Delårsrapport Juli- September 2008

Delårsrapport Juli- September 2008

DELÅRSRAPPORT För perioden juli september 2008 Ekonomiska tal i korthet KONCERNEN Nettoomsättningen uppgick till 8 363 tkr (84 tkr) Periodens resultat uppgick till 5 152 tkr ( - 2 433) Kassaflödet uppgick till -2 789 tkr (- 2971) Soliditeten var vid rapportperiodens utgång 38% (97%) Eget kapital i koncernen per aktie uppgick vid rapportperiodens utgång till 0,85 (0,87) Eget kapital i moderbolaget per aktie uppgick vid rapportperiodens utgång till 1,18 (0,63) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RAPPORTPERIODEN FÖRVÄRV Överenskommelse om avtal om inkråmsöverlåtelse träffades den 29 augusti 2008 mellan Mac Scott AB och ett nybildat helägt dotterbolag till Heart of Brands, innebärande att verksamheten i Mac Scott övertogs av Heart of Brands- koncernen från september månad. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG AVVECKLING AV DOTTERFÖRETAG Dotterbolaget Mececutea AB som bildades för att bedriva verksamheten avseende varumärket Mac Scott begärde sig frivilligt i konkurs den 5 november 2008, då avtalet om inkråmsöverlåtelse ej kunde slutföras. Tingsrätten har registrerat konkursen och utsett advokat Ulf Mullo, från Advokatfirma Lindhs DLA Nordic KB som konkursförvaltare. Moderbolagets totala åtaganden i dotterbolaget uppgår till ca 240 tkr, men bolagets bedömning är att det inte kommer att uppstå någon brist i konkursboet. 2

Dotterbolaget beräknades omsätta drygt 40 Mkr under kalenderåret 2009 och göra ett resultat före finansiella poster på ca 4 Mkr. Dotterbolagets omsättning för 2009 beräknades uppgå till ca 40% av koncernens totala omsättning. STYRELSEFÖRÄNDRING Vid styrelsemöte den 14 oktober har Jenny Grundén, Lars Stenberg och Arnt Jakobsen begärt utträde ur styrelsen. Huvudägarens, Pangaea Invest, representant i styrelsen Björn Johansson kvarstår. Bolagets verkställande direktör, Richard Chindt, har sagt upp sin anställning, men arbetar vidare i bolaget tills dess att ny verkställande direktör har utsetts. KONTROLLBALANSRÄKNING Kontrollbalansräkning har upprättats per den 30 september som visar att det egna kapitalet inte är förbrukat. 3

VERKSAMHET Heart of Brands affärsidé är att förvärva och utveckla egna varumärken inom mode och konfektion och distribuera dessa både nationellt och internationellt. Målsättningen är att bli en vertikal aktör genom att äga egna varumärken och kontrollera alla led från produktion till konsument. Förutom fördelen av att kunna kontrollera alla led från produktion till konsument har egna varumärken ytterligare två stora fördelar, högre marginaler och ett marknadsvärde i varumärkena, något som inte erhålls genom att distribuera andras varumärken. AFFÄRSOMRÅDEN/DOTTERFÖRETAG Pour Bolaget Pour AB bildades 2001 av Robert Berggren, tidigare Sverigechef på Diesel och marknadschef på J Lindeberg Varumärket kännetecknas av attityd och en konsekvent rockig bohemisk stil. Visionen är att med Pour skapa ett nytt starkt svenskt varumärke med rötterna i sjuhäradsbygdens anrika tekohistoria och föra ut detta till världens huvudstäder. Tidlösa plagg där allt går att kombinera och där plaggen skall fungera oavsett miljö och situation. Pour är och skall vara ett premiumvarumärke och där visionen är att skapa ett framgångsrikt vinstgivande koncept med varumärket som hårdvaluta. Kläderna finns att köpa på de större varuhusen i Norden, som NK, Åhlens, Illum etc men även i andra länder som USA, Japan, Frankrike etc. För vårkollektionen-09 har nya kunder tillkommit i t.ex Ryssland och Japan Under perioden har Pour skor lanserats och utökat produktfamiljen som tidigare främst bestått av dam- och herrkollektioner samt smycken. Skokollektionen har fått mycket uppmärksamhet och goda recensioner i media Nettoomsättningen för perioden uppgick till 4 805 tkr och resultat för perioden till 814 tkr. Tecknade order för våren-09 uppgår till ca 5,5 Mkr 4

