Alcaston blir Arctic Gold Namnbytet sker för att signalera att bolaget nu befinner sig i en ny fas med fokus på utveckling av gruvprojektet i Bidjovagge 2010-11-12 Arctic Gold
Goda förutsättningar för lönsam brytning av guldförekomst med historisk produktion i Norge 2010-11-12 Arctic Gold
Affärsidé och vision Svenskt prospekterings- och gruvutvecklingsföretag med guld- och kopparfyndighet i Bidjovagge nordnorge Samt intressanta guld- och basmetallfyndigheter i Sverige Målsättning: Att inom tre år fatta investeringsbeslut avseende gruva och anrikningsverk för guld och kopparproduktion i Bidjovagge 2010-11-12 Arctic Gold
Bidjovagge gruvfält 40 km nordväst om Kautokeino med 3000 innevånare i norska Finnmarken 130 km till Alta där daglig flyg går till Oslo 320 km till Kiruna Bidjovagge 2010-11-12 Arctic Gold
Intressant befintlig guldfyndighet med bra potential Produktion i Bidjovagge fram till och med år 1991 Kvarlämnad mineralresurs om 1,4 miljoner ton med 3,4 gram Au per ton och 1,1 procent Cu Stor potential att utöka och identifiera en tillgång som kan brytas och anrikas med konventionella metoder Goda förutsättningar att bygga betydande värden genom att utveckla fyndigheten i Bidjovagge November 2010
Övriga projekten utgör intressanta möjligheter Fem uppslag för guld i Västerbotten där de mest intressanta är Nilsliden Björklidberget Två uppslag för guld i Norrbotten Rovavaara Kolarijärvet 2010-11-12 Arctic Gold
Från tidig prospektering mot gruvproduktion Goda möjligheter att bygga värde i bolaget både på kort och lång sikt Värdeskapande Verifiering Prospektering Förstudier Tillstånd Anläggning av gruva Avyttring Prospektering Påvisa brytvärd fyndighet Vidareutveckling mot produktion 2010-11-12 Arctic Gold
Tidigare lönsam gruvdrift i Bidjovagge Fyndigheten undersöktes Boliden på 50-talet Utvecklades av ett norskt statligt bolag, Produktion har bedrivits vid två tillfällen Norska A/S Sydvaranger åren 1970 till 1974 Finska Outokumpu åren 1985 till 1991 Hendricks Minerals prospektering 1996 Åren 2006 till 2008 prospektering IGE Nordic AB 2009 förvärvades Bidjovagge av Arctic Gold Dagens metallpriser skapar förutsättningar att återuppta en lönsam guld- och kopparproduktion i Bidjovagge 8
Gruvfält med flera små och rika malmkroppar Gruvfältet - tiotal malmkroppar med varierande guld- och kopparhalterna Tidigare brytningen skedde i mindre dagbrott samt till viss del under jord De tidigare dagbrotten utgör idag en serie sjöar Fyndigheterna ligger längs en nord-syd gående struktur 9
Dagbrotten B och Karin 2010-11-12 Arctic Gold
Betydande kvarvarande mineraltillgång Historiska beräkningar av Mineraltillgången av finska Outokumpu (1993) samt kanadensiska Hendricks Minerals (1998) 11
Ny mineralisering har identifierats Arctic Gold har genomfört borrprogram 2 000 m Ny mineralisering vid N3200 beräknad 80 460 ton med 0,87 g/ton Au och 1,38 % Cu Verifierad mineralisering N3000 beräknat 83 000 ton med 7,2 g/t Au och 1,65% Cu Under 2011 planeras en borrkampanj om 8 000 meter för att verifiera ytterligare malmkroppar samt påvisa ev fortsättning på tidigare dåligt kända kroppar Målsättningen är att under 2011 genomföra resursberäkning av alla gamla och nya kroppar enligt internationell standard 12
