PayEx Credit AB, 556735-5671 Kapitaltäckningsrapport, 2014-12-31 Allmänt PayEx Credit AB ( bolaget ) blev godkänt av Finansinspektionen som kreditmarknadsbolag 2007-12-28 och övertog då den finansiella verksamheten från PayEx Finance AB. Bolaget är ett helägt dotterbolag till PayEx Holding AB som är koncernmoder i PayEx-koncernen. Bolaget ingår i den slutliga koncernredovisningen lämnad av PayEx Holding AB 556714-2798. PayEx Credit AB Postadress: 621 88 Visby Besöksadress: S:t Hansplan 1 Tel: +46(0)498-20 20 00 Fax: +46(0)498-20 20 01 info@payex.com Org.nr: 556735-5671 Säte: Stockholm www.payex.com Verksamheten i bolaget består av fakturabelåning, fakturaköp, förfalloköp, kontraktsbelåning, blockbelåning, kontraktsköp, inlåning samt utlåning. Bolagets verksamhet bedrivs i huvudsak i Sverige, Norge samt Danmark. Kapitalbas och kapitalbehov Tillämpade regelverk För fastställande av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar samt Finansinspektionens föreskrifter om tillsynskrav (FFFS 2014:12) För bolagets vidkommande bidrar reglerna till att stärka bolagets motståndskraft mot finansiella förluster. Reglerna innebär att bolagets kapitalbas (eget kapital och eventuellt upptagna förlagslån etc.) ska täcka dels de föreskrivna minimikapitalkraven, vilket omfattar kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker och dessutom omfatta beräknat kapitalkrav för ränterisk och ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet med bolagets interna kapitalutvärdering (IKU). Information om kreditrisk Kapitalkravet för kreditrisk har räknats fram med schablonmetoden för kreditrisk (8 % av bolagets totala och riskvägda exponeringar). Utöver kapitalkravet har även en kapitalkonserveringsbuffert på 2,5 % införts genom CRR/CRDIV (Basel III). Information om marknadsrisk och operativ risk Bolagets marknadsrisker är främst relaterade till valutaexponeringar och ränterisker. För operativ risk tillämpas basmetoden (15% av de senaste tre årens genomsnittliga rörelseintäkter, justerat för utdelningar från koncernföretag). Övriga upplysningar om kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk återfinns i bolagets årsredovisning. 1
KAPITALTÄCKNINGSANALYS 2014-12-31 Kapitaltäckningsmått, tkr Kapitalbas 116 659 Grundläggande kapitalkrav 42 728 Överskott av kapital 73 931 Grundläggande kapitaltäckningskvot 2,73 Pelare 2 1 423 Summerat kapitalkrav 44 151 Överskott av kapital 72 508 Summerad Kapitaltäckningskvot 2,64 Kapitalbas, tkr Primärt kapital 2014-12-31 Redovisat eget kapital i balansräkningen 117 268 Periodiseringsfond Avgår: - Immateriella tillgångar och uppskjutna skattefordringar -609 Avräkning av aktier och andra tillskott (hälften därav) Summa primärt kapital 116 659 Supplementärt kapital - Tidsbundna förlagslån, efter reduktion Eviga förlagslån Avräkning av aktier och andra tillskott (hälften därav) Summa supplementärt kapital - Utvidgad kapitalbas - Total kapitalbas 116 659 2
Riskvägda exponeringar, tkr Kreditrisk enligt schablonmetoden Belopp Riskvägning Riskvägt belopp Kapitalkrav* Institutsexponeringar 412 800 20 % 82 560 8 669 Företagsexponeringar 30 764 100 % 30 764 3 230 Hushållsexponeringar 245 661 75 % 184 246 19 346 Övriga poster 810 100 % 810 85 Summa kapitalkrav för kreditrisker 690 035 298 380 31 330 *) Innehåller både kapitalkravet 8 % samt en kapitalkonserveringsbuffert på 2,5 %. Kapitalkrav, tkr Kapitalkrav Kreditrisk 31 330 Valutakursrisk 3 295 Operativ risk 8 103 Totalt minimikapitalkrav 42 728 Intern kapitalutvärdering IKU (Pelare 2-risker) Utöver det lagstadgade minimikravet på kapital, beräknas kapitalkrav för de risker som bedöms vara väsentliga för bolagets verksamhet. Analysen av kapitalbehovet görs med kvalitativa metoder. IKU:n granskas löpande inom bolagets riskorganisation. Utarbetandet av bolagets IKU sker genom ett kontinuerligt flöde där man i det dagliga arbetet ständigt fokuserar på att utvärdera och bedöma de risker som finns i verksamheten. 3
Övriga risker Ränterisk Inlåning och utlåning sker så gott som uteslutande i rörlig ränta. Ränterisken bedöms genom att kvartalsvis stresstesta hur räntenettot påverkas av ränteförändringar på 200 punkter. Ränterisken har räknats fram till 473 tkr per 2014-12-31. Likviditetsrisk Bolaget finansieras alltjämt med inlåningsmedel och egna medel. Bolaget har därför gjort värderingen att bolagets likviditetsrisk är liten nog att för tillfället inte avsätta ytterligare kapital. Långfristig finansieringsrisk Bolagets kostnadsmassa är huvudsakligen rörlig och det finns inga direkta investeringsbehov som erfordrar kapital. Mot bakgrund av att det inte finns ett finansieringsbehov vare sig för verksamheten i sig eller för utlåningen som sådan, har bolaget gjort värderingen att bolaget inte är utsatt för långfristig finansieringsrisk. Konkurrentrisk I den mån konkurrenter lanserar nya produkter inom bolagets kärnområde eller på annat sätt agerar på sådant sätt att det inte längre föreligger efterfrågan på bolagets tjänster, påverkar detta konkurrenssituationen och risken för tappade marknadsandelar på lång sikt. Risken bedöms inom riskorganisationen från tid till annan. Politisk risk Bolaget bedriver sin verksamhet i Sverige och gränsöverskridande, utan att etablera filial, till Norge, Danmark och Finland. Bolaget har gjort värderingen att bolaget för närvarande inte är utsatt för politiska risker. Skatterisk Bolaget har fortlöpande kontakter med skatteexperter i enskilda frågor samt för analys av större rättsområden och gör mot den bakgrunden värderingen att bolaget inte är utsatt för skatterisk, särskilt som verksamheten är av förhållandevis liten natur och därmed överblickbar. 4
Ryktesrisk Risken för förluster till följd av externa negativa uppfattningar om bolaget eller branschen får allt större betydelse i samband med att bolaget utökar sin inlånings- och utlåningsverksamhet (PayEx Spara och PayEx Låna). Bolaget bedömer konsekvensen av negativa rykten i verksamheten som betydande. För att eliminera ryktesrisken i möjligaste mån, återfinns åtgärdsplaner för hantering av denna i bolagets Kris- och Beredskapsplan. Externa hotbilder Bolaget eller något annat av bolagen som ingår i koncernen har aldrig varit utsatta för allvarliga hot. Bolaget gör bedömningen att hotbilden torde vara ytterst begränsad. Även om sådant hot skulle uppkomma gör bolaget bedömningen att det inte skulle påverka verksamheten i sig. Makroekonomisk risk Med utgångspunkt från stresstester gör bolaget värderingen att makroekonomiska risker inte påverkar bolaget, på annat sätt än vad som redan riskvägs under kreditrisker. 5