Återuppstart av Pahtavaaragruvan

25 juli, 2013 Delårsrapport Januari juni 2013 Storgatan 36 921 31 Lycksele Tel +46-(0)950 275 00 www.lapplandgoldminers.se Org.nr. 556544-3339 Återuppstart av Pahtavaaragruvan April - juni 2013 Åtgärdsprogram för Pahtavaaragruvan med temporärt gruvuppehåll från den 16 april. Återuppstart under inledningen av augusti Positiva resultat från mineralogiska analyser och anrikningstester som genomförts med stöd av Geologiska Forskningscentralen i Finland (GTK Mineral Processing) Pahtavaaragruvan ansöker om företagsrekonstruktion 24 maj, vilket beviljas den 3 juni Markus Karlsson utsedd till ny vd för Pahtavaaragruvan Den svenska verksamheten ansöker om och beviljas företagsrekonstruktion den 24 juni Fortsatt diskussion med flera parter angående Fäbolidenprojektet Intäkterna uppgick till 18,2 MSEK (46,6 MSEK) Resultat före avskrivningar uppgick till -7,7 MSEK (9,6 MSEK) Guldproduktionen uppgick till 73 kg (128 kg) Guldleveranser uppgick till 98 kg (131 kg) Översikt April - juni Januari - juni 2013 2012 2013 2012 Intäkter 18 172 46 571 44 419 112 241 Resultat före avskrivningar, Pahtavaara -7 658 9 571-11 456 29 182 Resultat före avskrivningar, Koncernen -12 943 2 617-20 824 14 559 Periodens resultat -20 518-12 180-39 464-16 666 Kassaflöde från verksamheten * -6 233 21 061 9 263 16 211 Investeringar 3 113 22 458 18 995 41 288 Nettoskuldsättningsgrad, % ** 274 81 274 81 Soliditet, % *** 18 36 18 36 Guldproduktion Pahtavaara, kg 73 128 165 286 Guldproduktion Pahtavaara, tr.oz 2 339 4 115 5 291 9 195 Guldleveranser, kg 98 131 169 317 Guldleveranser, tr.oz 3 146 4 212 5 446 10 192 * efter rörelsekapitalförändringar ** definiterat som finansiella skulder minus finansiella tillgångar dividerat med eget kapital *** definierat som eget kapital dividerat med balansomslutning Kommentarer från vd, Henrik Grind - Efter de produktionsstörningar som förekom vid Pahtavaaragruvan under inledningen av året var vi tvungna att vidta kraftfulla åtgärder. Vårt svar blev ett omfattande åtgärdsprogram med ett temporärt uppehåll i den primära gruvbrytningen. Vi har dock fortsatt anrika sedan tidigare lagrad B-malm fram till mitten av juni, säger vd Henrik Grind i en kommentar. - Rekonstruktionsansökan för Pahtavaaragruvan blev en naturlig konsekvens för att få möjlighet att implementera åtgärdsprogrammet och få kontroll över de uppkomna produktionsstörningarna. Genom medgivande till ansökan från Pahtavaaras största fordringsägare visar dessa sitt stöd för bolaget och den preliminära verksamhetsplan vi lagt fram. När Pahtavaaragruvan genom rekonstruktionsförfarandet inte längre kunde finansiera den svenska verksamheten blev vi tvungna att ansöka om företagsrekonstruktion även för denna. Med ett nytt lån från bolagets största ägare om 10 MSEK finansierar vi de initiala 1

