HÖGRE REVISORSEXAMEN Del II November 2012 Revisorsnämnden 2012
HÖGRE REVISORSEXAMEN Allmänt Datum: 28 november 2012 Skrivtid: 2 x 4,5 timmar, varav 4,5 timmar för del II Krav för godkänt resultat: 75 poäng av 100 utan några särskilda krav på fördelning av poäng på olika uppgifter Regler Du ska skriva ditt tentandnummer på varje blad. Det är inte tillåtet ha kontakt med någon person eller använda Internet, e-post eller liknande för att söka kontakt med någon annan person. Det är inte tillåtet att använda Internet, e-post eller liknande för att söka efter information. Följs inte reglerna kan Revisorsnämnden avstå att rätta tentandens prov samt meddela tentandens handledare och arbetsgivare om det inträffade. Kontroll av tentandens dator kan göras såväl innan, som under och efter provet. Utformning av svar Du lämnar alltid dina svar i egenskap av godkänd revisor. Svarstexten ska vara självständigt skriven och utformad så att den besvarar frågan på ett koncist sätt. Svarstexten ska inte enbart bestå av inklippt text eller hänvisningar till annan text, såsom lagar, råd, rekommendationer och liknande. Du ska ange motiveringar och hänvisningar samt visa uträkningar. Du ska markera eventuella citat med kursiv stil och ange källa. Bedömning Bedömningen av svar, som ska lämnas på bifogade svarsblanketter eller RN:s USBminne, sker utifrån en svarsmall. Alternativa svar kan - beroende på motiveringar - också beaktas vid bedömningen. Svar på varje uppgift - eller deluppgift - bedöms enligt följande princip i exempelvis en fråga omfattande fyra poäng: Poängsättningen innebär följande: 4 p - Bra svar 3 p - Tillfredsställande svar 2 p - Vissa brister 1 p - Stora brister 0 p - Uteblivet eller felaktigt svar Sida 2 av 10
3 Titicata AB Poäng Deluppgift 3.1 6 Deluppgift 3.2 12 Deluppgift 3.3 8 Deluppgift 3.4 4 Summa 30 4 Millimer AB Poäng Deluppgift 4.1 4 Deluppgift 4.2 6 Deluppgift 4.3 6 Deluppgift 4.4 4 Summa 20 Lycka till! Sida 3 av 10
3. Titicata AB (30 poäng) Bakgrund Titicata AB (Titicata) är ett bolag inom livsmedelsindustrin med visionen att kunna tillhandahålla ekologiska, hälsosamma livsmedel som säljs i butik eller över nätet med leverans direkt hem till kunden. Enligt bolagsordningen ska bolaget bedriva tillverkning av och handel med livsmedel direkt eller genom dotterbolag. Titicata ägs av tre familjer med lika stort innehav av kapital och röster. VD Henrik Karlsson tillhör en av ägarfamiljerna och sitter i styrelsen. Ekonomichef är Annie Jonsson som tillhör en annan av ägarfamiljerna, hon är dock ej medlem av styrelsen. Styrelsen består utöver VD av ytterligare två medlemmar av ägarfamiljerna samt två externa ledamöter som har gjort sig kända för sitt hälsosamma leverne. Ekonomisk 2011 2010 2009 information Koncernen (Mkr) Omsättning 565 449 439 Rörelseresultat 9 11 11 Balansomslutning 220 250 212 Soliditet 12 % 27 % 23 % Räkenskapsår är kalenderår. Titicata tillämpar BFNAR. Du valdes till revisor på stämman 2009. Deluppgift 3.1 (6 poäng) Titicata har haft brister i sina rutiner för betalning av skatter och avgifter vilket har gett dig anledning att fundera på när en revisionsberättelse ska skickas in till Skatteverket. I vilka av nedanstående fall ska revisionsberättelsen skickas in till Skatteverket? a) Revisionsberättelsen innehåller en anmärkning om att skatter och avgifter inte har betalats i tid. b) Revisionsberättelsen innehåller ett uttalande med en avvikande mening och ett avstyrkande av ansvarsfrihet för styrelse och VD. c) Revisionsberättelsen innehåller en upplysning av särskild betydelse i enlighet med ISA 570 Fortsatt drift. d) Revisionsberättelsen innehåller en anmärkning avseende förbjudna lån. Deluppgift 3.2 (12 poäng) Du har i början av maj 2012 avslutat granskningen av bolaget för 2011 och ett fåtal frågeställningar kvarstår. Du överväger nu hur du ska hantera dessa frågeställningar i samband med att du ska utforma revisionsberättelsen. Sida 4 av 10