Gul & Blå Genom förvärvet av Gul & Blå AB erhölls varumärkesrättigheterna via licensavtal för Gul & Blå och Puss & Kram, två varumärken som har skapat svenska jeanskultur sedan sextiotalet. Gul & Blå är en av Sveriges största framgångssagor i svensk modeindustri genom tiderna. Det är Gul & Blå som har lagt grunden för Sveriges framgångar på jeansmarknaden och är en bidragande orsak till att Sverige är världens största marknad per capita för jeans. Under förra året såldes ca 15 miljoner par jeans i Sverige Sedan förvärvet av Gul & Blå har verksamheten koncentrerats på att bygga upp en ny organisation och att utveckla produktsortimentet Arbete med att ge Gul & Blå butikerna ett nytt uttryck har inletts och den första butiken (Hötorget i Stockholm) med det nya konceptet invigdes i slutet av september. Butiken har varit stängd för renovering sedan slutet av maj, vilket har påverkat omsättningen negativt för perioden. Nettoomsättningen för perioden juli-september uppgick till 3 301 tkr, varav 368 tkr inom koncernen.resultat för perioden uppgick till 722 tkr. Tecknade order för vårkollektionen V1-09 uppgick till drygt 3 Mkr Mac Scott Överenskommelse om avtal om inkråmsöverlåtelse träffades den 29 augusti 2008 mellan Mac Scott AB och ett nybildat helägt dotterbolag till Heart of Brands, innebärande att verksamheten i Mac Scott övertogs av Heart of Brands- koncernen från september månad. Då avtalet om inkråmsöverlåtelse ej kunde slutföras valde Heart of Brands att frivilligt begära dotterföretaget som namnändrats till Mececutea AB i konkurs den 5 november 2008. 5

Övriga varumärken Zetterberg Collection Zetterberg är ett nytt svenskt varumärke, skapat av designern Therese Zetterberg, som vi bedömer har en stor framtida potential, framför allt internationellt. Varumärket har trots sin korta livshistoria, fått stor uppmärksamhet i media och mycket goda recensioner från deltagande i mässor. Tecknade order för våren-09 uppgår till knappt 1 Mkr. Fruit of the Loom Fruit of the Loom bildades redan 1851 och tillhör ett av världens äldsta varumärken och är mycket etablerat och omtyckt runt om i världen. Kollektionerna består av mycket prisvärda basplagg samt underkläder för både herr och dam. Produkter som inte är så beroende av säsongens säljcyklar utan kan levereras per omgående under hela året vilket medför ett jämnare kassaflöde före bolaget. Heart of Brands har fått distributionsrättigheterna för Fruit of the Loom i detaljhandeln i Norden och varumärket kommer att säljas såväl i grossistverksamheten som genom koncernens egna butiker. 6

EKONOMI Perioden 2008-07-01 2008-09-30 Nettoomsättning Under rapportperioden uppgår koncernens intäkter till 8 363 tkr, varav 625 tkr i Heart of Brands, 4 805 tkr i Pour och 2 933 kr i Gul & Blå Investeringar Under perioden har 100 tkr investerats i nybildat dotterbolag för det tilltänkta inkråmsförvärvet av Mac Scott, samt 160 tkr i inventarier och programvaror. Likviditet Vid periodens utgång uppgick bolagets likviditet till 202 tkr, periodens kassaflöde var 2 789 tkr. Eget kapital Koncernens egna kapital per den 30 september 2008 uppgick till 13 148 tkr. Moderbolagets egna kapital uppgick till 18 140 tkr, vilket motsvarar 1.18 SEK per aktie. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enlighet med RR 20, Delårsrapportering. Granskning Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisor. Kommande informationstillfällen Bokslutskommuniké för kalenderåret 2008 2009-02-20 Stockholm 2008-11-07 Richard Chindt Verkställande direktör Heart of Brands AB (publ) Org.nr: 556712-4176 Sibyllegatan 19 Tel 08-718 12 50 114 42 Stockholm www.heartofbrands.se 7

