Nilörngruppen AB (Publ) (Org.nr. 556322-3782) ALLMÄNT OM NILÖRNGRUPPEN Nilörngruppen erbjuder ett komplett profileringskoncept med uppgift att stärka imagen hos varumärken inom framför allt modeoch textilindustrin. Koncepten innehåller designutformning, produktutveckling och integrerade logistiklösningar. Koncernen bedriver verksamhet i Sverige, Danmark, Storbritannien, Tyskland, Belgien, Frankrike, Portugal, Hongkong och Turkiet. Intressebolag finns i Indien och partnerbolag i Kina, Tunisien och Schweiz. Målsättningen är att vara marknadsledande på de marknader där koncernen är representerad. RAPPORT FÖR ANDRA KVARTALET Orderingången ökade till 83,6 (78,6) Omsättningen ökade till 79,8 (78,5) Rörelseresultatet ökade till 4,4 (1,8) Periodens resultat ökade till 2,6 (,1) Resultatet per aktie ökade till,98 kronor (,2) Ökad omsättning och förbättrat resultat Förvärv av Hazer Etiket i Turkiet NYCKELTAL I SAMMANDRAG Andra kvartalet Första halvåret (Belopp i om ej annat anges) Orderingång 83,6 78,6 158,3 15,5 Nettoomsättning 79,8 78,5 145, 141,4 Rörelseresultat 4,4 1,8 3,9 2,1 Resultat före skatt 3,5,7 3,,5 Periodens resultat 2,6,1 2,9 -,8 Resultat per aktie, SEK,98,2 1,1 -,29 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 7,7 3,3 Räntabilitet på eget kapital, % 8,4-2,1 Soliditet, % 41,8 32,6
ORDERINGÅNG, OMSÄTTNING OCH RESULTAT Orderingång 1 8 6 4 2 29 28 27 26 25 24 Omsättning 1 8 6 4 2 29 28 27 26 25 24 Rörelseresultat 6 3-3 -6-9 Resultat före skatt 6 3-3 -6-9 8 4-4 -8-12 8 4-4 -8-12 Kvartal Rullande 12 mån
VD HAR ORDET Både omsättning och orderingång ökade under kvartalet jämfört med föregående år. Även rörelseresultatet har förbättrats jämfört med föregående år men vi måste ändå konstatera att rörelsemarginalen från den löpande verksamheten är fortsatt otillfredsställande. Positivt är dock att vi noterar ett ökat antal förfrågningar från marknaden, från både existerande och nya kunder. Detta intresse gäller både varumärkesprofilering och hantering av våra kunders flöden av varumärkesrelaterade produkter. Det senare blir allt viktigare eftersom många av våra kunder arbetar med ett stort antal leverantörer på flera olika marknader. Som tidigare meddelats slutförde vi under kvartalet förvärvet av vår partner Hazer Etiket i Turkiet, med övertagande den 2 juli. Etableringen av Nilörn i Turkiet innebär att vi kan skapa mervärde för existerande och nya kunder som har delar av sin produktion i Turkiet och att vi kan hjälpa turkiska varumärken med att stärka och profilera sig, både i Turkiet och vid export. Strategin att koncentrera vår europeiska produktion av vävda etiketter till en enhet i Portugal är nu genomförd vilket kommer att bidra positivt till gruppens utveckling. Då vår affärsidé innebär att vi skapar värde genom design, produktutveckling och effektiva processer, främst inom logistik, kommer vi ständigt att se över vår produktions- och partnerstruktur och vår geografiska närvaro. Fokus för de närmaste kvartalen är ökad försäljning och förbättrade marginaler. ORDERINGÅNG OCH VERKSAMHETENS UTVECKLING Orderingången under årets andra kvartal ökade med 6 % jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 83,6 (78,6). Det var främst utvecklingen i Hongkong och i Norden som var starkare än föregående år. Orderingången för halvåret ökade med 5 % jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 158,3 (15,5) Under kvartalet slutfördes stängningen av tillverkning av vävda etiketter i Belgien, maskiner såldes och vi erhöll slutlikvid för anläggningen. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen för andra kvartalet ökade med 2 % och uppgick till 79,8 (78,5). Nettoomsättningen ökade med över 2 % i Hongkong medan övriga marknader minskade något. Nettoomsättningen för halvåret uppgick till 145, (141,4), en ökning med 3 %. Rörelseresultatet för andra kvartalet uppgick till 4,4 (1,8) och resultatet före skatt till 3,5 (,7). Rörelseresultatet påverkades positivt med 1,7 hänförligt till realisationsvinster vid försäljningar av byggnader och maskiner samt negativt med,3 hänförligt till omstruktureringskostnader i Belgien. Rörelseresultatet för halvåret uppgick till 3,9 (2,1) och resultatet före skatt till 3, (,5) KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -15,6 (4,3) och periodens kassaflöde uppgick till 5,8 (2,1) för första halvåret. Realisationsvinst från försäljning av anläggningstillgångar på 14,5 ingår i Justering för poster som ej ingår i kassaflödet. Förändring i rörelsekapitalet påverkades negativt under halvåret främst på grund av amortering med 9,8 av kortfristiga skulder i samband med försäljning av fastigheterna i Sverige under första kvartalet. Löpande investeringar gjordes med 1,1 (1,1) under halvåret, varav 1, (1,1) avsåg materiella anläggningstillgångar. Erhållna betalningar från försäljning av fastigheterna i Sverige och Belgien var under halvåret 49,5. I samband med erhållen slutlikvid från försäljning av fastigheten i Belgien under andra kvartalet amorterades den långfristiga skulden med 26,1. Den räntebärande nettoskulden minskade till -,7 jämfört med -27,9 föregående kvartal och -45,3 vid räkenskapsåret början. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 38,1, att jämföra med 31,6 vid ingången av räkenskapsåret. Därtill kommer outnyttjade, redan beviljade bankkrediter på 13,9 (14,8).
PERSONAL Medelantalet anställda i koncernen var vid utgången av kvartalet 229, vilket var 26 personer färre än vid årsskiftet och 25 färre än vid samma tidpunkt året dessförinnan. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Nilörngruppen har framgår av Nilörngruppens årsredovisning, sidan 14. MODERBOLAG Moderbolagets verksamhet består till största delen av att sköta koncerngemensamma funktioner såsom design och produktutveckling, ekonomi, administration, information och IT. Medelantalet anställda uppgick vid första halvårets utgång till 17 personer (17). Nettoomsättningen för halvåret uppgick till 6,3 (5,7). Rörelseresultatet uppgick till -6,1 (-5,3) och resultatet efter finansnetto blev 4,2 (-7,7). I resultatet efter finansnetto ingår vinst vid försäljning av aktierna i dotterbolaget Nilörn Klintegatan AB under första kvartalet om 1,8. I finansnettot ingår även utdelning från dotterbolag om 8, (,). Moderbolagets likvida medel uppgick vid kvartalets slut till 6,3, jämfört med 1, vid ingången av året. HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Den 2 juli förvärvades tillgångarna från Nilörngruppens partner i Turkiet, Hazer Etiket och det nybildade bolaget Nilorn Turkey kommer att konsolideras från och med det tredje kvartalet. GRANSKNING Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN Delårsrapport för tredje kvartalet publiceras den 26 oktober och för helåret den 7 februari 28. Borås den 2 juli Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Nilörngruppen AB (publ) Peter Grauers Per Löjdquist Mauritz Sahlin Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Susanne Rosberg Petter Stillström Stefan Tingström Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör Informationen är sådan som Nilörngruppen AB är skyldig att offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 2 juli kl 1.. För mer information, kontakta: Nilörngruppen AB Stefan Tingström Box 499 Tel 33-7 88 5 53 13 Borås Mobiltel 7-578 8 11 33-7 88 88 E-mail:stefan.tingstrom@nilorn.com www.nilorn.com
KONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Belopp i TSEK) Resultaträkning Andra kvartalet Första halvåret Nettoomsättning 79 766 78 476 144 955 141 397 Kostnad för sålda varor -48 357-48 472-94 514-89 928 Bruttoresultat 31 49 3 4 5 441 51 469 Övriga rörelseintäkter 2 233 616 16 16 6 748 Försäljningskostnader -19 66-19 252-42 15-35 859 Administrationskostnader -9 487-9 344-19 65-19 815 Övriga rörelsekostnader -219-212 -891-664 Resultatandelar i intresseföretags resultat 123-9 123 25 Rörelseresultat 4 399 1 83 3 934 2 129 Finansnetto -882-1 65-913 -1 583 Resultat före skatt 3 517 738 3 21 546 Skatt -922-674 -118-1 297 Periodens resultat 2 595 64 2 93-751 Avskrivningar ingår med 2 534 3 298 4 988 6 741 Periodens resultat är hänförligt till: Moderföretagets ägare 2 595 62 2 93-759 Minoritetens intresse 2 8 Genomsnittligt antal aktier i tusental 2 64,5 2 64,5 2 64,5 2 64,5 Resultat per aktie, SEK,98,2 1,1 -,29 Balansräkning -3-31 -6-3 -6-3 -12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 766 1 992 2 194 Övriga anläggningstillgångar 33 429 72 978 6 712 Varulager 39 244 43 975 39 895 Kundfordringar 48 75 5 295 44 69 Övriga omsättningstillgångar 9 399 29 61 2 766 Likvida medel 38 57 13 697 31 573 Summa tillgångar 17 645 212 538 199 29 Eget kapital och skulder Eget kapital 71 313 69 37 67 272 Långfristiga räntebärande skulder 32 452 69 39 6 224 Långfristiga ej räntebärande skulder 4 288 6 443 4 384 Kortfristiga räntebärande skulder 6 348 9 474 16 63 Kortfristiga ej räntebärande skulder 56 244 58 275 5 726 Summa eget kapital och skulder 17 645 212 538 199 29
Kassaflödesanalys för koncernen Första halvåret Rörelseresultat 3 934 2 129 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet -9 483 85 Erhållen ränta 639 82 Erlagd ränta -1 766-1 575 Betald skatt -47-462 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -7 83 259 Förändring i rörelsekapital -8 564 4 37 Kassaflöde från den löpande verksamheten -15 647 4 296 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -149-64 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -953-1 51 Erhållet vid försäljning av materiella anläggningstillgångar 5 821 854 Förändring långfristig fordran 28 29 Kassaflöde från investeringsverksamheten 49 927 29 Förändring långfristig skuld -28 474-2 231 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -28 474-2 231 Periodens kassaflöde 5 86 2 94 Likvida medel vid periodens början 31 573 12 48 Kursdifferens i likvida medel 678-445 Likvida medel vid periodens slut 38 57 13 697 Förändringar i koncernens eget kapital Första halvåret Första halvåret Varav hänförligt till: -3-31 Varav hänförligt till: Moderföreta- Minoritetens Totalt eget Moderföreta- Minoritetens Totalt eget gets ägare intresse kapital gets ägare Intresse kapital Ingående eget kapital 67 272-67 272 72 293 65 72 358 Omräkningsdifferens 1 138-1 138-2 299-1 -2 3 Periodens resultat 2 93-2 93-759 8-751 Utgående eget kapital 71 313-71 313 69 235 72 69 37
MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Belopp i TSEK) Resultaträkning Andra kvartalet Första halvåret Nettoomsättning 3 221 2 87 6 332 5 659 Bruttoresultat 3 221 2 87 6 332 5 659 Försäljningskostnader -98-896 -2 9-1 98 Administrationskostnader -5 843-4 837-11 21-1 656 Övriga rörelseintäkter 326 369 787 777 Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat -3 276-2 494-6 91-5 318 Resultat från finansiella investeringar 4-2 496 1 32-2 48 Resultat efter finansiella poster -3 272-4 99 4 211-7 726 Skatt* 917 2 18 1 571 1 485 Periodens resultat -2 355-2 882 5 782-6 241 Avskrivningar ingår med 323 547 654 1 123 * Den faktiska skatten för helåret kan komma att avvika beroende på bokslutsdispositioner och koncernbidrag till och från dotterbolag. Balansräkning -3-31 -6-3 -6-3 -12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 553 1 84 1 974 Materiella anläggningstillgångar 675 1 57 9 692 Finansiella anläggningstillgångar 62 52 8 52 63 178 Kortfristiga fordringar 24 257 24 89 22 92 Likvida medel 6 31 2 1 39 Summa tillgångar 95 297 116 22 97 975 Eget kapital och skulder Eget kapital 61 667 65 254 55 886 Obeskattade reserver 2 935 2 253 2 935 Långfristiga skulder 18 8 31 12 19 135 Kortfristiga skulder 12 615 17 53 2 19 Summa eget kapital och skulder 95 297 116 22 97 975
Information per geografiskt område (Belopp i ) Norden Övriga Europa Asien Koncern- Summa gemensamt Andra kvartalet Extern omsättning 29,6 3,6 3,8 32,6 19,4 15,3 79,8 78,5 Intern omsättning,8 1, 2,6 3,4 3,6 3,8-7, -8,2,, Summa omsättning 3,4 31,6 33,4 36, 23, 19,1-7, -8,2 79,8 78,5 Rörelseresultat 4,6 5,2,3-3,4 2,8 1,7-3,3-1,7 4,4 1,8 Rörelsemarginal, % 15,1 16,5,9-9,4 12,2 8,9 5,5 2,3 Första halvåret Extern omsättning 51,6 51,2 6,3 65,6 33,1 24,6 145, 141,4 Intern omsättning 1,6 1,9 5,6 7,1 5,5 6,4-12,7-15,4,, Summa omsättning 53,2 53,1 65,9 72,7 38,6 31, -12,7-15,4 145, 141,4 Rörelseresultat 5,4 6,3 -,7-2,5 3,9 2,9-4,7-4,6 3,9 2,1 Rörelsemarginal, % 1,2 11,9-1,1-3,4 1,1 9,4 2,7 1,5 Nyckeltal* Första halvåret Kalenderåret (Belopp i ) 24 23 22 Rörelsemarginal, % 2,7 1,5,4-2,4-16,2-2,8 6,1 Vinstmarginal, % 2,1,4 -,7-3,5-17,1-3,8 4,1 Sysselsatt kapital 11,1 147,8 144,1 157,3 163,1 215, 272,2 Genomsnittligt sysselsatt kapital 127,1 152,6 15,7 16,2 189,1 243,6 289, Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 7,7 3,3 1,4-3,3-19,8-2, 7,2 Genomsnittligt eget kapital 69,3 7,8 69,8 75,3 13,1 141,1 154,9 Räntabilitet på eget kapital, % 8,4-2,1-4, -13,9-46,3-13,1 4,3 Soliditet, % 41,8 32,6 33,8 34,6 34,9 45,9 45,3 Räntebärande nettoskuld -,7-64,8-45,3-72,9-58,3-51,7-68, Nettoskuldsättningsgrad, ggr,,9,7 1,,7,4,4 Medelantal anställda 229 254 255 292 296 31 344 Data per aktie* Första halvåret Kalenderåret (Belopp i SEK) 24 23 22 Antal aktier, tusental 264,5 264,5 264,5 264,5 264,5 264,5 264,5 264,5 264,5 Resultat efter skatt 1,1 -,29-1,5-3,94-17,44-6,99 2,49 Eget kapital 27,1 26,25 25,48 27,4 29,67 48,29 58,62 Kassaflöde -5,93 1,63 3,75-3,39 -,81 8,71 1,65 * Definitionen av nyckeltalen framgår av Nilörngruppens årsredovisning, sidan 51. Åren 22-23 är ej omräknade enligt IFRS. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapporter för koncerner. Tillämpade redovisningsprinciper framgår av Nilörngruppens årsredovisning. Redovisningsprinciperna är oförändrade från årsbokslutet och baseras på International Financial Reporting Standards i den from de antagits av EU. Moderbolagets bokslut har upprättats i enlighet med RR 32:6.