiella resultatet, Finansiella risker och Känslighetsanalys samt i denna kvartalsrapport under avsnittet Risker och osäkerheter i verksamheten. *** Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 14 juli 2008 Aktiebolaget SKF (publ.) Tom Johnstone Vd och koncernchef, styrelseledamot Leif Östling Vito H Baumgartner Ulla Litzén Ordförande Ledamot Ledamot Clas Åke Hedström Winnie Fok Hans-Olov Olsson Ledamot Ledamot Ledamot Lena Treschow Torell Lars Wedenborn Peter Grafoner Ledamot Ledamot Ledamot Lennart Larsson Ledamot Kennet Carlsson Ledamot
Sidan 6 av 13 Presentation På SKFs webbplats http://investors.skf.com/ (välj Presentationer). Telefonkonferens (på engelska) Den 15 juli kl.10.00, tel. 08-5052 0110 Vänligen använd inte högtalartelefon, då det kan påverka ljudet negativt. Det finns också möjlighet att lyssna på telefonkonferensen via SKFs webbplats http://investors.skf.com/ Revisors rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av bifogade delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2008. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR/SRS. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Stockholm den 14 juli 2008 KPMG Bohlins AB Thomas Thiel Auktoriserad revisor Informationen är sådan som AB SKF kan vara skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 juli 2008 kl 08.00.
Sidan 7 av 13 Bilagor: Finansiella rapporter 1. Koncernens resultaträkningar 2. Koncernens balansräkningar och Koncernens förändringar av eget kapital 3. Koncernens kassaflödesanalyser Övrig finansiell information 4. Finansiell information - helårs- och kvartalsvärden 5. Segmentsinformation - helårs- och kvartalsvärlden 6. Moderbolagets resultaträkningar, balansräkningar och fotnoter SKFs koncernredovisning baseras på International Financial Reporting Standards sådana de antagits av EU. Från och med andra kvartalet 2008 säkrar SKF-koncernen vissa nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. SKF-koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder i delårsrapporterna som i SKFs Årsredovisning inklusive hållbarhetsredovisning 2007, förutom de som beskrivs i första kvartalsrapporten 2008 och ovan. Kvartalsrapporten har upprättats i enlighet med IAS34. Halvårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR2.1. Rapporten har översiktligt granskats av företagets revisorer. SKFs Niomånadersrapport 2008 kommer att publiceras torsdagen den 16 oktober 2008. Ytterligare information lämnas av: Ingalill Östman, Group Communication, tel: 031-3373260, 0706-973260, e-post: ingalill.ostman@skf.com Marita Björk, Investor Relations, tel: 031-3371994, 0705-181994, e-post: marita.bjork@skf.com Aktiebolaget SKF, 415 50 Göteborg, org.nr. 556007-3495, tel: 031-3371000, fax: 031-3372832, www.skf.com
Sidan 8 av 13 Bilaga 1 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR (Mkr) April-juni 2008 April-juni 2007 Jan-juni 2008 Jan-juni 2007 Försäljning 16 077 14 963 31 673 29 334 Kostnad för sålda varor -11 860-10 993-23 386-21 576 Bruttoresultat 4 217 3 970 8 287 7 758 Försäljnings och administrationskostnader -2 123-1 997-4 106-3 901 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader - 38 44-6 46 netto Resultat från gemensamt styrda företag och intresseföretag 3 2 0 2 Rörelseresultat 2 135 2 019 4 175 3 905 Rörelsemarginal, % 13,3 13,5 13,2 13,3 Finansiella intäkter och kostnader - netto -157-62 -273-123 Resultat före skatt 1 978 1 957 3 902 3 782 Skatter -609-683 -1 237-1 294 Periodens resultat 1 369 1 274 2 665 2 488 Periodens resultat hänförligt till Aktieägare i moderbolaget 1 341 1 233 2 602 2 402 Minoritetsintressen 28 41 63 86 Resultat i kronor per aktie efter skatt* 2,95 2,71 5,72 5,28 Resultat i kronor per aktie efter utspädning* 2,94 2,70 5,71 5,26 Utdelning per aktie - - 5,00 4,50 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 584 403 1 122 834 Registrerat antal anställda 43 158 41 477 43 158 41 477 Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månadersperioden, % 26,8 25,3 26,8 25,3 ANTAL AKTIER Totalt antal aktier 455 351 068 455 351 068 455 351 068 455 351 068 - varav A-aktier 48 996 034 49 533 030 48 996 034 49 533 030 - varav B-aktier 406 355 034 405 818 038 406 355 034 405 818 038 Totalt antal aktier efter utspädning 455 848 740 456 501 875 455 848 740 456 501 875 Totalt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 455 908 999 456 526 290 455 944 144 456 609 048 * Resultat i kronor per aktie efter skatt, före och efter utspädning är beräknade på periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget.
