Internationellt MARKNADSNYTT 2016-10-16 Spannmål och raps Sida 1 av 8 Efter några veckor med ganska små förändringar på Paris-och Chicagobörsens spannmåls- och oljeväxtnoteringar medförde veckans förändringar ganska stora uppgångar för i första hand vete men även för raps. Anledningen till denna uppgång är inte uppenbar. Världen har fortsatt stora lager av vete varför det kanske endast är en tillfällig uppgång orsakad av stora återköp av sålda terminer. Veckans slutkurser och förändringar blev: Vete på Paris +4,1% till 163,50/ton och på Chicago +6,6% till 421,00c/b= 140,70/ton. Majs på Paris +0,6% till 159,50/ton och på Chicago +4,3% till 354,25c/b = 126,75/ton. Raps på Paris 3,1% till 389,25/ton och soja på Chicago +0,6% till 962,50c/b= 327,70/ton. Raps på Winnipeg +3,8% till CAD 487,50/ton= 337,30/ton. Euro/USD +1,9 till 1,1002. Som framgår ovan har USD förstärkts mot Euro med 1,9 % under den gångna veckan. Trots detta blev det stora uppgångar på Chicago, jämfört med Paris, vilket är mycket förvånande. När dollarn förstärks mot euron så medför detta normalt att priset, allt annat oförändrat, försämras vid exportaffärer. Veckans stora händelse är USDA:s publicering av sin månatliga uppdatering av världens produktion/konsumtion och lager av spannmåls- och oljeväxter. Rapporten bjöd inte på några stora förändringar jämfört med var marknaden hade förväntat. För vete sänktes världens produktion, jämför med föregående månad obetydligt till 744 milj. ton. Efter mindre justeringar av ingående lager och konsumtion sänktes utgående beräknade lager med 1 milj. ton till 248 milj. ton. Marknaden hade räknat med en liten ökning av utgående lager. Man bör tänka på är att kommande skörd på södra halvklotet redan är inräknad. Mycket kan ännu hända innan man kan summera året. De beräknade lagren är nu mycket stora. Sett tre år tillbaka är lagren 9, 32 och 55 milj. ton större. Konsumtionen är också större men den har inte ökat i samma takt som lagren. Produktionen av majs sänktes med 1 milj. ton till 1026 milj. ton. Efter justeringar av lager och konsumtion beräknas utgående lager till 217 milj. ton, 2 milj. ton lägre än föregående månad. Marknaden hade räknat med oförändrade lager. För majs är osäkerheten större än för vete för vad det slutliga utfallet blir. Södra halvklotet är stora producenter av majs varför ganska stora justeringar kan ske innan året summeras.
Sida 2 av 8 Världsproduktionen av soja ökades med 3 milj. ton till 333 milj. ton. jämfört med föregående månad. Ökningen kom från USA med 2 milj. ton och Brasilien med 1 milj. ton. Efter justering av ingående lager och konsumtion ökades utgående lager med 5 milj. ton till 77 milj. ton. Detta var mer än vad marknaden hade räknat med. I förhållande till konsumtionen är lagren inte särskilt stora. På södra halvklotet, med Brasilien och Argentina som ordentligt stora producenter, har man räknat med ganska stora skördar. Ett dåligt utfall där för den kommande skörden kan förändra bilden ordentligt. För raps ökades den beräknade produktionen med 1 milj. ton till 68 milj. ton. Efter justeringar av konsumtion och lager ökades utgående lager med 0,24 milj. ton till 5,4 milj. ton. Detta är 1 milj. ton lägre än föregående år och 2 milj. ton lägre än säsongen 2014/15. Priset på vegetabiliskt olja har en större inverkan på raps än på soja, eftersom soja i första hand är en proteingröda. Efter ett bottenläge förra hösten har priset på sojaolja varit stigande. Detta kan påverka utsikterna även för rapsprisets utveckling framöver. En intressant artikel i veckan handlade om rapsproduktionen i England. De har normalt ett överskott som de säljer till övriga EU. Man har i år skördat en klart mindre areal än förväntat och skörden var också cirka 20% sämre. Totalt räknar man med cirka 30 % lägre totalskörd jämfört med föregående år. Man räknar även med svårigheter under nästa år eftersom förbudet mot användande av insekticiden neonicotinoid kommer att påverka odlingen kraftigt. I den korta framtiden är spannmåls-och oljeväxthandeln helt inriktad på skördens framskridande i USA. Man har hittills skördat cirka 50% av majskörden med bra resultat. Sojaskörden ser ut att bli ännu bättre. Om dessa utsikter håller och man kan skörda allt under normala förhållanden, skall man kanske inte räkna