Mineraltillgångar och malmreserver Vid beräkning av mineraltillgång tas hänsyn till fyndighetens halt och storlek men ej till de ekonomiska förutsättningarna för en lönsam brytning För att fastställa en malmreserv måste de ekonomiska förutsättningarna för brytning och anrikning räknas med i kalkylen De historiska beräkningarna för mineraltillgångar och malmreserver i Bidjovagge är inte utförda enligt nuvarande internationella standard och får således inte klassificeras enligt ovanstående indelning 13
En viktig resurs för Arctic Gold Malmupplag om 300 000 ton bruten marginalmalm Guldhalt på 1,8 g/ton och en kopparhalt på 0,60 procent Material från sex av femton upplag har analyserats Material från två upplag används i anrikningsförsök Malmupplagen är en betydande tillgång som räcker till ca ett års planerad produktion vid en framtida uppstart i Bidjovagge 14
Utveckling under vintern 2010/2011 Viktiga aktiviteter i Bidjovagge i syfte att ta projektet närmare produktion Nya beräkning ar mineraltillgången Scoping study för en framtida produktion Kärnborrning 8 000 meter Anrikningstester på nya mineraliseringar Ansökning om utvinningsrett (bearbetningskoncession) Inlämna ansökan om miljötillstånd Målsättningen är att vid utgången av 2011 ha en mineraltillgång på minst två miljoner ton samt en tydlig bild av förutsättningarna för en produktionsstart 15
Nya möjligheter 2010-11-12 Arctic Gold
Utveckling mot produktion Målsättningen är att fatta investeringsbeslut för uppstart av gruva i Bidjovagge 2013 För att möjliggöra ett investeringsbeslut behövs: Tillräckligt stor och rik fyndighet målsättningen är att ha påvisat en mineraltillgång om minst 3,5 miljon ton Utvinningsrett (bearbetningskoncession) ansökan kommer inlämnas i slut av 2010 alt början av 2011 Godkänt miljötillstånd ansökan inlämnas under 2011 och godkännande väntas ta minst ett år Feasibility study en pre-feasibility study under början 2012 och den slutliga studien i början av 2013 Översiktlig tidplan för de viktigaste aktiviteterna i Bidjovagge 2010 2011 2012 2013 2014 Prospektering Pre-feasibility Feasibility Byggnation Uppstart Bearbetningskonc. Miljöansökan Finansiering Investeringsbeslut 17
Goda förutsättningar lönsam produktion Anrikningsverk med en kapacitet på 350 000 ton per år Samma storlek som Outokumpus tidigare verk Konventionell process bestående av krossning, malning och flotation utbyte på minst 80 procent av guldet och 90 procent av kopparn motsvarar det utbyte som Outokumpu hade Slutprodukten blir ett guldrikt kopparkoncentrat som kan säljas till smältverk i Norden Potentiella kunder är Bolidens smältverk i Rönnskär eller Harjavalta som var köpare under den tidigare produktionen Baserat på historiken och genomförda undersökningar är Arctic Golds bedömning att det finns goda förutsättningar att med konventionella metoder etablera lönsam produktion i Bidjovagge 18
Intäkts- och lönsamhetspotential Med en produktion av samma omfattning och utbyte som den som bedrivits av Outokumpu beräknas intäkterna till 309 mkr per år med guldpris 1150 USD/tr oz och kopparpris 7900 USD/ton Rörelsekostnader på 126 mkr per år ger ett Rörelseresultatet 183 mkr per år 19