a) VD har via olika nätverk träffat personer som kommit med förslag på nya affärer och upplägg. Styrelsen har uppmuntrat och sanktionerat detta. I slutet av maj 2011 förvärvade Titicata 25 % av aktierna i ett bolag på Aktietorget, Snoothy AB (Snoothy), på inrådan av en sådan affärsbekant. Förvärvet gjordes med lånade medel. Snoothy hade för avsikt att bli marknadsledande inom tillverkning av artiklar för vintersportbruk och närbesläktade produkter. Det fanns även planer på en kedja av spa-anläggningar och hotell över hela Norden. Dessvärre kunde inte bolaget leva upp till förväntningarna och aktiernas värde föll med 90 % under vintern, vilket orsakade att Titicata i bokslutet fick skriva ned innehavet med 25 Mkr. b) Titicata har länge legat i tvist med en av sina distributörer. Titicata har hela tiden bedömt att tvisten skulle falla ut i Titicatas favör och har inte gjort några löpande avsättningar. Under hösten 2011 föll dock domen till Titicatas nackdel och bolaget fick betala ut ett så stort skadestånd att det finansiella läget blev allvarligt. Det fanns anledning att misstänka att mer än halva det registrerade aktiekapitalet var förbrukat 1oktober 2011. Titicata upprättade dock ingen kontrollbalansräkning eftersom de hade gott hopp om att kunna vända utvecklingen på det nya året. Vid periodbokslutet 30 april 2012 är kapitalet återställt eftersom bolagets kärnverksamhet är lönsam. c) Den 15 november 2011 hade Titicaca otillräckligt med likvida medel. För att klara löneutbetalningarna i november lånade den externa styrelseledamoten Victor Karlsson ut 2 Mkr till Titicata mot en ränta på 15 % på årsbasis. Beslutet att acceptera ett lån från Victor hade tagits av styrelsen när Victor inte var närvarande. Återbetalning av hela lånet gjordes i december 2011. Redogör för dina ställningstaganden till ovanstående noteringar inför avgivandet av revisionsberättelsen för Titicata och utforma ett förslag till revisionsberättelse för moderbolaget och koncernen med hjälp av bilagda mall. Deluppgift 3.3 (8 poäng) Titicatas ledning har konstaterat att verksamheten har gått över förväntan under årets första 9 månader och visat ett positivt resultat. De skulle vilja undersöka möjligheten till en efterutdelning om 25 Mkr och ekonomichefen ber dig om hjälp med att upprätta en kassaflödesanalys för koncernen för perioden 1 januari till 30 september 2012. Ekonomichefen ger dig även följande information: Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgår till 50 Mkr, Nya lån har tagits upp med 25 Mkr för att kunna förvärva ett bolag med kompletterande verksamhet. Förvärvet genomfördes den 2 januari 2012. Köpeskillingen uppgick till 35 Mkr. Goodwill från förvärvet uppgick till 20 Mkr och skrivs av över fem år. Likvida medel i den förvärvade verksamheten uppgick vid förvärvstidpunkten till 15 Mkr, kundfordringarna uppgick till 20 Mkr och leverantörsskulderna till 20 Mkr. Inga tillgångar har sålts. Sida 5 av 10
Skattesatsen uppgår till 26 %. Betald skatt överensstämmer med periodens redovisade skatt. Ingen nyemission eller utdelning har gjorts. Beräkna per 2012-09-30 koncernens: kassaflöde från den löpande verksamheten kassaflöde från investeringsverksamheten kassaflöde från finansieringsverksamheten, samt summa förändring av likvida medel Komplettera även mallarna med saknade uppgifter (? ). Utfall Resultaträkning Mkr 2012-09-30 Försäljning 465 Kostnad såld vara -200 Övriga kostnader -147 Räntekostnader -5 Avskrivningar? Resultat före skatt? Skatt? Resultat? Utfall Balansräkning Mkr Balansräkning 2011-12-31 Mkr 2012-09-30 Anläggningstillgångar 110 Anläggningstillgångar 70 Goodwill? Goodwill 0 Varulager 50 Varulager 60 Kundfordringar 70 Kundfordringar 50 Likvida medel? Likvida medel 17 Summa tillgångar Summa tillgångar 197 Eget kapital? Eget kapital 34 Långfristiga lån 128 Långfristiga lån 103 Leverantörsskulder 50 Leverantörsskulder 60 Summa skulder Summa skulder 197 Sida 6 av 10