Sidan 9 av 13 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR (Mkr) Bilaga 2 Juni 2008 December 2007 Goodwill 2 211 2 234 Övriga immateriella anläggningstillgångar 1 093 1 282 Materiella anläggningstillgångar 12 069 11 960 Uppskjutna skattefordringar 916 989 Övriga materiella anläggningstillgångar 1 498 1 769 Anläggningstillgångar 17 787 18 234 Varulager 12 460 11 563 Kundfordringar 11 232 9 894 Övriga kortfristiga fordringar 2 853 2 365 Övriga kortfristiga finansiella tillgångar 3 600 4 275 Omsättningstillgångar 30 145 28 097 SUMMA TILLGÅNGAR 47 932 46 331 Eget kapital hänförligt till aktieägare i AB SKF 14 918 17 587 Eget kapital hänförligt till minoritetsintressen 730 768 Långfristiga finansiella skulder 10 162 7 301 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning 4 730 4 840 Uppskjutna skatteskulder 1 262 1 333 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 1 581 1 670 Långfristiga skulder 17 735 15 144 Leverantörsskulder 5 288 4 904 Kortfristiga finansiella skulder 1 140 810 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 8 121 7 118 Kortfristiga skulder 14 549 12 832 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 47 932 46 331 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR AV EGET KAPITAL (Mkr) Juni 2008 Juni 2007 Ingående balans 1 januari 18 355 19 607 Totala effekter av valutaomräkningar som uppstått vid omräkning av utländska verksamheter inkl. säkringseffekt -634 422 Förändring av verkligt värde av finansiella tillgångar som kan säljas och kassaflödessäkringar -144 316 Återföring av kassaflödessäkringar -28-34 Periodens resultat 2 665 2 488 Inlösen av optioner och kostnader för aktieprogram, netto 0-28 Övrigt, inklusive transaktioner med minoritetsägare 37 - Inlösen av egna aktier -2 277-4 554 Totala utdelningar -2 326-2 099 Utgående balans eget kapital 15 648 16 118
Sidan 10 av 13 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER (Mkr) April-juni 2008 April-juni 2007 Jan-juni 2008 Bilaga 3 Jan-juni 2007 Operativa aktiviteter: Resultat före skatt 1 978 1 957 3 902 3 782 Avskrivningar och nedskrivningar 434 426 874 833 Nettovinst (-) vid försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar, aktier och andelar, verksamheter och -49-43 -48-45 tillgångar som innehas för försäljning Skatter -737-546 -1 340-1 213 Övrigt inklusive ej kassapåverkande poster 223 56 35-53 Förändring av rörelsekapital -507-260 -1 623-1 724 Nettokassaflöde från rörelsen 1 342 1 590 1 800 1 580 Investeringsaktiviteter: Operativa investeringar: Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, verksamheter och aktier och andelar -600-948 -1 201-1 601 Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar, verksamheter, aktier och andelar, tillgångar som 130 246 142 256 innehas för försäljning samt förtida likvidationsbetalning Delsumma operativa investeringar -470-702 -1 059-1 345 Investeringar i finansiella och övriga tillgångar -85-79 -207-100 Försäljning av finansiella och övriga tillgångar 114 28 560 1 240 Nettokassaflöde från investeringsaktiviteter -441-753 -706-205 Nettokassaflöde efter investeringar, före finansiering 901 837 1 094 1 375 Finansieringsaktiviteter: Förändring av kortfristiga och långfristiga lån 3 299 161 3 243 66 Betalning av finansiella leasingskulder 9-2 14-3 Inlösen -2 277-4 554-2 277-4 554 Utdelning -2 326-2 086-2 326-2 099 Nettokassaflöde från finansieringsaktiviteter -1 295-6 