tre månaderna av rekonstruktionsförfarandet. Under den tidsperioden kommer vi att få ett bättre informationsunderlag vad avser koncernens huvudsakliga aktiviteter såsom den till augusti 2013 planlagda återuppstarten av Pahtavaaragruvan, undersökningsborrningar inför den planerade produktionsstarten i Karoliinaförekomsten 2014 samt den pågående processen avseende Fäboliden, fortsätter Henrik Grind. - Jag vill även särskilt lyfta fram vår nytillsatte vd för Pahtavaaragruvan, Markus Karlsson, som kommer ha en central roll i genomförandet av vår verksamhetsplan för gruvan. Vi är stolta över att kunna presentera en sådan rekrytering, avslutar Henrik Grind. Väsentliga händelser under andra kvartalet 2013 Till följd av produktionsstörningarna vid Pahtavaaragruvan under inledningen av 2013 presenterade Lappland Goldminers den 16 april ett omfattande åtgärdsprogram för att komma tillrätta med störningarna. Åtgärdsprogrammet inleddes med ett uppehåll i den primära gruvbrytningen för att hushålla med finansiella resurser och bevara mineralreserven. Under gruvuppehållet har sedan tidigare lagrad B-malm 1 anrikats i verket från mitten av april till och med mitten på juni. För ytterligare information, se avsnittet om Pahtavaara i denna rapport. Åtgärdsprogrammet har bland annat omfattat mineralogiska analyser och anrikningstester av material från de nya mineraliseringarna i Pahtavaara och har genomförts i samarbete med Geologiska Forskningscentralen i Finland (GTK Mineral Processing). Resultaten visar att det går att nå ett utbyte på en acceptabel nivå även för områdena med den nya mineralsammansättningen. Denna har en högre andel sulfider och bedöms främst uppträda i Karoliinaförekomsten. Hittills gjorda undersökningar tyder även på att mineraliseringen i strykningsriktningen övergår i en för Pahtavaara mer vanligt förekommande malmtyp med en lägre andel sulfider. För ytterligare information, se avsnittet om Pahtavaara i denna rapport. För att få största möjliga handlingsfrihet med de åtgärder som erfordras för att genomföra åtgärdsprogrammet och återuppta en lönsam gruvdrift i Pahtavaaragruvan ansökte dotterbolaget Lappland Goldminers Oy om företagsrekonstruktion den 24 maj, vilket även beviljades den 3 juni. De två största fordringsägarna, gruventreprenören Tolarock Oy samt Svenska Handelsbanken, har båda givit sitt samtycke till ett rekonstruktionsförfarande. Därigenom visar dessa sitt stöd för bolaget och den preliminära verksamhetsplan som lagts fram. Advokat Pekka Jaatinen, verksam vid den finska advokatbyrån Castrén & Snellman, utnämns till rekonstruktör för dotterbolaget. En följd av rekonstruktionsförfarandet för det finska dotterbolaget blir att den svenska verksamheten inte längre kan finansieras genom Pahtavaaragruvan. För ytterligare information, se avsnittet om Företagsrekonstruktion och kostnadsbesparingar i denna rapport. Lappland Goldminers publicerar den 7 juni årsredovisningen avseende 2012. Lappland Goldminers utser Markus Karlsson till ny vd för Pahtavaaragruvan. Han efterträder Risto Virkkunen, som valt att lämna bolaget. Markus Karlsson, född 1973, är utbildad bergsingenjör vid Tekniska högskolan i Helsingfors, Finland. Han har tidigare, på konsultbasis, verkat som anrikningschef vid Pahtavaaragruvan sedan november 2012. Markus Karlsson har en gedigen erfarenhet inom nordisk och internationell gruvindustri. Han har innehaft såväl ledande befattningar som specialistroller inom olika gruvspecialiteter såsom gruvplanering, anrikning samt ovan- och underjordsbrytning. Tidigare arbets- och uppdragsgivare inkluderar LKAB, Northland Resources, Newcrest Mining, Arcelor Mittal och Sydvaranger Gruve. För ytterligare information, se avsnittet om Pahtavaara i denna rapport. 1 Malm med lägre guldhalt, men med ett positivt täckningsbidrag 2

Lappland Goldminers ansöker den 24 juni om företagsrekonstruktion för den svenska verksamheten. Förfarandet finansieras genom ett lån om 10 MSEK med så kallad superförmånsrätt från bolagets största ägare Ponderus Invest. Genom lånet säkrar Lappland Goldminers finansiering för de initiala tre månaderna av ett rekonstruktionsförfarande. Bolaget får därmed handlingsfrihet att implementera det pågående åtgärdsprogrammet vid Pahtavaaragruvan, syftandes till att återuppta lönsam gruvdrift, samt att slutföra den pågående strukturerade processen avseende Fäbolidenprojektet. Rekonstruktionsförfarandet avser koncernens svenska moderbolag Lappland Goldminers AB samt det svenska dotterbolaget Lappland Goldminers Fäboliden AB. Advokat Erik Selander, verksam vid advokatbyrån DLA Nordic, utnämns till rekonstruktör för de båda bolagen. Rekonstruktionsförfarandet är en följd av att den svenska verksamheten inte längre kan finansieras genom Pahtavaaragruvan. För ytterligare information, se avsnittet om Företagsrekonstruktion och kostnadsbesparingar i denna rapport. Lappland Goldminers årsstämma avhölls den 28 juni 2013. Till styrelsen omvaldes Lars Olof Nilsson och Peter Edwall samt nyvaldes Stefan Månsson. Till styrelsens ordförande omvaldes Lars Olof Nilsson. Stämman beslöt även om en sammanläggning av bolagets aktier 1:20 innebärande att 20 aktier läggs samman till en (1) aktie. Styrelsen bemyndigas att besluta om avstämningsdag för sammanläggningen. För ytterligare information om årsstämmans beslut hänvisas till pressmeddelande daterat 28 juni 2013. Guldproduktionen uppgick till 73 kg (128 kg). För ytterligare information, se avsnittet om Pahtavaara i denna rapport. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Styrelsen i Lappland Goldminers beslutade att avstämningsdag för sammanläggningen av Lappland Goldminers aktier ska vara den 5 augusti. Detta innebär att onsdagen den 31 juli är den sista dagen aktien kan handlas före sammanläggningen och att torsdagen den 1 augusti är den första handelsdagen efter sammanläggningen. Sammanläggningen görs om 1:20, vilket innebär att 20 aktier läggs samman till en (1) aktie. För ytterligare information om sammanläggningen av aktier hänvisas till pressmeddelande daterat 25 juli 2013. Produktion och försäljning April - juni Januari -juni Helår 2012 2013 2012 2013 2012 2012 Pahtavaara Guldproduktion, tr.oz 2 339 4 115 5 291 9 195 18 490 Guldproduktion, kg 73 128 165 286 575 Bruten malm, ton 22 966 128 611 146 701 258 139 529 886 Anrikad malm, ton 104 599 129 971 214 127 250 063 515 514 Guldhalt i malm till verk*, gram per ton 0,85 1,15 0,98 1,33 1,30 Guldutbyten, % 83,0 85,1 78,7 86,2 85,6 Guldleveranser, tr.oz 3 146 4 212 5 446 10 192 19 485 Guldleveranser, kg 98 131 169 317 606 * Run of Mine (ROM) Pahtavaara Försäljningen uppgick till cirka 18,2 MSEK (46,6 MSEK). Den lägre försäljningen jämfört med samma period 2012 är en direkt följd av produktionsstoppet i den primära gruvbrytningen och att endast sedan tidigare upparbetad B-malm har processats i verket under merparten av kvartalet i kombination med ett lägre guldpris. Totalt levererades 98 kg (3 146 troy ounce) guld från gruvan, vilket kan jämföras med 131 kg (4 212 troy ounce) under motsvarande period 2012. Guldproduktionen uppgick till 73 kg (2 339 troy ounce) vilket kan jämföras med 128 kg (4 115 troy ounce) för motsvarande period 2012. 3