med några prisuppgångar för majs och soja. Detta påverkar även vetepriset. Om någon månad kan läget vara ett helt annat. Problem på södra halvklotet kan också förändra bilden drastiskt. I Sverige BM Agri har nu sålt en första båtlast med 3000 ton kvarnvete med planerad lastning i Västerås. Vetet skall levereras till en kvarn i Västeuropa som normalt får sitt vete från Tyskland och Frankrike. Vi hoppas kunna visa på att årets svenska skörd står sig bra i konkurrensen med vete från deras normala upptagningsområde och att detta kan leda till fler affärer efterhand. Vi tror att det är viktigt att tidigt visa på vilken fin kvalitet som vi har i år. Vi betalar 1400 kr/ton fritt levererat Västerås Hamn och har en proteinreglering med bas 12,0-12,5% med tillägg över och avdrag under dessa värden. Proteinhalten i leveranser kan variera mellan 11-13%. Det är även ok med stråförkortat vete. Vi behöver cirka 85 billaster för att fylla båten. Vi har hittills fyllt cirka 75% av båten med anmälningar främst från odlare i vår exportpool och erbjuder nu Marknadsnytts läsare att anmäla fler laster så att båten blir fylld. Om du inte vill sälja redan nu så kan du ändå anmäla
Sida 3 av 8 hela eller delar av din veteskörd till BM Agris exportpool. Deltagare i exportpoolen får alltid snabbaste informationen om exporterbjudanden samt i efterhand en bonus på 10 kr/ton. Odlarpriset 1400 kr/ton är klart högre än Jordbruksverkets senaste exportnotering (partipris) som är 1447 fritt ombord i sydsvensk hamn. Vårt erbjudna pris är ju inne i Mälaren (högre båtfrakt) samt kostnad för lastning ombord och handelsmarginal är dessutom redan avdraget. Anmäl omgående ditt intresse till info@bmagri.se eller 070-3456040. Vi får ofta frågan om att även erbjuda båtlastningar från andra hamnar. Vi har inledningsvis valt att prioritera laster ifrån Mälaren eftersom vi där har egna lager såsom säkerhet. BM Agri har inte resurser att på egen hand lasta storbåtar med möjlighet till bättre pris men inne i Mälaren finns inte möjlighet till storbåt varför vi har en god konkurrenskraft med småbåtar på 3-4000 ton. Det finns i Sverige idag fem hamnar som är kompetenta att lasta s.k. handy-size, vilket innebär båtstorlekar runt 30.000 ton. Nästa storleksklass benämns pan-max och då handlar det om cirka 60.000 ton men då är det i Sverige endast Djurön (Norrköping) som teoretiskt kan klara det. Dessa fem hamnar drivs inte av något hamnbolag eller speditionsfirmor vilket är brukligt i andra länder. De opereras i stället av de två marknadsledarna, utan möjlighet för oss andra aktörer att köpa tjänsten att lasta en storbåt. Detta innebär en principiellt stor skillnad i möjligheten att bedriva trading. I Baltikum, Polen, Tyskland etc. skulle t.ex. BM Agri kunna boka in sig för att lasta en storbåt på samma villkor som alla andra spannmålsfirmor men här i Sverige sitter nyckeln till export på endast två händer. De fem storhamnarna kom alla till under den tid när Sverige fortfarande befann sig utanför EU och vi med statliga regleringspengar exporterade våra överskott till fjärran länder. Om man vill man spetsa till det har investeringarna i exportanläggningarna subventionerats av oss skattebetalare. Samma förhållande gäller också för de stora silobatterier som finns i Karlshamn och som numera tillhör AAK. Svenska Lantmännen kan lasta stora båtar i Norrköping och Helsingborg samt i Uddevalla där man samarbetar med Svenska Foder vid lastning av storbåtar. Svenska Foder har sina storhamnar i Oxelösund, Landskrona och Uddevalla. Det som gör tillgången till storhamn så viktig, är att den som sitter på en sådan anläggning kan vara med och leverera till de hetaste importländerna i Nordafrika och Mellanöstern. Med möjlighet att lasta storbåtar är man med i matchen på nästa alla marknader. Det är i dessa köparländer som det ständig finns efterfrågan men där är även konkurrensen om kontrakten knivskarp. Alla överskottsregioner/länder vill naturligtvis sälja till de underskottsländer som har pengar. Andra länder som behöver spannmål men inga pengar haver, är naturligtvis ingen intresserad av. Ryssland, Ukraina och Rumänien når köparländerna norrifrån via Svarta havet. Västra EU och USA går in via Medelhavet och t.o.m. Australien kan också leta sig dit när kalkylen så passar.