481-1 346-6 590 NETTOKASSAFLÖDE -394-5 644-252 -5 215 Förändringar i likvida medel: Likvida medel 1 april/1 januari 3 003 7 729 2 946 7 242 Kassaflödeseffekt, exkl. förvärvade verksamheter -394-5 644-252 -5 215 Kassaflödeseffekt, förvärvade verksamheter 0 0 0 0 Valutakurseffekter 12-19 -73 39 Likvida medel 30 juni 2 621 2 066 2 621 2 066 TILLÄGGSINFORMATION KASSAFLÖDE Kassaflöde efter operativa investeringar före fiansiella poster: Nettokassaflöde från rörelsen 1 342 1 590 1 800 1 580 Delsumma operativa investeringar -470-702 -1 059-1 345 872 888 741 235 Förändring av räntebärande Ingående Valuta- Förändring Köpta och Övrigt Utgående nettoskuld balans 1 jan 2008 kurs- effekt av poster sålda verksamheter balans 30 juni 2008 Lån, lång- och kortfristiga 7 735-31 3 243 0-94 10 853 Ersättningar till anställda efter 4 538-117 -239 0 192 4 374 avslutad anställning, netto Övriga finansiella tillgångar -1 631 92 353 0 49-1 137 Likvida medel -2 946 73 252 0 0-2 621 Räntebärande nettoskuld 7 696 17 3 609 0 147 11 469
Sidan 11 av 13 Bilaga 4 KONCERNENS FINANSIELLA INFORMATION - HELÅRS- OCH KVARTALSVÄRDEN (Belopp i miljoner kronor där annat ej anges) Helår Halvår 1/07 2/07 3/07 4/07 2007 1/08 2/08 2008 Försäljning 14 371 14 963 14 155 15 070 58 559 15 596 16 077 31 673 Kostnad för sålda varor -10 583-10 993-10 417-11 179-43 172-11 526-11 860-23 386 Bruttoresultat 3 788 3 970 3 738 3 891 15 387 4 070 4 217 8 287 Bruttomarginal, % 26,4 26,5 26,4 25,8 26,3 26,1 26,2 26,2 Försäljnings- och administrationsomkostnader -1 904-1 997-1 902-2 061-7 864-1 983-2 123-4 106 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader - netto 2 44-32 5 19-44 38-6 Resultat från gemensamt styrda företag och intresseföretag 0 2-1 -4-3 -3 3 0 Rörelseresultat 1 886 2 019 1 803 1 831 7 539 2 040 2 135 4 175 Rörelsemarginal, % 13,1 13,5 12,7 12,1 12,9 13,1 13,3 13,2 Finansiella intäkter och kostnader - netto -61-62 -157-121 -401-116 -157-273 Resultat före skatt 1 825 1 957 1 646 1 710 7 138 1 924 1 978 3 902 Vinstmarginal före skatt, % 12,7 13,1 11,6 11,3 12,2 12,3 12,3 12,3 Skatter -611-683 -472-605 -2 371-628 -609-1 237 Periodens resultat 1 214 1 274 1 174 1 105 4 767 1 296 1 369 2 665 Periodens resultat hänförligt till Aktieägare i moderbolaget 1 169 1 233 1 132 1 061 4 595 1 261 1 341 2 602 Minoritetsintressen 45 41 42 44 172 35 28 63 Resultat i kronor per aktie efter skatt* 2,57 2,71 2,48 2,33 10,09 2,77 2,95 5,72 Resultat i kronor per aktie efter utspädning* 2,56 2,70 2,48 2,33 10,07 2,77 2,94 5,71 Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månadersperioden, % 24,9 25,3 25,9 25,4 25,4 26,3 26,8 26,8 Skuldsättningsgrad, %** 37,5 44,1 41,4 40,1 40,1 39,3 49,2 49,2 Soliditet, % 43,0 35,9 37,8 39,6 39,6 39,8 32,7 32,7 Substansvärde per aktie, kr* 46 34 36 39 39 39 33 33 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 431 403 489 584 1 907 538 584 1 122 Registrerat antal anställda 41 348 41 477 42 393 42 888 42 888 42 944 43 158 43 158 * Resultat i kronor per aktie efter skatt, före och efter utspädning, samt substansvärde per aktie är beräknade på periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget. ** Kort- och långfristiga lån plus avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, i procent av summan av kort- och långfristiga lån, avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, och eget kapital, allt beräknat vid kvartalets/årets slut.