Starkt stöd för återetablering av gruvdrift i Bidjovagge Intresset för en återupptagen produktion i Bidjovagge är stort bland lokalbefolkningen och kommunledn Kautokeino kommun har 3 000 invånare och är i starkt behov av nya arbetstillfällen En dialog förs med samerna och ambitionen är att minimera gruvans inverkan på den lokala rennäringen så båda kan samexistera Trots Kautokeinos begränsade storlek finns det god tillgång på arbetskraft med kompetens från industri och entreprenadverksamhet, vilket underlättar när Arctic Gold skall rekrytera 20
Utveckling av projektet och start av produktion Investeringsbehov på omkring 20 mkr per år fram till 2013 Investeringen i ett anrikningsverk med en kapacitet på 350 000 ton/år beräknas uppgå till omkring 225 mkr Investering mellan 125 och 175 mkr i upprustning av avfallsdamm, framdragning av el och vatten, förstärkning av väg, anläggning av verkstäder och kontor mm Totalt investeringsbehovet för gruva och anrikningsverk i Bidjovagge uppgår till mellan 350 och 400 mkr Init ial uppskatt ning av invest eringsbehovet i Bidjovagge 200 150 Mkr 100 50 0 2011 2012 2013 2014 Gruvut veckling Anläggning 21
Tidigare produktion stärker förutsättning för miljötillstånd Avgörande för att Arctic Gold skall kunna inleda produktion i Bidjovagge är att bolaget erhåller miljötillstånd för verksamheten Ansökan i slutet av 2011 ansökan är omfattande och innehåller bl.a. en miljökonsekvensbeskrivning, analyser av effekterna av tidigare produktion, etc Miljöprövningen väntas ta minst ett år att behandla hos myndigheterna Förutsättningarna att erhålla miljötillstånd underlättas av att det tidigare skett produktion Den planerade produktionen sker med samma omfattning och med en liknande process som den som Outokumpu drev, dessutom kan troligen befintligt sandmagasinet nyttjas 22
Finansiering av anrikningsverk och gruva För att finansiera anrikningsverket och anläggning av gruva kommer Arctic Gold att ha ett finansieringsbehov på mellan 350 och 400 mkr Bolaget avser att finansiera investeringen genom en kombination av lån och eget kapital Möjligheterna till lånefinansiering beror på hur väl projektet utvecklas större och rikare fyndighet ger bättre lönsamhetspotential och större lånemöjligheter Två nordiska bolag inför produktionsstart, Endomines och Nordic Mines, båda har finansierat en betydande del av investeringen med lån Endomines finansierar sin investering på 217 mkr genom lån på 82 mkr, bidrag om 26 mkr och resterande delen med eget kapital Nordic Mines finansierar sin investering på 750 mkr med lån på 520 mkr och resten med eget kapital Mot bakgrund av de starka metallpriserna och lönsamhetspotentialen i Bidjovagge är Arctic Golds bedömning att en betydande andel av investeringen kan finansieras med lån 23
Bidjovagge och intilliggande områden Sammanställning av mutinger (undersökningstillstånd i Norge) Arctic Golds undersökningstillstånd täcker hela Bidjovagge gruvfält samt flera intressanta intilliggande områden Namn på mutinger Plats Kommun Provins Licens Antal Km2 Mineraler Utfärdat Giltig till Laemsejåkka 1-20 Bidjovagge Kautokeino Finnmark 0001-0004/2005-FB, 0519-0534/2005-FB 20 5,7 Cu, Au 2005 2012 Laemsejåkka 21-30 Bidjovagge Kautokeino Finnmark 0583-0592/2008-FB 10 2,9 Cu, Au 2008 2015 Caskejas 1-32 Bidjovagge Kautokeino/Nordreisa Finnmark 0005-0036/2005-FB 32 9,6 Cu, Au 2005 2012 Staluvarri 1-14 Bidjovagge Kautokeino Finnmark 0037-0050/2005-FB 14 4,2 Cu, Au 2005 2012 Roavazat 1-17 Bidjovagge Kautokeino Finnmark 0051-0067/2005-FB 17 5,1 