Sida 4 av 8 De fartyg på max. 3 till 4.000 ton som BM Agri kan skeppa ut är man konkurrenskraftig som längst ner mot Holland, men inte ner till Medelhavet. Teoretiskt kan båtarna ta sig ner till Nordafrika eller Iran men fraktkostnaden sätter stopp! Med så kallade coasters når vi alltså bara norra delen av EU och där har alla länder, utom möjligen Nederländerna, en stor egen spannmålsproduktion. Vissa år kan det naturligtvis saknas vissa kvaliteter i norra EU men generellt utgör vårt område ett stort överskottsområde med behov av att varje år sälja sina grödor till andra världsdelar. Det gäller även under år när skörden blir liten. Möjligheten att sälja storbåtar ger oftast en premie. Den kan vara allt mellan 5 och 15 öre/kg, beroende på marknadsläget. Rent konkurrensmässigt är det bara att konstatera att den som har en möjlighet att lasta ut över storhamn och därmed få en större intäkt även bör kunna betala bättre ute på gårdarna. I ärlighetens namn finns det samtidigt kostnader med att driva en stor anläggning och dessutom måste man ofta transportera spannmålen längre sträckor för att kunna samla upp varorna i en storhamn. Denna storbåtspremie gäller tre olika grödor. Det handlar oftast om kvarnvete, ibland även foderkorn till Saudiarabien eller havre till USA. Det finns även grödor där inte storbåtspremien är lika tydlig. Det kan handla om kvarnvete, som av ett eller annat skäl sticker ut, ett vete vars kvalitet är extra eftersökt av kvarnarna. Maltkorn, raps, grynhavre och råg behöver heller inte förpackas i storbåt för att få ett anständigt fob-pris. Prisnivåer Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2016 i Sverige. Priserna avser en standardkvalitet fritt gård och relativt omgående leverans om inget annat anges. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo där man måste kalkylera med en lagringskostnad. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.40 är 1447 kr/ton. Höstvete (kvarnråvara) med min 11,5 % proteinhalt: 1,22-1,30 kr/kg. Proteinreglering över och under proteinhalt 11,5%. Det medför 1,25-1,35 vid 12% proteinhalt. Priserna fritt förbrukare eller exporthamn hamnar då på nivån 1,30-1,40 beroende på var i landet köparen finns. Priset på höstvete med proteinhalt kring 13% har ett pris på cirka 1,40-1,45 fritt gård. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå som varierar kraftigt beroende av transportavståndet till närmsta kvarn. Pris 1,30-1,40 fritt gård. Med tanke på den goda tillgången på höstvete med hög proteinhalt kommer sannolikt tillägget för vårvete jämfört med höstvete att bli relativt lågt i år. Det finns intresse för vårvete Qvarna med proteinhalt min 15% för både export och svenska kvarnar. Prisnivå är 1,85-2,00 fritt gård. Fodervete, stärkelsevete och etanolvete: 1,20-1,32
Sida 5 av 8 Rågvete: 1,15-1,20 Kvarnråg: 1,35-1,43 Foderhavre: 1,15-1,20 och 1,20-1,40 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,09-1,15 men 1,25-1,30 fritt hamn eller förbrukare. Maltkorn 1,35-1,50 men cirka 1,66 fritt mälteri vid direktleverans på eftersäsong. Foderärt 1,45-1,55 samt Åkerbönor 1,50-1,65 Linfrö 3,00-3,40 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Grundpris cirka 3,64 fritt Karlshamn eller exporthamn och omgående leverans. Vid leverans efter årsskiftet är motsvarande pris cirka 3,67. Prisdiagram Vete Paris & Chicago (närmsta termin) I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Raps Paris och soja Chicago (närmsta termin). I nedanstående diagram är Paris rapssvart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicago soja är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 6 av 8 Växelkurs Euro/SEK och USD/SEK I nedanstående diagram har EUR svart linje (och avläses mot den högra axeln) och USD har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Internationellt Mineralgödsel Diagram ovan: Granulerad urea priser i USD levererad i mottagande hamn Brasilien jfrt Mexikanska Golfen; Snitt veckopris Norra Latin Amerika pråm för nov/dec lev. visar att USA och Brasilien priser närmar sig varandra och stiger.