Resultatet i Pahtavaara uppgick, före avskrivningar, till -7,7 MSEK (9,6 MSEK). Inkluderande investeringar om 3,0 MSEK (14,4 MSEK) uppgick kassaflödet, exklusive rörelsekapitalförändringar, till -10,7 MSEK (-4,8 MSEK) för gruvan i Pahtavaara. Per den 30 juni uppgick likvida medel och kundfordringar till 29,8 MSEK. Lappland Goldminers presenterade den 16 april ett omfattande åtgärdsprogram för att komma till rätta med de produktionsstörningar som förevarit under året. Åtgärdsprogrammet omfattar en noggrann genomgång av brytningen i gruvan, processtegen i verket och malmhanteringen. Resultaten visar att det går att nå ett utbyte på en acceptabel nivå även för områdena med den nya mineralsammansättningen. Denna har en högre andel sulfider och bedöms främst uppträda i Karoliinaförekomsten. Hittills gjorda undersökningar tyder även på att mineraliseringen i strykningsriktningen övergår i en för Pahtavaara mer vanligt förekommande malmtyp med en lägre andel sulfider. För att bevara mineralreserverna samt hushålla med bolagets finansiella resurser inleddes åtgärdsprogrammet med ett tillfälligt uppehåll i den primära gruvbrytningen från mitten av april. Anrikningsverket har varit i produktion fram till mitten av juni och har under två månader anrikat B-malm och därmed förstärkt bolagets likviditet inför den planerade återuppstarten under inledningen av augusti. Uppehållet har berört främst entreprenörer anlitade av Lappland Goldminers. Bolaget har under gruvuppehållet tillfälligt permitterat delar av den egna personalen. Bolaget återupptar brytningen i den gamla delen av gruvan under inledningen av augusti 2013 med selektiv brytning om cirka 25 000 ton per månad. Samtidigt kommer undersökningsborrningar att återupptas i den västra delen av gruvan med målsättningen att där påbörja brytning under inledningen av 2014. Markus Karlsson har tillsatts som ny vd för Pahtavaaragruvan. Han efterträder Risto Virkkunen, som valt att lämna bolaget. Markus Karlsson, född 1973, är utbildad bergsingenjör vid Tekniska högskolan i Helsingfors, Finland. Han har tidigare, på konsultbasis, verkat som anrikningschef vid Pahtavaaragruvan sedan november 2012. Markus Karlsson har en gedigen erfarenhet inom nordisk och internationell gruvindustri. Han har innehaft såväl ledande befattningar som specialistroller inom olika gruvspecialiteter såsom gruvplanering, anrikning samt ovan- och underjordsbrytning. Tidigare arbets- och uppdragsgivare inkluderar LKAB, Northland Resources, Newcrest Mining, Arcelor Mittal och Sydvaranger Gruve. Fäboliden Lönsamhetsstudien för Fäbolidenprojektet färdigställdes i december 2012 av det internationellt välrenommerade konsultbolaget Golder Associates. Lappland Goldminers har sedan tidigare bearbetningskoncession för Fäbolidenförekomsten och hösten 2008 beviljade Miljööverdomstolen ett miljötillstånd som medger anläggande av gruva, processverk och sandmagasin med en årlig produktion av 5 miljoner ton malm. Lappland Goldminers genomför nu en strukturerad process i syfte att söka en partner alternativt sälja Fäbolidenprojektet i sin helhet. Diskussioner förs med flera intressenter. Målet med processen är att finna en optimal balans mellan möjlig ekonomisk uppsida och risk för Lappland Goldminers aktieägare. För ytterligare information kring Lönsamhetsstudien för Fäbolidenprojektet, se pressmeddelande daterat 19 december 2012 samt en sammanfattning av studien på bolagets hemsida, www.lapplandgoldminers.com. Företagsrekonstruktion och kostnadsbesparingar För att få största möjliga handlingsfrihet med de åtgärder som erfordras för att genomföra åtgärdsprogrammet vid Pahtavaaragruvan och återuppta en lönsam gruvdrift ansökte dotterbolaget Lappland Goldminers Oy om företagsrekonstruktion den 24 maj, vilket även beviljades den 3 juni. De två största fordringsägarna, gruventreprenören Tolarock Oy samt Svenska Handelsbanken, har båda givit sitt samtycke till ett rekonstruktionsförfarande. Advokat Pekka Jaatinen, verksam vid den finska advokatbyrån Castrén & Snellman, har utnämnts till rekonstruktör för dotterbolaget. Med rekonstruktionsförfarandet i det finska dotterbolaget kan den svenska verksamheten inte längre finansieras genom Pahtavaaragruvan. Som en följd av detta ansökte Lappland Goldminers den 24 juni om företagsrekonstruktion även för den svenska verksamheten. Förfarandet finansieras genom ett lån om 10 MSEK med så kallad superförmånsrätt från bolagets största ägare Ponderus Invest. Genom lånet säkrar Lappland Goldminers finansiering för de initiala tre månaderna av 4

