MARKNADSNYTT 2016-12-11 Sida 1 av 7 Internationellt Spannmål och raps Till skillnad mot föregående vecka har vi denna vecka fått uppgångar på både Paris- och Chicagobörsens spannmåls- och oljeväxtnoteringar. Mönstret fortsätter med vad vi sett ett antal veckor tillbaka. En vecka upp, nästa vecka ner. Man kan tyda detta som att marknaden är osäker på om priserna skall upp eller ner. Vad som talar för att priserna skall upp är de historiskt låga noteringarna för i första hand vete och majs. Mot detta står att världsmarknaden har ett överflöd att ta av. För att ändra på nuvarande tillstånd behövs troligen en ordentligt minskad skörd i något betydande odlingsområde i världen. Slutkurser och förändringar för veckan blev: Vete på Paris +0,4% till 165,50/ton och på Chicago +3,0% till 416,25c/b= 144,95/ton. Majs på Paris +0,8% till 164,50/ton och på Chicago +3,5% till 359,50c/b = 134,05/ton. Raps på Paris + 0,5% till 412,00/ton och soja på Chicago +1,0% till 1037,5c/b= 361,30/ton. Raps på Winnipeg -2,0% till CAD 518,8/ton= 373,30/ton. Euro/USD -1,0%till 1,0557. Veckans stora händelse på spannmåls-och oljeväxtmarknaden är publiceringen av USDA:s månatliga rapport över produktion/konsumtion och lager i världen. Rapporten publicerades i fredags kl. 18.00 varför marknaden inte hunnit med att ordentligt analysera utfallet. Förändringarna mot föregående månad blev svagt negativ, lagerökningarna fortsätter för vete, majs och soja. För vete ökades beräknade produktionen med drygt 6 milj. ton, till rekordhöga 751 milj. ton. Ökningen kom huvudsakligen genom att man ökade skörden i Australien med nästan 5 milj. ton. Efter justering av ingående lager och konsumtion ökades de beräknade utgående lagren med 3 milj. ton till rekordstora 252 milj. ton. Australiens beräknade skörd är rekordstor och kan komma att påverka bl.a. EU:s exportmöjligheter. Normalt brukar Australien exportera till köpare i Asien. Med denna stora skörd finns en uppenbar risk att man söker sig till mer avlägsna destinationer som söder och öster Medelhavet vilket är EU:s huvudsakliga avsättningsområde. Reaktionen på Chicago-och Parisbörsen efter att rapporten publicerats blev något förvånande, Chicgovete gick upp med cirka 2% och Paris upp 1%. Även för majs blev det ganska stora ökningar av produktionen. Ökningen kom främst från Brasilien, Kina och Ryssland. Totalt ökades produktionen med 9 milj. ton till 1040 milj. ton, vilket likt vete är en rekordproduktion. Efter justeringar av ingående lager och konsumtion ökades utgående lager med 5 milj. ton till 223 milj. ton, vilket som för vete är ett rekordlager.
Sida 2 av 7 Till skillnad från vete är en stor del när det gäller majs endast prognoser eftersom hela Sydamerika är ännu inte skördat. En klart viktig del av majsbalansen, och i viss mån också vete, är hur mycket som kommer att förbrukas av etanolindustrin. För några veckor sedan presenterades ett förslag i USA om en ökad inblandning av etanol och vegetabiliska oljor för fordonsindustrin. Med den nya administrationen som för närvarande formeras av tillträdande presidenten ser det inte helt ljust ut för det lagda förslaget. Föreslagen minister, ansvarig för att förslaget om ökad inblandning, anses tillhöra råoljegruppen. I marknaden ser man att risken har ökat att förslaget om ökad inblandning av etanol och vegetabilisk olja inte kommer att bli genomfört. Produktionen av sojabönor beräknas öka med 2 milj. ton till 338 milj. ton vilket också är en rekordproduktion. Efter justeringar av ingående lager och konsumtion beräknas utgående lager till 83 milj. ton vilket är en ökning med drygt en milj. ton. Marknaden hade räknat med en mindre sänkning av utgående lager. Sammantaget gav rapporten inga förhoppningar om stigande priser i det korta perspektivet. Vad som kanske kan ses som en möjlighet är att marknaden oroas för torka i Argentina. Skulle detta fortsätta kan marknadens syn snabbt förändras för i första hand majs och soja men också vete kan påverkas. Under kommande veckor ser vi marknadens reaktion på USDA-rapporten när man närmare studerat vilka följder den kan få för framtiden. I Sverige Den svenska kronan har förstärkts kraftigt mot euron under den gångna veckan. Det beror i sin tur på att euron försvagats (se diagram). Detta medför ett prisfall i svenska kronor vilket får störst effekt på rapspriset. Börspriserna på Parisbörsen känns relativt stabila och man kan ju hoppas att den cirka 17 miljoner ton lägre veteskörden i år inom EU skall medföra höjda vetepriser trots att lagren i världen har ökat och är rekordstora. Exporten ut ur EU är ju trots detta fortfarande högre (11,6 milj. ton) än vad den var vid samma tidpunkt föregående år (11,0 milj. ton). För att det skall bli lönsamt att importera vete till EU från t.ex. Nordamerika så kan priset inom EU öka ytterligare 20-30 öre per kg förutsatt att det inte sker stora prisfall i exportlandet. Detta medför att vi fortfarande kan hoppas på något bättre priser efter årsskiftet. Under normala år är ju alltid priset högre efter årsskiftet när vintern gjort sitt intåg på norra halvklotet. Låt oss därför just nu i första hand fokusera på maltkorn och raps där det kan vara läge att säkra upp priset på både gammal och ny skörd. Marknaden för vete: Det har under hösten endast skett små prisförändringar på vete av normal kvalité. Priset har ökat men inte så mycket som vi hade hoppats på för att påbörja exportförsäljning. Vi har valt att avvakta tills efter årsskiftet då vi hoppas på något bättre priser.
