New Nordic Healthbrands AB (publ) Bokslutskommuniké 2013 Q4 Q4 2013 2012 2013 2012 Nettoomsättning, ksek 227 983 203 787 59 691 46 651 Bruttoresultat, ksek 148 789 126 457 37 041 28 308 Bruttomarginal, procent 65.3 62.1 62.1 60.7 EBITDA ksek 12 154 5 457 1 120-2 677 EBITDA-marginal, procent 5.3 2.7 1.9-5.7 Rörelseresultat, ksek 9 161-1 038 384-3 441 Rörelsemarginal, procent 4.0-0.5 0.6-7.4 Periodens resultat, ksek 5 781-4 086 1 156-3 005 Resultat per aktie*, SEK 0.93-0.66 0.19-0.49 Resultat per aktie EBITDA, SEK 1.96 0.88 0.18-0.43 *Det finns inga utspädningseffekter VD:s kommentar Resultatet per aktie ökade till 0,93 SEK under 2013. Vi har fokuserat på att genomföra vår strategi och har under året ökat våra marknadsföringsutgifter för att ytterligare stärka vårt internationella varumärke. Det resulterade i att omsättningen ökade med 12 procent till rekordnivån 228 MSEK. Vi har ökat försäljningen av New Nordics produkter på i stort sett alla de 29 marknader där våra produkter nu säljs. Det enda negativa var en försäljningsnedgång av våra omega produkter i Sverige och Norge, huvudsakligen beroende på en minskning av den stora omega 3-marknaden på dessa två marknader. Vi är dock övertygade om att vi har klarat av att behålla vår marknadsandel i denna kategori. Vi lyckades också vända utvecklingen på den amerikanska marknaden och avslutade året i USA med en försäljningsökning och vinst. Resultatet efter skatt ökade till 5,8 MSEK för 2013. Det är ett bra resultat i jämförelse med de föregående åren, men vår ambition är dock att uppnå avsevärt högre vinst och uppvisa en stabil avkastningsförmåga under de kommande åren. Balansräkningen trimmades ytterligare och avkastningen på eget kapital var 42,7 procent, vilket är högt, samtidigt som skuldsättningen var låg. New Nordics anställda är fast beslutna att öka såväl försäljningen som vinsten och vi kommer att fortsätta vår strategi. Jag ser många spännande möjligheter för företaget, och jag är mycket optimistisk om att dessa initiativ kan erbjuda bättre produkter till fler kunder och att det kommer att öka vår omsättning och lönsamhet för företaget. Karl Kristian Bergman Jensen 1
Omsättning Årets omsättning var 228,0 MSEK [203,8], en ökning på 12 procent. I lokala valutor var ökningen 14 procent. Försäljningen i de nordiska länderna ökade med 2 procent till 102,9 MSEK [100,6]. Försäljningen i övriga europeiska länder ökade med 6 procent till 70,4 MSEK [66,5]. Försäljningen i Nordamerika ökade med 30 procent till 47,7 MSEK [36,6]. Exporten till Asien ökade till 7,0 MSEK [0,0]. Resultat för räkenskapsåret Bruttoresultatet för året uppgick till 148,8 MSEK [126,5]. Det motsvarar en bruttomarginal på 65,3 procent [62,1]. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 136,6 MSEK [121,0], en ökning med 13 procent. EBITDA uppgick till 12,2 MSEK [5,5]. Det motsvarar en EBITDA-marginal på 5,3 procent [2,7]. Rörelseresultatet uppgick till 9,2 MSEK [-1,0], vilket motsvarar en rörelsemarginal på 4,0 procent (-0,5). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 7,9 MSEK [-4,6]. Resultatet efter skatt blev för räkenskapsåret 5,8 MSEK [-4,1]. Kommentar till fjärde kvartalet Omsättningen i lokala valutor ökade med 29 procent. Omräknat till SEK ökade försäljningen med 28 procent till MSEK 59,7 (46,6). EBITDA ökade med 3,8 MSEK till 1,1 MSEK och den redovisade nettovinsten ökade med 4,2 MSEK till 1,2 MSEK [-3,0]. Bruttomarginalen ökade till 62,1 procent [60,7]. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 35,9 MSEK [31,0], en ökning med 16 procent. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 0,6 MSEK [-4,1]. Varulagret minskade med 2 procent i jämförelse med samma period föregående år och uppgick till 30,6 MSEK [31,1]. Finansiell ställning och kassaflöde Koncernens balansomslutning per den 31 december 2013 uppgick till 90,3 MSEK [91,7], en minskning med 2 procent i jämförelse med motsvarande tidpunkt föregående år. Den löpande verksamheten genererade under året ett positivt kassaflöde på 0,5 SEK (4,2). Likvida medel uppgick till 6,1 MSEK [5,2]. Koncernens soliditet uppgick till 15,0 procent [9,2]. Eget kapital fördelat på de utestående 6 195 200 [6 195 200] aktierna uppgick per den 31 december till 2,19 SEK [1,37]. Expansion År 2014 fortsätter företaget att ha ett starkt fokus på