Internationellt MARKNADSNYTT 2016-10-23 Spannmål och raps Sida 1 av 7 Det blev ingen fortsättning på föregående veckas stora prisuppgångar på Paris- och Chicagobörsens spannmåls- och oljeväxtnoteringar. Vete och majs faller tillbaka medan oljeväxter håller ställningarna. Det är i första hand raps som går starkt. Uppgången på Parisbörsen är sedan mitten av september cirka 7% och sedan början av juli cirka 13%. Även raps på Winnipegbörsen visar liknande mönster. Slutkurser och förändringar för veckan blev: Vete på Paris -0,3% till 163,00/ton och på Chicago -1,5% till 414,50c/b= 139,80/ton. Majs på Paris -0,2% till 159,25/ton och på Chicago -0,5% till 352,50c/b = 127,35/ton. Raps på Paris +1,2% till 394,00/ton och soja på Chicago +2,1% till 983,00c/b= 331,60/ton. Raps på Winnipeg +3,0% till CAD 502,10/ton= 345,50/ton. Euro/USD +0,9 till 1,0899. För den som följer prisförändringarna noga, skall observeras att omräkning till Euro görs med aktuell Euro/USD och Euro/CAD-kurs. Om några veckor har skörden på norra halvklotet avslutats. Kvar just nu är bl.a. cirka 50 % av majsskörden i Europa och USA och cirka 30% av sojaskörden i USA. I Kanada finns det även vårvete, raps och linfrö kvar ute i fält. Man har där problem med regn och snö och risken är uppenbar att man inte kan skörda allt eller att det blir skördeskador. En av förklaringarna till att raps under den senaste tiden gått stark på börserna kan bero skördeproblemen i Kanada. De får säkert en god rapsskörd i alla fall men det kanske inte blir någon rekordskörd som man annars hade förväntat. Majsskörden i Europa blir inte vad man förväntat medan det ser ut att bli en riktigt bra skörd i USA. Sojaskörden i USA ser ut att bli rekordstor. Troligen kommer USDA att skriva upp avkastningen ytterligare i novemberrapporten. Sojapriserna håller, trots detta, emot ganska bra beroende på att efterfrågan är för närvarande stark. I den marknadsinformation vi får skrivs det allt oftare om kommande befarad torka i delar av Europa och USA/Sydamerika. Det är de så kallade El Nino och La Nina effekterna. För närvarande skrivs det att risken är cirka 50% att fenomenet kommer att påverka. Detta kan få kraftiga effekter på de kommande majs- och sojaskördarna i Sydamerika och ev. även veteskörden i USA. Om så blir fallet ser det ljust ut för generella prisutvecklingen i ett lite längre perspektiv. För närvarande ser det bra ut med sådden av majs och soja i Sydamerika. Man har fått tillräcklig med nederbörd i de flesta områden. Sådden ligger lite efter normalåret men inget som ännu är bekymmersamt.
Sida 2 av 7 Australien har nu påbörjat skörden av vete. I betydelsefulla områden har man fått alltför mycket regn vilket kan ha påverkat kvaliteten. De flesta bedömare håller ännu fast vid en ordentlig stor skörd. Om kvaliteten inte skulle hålla, adderas ytterligare kvantiteter till fodervetehögen i världen. Detta kan kanske medföra en press uppåt för vete med bra brödsädskvalitet. I Sverige Prisnivån i Sverige har ökat markant under de senaste veckorna och många odlare talar om att de hoppas kunna få priserbjudanden på vete på upp mot 1,50 fritt gård efter årsskiftet. Vi är inte riktigt där ännu men det finns gott om erbjudanden på exportmarknaden av svenskt vete och förbrukarna i Sverige börjar nu förstå att de måste höja sina priser något. BM Agri lastar nu på måndag-tisdag en båt med 3300 ton prima kvarnvete till en kvarn i Västeuropa som normalt får sitt vete från Tyskland och Frankrike. Vi hoppas kunna visa på att årets svenska skörd står sig bra i konkurrensen med vete från deras normala upptagningsområde och att detta kan leda till fler affärer efterhand. Vi tror att det är viktigt att tidigt visa på vilken fin kvalitet som vi har i år. Vi vill rikta ett tack till alla odlare som bidragit till att snabbt fylla båten. Det finns fortfarande möjlighet att sälja mer maltkorn av årets skörd även om köparna nu börjar bli mätta. BM Agri säljer ungefär hälften av