rekonstruktionsförfarandet. Rekonstruktionsförfarandet i Sverige avser koncernens svenska moderbolag Lappland Goldminers AB samt det svenska dotterbolaget Lappland Goldminers Fäboliden AB. Lappland Goldminers gjorde i ansökan bedömningen att ett offentligt ackord för närvarande inte var nödvändigt. Advokat Erik Selander, verksam vid advokatbyrån DLA Nordic, har utnämnts till rekonstruktör för de båda bolagen. Till följd av rekonstruktionsförfarandet ser bolaget nu över samtliga kostnader i den svenska verksamheten i syfte att optimera organisationen. Som ett led i detta har fem anställda varslats om uppsägning. Bolaget söker nu även mer ändamålsenliga lokaler för den nya organisationen. Full ut implementerat bedöms dessa kostnadsbesparingar uppgå till omkring 5 MSEK på årsbasis. Resultat Omsättningen uppgick till 18,2 MSEK (46,6 MSEK). Leveranser till smältverk minskade under kvartalet med cirka 33 kg (1 066 troy ounce) jämfört med samma period 2012. De minskade leveranserna jämfört med samma period 2012 är en direkt följd av produktionsstoppet i den primära gruvbrytningen och att endast sedan tidigare upparbetad B-malm har processats i verket under merparten av kvartalet. Bolagets intäkter per såld troy ounce uppgick till 880 USD (1 586 USD). Skillnad jämfört med samma kvartal 2012 är främst en följd av att ett lägre guldpris påverkar intäkterna negativt, både vad avser den direkta försäljningen samt effekten av att värdet på utestående kundfordringar värderas ned. Verksamheten i Pahtavaara påverkade resultat före avskrivningar med 7,7 MSEK (9,6 MSEK). Cash cost för levererat guld uppgick till 1 251 USD (1 260 USD) per troy ounce. Prospekteringskostnader uppgående till 0,4 MSEK (0,9 MSEK), kostnader avseende Fäboliden om - 0,3 MSEK (0,1) samt administrativa kostnader vid huvudkontoret om 4,7 MSEK (5,9 MSEK) reducerar resultatet. Koncernen redovisar ett resultat före avskrivningar på -12,9 MSEK (2,6 MSEK). Avskrivningar uppgick till 2,1 MSEK (9,8 MSEK) och nedskrivningar till 0,1 MSEK (0,0 MSEK). Avskrivningarna består i huvudsak av balanserade tillredningskostnader i Pahtavaara. Avskrivningarna är baserade på antalet brutna ton i förhållande till de återstående mineralreserverna samt även framtida investeringar för att bryta ut denna. Bolaget presenterade den 21 februari 2013 en uppskattad bedömning av mineralreserver och mineraltillgångar i Pahtavaara, per 1 januari 2012. Denna bedömning ligger till grund för avskrivningarna 2013. Resultat efter finansnetto uppgår till -20,5 MSEK (-12,1 MSEK) och påverkas negativt av ett finansnetto om -5,3 MSEK (-5,0 MSEK). Koncernens resultat uppgick till -20,5 MSEK (-12,2 MSEK). Kassaflöden De likvida medlen förändrades med 7,3 MSEK (2,0 MSEK). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -18,3 MSEK (-2,4 MSEK), före förändring av rörelsekapital. Verksamheten i Pahtavaara bidrog, före förändring av rörelsekapital, med -7,7 MSEK (9,6 MSEK). Rörelsekapitalförändringar påverkade kassaflödet positivt med 12,0 MSEK (23,4 MSEK). Sammantaget ger detta ett kassaflöde från den löpande verksamheten på -6,2 MSEK (21,1) efter rörelsekapitalförändringar. Investeringar under kvartalet uppgick till 3,1 MSEK (22,5 MSEK) varav Pahtavaara svarade för 3,0 MSEK (14,4 MSEK) och Fäboliden för 0,1 MSEK (8,1 MSEK). Investeringarna i Pahtavaara är huvudsakligen relaterade till tillredningsarbeten när brytningen förflyttas till nya områden i gruvan. Finansiell ställning För att finansiera rekonstruktionsförfarandena i den svenska verksamheten upptogs ett lån om 10 MSEK med så kallad superförmånsrätt från bolagets största ägare Ponderus Invest, varav 7 MSEK var utbetalda per den 30 juni 2013. Genom lånet säkrar Lappland Goldminers finansiering för de initiala tre månaderna av rekonstruktionsförfarandena i den svenska verksamheten. Likvida medel i de svenska bolagen uppgick per 30 juni till 5,3 MSEK. Likvida medel i det finska dotterbolaget uppgick per 30 juni 2013 till 4,1 MSEK. Därtill tillkommer utestående kundfordringar till ett värde om 25,7 MSEK. Bolaget har ett utestående konvertibellån om 120,2 MSEK. Bolaget söker under 2013 en långsiktig finansieringslösning för koncernen och dess dotterbolag. Exempel på finansieringslösningar kan vara försäljningslikvid från en försäljning av hela eller delar av Fäbolidenprojektet, finansiering 5

medelst utgivande av ett nytt konvertibelinstrument, erbjudande om att växla konvertibler till aktier i Lappland Goldminers och nyemission av aktier. Moderbolaget Moderbolaget hade ingen försäljning under perioden. Rörelsekostnaderna är till stora delar koncerngemensamma kostnader för geologi, administration och ledning och uppgick till 5,0 MSEK (7,0 MSEK). Nedskrivningar för perioden uppgick till 0,1 MSEK (0,0 MSEK). Finansnetto uppgick till 2,4 MSEK (-3,6 MSEK) och avser i huvudsak interna räntor och kursdifferenser. 6