Cu, Au 2005 2012 Njivlu 1-23 Annat KGSB* Kautokeino Finnmark 0229-0245/2006-FB, 0813-0818/2006 23 6,84 Cu, Au 2006 2013 Mikkujavrit 1-11 Annat KGSB* Kautokeino Finnmark 0001-0011/2006-FB 11 3,3 Cu, Au 2006 2013 Gas'samaras 1-20 Annat KGSB* Kautokeino Finnmark 0012-0019/2006-FB, 20 5,9 Cu, Au 2006 2013 0536-0547/2006 Jalgescårot 1-10 Annat KGSB* Kautokeino Finnmark 0386-0395/2006-FB 10 3 Cu, Au 2006 2013 Gaesjavri 1-4 Annat KGSB* Kautokeino Finnmark 1675-1678/2006-FB 4 1,2 Cu, Au 2006 2013 Totalt 161 47,74 *) Paleoproterpzoic Kautokeino greenstone belt Giltighetstiden avser den tid som innehavaren har på sig att genomföra prospektering på undersökningstillståndet kan innehavaren uppvisa att prospektering har skett har han rätt att förlänga tillstånden 24
Flera intressanta uppslag i Sverige Namn Giltig från Giltig till Areal (hektar) Arctic Gold kommer att utföra viss prospektering på några utvalda projekt i syfte att förlänga tillstånden Tjärrotheden 2005-04-14 2011-04-14 268,97 Häbbersliden 2005-05-16 2011-05-16 657,97 Häbbersholm 2005-05-16 2011-05-16 425,6 Kolarijärvet 2005-05-17 2011-05-17 482,04 Häbbersholm nr 3 2007-10-17 *2010-10-17 760,21 Häbberholm nr 2 2007-01-30 2013-01-30 448,8 Häbbersliden nr 2 2007-02-16 2013-02-16 426,05 Lintuvuoma 2007-03-15 2013-03-15 6057,89 Kivivaara 2007-03-15 2013-03-15 1290,7 Snårberget 2007-03-15 2013-03-15 2000 Häbbersholm nr 4 2010-04-29 2013-04-29 198,4 Lidträsket nr 1 2010-04-29 2013-04-29 508,97 Stavaträsk nr 1 2010-05-06 2013-05-06 2120,4 Rovavaara nr 2 2010-10-22 2013-10-22 2739 Antal 14 Total areal 18385,00 * ansökt förlängning 3 år Giltighetstiden avser den tid som innehavaren har på sig att genomföra prospektering på undersökningstillståndet kan innehavaren uppvisa att prospektering har skett har han rätt att förlänga tillstånden 25
Spritt aktieägande Största aktieägare i Arctic Gold Akt ieägare Ant al Andel Hjorth Peter o bolag 8 613 947 19,8% Hjort h Jan 5 019 365 11,5% Börjemalm Torst en o bolag 1 814 400 4,2% Länsf örsäkringar Väst erbot t en 1 750 000 4,0% Tillman Ulf 1 500 000 3,4% Oscarson Ut bildning AB 1 306 778 3,0% Schröder Håkan 1 283 350 3,0% Skandia AB 1 239 166 2,8% Mirab Mineral Resurser AB 825 000 1,9% Sjöst rand Viking 743 750 1,7% Övriga (ca 700) 19 391 762 44,6% Totalt, alla ägare 43 487 518 100,0% Styrelsemedlem Styrelseordförande Styrelsemedlem Peter Hjorth är störste ägare och var tidigare huvudägare i Arctic Gold AB som förvärvades genom apportemission av Alcaston Exploration AB) nu namnändrat till Arctic Gold AB (publ) Totalt cirka 750 aktieägare 26
Lång erfarenhet och kompetens Lars-Åke Claesson (f. 1950) VD sedan 2008 Fil Lic. geologi, Luleå Universitet 1994, styrelsesuppleant 2003-2008, styrelseledamot 2009-2010, Qualified Person enligt SveMin Torsten Börjemalm (f. 1939) ordförande Bergsingenjör vid KTH 1966, styrelsens ordförande sedan 2007 samt VD 1999-2007 Ulf Tillman (f. 1950) styrelseledamot Lantmästare i Uppsala 1972, styrelseledamot sedan 2009 Gunnar Färjsjö (f.1937) - styrelseledamot MBA i Uppsala 1986. Styrelseledamot sedan 2008 Peter Hjorth (f. 1965) styrelseledamot VD i Guideline Technology AB. Civilekonom från Handelshögskolan, styrelseledamot sedan 2010 Thomas Björklund (f.1959) styrelseledamot Grundare av Matteus Fondkommission, verksam i Lappland Goldminers i tio år 27