inköpt maltkorn på export via mindre fartyg och hälften till Viking Malt i Halmstad. De största sorterna är Propino, Quench och Tipple i nämnd ordning. Vi vill även köpa mer av sorten Makof och har nu ett bra erbjudande på både årets skörd och nästa års skörd. Priset på raps har stigit kraftigt den senaste tiden. Vårt tidigare råd om att lagra in raps och i stället sälja spannmål direkt vid skörd visade sig vara mycket bra. Värdeökningen har blivit cirka 50 öre/kg och det är ju en god lagringsersättning som inte kan uppnås på spannmål. Skörden i Europa blev klart sämre än beräknat och det talas om en skörd på 6% under femårsgenomsnittet. Detta kan medföra ett importbehov till Europa vilket varit en av orsakerna till prisuppgången. Etableringen av ny skörd 2017 har gått mindre bra p.g.a. torka och detta har medfört ytterligareprisökningar på årets skörd. Priset i Sverige har slutligen haft stor hjälp den senaste tiden av en försvagad krona. Detta har medfört att vi nu kan erbjuda priser på nivån 3,75 fritt Karlshamn på årets skörd samt nivån 3,50 på nästa års skörd och skördeleverans. När det gäller linfrö så är det tvärtom jämfört med raps. Priset har fallit till en mycket låg nivå. Vi har fått mycket förfrågningar från odlare som vill sälja sitt linfrö. Eftersom linet är sist skördat, ligger det ofta i vägen i utlastningsfickor och hindrar utlastning av andra produkter. Vi har i år i Sverige en mycket bra kvalitet men även en stor skörd. Marknadssituationen har samtidigt försämrats eftersom en stor förbrukare i Danmark lagt ned sin förädling och inköp av linfrö. Vi har ännu inte hittat någon annan köpare som ersättning för denna kund och som är möjlig att nå med bilfrakt. Det återstår då att försöka att få till en export på fartyg.
Sida 3 av 7 Just nu har Ryssland och Kazakstan vissa kvalitetsproblem/handelsproblem vilket gjort att cifpriset i Holland ökat något på sista tiden. Trots detta är det ännu inte möjligt att nå ett pris över 3,50 kr/kg fritt ombord på båt i Sverige. Efter avdrag för handelsmarginal, frakter och kostnader vid lastning blir priset fritt gård relativt lågt jämfört med vad vi kunde betala förra året för linfrö. Prisnivåer Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2016 i Sverige. Priserna avser en standardkvalitet fritt gård och relativt omgående leverans om inget annat anges. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo där man måste kalkylera med en lagringskostnad. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.40 är 1489 kr/ton. Höstvete (kvarnråvara) med cirka 11,5 % proteinhalt: 1,25-1,35 kr/kg. Proteinreglering över och under proteinhalt 11,5%. Det medför 1,30-1,40 vid 12% proteinhalt. Priserna fritt förbrukare eller exporthamn hamnar då på nivån 1,40-1,50 beroende på var i landet köparen finns. Priset på höstvete med proteinhalt kring 13% har ett pris på cirka 1,45-1,55 fritt gård. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå som varierar kraftigt beroende av transportavståndet till närmsta kvarn. Pris 1,30-1,40 fritt gård. Med tanke på den goda tillgången på höstvete med hög proteinhalt kommer sannolikt tillägget för vårvete jämfört med höstvete att bli relativt lågt i år. Det finns intresse för vårvete Qvarna med proteinhalt min 15% för både export och svenska kvarnar. Prisnivå är 1,85-2,00 fritt gård. Fodervete, stärkelsevete och etanolvete: 1,25-1,35 Rågvete: 1,20-1,25 Kvarnråg: 1,35-1,45 Foderhavre: 1,15-1,20 och 1,20-1,40 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,10-1,15 men 1,25-1,30 fritt hamn eller förbrukare. Maltkorn 1,35-1,50 men cirka 1,66 fritt mälteri vid direktleverans på eftersäsong. Foderärt 1,45-1,55 samt Åkerbönor 1,50-1,65 Linfrö 3,00-3,40 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Grundpris cirka 3,72 fritt Karlshamn eller exporthamn och omgående leverans. Vid leverans efter årsskiftet är motsvarande pris cirka 3,75. Priset på ny skörd och leverans i juli/augusti 2017 är 3,50.