att bygga upp ledande varumärken inom en rad specifika marknadssegment. Lönsamma hälsospecifika varumärken kommer att introduceras på New Nordics befintliga marknader och ansträngningar kommer att göras för att utvidga den geografiska distributionen genom välrenommerade nationella distributörer som med ensamrätt kan marknadsföra New Nordics varumärken på egen bekostnad och risk i sitt eget land. På den amerikanska apoteksmarknaden kommer företaget endast att fokusera på några få varumärken. Samtidigt kommer New Nordic att börja samarbeta med hälsokosthandeln i USA och bygga upp en affärsverksamhet inom detta område. New Nordic förväntas öka omsättningen och vinsten på all marknader där företaget är verksamt. Moderbolaget Moderbolagets omsättning under 2013 var 64,6 MSEK [2,1]. Orsaken till den betydande försäljningsökningen under perioden är att moderbolaget har tagit över faktureringen mot dotterbolagen. Kommentarer för innevarande kvartal Företaget har haft en bra försäljningstillväxt under det fjärde kvartalet 2013. Det gäller i synnerhet Nordamerika, men även i Italien och Frankrike har försäljningstillväxten varit större än förväntat. New Nordic har dessutom ökat exporten till Asien, vilken hitintills varit försumbar. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående under perioden. 2
Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och redovisningsrådets rekommendationer. Certifierad rådgivare New Nordic Health Brands AB:s Certified Adviser är Mangold Fondkommission AB. Kalendarium 15 april 2014 Årsredovisning 2013 30 april 2014 Tremånadersrapport 2014 30 april 2014 Årsstämma 2014 31 juli 2014 Sexmånadersrapport 2014 31 oktober 2014 Niomånadersrapport 2014 För ytterligare information, kontakta: Karl Kristian Bergman Jensen, VD, kk@newnordic.com Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Malmö 7 mars 2014 New Nordic Health Brands AB (publ) New Nordic Health Brands AB Södra Förstadsgatan 3 SE-211 43 Malmö, Sverige Telefon: +46 40 23 64 14 3
Resultaträkning (ksek) 2013 2012 Q4 2013 Q4 2012 Nettoomsättning 227 983 203 787 59 691 46 651 Kostnad sålda varor -79 194-77 330-22 650-18 343 Bruttoresultat 148 789 126 457 37 041 28 308 Personalkostnader -26 429-26 501-6 906-6 944 Övriga externa kostnader -110 206-94 499-29 015-24 041 EBITDA 12 154 5 457 1 120-2 677 Avskrivningar -2 993-6 495-736 -764 Rörelseresultat (EBIT) 9 161-1 038 384-3 441 Räntor och övriga finansiella poster -1 267-3 516 210-625 Resultat efter finansiella poster 7 894-4 554 594-4 066 Periodens skatt -2 113 468 562 1 061 Periodens resultat 5 781-4 086 1 156-3 005 Genomsnittligt antal aktier under perioden 6 195 200 6 195 200 6 195 200 6 195 200 Antal aktier vid periodens slut * 6 195 200 6 195 200 6 195 200 6 195 200 Resultat per aktie, SEK * 0.93-0.66 0.19-0.49 Resultat per aktie EBITDA, SEK 1.96 0.88 0.18-0.43 *Det finns inga utspädningseffekter 4
Balansräkning (ksek) 2013 2012 Tillgångar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 5 246 7 592 Materiella anläggningstillgångar 1 514 1 639 Finansiella anläggningstillgångar 6 732 7 401 Summa anläggningstillgångar 13 492 16 632 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager 30 602 31 136 Kortfristiga fordringar 40 122 38 773 Kassa och bank 6 072 5 186 Summa omsättningstillgångar 76 796 75 095 SUMMA TILLGÅNGAR 90 288 91 727 Eget kapital och skulder EGET KAPITAL 13 549 8 472 Avsättningar för skatter 1 466 3 622 Långfristiga skulder räntebärande 785 535 Kortfristiga skulder räntebärande 10 324 10 407 Kortfristiga skulder icke räntebärande 64 164 68 691 Summa kortfristiga skulder 74 488 79 098 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 90 288 91 727 5
Förändring i eget kapital 2013 (ksek) Aktiekapital Bundna reserver Fritt EK Summa EK Ingående balans 6 195 3 165-888 8 472 Förskjutning mellan bundna och fria reserver 0 770-770 0 Omräkningsdifferens 0 0-704 -704 Periodens resultat 0 0 5 781 5 781 Utgående balans 6 195 3 935 3 419 13 549 2012 (ksek) Aktiekapital Bundna reserver Fritt EK Summa EK Ingående balans 6 195 3 069 2 366 11 630 Förskjutning mellan bundna och fria reserver 0 96-96 0 Omräkningsdifferens 0 0 928 928 Periodens resultat 0 0-4 086-4 086 Utgående balans 6 195 3 165-888 8 472 6