Sida 3 av 7 Under normala år är ju alltid priset högre efter årsskiftet när vintern gjort sitt intåg på norra halvklotet och det verkar ju som den nedåtgående trenden på vete i alla fall har stoppats. Eftersom proteinhalten i vanligt höstvete i år är högt varför efterfrågan på vårvete med normal proteinhalt blivit mycket svag. Det finns dock en efterfrågan på vårvete med mycket höga proteinhalter. Detta gäller vårvete Qvarna med proteinhalt min 15% samt vanligt vårvete klart över 14%. Vi är nu intresserade av att köpa sådant vete och ber er anmäla partier via info@bmagri.se om ni inte redan gjort detta. Marknaden för maltkorn: Vi har under den gångna veckan både köpt och sålt mycket maltkorn. Marknadens intresse för 2016 års skörd av standardkvalitet har blivit svagare vilket är helt normalt. Vi har sålt ytterligare några båtlaster skörd 2016 till något lägre pris än tidigare. Vi har nu även sålt ytterligare en båtlast med Tipple från Västerås varför vi nu kan göra avslut med de odlare som anmält lager av denna sort. Vi kommer antagligen att lasta en båtlast med Propino i Västerås i julveckan. Hör av dig om du vill leverera någon last redan nu. Det verkar inte som att det är något problem med kvardröjande groningsvila i år. Det är full aktivitet i handeln med 2017 års skörd och priset har inte fallit tillbaka. Vikingmalt och andra mälterier är tillsammans med sina bryggerikunder i full gång med att säkra upp 2017 års skörd. Prisnivån är cirka 6-7 öre/kg högre än årets skörd. Priset måste naturligtvis vara högre, eftersom det utgör en risk att sälja grödor som inte ens är sådda. Sortmässigt är det möjligt att sälja exportbåtar med sorterna Propino/Quench/Irina i vårt val. Sorten Tipple är fortfarande en eftertraktad sort men odlingen har minskat varför det kan bli svårt att få ihop fulla exportbåtar från hamnnära odlare av skörd 2017. Leverans till Viking Malt går dock bra. Den nya sorten Planet går också att handla med men priset på denna sort är något lägre eftersom sorten ännu inte är fullt accepterad av alla mälterier. Vi är även intresserade av sorten Makof som används till whiskymalt. Denna sort har ett mervärde på cirka 30-50 kr/ton jämfört med vanligt maltkorn. Vi har just nu bra erbjudande på både skörd 2016 och 2017. Hör omgående av er angående maltkorn av både skörd 2016 och 2017 till info@bmgri.se Marknaden för raps: Priset hade en topp i mitten av veckan men har sedan fallit tillbaka något. Sådana prisvariationer är normala och vi får hoppas att det snart åter blir stigande noteringar. Många odlare har satt 4 kr/kg som ett målpris för att sälja resterande skörd 2016. Detta pris kan dock bli tufft att nå om inte kronan åter försvagas men man skall ju inte säga att det är omöjligt. Många odlare har i år tagit tillfället att redan nu säkra av priset på raps skörd 2017. Vi har nu ett mycket bra pris för skördeleverans jämfört med priset de senaste åren.