Segmentsredovisad finansiell information (Exklusive interna finansiella mellanhavanden) April - juni 2013 Pahtavaara Prospektering Fäboliden Koncernfunktioner Q2 Intäkter 18 172 0 0 0 18 172 Kostnad såld vara, exkl. av- och nedskrivningar -25 829 0 0 0-25 829 Bruttovinst -7 658 0 0 0-7 658 Prospekteringskostnader 0-391 0 0-391 Administration 0 0-257 -4 637-4 894 Resultat före avskrivningar -7 658-391 -257-4 637-12 943 Avskrivningar -2 095 0 0-15 -2 110 Nedskrivningar 0 0 0-140 -140 Resultat efter avskrivningar -9 752-391 -257-4 793-15 193 Finansiella intäkter 1 0 0 0 1 Finansiella kostnader / Emissionskostnader -852 0-387 -4 087-5 326 Resultat före skatt -10 604-391 -645-8 879-20 518 Skatt 0 0 0 0 0 Resultat -10 604-391 -645-8 879-20 518 Investeringar 2 996 0 118 0 3 113 Bolaget använder, för närvarande, inte en segmeterad balansräkning som ett styrinstrument för verksamheten. En segmenterad balansräkning presenteras därför inte i denna rapport. April - juni 2012 Pahtavaara Ersmarksberget Prospektering Fäboliden Koncernfunktioner Q2 Intäkter 46 515 0 0 0 56 46 571 Kostnad såld vara, exkl. av- och nedskrivningar -36 944 0 0 0 0-36 944 Bruttovinst 9 571 0 0 0 56 9 627 Underhållskostnader, Ersmarksberget 0 0 0 0 0 0 Prospekteringskostnader 0 0-928 0 0-928 Administration 0 0 0-139 -5 943-6 082 Resultat före avskrivningar 9 571 0-928 -139-5 887 2 618 Avskrivningar -9 760 0 0 0-42 -9 803 Nedskrivningar 0 0 0 0 0 0 Resultat efter avskrivningar -189 0-928 -139-5 929-7 185 Finansiella intäkter 3 0 0 0 85 88 Finansiella kostnader -2 855 0 0 0-2 228-5 083 Resultat före skatt -3 041 0-928 -139-8 072-12 180 Skatt 0 0 0 0 0 0 Resultat -3 041 0-928 -139-8 072-12 180 Investeringar 14 376 0 0 8 082 0 22 458 Bolaget använder, för närvarande, inte en segmeterad balansräkning som ett styrinstrument för verksamheten. En segmenterad balansräkning presenteras därför inte i denna rapport. 7

Januari - juni 2013 Pahtavaara Prospektering Fäboliden Koncernfunktioner Total Intäkter 44 419 0 0 0 44 419 Kostnad såld vara, exkl. av- och nedskrivningar -55 876 0 0 0-55 876 Bruttovinst -11 456 0 0 0-11 456 Underhållskostnader, Ersmarksberget 0 0 0 0 0 Prospekteringskostnader 0-991 0 0-991 Administration 0 0-505 -7 871-8 376 Resultat före avskrivningar -11 456-991 -505-7 871-20 824 Avskrivningar -8 807 0 0-43 -8 850 Nedskrivningar 0 0-140 -140 Resultat efter avskrivningar -20 264-991 -505-8 054-29 814 Finansiella intäkter 11 0 0 0 11 Finansiella kostnader -2 048 0-689 -6 924-9 661 Resultat före skatt -22 301-991 -1 194-14 978-39 464 Skatt 0 0 0 0 0 Resultat -22 301-991 -1 194-14 978-39 464 Investeringar 16 829 0 2 166 0 18 995 Bolaget använder, för närvarande, inte en segmeterad balansräkning som ett styrinstrument för verksamheten. En segmenterad balansräkning presenteras därför inte i denna rapport. Januari - juni 2012 Pahtavaara Ersmarksberget Prospektering Fäboliden Koncernfunktioner Total Intäkter 112 186 0 0 0 55 112 241 Kostnad såld vara, exkl. av- och nedskrivningar -83 004 0 0 0 0-83 004 Bruttovinst 29 182 0 0 0 55 29 237 Underhållskostnader, Ersmarksberget 0-2 309 0 0 0-2 309 Prospekteringskostnader 0 0-1 922 0 0-1 922 Administration 0 0 0-139 -10 308-10 447 Resultat före avskrivningar 29 182-2 309-1 922-139 -10 253 14 559 Avskrivningar -18 665 0 0 0-105 -18 770 Nedskrivningar 0 0 0 0 0 0 Resultat efter avskrivningar 10 517-2 309-1 922-139 -10 358-4 211 Finansiella intäkter 0 0 0 0 203 203 Finansnetto -4 774-2 0 0-7 882-12 658 Resultat före skatt 5 743-2 311-1 922-139 -18 037-16 666 Skatt 0 0 0 0 0 0 Resultat 5 743-2 311-1 922-139 -18 037-16 666 Investeringar 24 318 0 0 16 970 0 41 288 Bolaget använder, för närvarande, inte en segmeterad balansräkning som ett styrinstrument för verksamheten. En segmenterad balansräkning presenteras därför inte i denna rapport. 8