Kassaflödesanalys (ksek) 2013 2012 Q4 2013 Q4 2012 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 9 161-1 038 384-3 441 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 2 993 6 495 736 764 Övriga justeringar 2 032 1 455-1 015 14 186 5 458 1 575-3 692 Erhållen ränta 330 370 77 91 Erlagd ränta -1 597-3 886-829 -716 Betald inkomstskatt -2 419-2 305 826 398 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelseskapital 10 500-363 1 586-3 919 Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -1 351-4 592-1 255-2 225 Ökning/minskning av fordringar -1 461 4 717 1 431-667 Förändring av kortfristiga skulder -7 205 4 405-2 289 6 204 Kassaflöde från den löpande verksamheten 483 4 167-527 -607 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -36-2 -5-2 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -472-904 -47-44 Försäljning inventarier 0 80 0 0 Förändring långfristiga fordringar 543 538-259 1 299 Kassaflöde från investeringsverksamheten 35-288 -311 1 253 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändringar långfristiga skulder 406-176 -708 122 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 406-176 -708 122 Förändring av likvida medel 924 3 703-1 546 768 Likvida medel vid periodens början 5 186 1 545 7 623 4 475 Omräkningsdifferens likvida medel -38-62 -5-57 Likvida medel vid periodens slut 6 072 5 186 6 072 5 186 7
Nyckeltal (ksek) 2013 2012 Q4 2013 Q4 2012 Nettoomsättning 227 983 203 787 59 691 46 651 Bruttoresultat 148 789 126 457 37 041 28 308 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 12 154 5 457 1 120-2 677 Rörelseresultat 9 161-1 038 384-3 441 Resultat efter finansiella poster 7 894-4 554 594-4 066 Resultat efter skatt 5 781-4 086 1 156-3 005 Balansomslutning 90 288 91 727 90 288 91 727 Avkastning på sysselsatt kapital, % 38.5-3.4 2.0-15.6 Avkastning på eget kapital, % 42.7-48.2 8.5-35.5 Eget kapital 13 549 8 472 13 549 8 472 Soliditet, % 15.0 9.2 15.0 9.2 Skuldsättningsgrad 5.66 9.83 5.66 9.83 Räntetäckningsgrad, ggr 3,5-0.2 0,52-4.68 Investeringar 508 906 52 46 Kassaflöde från den löpande verksamheten 483 4 167-527 -607 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 406-176 -708 122 Bruttomarginal, % 65.3 62.1 62,1 60.7 EBITDA, % 5.3 2.7 1,9-5.7 Rörelsemarginal, % 4.0-0.5 0.6-7.4 Vinstmarginal, % 3.5-2.2 1,0-8.7 Antal anställda, medeltal 37 40 37 37 Antal anställda, periodens slut 37 37 37 37 Nettoomsättning per anställd 6 162 5 095 1 613 1 261 Bruttoresultat per anställd 4 021 3 161 1 001 765 Resultat per anställd 213-114 16-110 Genomsnittligt antal aktier under perioden 6 195 200 6 195 200 6 195 200 6 195 200 Antal aktier vid periodens slut * 6 195 200 6 195 200 6 195 200 6 195 200 EBITDA per aktie, SEK 1.96 0.88 0.18-0.43 Resultat per aktie, SEK * 0.93-0.66 0.19-0.49 Eget kapital per aktie, SEK 2.19 1.37 2.19 1,37 *Det finns inga utspädningseffekter 8
New Nordics omsättning fördelad per segment och geografiskt Omsättningen fördelad per segment omräknat till svenska kronor 2013 2012 MSEK PROCENT MSEK PROCENT Diet och prediabetes 59 26 60 29 Mage och tarm 19 9 18 9 Anti-åldrande 60 26 52 26 Sömn 16 7 16 8 Skönhet 49 21 29 14 Koncentration 25 11 29 14 Omsättningen fördelad per geografiskt område omräknat till svenska kronor 2013 2012 MSEK PROCENT MSEK PROCENT Skandinavien 103 45 100 49 Övriga Europa 70 31 67 33 Nordamerika 48 21 37 18 Övriga världen 7 3 0 0 9
Bruttoresultat: Nettoomsättning med avdrag för kostnad sålda varor. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Skuldsättningsgrad: Kvoten mellan samtliga skulder och eget kapital. Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av eget kapital vid periodens slut. Sysselsatt kapital: Balansomslutningen minskad med icke räntebärande avsättningar och skulder. Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med sysselsatt kapital. Investeringar: Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Bruttomarginal: Bruttoresultatet i procent av nettoomsättningen. EBITDA marginal: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Nettoomsättning per anställd: Nettoomsättning dividerat på genomsnittligt antal anställda. Bruttoresultat per anställd: Bruttoresultat dividerat på genomsnittligt antal anställda. Resultat per anställd: Resultat efter finansiella poster dividerat på genomsnittligt antal anställda. Resultat per aktie: Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. 10