Sida 4 av 7 Marknaden för foderspannmål och ärter, bönor: Vi tror på en successiv förbättring av priserna på foderspannmål. Vi grundar detta på att det är en stor brist på billigt fodervete i Sverige samt att import av foderspannmål blir alltför dyrt. Vi är nu klara med ett avtal angående export av åkerbönor och vi kommer att kontakta de odlare som har anmält åkerbönor till försäljning. Detta kommer även att medföra en ökad efterfrågan på ärter. Anmäl vad som finns till salu av både ärter och bönor via info@bmagri.se Prisnivåer Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2016 i Sverige. Priserna avser en standardkvalitet fritt gård och relativt omgående leverans om inget annat anges. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo där man måste kalkylera med en lagringskostnad. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.47 är 1541 kr/ton. Höstvete (kvarnråvara) med cirka 11,5 % proteinhalt: 1,35-1,45 kr/kg. Priserna fritt förbrukare eller exporthamn hamnar då på nivån 1,50-1,60 beroende på var i landet köparen finns. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå som varierar kraftigt beroende av transportavståndet till närmsta kvarn. Pris 1,40-1,55 fritt gård. Priset på vårvete med proteinhalt över 14% är klart högre. Det finns intresse för vårvete Qvarna med proteinhalt min 15% för både export och svenska kvarnar. Prisnivå är 1,85-2,00 fritt gård. Fodervete, stärkelsevete och etanolvete: 1,30-1,40 Rågvete: 1,20-1,25 Kvarnråg: 1,40-1,45 Foderhavre: 1,15-1,20 och 1,20-1,40 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,15-1,20. Maltkorn 1,50-1,60 men cirka 1,75 fritt mälteri vid direktleverans på eftersäsong. Foderärt 1,60-1,70 samt Åkerbönor 1,55-1,70 Linfrö 3,20-3,40 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Grundpris cirka 3,88 fritt Karlshamn vid leverans efter årsskiftet i februari. Priset på ny skörd och leverans i juli/augusti 2017 är 3,58. Prisdiagram Vete Paris & Chicago (närmsta termin) I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 5 av 7 Raps Paris. Jämförelse skörd 2016 och 2017. I nedanstående diagram är Paris raps närmsta termin svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Paris raps augustitermin är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Växelkurs Euro/SEK och USD/SEK I nedanstående diagram har EUR svart linje (och avläses mot den högra axeln) och USD har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 6 av 7 Mineralgödsel Internationellt Diagram: Tysk N 27 jämfört med urea i US-dollar: N 27 dvs CAN (Calcium ammonium nitrate) rör sig uppåt trots att urea går neråt. Urea Den lite lägre prisnivån på urea efter det att Indien tog time out verkar ha accepterats. Dock finns lite avvaktande hållning från flera köpare. Kina har en mycket begränsad tillverkning idag men väntas ta bort exporttullen för urea som idag är cirka 100 SEK/ton. Med en trolig ny anbudsomgång från Indien kan mycket hända. Nitrat Diagrammet ovan visar sitt tydliga språk. Priset på nitrat stiger. Detta sker torts att urea sjunkit de senaste två veckorna. Detta medför en kraftig prishöjning till lantbruket när höstens lager sålts slut. I Sverige Gödselindustrin har under de senaste veckorna gjort mycket stora prishöjningar. Vi har dock fortfarande kvar gödsel från tidiga inköp vilket gagnar köpare. När vi åter måste göra nya inköp så kommer priset på t.ex. Axan eller annan NS att ha ökat med cirka 1 kr/kg N och hamna på nivån 9,30 kr/kg N. Detta medför därför att det under den närmsta tiden kan uppstå mycket stora prisskillnader mellan olika aktörer beroende hur de väljer att prissätta gamla lager. Det gäller därför för alla odlare att redan nu passa på att köpa den gödsel som behövs för skörd 2017.
Sida 7 av 7 Priserbjudande Det skall löna sig att läsa Marknadsnytt. Eftersom vi nu önskar tömma vårt lager av N34 i Uddevalla erbjuder vi nu priset 2,26 kr/kg fritt lastat på bil. Detta blir endast 6,65 kr/kg N att jämföra med ovan nämnda pris som var 9,30/kg N. Det är en granulerad N34 i 600 kg SS från den franska tillverkaren Borealis. Det är en mycket fin kvalité och vi har fått många uppskattande kommentarer från odlare som redan använt denna gödsel under 2016. Erbjudandet gäller till dess att lagret är slut. Vi kan leverera denna produkt över hela Sverige. Det låga priset tål frakt på även längre avstånd. Anmäl omgående ditt intresse. BM Agri har tillgång till det sortiment som marknaden behöver. Med väl placerade leveranspunkter får vi en väl fungerande logistik. Välkommen att kontakta oss om gödsel för skörd 2017 på telefon eller kontakt@bmagri.se. Det finns alltid någon på plats som kan ta hand om Din förfrågan och ge ett priserbjudande. Yara är vår huvudleverantör, med sin välkänt goda kvalitet. Yaras sortiment levereras från fyra terminaler, Åhus, Landskrona, Lidköping och Norrköping. Yaras sortiment är välkänt och behöver ingen närmare presentation. Vi erbjuder även produkter från andra tillverkare. Dessa är Anwil i Polen, Borealis i Frankrike och Rossosh i Ryssland. De är alla kända för produkter med bra kvalité. Kväve-produkter (750 kg SS): NS 27-4 Falkenberg (även 1 000 kg SS), Vänersborg, Västerås, Sölvesborg (även 1 000 kg SS), Umeå samt Oxelösund. N 34 Uddevalla GRANULERD (600 kg SS) NPK med svavel och mycket låg kadmiumhalt: NPK 21-3-10 + S Sölvesborg (500 kg SS). NPK 27-3-5 + S (500 kg SS) erbjuds nu i Oxelösund och Umeå för leverans från 15 dec. BM Agris kontaktuppgifter Ni är välkomna att kontakta nedanstående personer avseende våra produkter. Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Henrik Berndtsson 070-8694579 henrik@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Johan Hårleman (gödsel & raps) 0733-46 29 00 johan@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se