Prisdiagram Vete Paris & Chicago (närmsta termin) I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Sida 4 av 7 Raps Paris och soja Chicago (närmsta termin). I nedanstående diagram är Paris rapssvart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicago soja är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Växelkurs Euro/SEK och USD/SEK I nedanstående diagram har EUR svart linje (och avläses mot den högra axeln) och USD har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 5 av 7 Mineralgödsel Internationellt Diagram: Oförändrade franska N 34 priser i USD, men ökade i EUR på grund av svagare EUR. Gapet mellan Egyptisk urea och Fransk N 34 har minskat och ger utrymme för ökade nitrat priser. Urea Vi ser kraftiga prisökningar på urea senaste veckan. Bakgrunden är stark efterfrågan från USA, Brasilien och Europa. Nu väntas en fortsatt stark marknad. Bevis på det är handlare som bokar leveranser sent på 2016. Nitrat Det är inte några stora rörelser på nitrat men stabila priser i ökande riktning. I Frankrike har Yara den senaste veckan höjt priserna på nitrat. Det är en korrigering för en svag euro. Vi kan nu förvänta oss att ökade ureapriser ger den effekt på nitrater som annonserats. Vi får kanske mer klarhet den kommande veckan vid FMBs stora konferens. I Sverige Vi har fortfarande låga priser i år. Det blir spännande att se hur kraften i ureamarknaden påverkar nitratens prisutveckling. BM Agri tillgång har till det sortiment som marknaden behöver. Med väl placerade leveranspunkter från Umeå till Skåne får vi en väl fungerande logistik. Välkommen att kontakta oss angående gödsel för skörd 2017 på telefon eller kontakt@bmagri.se. Det finns dessutom alltid någon på plats som kan ta hand om Din förfrågan och ge ett priserbjudande.
Sida 6 av 7 Yara är vår huvudleverantör, med sin välkänt goda kvalitet. Yaras sortiment levereras från fyra terminaler, Åhus, Landskrona, Lidköping och Norrköping. Yaras sortiment är välkänt och behöver ingen närmare presentation BM Agri har dessutom ett intressant importsortiment med nedanstående Kväve-produkter: NS 27-4 Falkenberg (750 o 1 000 kg), Vänersborg, Västerås, Sölvesborg (750 o 1 000 kg) samt Oxelösund. NS 30-7 Västerås N 34 Uddevalla GRANULERD NPK med svavel och mycket låg kadmiumhalt: NPK 21-3-10 + S Sölvesborg, Västerås, Falkenberg o Vänersborg Vi säljer NS 27-4 och Ammoniumnitrat N 34 tillverkade av Borealis Borealis är en av de ledande tillverkarna i Europa av mineralgödsel. I övrigt produceras polymer baserade produkter samt baskemikalier. Det är ett världsomspännande företag med totalomsättningen på 75 miljarder SEK. Borealis producerar ca 5 miljoner ton gödselmedel. Till detta kommer, kopplade produkter exempelvis ammoniak. Detta framgår av diagrammet nedan. Nominell kapacitet är 16 milj. ton. Företaget startade med produktion av gödsel i Linz i Österrike. Idag finns produktion även i Frankrike, Belgien och Holland efter övertagande av Grand Paroisse och Rosier, från Total Koncernen. Företaget har lagerkapacitet på 700 000 ton och finns i 12 Europeiska länder med 80 lagerställen. De produkter vi säljer från Borealis är NS 27-4 och ammoniumnitrat, N 34. De är granulerade med hög hållfasthet och jämn kornstorlek 3,5 och 3,3 mm. Produkterna kan spridas 36 m.
Sida 7 av 7 Företagsinformation Yaras kvartalsbokslut Q3 blev bättre än marknadens förväntningar men i nivå med Yaras egen prognos med vinst 820 miljoner NOK. Väntad årsomsättning är 94 miljarder NOK. Höjda energipriser och sänkta gödselpriser är orsaken. Detta är ändå en kraftig minskning av resultat och omsättning jämfört med år 2015. Vi kan förvänta oss åtgärdsprogram. BM Agris kontaktuppgifter Ni är välkomna att kontakta nedanstående personer avseende våra produkter. Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Henrik Berndtsson 070-8694579 henrik@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Johan Hårleman (gödsel & raps) 0733-46 29 00 johan@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se