RESULTATRÄKNINGAR Koncernen Alla belopp anges i Tkr 2008 2007 2008 2007 2007 Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep jan-dec Rörelseintäkter Nettoomsättning 8 363 84 16 825 84 473 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 46 Rörelseintäkter 8 363 84 16 825 84 519 Rörelsekostnader Handelsvaror -4 773-130 -10 090-260 -162 Övriga externa kostnader -4 267-1 979-12 459-3 558-5 448 Personalkostnader -3 553-384 -7 836-831 -1 740 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -631-17 -3 192-20 -154 Rörelseresultat -4 861-2 426-16 752-4 585-6 985 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 11 38 11 71 103 Räntekostnader och liknande resultatposter -302-45 -584-131 -151 Resultat efter finansiella poster -5 152-2 433-17 325-4 645-7 033 Periodens resultat -5 152-2 433-17 325-4 645-7 033 8

BALANSRÄKNINGAR KONCERNEN Alla belopp anges i Tkr 2008-09-30 2007-09-30 2007-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 9 316 0 10 287 Hyresrätt 378 1 450 1 537 9 694 1 450 11 824 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 417 115 161 417 115 161 Summa anläggningstillgångar 10 111 1 565 11 985 Omsättningstillgångar Varulager 11 737 476 2 815 Kundfordringar 6 610 0 1 138 Övriga omsättningstillgångar 6 228 488 1 685 Kassa och Bank 202 5 313 3 704 Summa omsättningstillgångar 24 777 6 277 9 342 Summa Tillgångar 34 888 7 842 21 327 9

BALANSRÄKNINGAR KONCERNEN FORTS. Alla belopp anges i Tkr 2008-09-30 2007-09-30 2007-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital 13 148 6 306 11 758 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 11 135 914 3 134 Övriga korta räntebärande skulder 7 872 0 3 934 Övriga korta icke räntebärande skulder 2 733 622 2 501 Summa kortfristiga skulder 21 740 1 536 9 569 Summa Eget kapital och skulder 34 888 7 842 21 327 Ställda säkerheter Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut Företagsinteckningar 6 400 0 2 000 6 400 0 2 000 Ansvarförbindelser Garantiförbindelser 50 590 590 Förändring av eget kapital Belopp vid årets ingång 11 758 0 0 Tillskjutet eget kapital vid årets ingång 100 100 Nyemissioner 20 482 12 065 12 065 avgår emissionskostnader -1 767-1 214-1 214 Pågående nyemissioner 0 1 680 Erhållna villkorade aktieägartillskott 0 0 6 160 Periodens resultat -17 325-4 645-7 033 Belopp vid periodens utgång 13 148 6 306 11 758 10

KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN 2008 2007 2008 2007 2007 Alla belopp anges i Tkr Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten -3829-1414 -15342-4053 -2 405 Kassaflöde från investeringsverksamheten -260-1557 -683-1585 -11 012 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1300 0 12516 10951 17 111 Periodens kassaflöde -2 789-2 971-3 509 5 313 3 694 Likvida medel vid periodens början 2991 8284 3694 0 0 Erhållna likvida medel genom företagsförvärv 0 0 17 0 10 Likvida medel vid periodens slut 202 5 313 202 5 313 3 704 Nyckeltal Rörelsemarginal neg neg neg Soliditet 38% 97% 55% Räntabilitet på eget kapital -139% -49% -119% Resultat per aktie, kronor -1,28-0,31-0,82 Eget kapital per aktie, kronor 0,85 0,87 1,14 Antal aktier vid periodens ingång 10 300 000 1 000 1 000 Antal aktier vid periodens utgång 15 420 677 10 000 000 10 300 000 Genomsnittligt antal aktier under perioden 13 489 546 7 083 333 8 554 167 Börskurs per aktie vid periodens utgång 1,29 7,90 5,00 Definitioner nyckeltal Rörelsemarginal Soliditet Räntabilitet på eget kapital Resultat per aktie, kronor Eget kapital per aktie, kronor Rörelseresultat i procent av omsättningen Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier Eget kapital dividerat med antal utestående aktier 11

