SE2 Räkenskapsanalys Syftet med SE2 Räkenskapsanalys är att förstå hur man med hjälp av en ekonomisk analys kan dra slutsatser om hur starkt ett företag är samt vilka nyckeltal som är intressanta i olika branscher. Ni ska inför SE2 Räkenskapsanalys sätta er in i koncernerna Holmen AB (556001-3301) och Billerud AB (556025-5001) resultaträkning, balansräkning och nyckeltal. Bifogat hittar ni räkenskaper att utgå ifrån. Er uppgift blir att göra en ekonomisk analys av Holmen AB för att ta reda på hur företaget går i förhållande till sin konkurrent Billerud AB. Svara på följande frågor: Hur ser trenden ut? Vilka nyckeltal är intressanta att titta på i dessa företag? Vilka är era slutsatser om företaget? Vilket av företagen går bäst? Förberedelse och inträdesbiljett Tiden är knapp och få rätt saker av casen krävs att ni har förberett dem ordentligt. Ambitionen är att hinna gå djupare, att förstå vad det är för bakomliggande frågor i casen och hur man kan förstå dessa med hjälp av föreläsningar, lektioner, kurslitteratur etc. Casen kan ni förbereda individuellt eller i grupp, MEN var och en av er ska kunna visa upp att ni förberett casen och ska också vara beredd att presentera en lösning av varje case. Redovisningen av casen sker muntligt, men du ska komma till seminariet med skriftliga förberedelser. Du ska visa upp en inträdesbiljett till seminariet som består av dina egna skriftliga förberedelser. Dessa ska vara ordentligt gjorda och med liu-id angivet. Inträdesbiljetterna samlas in efter seminariet som ett kvitto på att du varit närvarande och bockas av mot en närvarolista.
Billerud AB (publ) Orgnr: 556025-5001 Box 703 16927 SOLNA Reg.datum: 1926-12-29 Kommun: Stockholm Län: Stockholms län VERKSAMHET 17123 Tillverkning av kraftpapper och kraftpapp 17129 Övrig tillverkning av papper och papp 17112 Sulfatmassatillverkning BOLAGSORDNING Bolaget ska direkt och indirekt bedriva skogsindustriell verksamhet, särskilt tillverkning och försäljning av massa och papper samt att bedriva annan därmed förenlig verksamhet. RESULTATRÄKNING (KONCERN) [tkr] Omsättning: 9 361 000 8 913 000 7 792 000 7 807 000 Löner och ersättningar: 971 000 920 000 922 000 919 000 Res. f. avskrivningar: 1 592 000 1 647 000 861 000 796 000 Avskrivningar: 614 000 610 000 561 000 507 000 Res. e. avskrivningar: 978 000 1 037 000 300 000 289 000 Finansiella intäkter: 22 000 5 000 6 000 16 000 Finansiella kostnader: 67 000 82 000 120 000 181 000 Res. e. finansnetto: 933 000 960 000 186 000 124 000 Extraordinära intäkter: 0 0 0 0 Extraordinära kostnader: 0 0 0 0 Res. f. disp.: 933 000 960 000 186 000 124 000 Boksluts. disp.: 0 0 0 0 Skatter: 250 000 255 000 21 000-28 000 ÅRETS RESULTAT: 683 000 705 000 165 000 152 000 BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR (KONCERN) [tkr] Likvida medel: 929 000 740 000 818 000 542 000 Kundford: 1 391 000 1 412 000 1 152 000 1 294 000 Varulager: 1 135 000 1 070 000 1 065 000 1 091 000 Övr. oms. tillg.: 372 000 447 000 491 000 270 000 Sum. oms. tillg.: 3 827 000 3 669 000 3 526 000 3 197 000 Spärrkonto: 0 0 0 0 Mask. o. inv.: 4 393 000 4 505 000 4 672 000 5 026 000 Sum. anl. tillg.: 5 508 000 5 531 000 5 555 000 5 824 000