Enhetskostnader och erhållna guldpriser April - juni 2013 Avstämning av enhetskostnaden (cash cost) för levererat guld mot resultaträkningen. Totalt Totalt Kostnad Kostnad levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz såld kg ounces vara Verksamhet Pahtavaara 98 3 146 8 210 1 251 25 829 Kostnad sålda varor, exklusive avskrivningar 25 829 smältlöner ingår ej i cash cost beräkningen Beräkning av erhållna guldpriser*) Totalt Totalt Erhållet pris Intäkter levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz brutto kg ounces Verksamhet Pahtavaara 98 3 146 5 776 880 18 172 Summa intäkter brutto 18 172 * notera att erhållna guldpriser avviker från marknadspriser beroende på hur avtalen med smältverk är skrivna samt förändring av guldpriset under perioden April - juni 2012 Avstämning av enhetskostnaden (cash cost) för levererat guld mot resultaträkningen. Totalt Totalt Kostnad Kostnad levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz såld kg ounces vara Verksamhet Pahtavaara 131 4 212 8 772 1 260 36 944 Kostnad sålda varor, exklusive avskrivningar 36 944 smältlöner ingår ej i cash cost beräkningen Beräkning av erhållna guldpriser*) Totalt Totalt Erhållet pris Intäkter levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz brutto kg ounces Verksamhet Pahtavaara 131 4 212 11 044 1 586 46 515 Summa intäkter brutto 46 515 * notera att erhållna guldpriser avviker från marknadspriser beroende på hur avtalen med smältverk är skrivna samt förändring av guldpriset under perioden 9

Januari - juni 2013 Avstämning av enhetskostnaden (cash cost) för levererat guld mot resultaträkningen. Totalt Totalt Kostnad Kostnad levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz * såld kg ounces vara Verksamhet Pahtavaara 169 4 873 11 466 1 735 55 876 Kostnad sålda varor, exklusive smältlöner 55 876 smältlöner ingår ej i cash cost beräkningen Beräkning av erhållna guldpriser*) Totalt Totalt Erhållet pris Intäkter levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz ** brutto kg ounces Verksamhet Pahtavaara 169 4 873 9 115 1 379 44 419 Summa intäkter brutto 44 419 * notera att erhållna guldpriser avviker från marknadspriser beroende på hur avtalen med smältverk är skrivna samt förändring av guldpriset under perioden Januari - juni 2012 Avstämning av enhetskostnaden (cash cost) för levererat guld mot resultaträkningen. Totalt Totalt Kostnad Kostnad levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz såld kg ounces vara Verksamhet Pahtavaara 317 10 192 6 778 973 69 083 Kostnad sålda varor, exklusive avskrivningar 69 083 smältlöner ingår ej i cash cost beräkningen Beräkning av erhållna guldpriser*) Totalt Totalt Erhållet pris Intäkter levererat levererat SEK/tr.oz USD/tr.oz brutto kg ounces Verksamhet Pahtavaara 317 10 192 11 007 1 581 112 186 Summa intäkter brutto 112 186 * notera att erhållna guldpriser avviker från marknadspriser beroende på hur avtalen med smältverk är skrivna samt förändring av guldpriset under perioden 10

Guldpriset Per den 24 juli 2013 uppgick guldpriset till 1 340 USD/troy ounce vilket motsvarar 278 sek/gram. Övrig information Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, delårsrapportering och enligt Årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senast avgivna årsredovisningen. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till Årsredovisningen för 2012. Guldprissäkringar Koncernen har, per 30 juni 2013, inga säkringar för framtida guldleveranser. Större kunder Koncernens externa försäljning genereras, för närvarande, enbart från Pahtavaaragruvan. Gruvan producerar två typer av guldkoncentrat: gravimetriskt koncentrat och flotationskoncentrat. För närvarande skeppas koncentraten till ett fåtal kunder i Europa. Risker och osäkerhetsfaktorer Ett antal riskfaktorer kan ha en negativ inverkan på verksamheten i koncernen och moderbolaget. Omvärldsfaktorer och interna faktorer kan komma att påverka Lappland Goldminers ställning och tillväxtmöjligheter. Faktorer som kan komma att påverka bolaget inkluderar bland annat utveckling av guldpriset, valutarisker, beräkningar av mineralreserver och mineraltillgångar, ränterisker, likviditets- och finansieringsrisker, el- och energipriser, medarbetare, tillstånd, miljöpåverkan och politiska risker. Som nämnts befinner sig moderbolaget Lappland Goldminers AB samt de två dotterbolaget Lappland Goldminers Fäboliden AB samt Lappland Goldminers Oy under företagsrekonstruktion. För ytterligare information om risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Lappland Goldminers årsredovisning för 2012 sidan 28-30. 11