Sidan 12 av 13 SEGMENTSINFORMATION - HELÅRS- OCH KVARTALSVÄRDEN (Belopp i miljoner kronor där annat ej anges) Bilaga 5 Helår Halvår 1/07 2/07 3/07 4/07 2007 1/08 2/08 2008 Industrial Division Försäljning 4 931 5 089 4 708 4 965 19 693 5 528 5 652 11 180 Försäljning inkl. intern försäljning 7 218 7 463 7 027 7 449 29 157 8 071 8 314 16 385 Rörelseresultat 878 919 773 864 3 434 1 012 978 1 990 Rörelsemarginal* 12,2% 12,3% 11,0% 11,6% 11,8% 12,5% 11,8% 12,1% Tillgångar och skulder, netto 12 670 12 716 12 887 13 803 13 803 14 166 14 631 14 631 Registrerat antal anställda 17 829 17 931 18 348 18 547 18 547 18 512 18 634 18 634 Service Division Försäljning 4 456 4 767 4 792 5 324 19 339 4 976 5 312 10 288 Försäljning inkl. intern försäljning 4 884 5 209 5 223 5 820 21 136 5 501 5 832 11 333 Rörelseresultat 633 693 676 858 2 860 718 799 1 517 Rörelsemarginal* 13,0% 13,3% 12,9% 14,7% 13,5% 13,1% 13,7% 13,4% Tillgångar och skulder, netto 3 934 4 072 4 080 4 367 4 367 4 431 4 739 4 739 Registrerat antal anställda 5 417 5 493 5 699 5 859 5 859 5 959 6 130 6 130 Automotive Division Försäljning 4 961 5 089 4 635 4 764 19 449 5 074 5 092 10 166 Försäljning inkl. intern försäljning 6 041 6 153 5 647 5 862 23 703 6 213 6 253 12 466 Rörelseresultat 348 426 318 43 1 135 388 418 806 Rörelsemarginal* 5,8% 6,9% 5,6% 0,7% 4,8% 6,2% 6,7% 6,5% Tillgångar och skulder, netto 10 517 10 083 9 747 9 464 9 464 9 534 9 772 9 772 Registrerat antal anställda 16 807 16 768 16 972 17 119 17 119 17 101 17 019 17 019 Tidigare publicerade siffror har för jämförbarhet räknats om för att överensstämma med den aktuella organisationen 2008. Vissa affärsområden har flyttats mellan divisionerna och vissa övriga verksamheter har flyttats till divisionerna. * Rörelsemarginal är beräknad på försäljning inkl. intern försäljning.
Sidan 13 av 13 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR (Mkr) Not April-juni 2008 April-juni 2007 Jan-juni 2008 Bilaga 6 Jan-juni 2007 Försäljning 401 387 793 759 Kostnad för sålda tjänster -401-387 -793-759 Bruttoresultat 0 0 0 0 Administrationskostnader -69-75 -95-144 Övriga rörelseintäkter och -2 2-1 2 rörelsekostnader - netto Rörelseresultat -71-73 -96-142 Finansiella intäkter och kostnader - netto 1 1 877 1 474 2 559 1 499 Resultat före skatt 1 806 1 401 2 463 1 357 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 Skatter 34 19 50 27 Periodens resultat 1 840 1 420 2 513 1 384 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR (Mkr) Not Juni 2008 Juni 2007 Aktier och andelar i dotterbolag 13 945 9 774 Fordringar hos dotterföretag 10 152 7 494 Övriga anläggningstillgångar 383 896 Anläggningstillgångar 24 480 18 164 Fordringar hos dotterbolag 561 1 499 Övriga fordringar 730 339 Omsättningstillgångar 1 291 1 838 SUMMA TILLGÅNGAR 25 771 20 002 Eget kapital 2 6 655 7 714 Obeskattade reserver 1 120 875 Avsättningar 142 131 Långfristiga skulder 9 974 7 169 Kortfristiga skulder 7 880 4 113 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 25 771 20 002 Ställda säkerheter 0 0 Ansvarsförbindelser 3 3 Not 1. Finansiella intäkter och kostnader - netto Nettoförändringen i finansiella intäkter och kostnader är främst hänförlig till utdelningar från dotterbolag. Not 2. Eget kapital (Mkr) Juni 2008 Juni 2007 Ingående balans 1 januari 8 915 12 653 Utdelningar till aktieägare -2 277-2 049 Inlösen av egna aktier -2 277-4 554 Periodens resultat 2 513 1 384 Övriga förändringar -219 280 Utgående balans eget kapital 6 655 7 714