Billerud AB (publ) (fortsättning) BALANSRÄKNING SKULDER (KONCERN) [tkr] Leverantörsskulder: 1 210 000 1 155 000 1 049 000 1 004 000 Summa kortfristiga skulder: 1 922 000 2 097 000 2 427 000 2 513 000 Summa långfristiga skulder: 2 541 000 2 466 000 2 659 000 3 870 000 Obeskattade reserver: 0 0 0 0 Aktiekapital: 774 000 774 000 667 000 667 000 Övrigt bunden kapital: 903 000 977 000 1 100 000-91 000 Obunden eget kapital: 3 195 000 2 886 000 2 228 000 2 062 000 Summa eget kapital: 4 872 000 4 637 000 3 995 000 2 638 000 Summa skulder och eget kapital: 9 335 000 9 200 000 9 081 000 9 021 000 NYCKELTAL (KONCERN) Res före avskrivningar (% av oms): 17,0 18,5 11,1 10,2 Nettoresultat (% av oms): 10,0 10,8 2,4 1,6 Vinstmarginal (%): 10,7 11,7 3,9 3,9 Omsättning/anställd (tkr): 4 111,1 3 979,0 3 491,0 3 362,2 Soliditet (%): 52,2 50,4 44,0 29,2 Kassalikviditet (%): 140,1 123,9 101,4 83,8 Kassaflöde från rörelsen (tkr): 1 153 000,0 764 000,0 587 000,0 261 000,0 Avkastning på eget kapital (%): 19,2 20,7 4,7 4,7 Avkastning på totalt kapital (%): 10,7 11,3 3,4 3,4 Lönekostnad/anställd (tkr): 426,4 410,7 413,1 395,8 Res. f. disp. o skatt/anst (tkr): 409,8 428,6 83,3 53,4 Omsättningsförändring (%): 5,0 14,4-0,2 0,5 Föränd. sum. tillg. (%): 1,5 1,3 0,7-2,0
Holmen AB Orgnr: 556001-3301 Box 5407 11484 STOCKHOLM Reg.datum: 1897-10-11 Kommun: Stockholm Län: Stockholms län VERKSAMHET 70100 Verksamheter som utövas av huvudkontor BOLAGSORDNING Bolaget skall driva skogsbruk, tillverka och sälja trävaror, massa, papper och produkter därav, kemiska produkter och verkstadsprodukter ävensom driva därmed förenlig verksamhet. RESULTATRÄKNING (KONCERN) [tkr] Omsättning: 22 994 000 18 443 000 18 671 000 20 140 000 Löner och ersättningar: 1 746 000 1 928 000 1 915 952 2 054 000 Res. f. avskrivningar: 6 833 000 2 885 000 2 896 000 2 394 000 Avskrivningar: 1 260 000 1 251 000 1 320 000 1 343 000 Res. e. avskrivningar: 5 573 000 1 634 000 1 576 000 1 051 000 Finansiella intäkter: 24 000 124 000 57 000 34 000 Finansiella kostnader: 267 000 370 000 267 000 345 000 Res. e. finansnetto: 5 330 000 1 388 000 1 366 000 740 000 Extraordinära intäkter: 0 0 0 0 Extraordinära kostnader: 0 0 0 0 Res. f. disp.: 5 330 000 1 388 000 1 366 000 740 000 Boksluts. disp.: 0 0 0 0 Skatter: 1 374 000 684 000 360 000 98 000 ÅRETS RESULTAT: 3 956 000 704 000 1 006 000 642 000 BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR (KONCERN) [tkr] Likvida medel: 112 000 193 000 182 000 653 000 Kundford: 2 366 000 2 518 000 2 712 000 3 144 000 Varulager: 3 556 000 3 340 000 2 850 000 3 434 000 Övr. oms. tillg.: 766 000 1 165 000 587 000 778 000 Sum. oms. tillg.: 6 800 000 7 216 000 6 331 000 8 009 000 Spärrkonto: 0 0 0 0 Mask. o. inv.: 8 887 000 8 233 000 9 690 000 9 690 000 Sum. anl. tillg.: 30 417 000 26 216 000 25 845 000 26 593 000
Holmen AB (fortsättning) BALANSRÄKNING SKULDER (KONCERN) [tkr] Leverantörsskulder: 2 655 000 2 453 000 1 911 000 2 282 000 Summa kortfristiga skulder: 6 663 000 6 003 000 5 459 000 9 485 000 Summa långfristiga skulder: 10 780 000 10 518 000 10 213 000 9 476 000 Obeskattade reserver: 0 0 0 0 Aktiekapital: 4 238 000 4 238 000 4 238 000 4 238 000 Övrigt bunden kapital: 66 000 434 000 211 000 0 Obunden eget kapital: 15 470 000 12 239 000 12 055 000 11 403 000 Summa eget kapital: 19 774 000 16 911 000 16 504 000 15 641 000 Summa skulder och eget kapital: 37 217 000 33 432 000 32 176 000 34 602 000 NYCKELTAL (KONCERN) Res före avskrivningar (% av oms): 29,72 15,64 15,51 11,89 Nettoresultat (% av oms): 23,18 7,53 7,32 3,67 Vinstmarginal (%): 24,34 9,53 8,75 5,39 Omsättning/anställd (tkr): 5 690,18 4 348,74 4 079,31 4 170,64 Soliditet (%): 53,13 50,58 51,29 45,2 Kassalikviditet (%): 48,69 64,57 63,77 48,23 Kassaflöde från rörelsen (tkr): 6 211 000,00 1 625 000,00-493 000,00 3 230 000,00 Avkastning på eget kapital (%): 26,95 8,21 8,28 4,73 Avkastning på totalt kapital (%): 15,04 5,26 5,08 3,14 Lönekostnad/anställd (tkr): 432,07 454,61 418,6 425,35 Res. f. disp. o skatt/anst (tkr): 1 318,98 327,28 298,45 153,24 Omsättningsförändring (%): 24,68-1,22-7,29 1,65 Föränd. sum. tillg. (%): 11,32 3,9-7,01 4,09