Miljö Bolaget bedriver verksamhet där tillstånd från myndigheter i många fall är nödvändiga. För ytterligare information avseende miljöpåverkan hänvisas till Lappland Goldminers årsredovisning för 2012 sidan 16. Medarbetare Bolaget och dess dotterbolag har 69 anställda (2012 80) per 30 juni 2013 varav 24 är tillfälligt permitterade. Bolaget anlitar därutöver löpande konsulter och entreprenörer i olika projekt. Transaktioner med närstående Förutom styrelsearvode har styrelseordföranden Lars Olof Nilsson från sitt bolag sålt konsulttjänster till Lappland Goldminers AB för 90 under perioden. I november 2012 upptog Lappland Goldminers ett lån om 2,4 MSEK till marknadsmässiga villkor från Ponderus Invest AB i syfte att finansiera borrprogrammet i Fäboliden hösten 2012. Räntan på lånet uppgick under perioden till 45. I november tecknade även Lappland Goldminers avtal om en kredit uppgående till 10 MSEK på marknadsmässiga villkor med Ponderus Invest AB som långivare. Lappland Goldminers ska till långivaren betala en årlig kreditramavgift motsvarande 1,0 procent av kreditramen. Checkräkningskrediten var per den 30 juni utnyttjad med ett belopp om 6,3 MSEK. Räntan på lånet uppgick under perioden till 118. I samband med rekonstruktionsansökan för den svenska verksamheten upptog Lappland Goldminers även ett lån om 10 MSEK från Ponderus Invest med så kallad superförmånsrätt varav 7 MSEK var utbetalda per den 30 juni. Ränta på lånet uppgår till 12 procent. Ponderus Invest AB är bolagets huvudägare och kontrolleras av ledamoten Peter Edwall. Datum för ekonomisk rapportering Delårsrapport januari september 2013 24 oktober 2013 Årsredovisning Årsredovisningen för 2012 finns tillgänglig på bolagets hemsida med möjlighet för nedladdning eller utskrift. Certified Adviser Lappland Goldminers anlitar Mangold Fondkommission AB som Certified Adviser. Mangold Fondkommission AB kan kontaktas via www.mangold.se eller på telefon +46-8-503 015 50. Lycksele, den 25 juli 2013 Lars Olof Nilsson Ordförande Peter Edwall Ledamot Henrik Grind Verkställande direktör Stefan Månsson Ledamot Rapporten för januari juni 2013 har ej granskats av bolagets revisorer. Telefonkonferens Bolaget planerar att hålla en telefonkonferens med anledning av delårsrapporten den 25 juli 2013 kl. 11:00. Vänligen ring +46(0)8 5065 3936 eller +44(0)20 3478 5300 kod 385 9101. För ytterligare information kontakta: Henrik Grind, VD, Tel: 0768-369 750, e-post: henrik.grind@lgold.se Jonatan Forsberg, CFO, Tel: 076-105 13 10, e-post: jonatan.forsberg@lgold.se 12

Resultaträkning - Koncernen April -juni Januari - juni 2013 2012 2013 2012 Försäljningsintäkter 18 171 46 571 44 419 112 241 Kostnad för sålda varor, inkl. avskrivningar -27 924-46 704-64 683-101 669 Bruttoresultat -9 753-133 -20 264 10 572 Prospekteringskostnader -391-928 -991-1 922 Administrationskostnader -4 652-6 082-7 914-10 447 Övriga rörelsekostnader -257-43 -505-2 415 Nedskrivningar -140-442 -140-2 931 Rörelseresultat -15 193-7 628-29 814-7 143 Finansnetto Finansiella intäkter 1 89 11 203 Finansiella kostnader -5 326-4 641-9 661-9 726 Resultat efter finansnetto -20 518-12 180-39 464-16 666 Skatt 0 0 0 0 Periodens resultat -20 518-12 180-39 464-16 666 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -20 518-12 180-39 464-16 666 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 138 881 138 881 138 881 138 881 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 152 974 151 784 152 138 151 784 Resultat per aktie före utspädning -0,15-0,09-0,28-0,12 Resultat per aktie efter utspädning -0,15-0,08-0,28-0,11 Koncernens rapport över totalresultatet April -juni Januari - juni 2013 2012 2013 2012 Periodens resultat -20 518-12 180-39 464-16 666 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 309-91 -260-2 438 Summa övrigt totalresultat 309-91 -260-2 438 Periodens totalresultat -20 209-12 271-39 724-19 104 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -20 209-12 271-39 724-19 104 13