Sida 7 av 8 Urea Sedan september har urea priser höjts med cirka 7 procent. Detta verkar fortsätta. Köpintresset är stort i Indien, USA, Brasilien och Europa. Franska bönder har ekonomiska problem efter det sämsta året på kanske fyra decennier. De vill därför köpa billigt kväve. Nitrat Det händer inte mycket på nitrat marknaden just nu men höjda urea priser kan komma att påverka. Tillverkarna är nöjda just nu med bra intecknade orderböcker. Storbritanniens försvagade valuta nedför tvärstopp för import. Nu satsar säljarna istället på bland annat Spanien och Frankrike. I Sverige Vi kan njuta av låga priser i år. Det blir spännande att se hur kraften i urea marknaden påverkar nitratens pris utveckling. BM Agri har tillgång till det sortiment som marknaden behöver. Med väl placerade leveranspunkter från Umeå till Skåne, får vi en väl fungerande logistik. Välkommen att kontakta oss angående gödsel för skörd 2017 på telefon eller kontakt@bmagri.se. Det finns alltid någon på plats som kan ta hand om Din förfrågan och ge ett priserbjudande. Yara är vår huvudleverantör, med sin välkänt goda kvalitet. Yaras sortiment levereras från fyra terminaler i Åhus, Landskrona, Lidköping och Norrköping. Yaras sortiment är välkänt och behöver ingen närmare presentation. BM Agri har dessutom ett intressant importsortiment med nedanstående Kväve-produkter: -4 Falkenberg (750 o 1 000 kg), Vänersborg, Västerås, Sölvesborg(750 o 1 000 kg) samt nu även i Oxelösund. Vi erbjuder 1000 kgs storsäck på två orter, Falkenberg och Sölvesborg. Det är NS 27-4 från tillverkaren Borealis i Frankrike som vi packar i 1000 kg storsäck. -7 Västerås Uddevalla GRANULERD NPK med svavel och mycket låg kadmiumhalt: -3-10 + S Sölvesborg, Västerås, Falkenberg o Vänersborg NS 27-4 Det kan vara på sin plats att gör en närmare presentation av de olika företag som vi köper ifrån. Vi börjar med att idag presentera det polska företaget Anwil varifrån vi köpet NS 27-4. Anwil är Polens näst största kväve-gödseltillverkare. De producerar nästan 1 miljon ton kvävegödsel varje år. Den fina NS 27-4 som vi köper ifrån Anwil är mekaniskt granulerad vilket
Sida 8 av 8 leder till jämn spridningsbild. Anwil har nyligen investerat i ett topmodernt nedkylningslager där den nyproducerade gödseln får kylas ned i lugn och ro tills dess att den säckas upp. BM Agri har under flera år köpt NS 27-4 ifrån Anwil och vi är mycket nöjda med kvaliteten. Sammantaget blir denna gödsel ett mycket bra alternativ på gödselmarknaden till de kvalitetsmedvetna odlarna. Vi kommer på måndag att lossa vår första gödselbåt i Oxelösund, med just denna gödsel. Vi har även lite kvar av båten som vi tog in i Västerås tidigare samt i Vänersborg. Passa på att beställa nu genom att ringa eller mejla till kontakt@bmagri.se BM Agris kontaktuppgifter Ni är välkomna att kontakta nedanstående personer avseende våra produkter. Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Henrik Berndtsson 070-8694579 henrik@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Johan Hårleman (gödsel & raps) 0733-46 29 00 johan@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se