RESULTATRÄKNINGAR Moderbolaget Alla belopp anges i Tkr. 2008 2007 2008 2007 2007 Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep jan-dec Rörelseintäkter Nettoomsättning 625 84 2 097 84 473 Övriga rörelseintäkter 0 0 64 0 46 Rörelseintäkter 625 84 2 161 84 519 Rörelsekostnader Handelsvaror -555-130 -1 899-260 -162 Övriga externa kostnader -1 578-1 979-5 777-3 558-5 448 Personalkostnader -1 856-384 -5 043-831 -1 740 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -28-17 -1 438-20 -154 Rörelseresultat -3 392-2 426-11 996-4 585-6 985 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 11 38 11 71 103 Räntekostnader och liknande resultatposter -191-45 -348-131 -151 Resultat efter finansiella poster -3 572-2 433-12 333-4 645-7 033 Periodens resultat -3 572-2 433-12 333-4 645-7 033 12

BALANSRÄKNINGAR MODERBOLAGET Alla belopp anges i Tkr 2008-09-30 2007-09-30 2007-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 0 0 0 Hyresrätt 133 1 450 1 537 133 1 450 1 537 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 158 115 161 158 115 161 Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterföretag 14 331 0 10 840 14 331 0 10 840 Summa anläggningstillgångar 14 622 1 565 12 538 Omsättningstillgångar Varulager 1 409 476 534 Kundfordringar 523 0 0 Övriga omsättningstillgångar 3 901 488 1 357 Kassa och Bank 184 5 313 3 694 Summa omsättningstillgångar 6 017 6 277 5 585 Summa Tillgångar 20 639 7 842 18 123 13

BALANSRÄKNINGAR MODERBOLAGET FORTS. Alla belopp anges i Tkr 2008-09-30 2007-09-30 2007-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital 18 140 6 306 11 758 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 774 914 1 407 Övriga korta räntebärande skulder 0 0 3 000 Övriga korta icke räntebärande skulder 725 622 1 958 Summa kortfristiga skulder 2 499 1 536 6 365 Summa Eget kapital och skulder 20 639 7 842 18 123 Ställda säkerheter Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut Företagsinteckningar 0 0 0 Pantsatta aktier i dotterföretag 0 0 10 840 0 0 10 840 Ansvarförbindelser Garantiförbindelser 50 590 590 Förändring av eget kapital Belopp vid årets ingång 11 758 0 0 Tillskjutet eget kapital vid årets ingång 0 100 100 Nyemissioner 20 482 12 065 12 065 avgår emissionskostnader -1 767-1 214-1 214 Pågående nyemissioner 0 0 1 680 Erhållna villkorade aktieägartillskott 0 0 6 160 Periodens resultat -12 333-4 645-7 033 Belopp vid periodens utgång 18 140 6 306 11 758 14

KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGET 2008 2007 2008 2007 2007 Alla belopp anges i Tkr Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 604-1 414-11 104-4 053-2 405 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 186-1 557-3 622-1 585-11 012 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0 11 216 10 951 17 111 Periodens kassaflöde -2 790-2 971-3 510 5 313 3 694 Likvida medel vid periodens början 2 974 8 284 3 694 0 0 Likvida medel vid periodens slut 184 5 313 184 5 313 3 694 Nyckeltal Rörelsemarginal neg neg neg Soliditet 88% 80% 65% Räntabilitet på eget kapital -83% -147% -119% Resultat per aktie, kronor -0,91-0,58-0,82 Eget kapital per aktie, kronor 1,18 0,63 1,14 Antal aktier vid periodens ingång 10 300 000 1 000 1 000 Antal aktier vid periodens utgång 15 420 677 10 000 000 10 300 000 Genomsnittligt antal aktier under perioden 13 489 546 8 055 556 8 554 167 Börskurs per aktie vid periodens utgång 1,29 7,90 5,00 Definitioner nyckeltal Rörelsemarginal Soliditet Räntabilitet på eget kapital Resultat per aktie, kronor Eget kapital per aktie, kronor Rörelseresultat i % av omsättningen Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier Eget kapital dividerat med antal utestående aktier 15