Deluppgift 3.4 (4 poäng) Du är vald revisor i ett svenskt bolag som ingår i en kanadensisk koncern. All redovisning för koncernens bolag sköts av ett shared service center i Kanada. Även årsredovisningar för dotterbolagen upprättas av koncernens shared service center. Revisionen för koncernändamål av samtliga dotterbolag utförs av dina kanadensiska kollegor som tillhör samma nätverksfirma som du gör. Vilken granskning måste du göra för att kunna underteckna revisionsberättelsen för det svenska bolaget? Sida 7 av 10
4. Millimer AB (20 poäng) Bakgrund Millimer AB (Millimer) med dotterbolag är verksamma inom media. Millimer har flera dotterbolag som är specialiserade inom traditionella media (bl a utgivning av magasin, böcker och produktion av trycksaker) men även nyare media och sociala nätverk. Millimer är sedan 2010 noterat på NGM Equity. Två av grundarna till Millimer innehar tillsammans 58 % av aktierna och rösterna. VD Nicklas Olsson avgick den 31 mars 2012 efter tre år i denna roll. Till hans efterträdare som VD utsågs Susanna Bervart som tillträdde den 1 april 2012. Den tidigare ekonomichefen följde med förre VD till hans nya arbetsplats. Ekonomichef sedan i juni 2012 är Kenth Ahlm. Räkenskapsår är lika med kalenderår. Millimer tillämpar IFRS i koncernen och RFR i moderbolaget. Ekonomisk 2011 2010 2009 information Koncernen (Mkr) Omsättning 274 171 134 Rörelseresultat 21 16 6 Balansomslutning 84 63 41 Soliditet 30 % 29 % 22 % Du har varit huvudansvarig revisor för Millimer sedan 2008. Deluppgift 4.1 (4 poäng) Årsredovisningen avseende verksamhetsåret 2011 är underskriven av styrelsen och nytillträdd VD Susanna Bervart den 15 april 2012. a) Hur bör uttalandet om ansvarsfrihet utformas i revisionsberättelsen för verksamhetsåren 2011 och 2012 med avseende på ovanstående byte av VD? b) Hur påverkas årsredovisningen för 2011 av VDs avgång? Sida 8 av 10
Deluppgift 4.2 (6 poäng) De två största ägarna till Millimer äger privat 50 % vardera i bolagen Magnifake AB (Magnifake) respektive Minifake AB (Minifake) i vilka de bedrivit viss utvecklingsverksamhet, dock ej konkurrerande med Millimers. De ber dig att redogöra för hur det rent praktiskt kan gå till att slå samman verksamheterna genom absorption där Minifake skulle vara det överlåtande bolaget och Magnifake det övertagande bolaget. 1 januari 2012 uppgick tillgångarna i Minifake till 5,4 Mkr och skulderna till 4,2. Årets positiva resultat för Minifake vid registreringen av fusionen i juni 2012 uppgår till 1,0 Mkr. Ingen försäljning har skett mellan bolagen. Fusionsvederlaget uppgår till 1,2 Mkr som Magnifake betalar till ägarna av Minifake. a) Beskriv principiellt hur sammanslagningen ska redovisas. b) Beräkna fusionsdifferensen. Deluppgift 4.3 (6 poäng) Ekonomichefen i Millimer, som tillträdde i juni 2012, har ingen större erfarenhet av noterade bolag. Nu ska han upprätta sin första delårsrapport, varför du får en hel del frågor kring delårsrapporter i allmänhet och mer specifikt för bolag noterade på en reglerad handelsplats. Besvara ekonomichefens frågor nedan. a) Vilka bolag ska upprätta och skicka in delårsrapporter till Bolagsverket? b) Vilka obligatoriska och för halvårsrapporten specifika uppgifter ska ingå i den rapport som Millimer ska lämna till Bolagsverket, utöver redovisningsinformation enligt IAS 34? c) Ska delårsrapporter för börsbolag granskas av bolagets revisorer? Sida 9 av 10
Deluppgift 4.4 (4 poäng) Ekonomichefen vill veta mer om regelverken och riktar nedanstående frågor till dig. Besvara ekonomichefens frågor. a) Vilka bolag ska ha revisionsutskott och var regleras detta? b) Vilka uppgifter har revisionsutskottet? c) Vilka kompetenskrav kan ställas på en ledamot av revisionsutskottet? Sida 10 av 10