Balansräkningar - Koncernen 30 juni 30 juni 31 dec 2013 2012 2012 Tillgångar Anläggningstillgångar Gruvrättighter och aktiverade prospekteringsutgifter 226 388 229 497 240 636 Byggnader och mark 5 884 5 853 5 890 Biologiska tillgångar 24 547 18 700 24 547 Dammar och gruvor 44 875 27 502 21 467 Inventarier, vertyg och installationer 2 098 4 665 3 311 Pågående nyanläggningar och förskott på materiella anläggningstillgångar 0 5 469 0 Andra värdepappersinnehav 179 555 319 Pantsatta likvida medel 5 847 5 797 5 754 Summa anläggningstillgångar 309 818 298 038 301 924 Omsättningstillgångar Varulager 2 426 1 650 3 494 Skattefordringar 162 0 95 Övriga fordringar 13 119 29 753 17 781 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 426 3 313 4 420 Kundfordringar 25 703 49 830 38 684 Kassa och bank 9 319 12 930 590 Summa omsättningstillgångar 55 155 97 476 65 065 Summa tillgångar 364 973 395 514 366 989 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 2 778 2 778 2 778 Övrigt tillskjutet kapital 570 367 570 367 570 367 Omräkningsreserver -5 231-9 637-4 971 Balanserat resultat -461 137-402 909-402 910 Periodens resultat -39 464-16 666-58 227 Totalt eget kapital 67 313 143 933 107 037 Långfristiga skulder Avsättning för efterbehandlingsåtgärder 44 016 44 058 43 307 Konvertibellån 0 0 0 Skulder till kredit institut 5 085 27 189 9 724 49 101 71 247 53 031 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 12 687 4 199 12 948 Reversskulder 55 597 17 860 33 539 Konvertibellån 120 177 116 204 118 163 Leverantörsskulder 49 024 25 009 24 590 Övriga kortfristiga skulder 2 337 4 481 6 767 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 738 12 581 10 914 248 560 180 334 206 921 Summa skulder 297 661 251 581 259 952 Summa eget kapital och skulder 364 973 395 514 366 989 14

Förändring av eget kapital - Koncernen April -juni Januari - juni 2013 2012 2013 2012 Eget kapital vid periodens början 87 522 156 700 107 037 160 726 Valutaeffekter 309-587 -260 2 227 Övriga poster 0 0 0 2 311 Periodens resultat -20 518-12 180-39 464-58 227 Eget kapital vid periodens slut 67 313 143 933 67 313 107 037 Kassaflödesanalys - Koncernen * April -juni Januari - juni 2013 2012 2013 2012 Den löpande verksamheten Periodens rörelseresultat -15 053-7 186-29 646-4 212 Avskrivningar och nedskrivningar 2 110 9 802 8 850 18 771 Övriga justeringar 0 0 0-2 489 Erhållen ränta 1 89 11 203 Erlagd ränta och andra finansiella kostnader -5 326-5 082-9 661-10 177 Kassaflöde från den löpande verksamheten -18 268-2 377-30 446 2 096 före förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Förändring av kundfordringar och andra fordringar -5 713 18 355 18 401-29 590 Förändring av varulager 6 478 839 1 126 6 795 Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder 11 270 4 244 20 182 13 426 Justeringar hänförliga till avvecklingen av Lappland Goldminers Sorsele AB 0 0 0 23 484 Kassaflöde från den löpande verksamheten * -6 233 21 061 9 263 16 211 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 113-22 458-18 995-41 288 Finansieringsverksamheten Förändring av kort- och långfristiga finansiella skulder 16 885 3 644 18 818 2 617 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 16 885 3 644 18 818 2 617 Valutadifferens i likvida medel -188-266 -357-1 736 Nettoförändring av likvida medel 7 351 1 981 8 729-24 196 Likvida medel vid periodens början 1 968 10 949 590 37 126 Likvida medel vid perioden slut 9 319 12 930 9 319 12 930 * Kassaflöde 2012 justerat för avvecklingen av Lappland Goldminers Sorsele AB 15

Resultaträkning - Moderbolaget April -juni Januari - juni 2013 2012 2013 2012 Försäljningsintäkter 0 56 0 56 Prospekteringskostnader -391-928 -991-1 922 Rörelsens kostnader -4 652-6 050-7 886-10 478 Rörelseresultat före av och nedskriving -5 043-6 922-8 877-12 344 Nedskrivningar av aktier i dotterbolag 0 0 0-4 800 Nedskrivning -140 0-140 0 Rörelseresultat -5 183-6 922-9 017-17 144 Finansnetto Finansiella intäkter, kostnader och kursdifferenser 2 446-3 556-4 850-8 771 Resultat efter finansnetto -2 737-10 478-13 867-25 915 Skatt 0 0 0 0 Periodens resultat -2 737-10 478-13 867-25 915 Moderbolagets rapport över totalresultatet Periodens resultat Övrigt totalresultat April -juni Januari - juni -2 737-10 478-13 867-25 915 Summa övrigt totalresultat 0 0 0 0 Periodens totalresultat -2 737-10 478-13 867-25 915 Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare -2 737-10 478-13 867-25 915 16

Balansräkning - Moderbolaget 30 juni 30 juni 31-dec 2013 2012 2012 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 76 186 119 Finansiella anläggningstillgångar 14 111 9 486 338 192 Summa anläggningstillgångar 14 187 9 672 338 312 Omsättningstillgångar 336 162 382 473 13 851 Summa tillgångar 350 350 392 145 352 162 Eget kapital och skulder Eget kapital 193 185 235 212 207 052 Långfristiga skulder 3 000 130 846 4 000 Kortfristiga skulder 154 165 26 087 141 110 Summa skulder 157 165 156 933 145 110 Summa Eget kapital och skulder 350 350 392 145 352 162 Förändring av eget kapital - Moderbolaget April -juni Jan- dec 2013 2012 2013 2012 Eget kapital vid periodens början 195 923 245 690 207 052 261 128 Periodens resultat -2 737-10 478-13 867-25 915 Eget kapital vid periodens slut 193 185 235 212 193 185 235 212 17