Delårsrapport för REHACT AB (publ) januari mars 2015 Första kvartalet 2015 i sammandrag Rörelsens intäkter uppgick till 72 937 SEK ( 152 262 SEK) Rörelseresultat efter avskrivningar -1 270 938 SEK ( -1 746 600 SEK) Rörelseresultat efter finansiella poster 1 368 315 SEK ( -1 594 256 SEK) Resultat per aktie vid full konvertering och teckning 0,27 SEK ( -0,37 SEK) Sida 1 av 8
VD-kommentar till perioden Det första kvartalet präglades av omstrukturering av verksamheten. Då styrelsen beslutat att inte satsa mer kapital i Polen inleddes istället förhandlingar kring försäljning av andelarna i intressebolaget irwn. Dessa förhandlingar ledde i början av februari till att andelarna såldes för 300 000 PLN, motsvarande ca 650 000 kronor. Samtidigt sades management- och optionsavtalet med inergy upp och betalningsfristerna för de fordringar REHACT har på inergy och irwn förlängdes till slutet av 2016. Allt för att ge den nya investeraren goda möjligheter att skapa verksamhet kring RVU och Rehact Energy System i Polen, vilket på sikt kommer generera licensintäkter till REHACT. Inför extrastämman den 16 januari ifrågasattes om ett antal A-aktier skulle exkluderas ifrån röstlängden eftersom den klagande ansåg att de borde ha hembjudits. Osäkerhet uppstod och den extra bolagsstämman ställdes därför in då det annars fanns en uppenbar risk att en helt ny styrelse skulle kunna väljas in utan att på förhand ha varit presenterad för stämman. En grundlig juridisk utredning har nu konstaterat det som för de flesta var självklart: den som är införd i aktieboken ska också ha rätt att rösta för dessa aktier, detta gäller särskilt i avstämningsbolag. Eventuell tvist kring vem som har bäst rätt till enskilda aktier är inte bolagets sak att lösa, det måste parterna själva lösa. Under våren har också samarbetet med vår samarbetspartner gått framåt och fler problem i tillverkningen har löst på ett tillfredsställande sätt. Fortfarande återstår dock en hel del arbete innan produkten bedöms som redo för marknadsintroduktion. Fler teknikkonsulter kommer behöva engageras för att ta fram en bra produkt. Arbetet med att bygga stickvägar på Dalarö påbörjades under perioden och beräknas vara färdigställda under andra kvartalet vilket är glädjande. Med vänlig hälsning, Svante Norrestad Bengtsson, VD REHACT Sida 2 av 8
Väsentliga händelser under rapportperioden januari mars 2015 Den planerade extra bolagsstämman 16 januari ställs in då det ifrågasatts om alla A- aktier är röstberättigade. Därmed är det osäkert vilken röstlängd som skall gälla. REHACT avyttrar i februari samtliga andelar i det polska intressebolaget irwn. Samtidigt sägs management- och optionsavtalet med det polska bolaget inergy upp. Därmed är REHACTs åtaganden i Polen avvecklade. Möjligheten till intäkter från försäljning i Polen kvarstår dock genom ett licensavtal med inergy. En förundersökning kring otillbörlig marknadspåverkan av styrelseledamoten Jerzy Hawranek inleds av Ekobrottsmyndigheten i februari. Förundersökningen läggs ned i april. REHACT låter en oberoende aktör granska delar av de underlag som ingick i den särskilda granskning som genomfördes under hösten 2014. Den oberoende granskningen konstaterar att det förekommit oegentligheter och bolaget lämnar i mars in en polisanmälan mot styrelseledamoten Jerzy Hawranek. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång REHACT genomför en riktad emission riktad till personer med nätverk i Fastighetsbranschen i Sverige. Minsta investering är 800 000 kronor i syfte att nå strategiska och kapitalstarka investerare. Emissionskursen baseras på den officiella kursen för aktien innan beslutet med en rabatt om ca 5 procent. I emissionen tecknade sig Joakim Orthén för 2 miljoner kronor och Andreas Bonnier för 1,2 miljoner kronor. Totalt emitterades två miljoner aktier varav 200 000 är röststarka A-aktier. En extra bolagsstämma hålls den 22 maj 2015 för att välja styrelse. Stämman beslutar med en tydlig majoritet som överstiger 95 procent att entlediga Jerzy Hawranek från styrelsen och ge övriga i sittande styrelse fortsatt förtroende. Aktieägare som representerar ca 34 % av kapitalet och 46 % av rösterna lägger ett förslag om att årsstämman skall ges möjlighet att beluta om köp av AB Fastator genom en apportemission. Genom köpet av AB Fastator förväntas Bolaget få tillgång till en fastighetsportfölj och ett nätverk med direkt koppling till fastighetsbranschen och därmed hög trovärdighet. Vidare produktutveckling får också ytterligare möjlighet att skifta från teknikfokus till kundfokus. Samtidigt köps ett bolag som idag visar positivt resultat vilket skapar möjlighet för en större långsiktighet i verksamheten. Betydelsefulla extraordinära intäkter och kostnader REHACT andelar i irwn säljs för drygt 650 000 kronor. Transaktioner med närstående Inga transaktioner med närstående har skett under perioden. Sida 3 av 8
Räkenskaper i sammandrag Resultaträkning i sammandrag Resultaträkning i sammandrag Not Q1 2015 Q1 2014 Helår 2014* Helår 2013 Nettoomsättning 4 599 0 0 0 Aktiverat arbete för egen räkning 68 338 152 262 479 675 439 600 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 32 503 Rörelsens intäkter 72 937 152 262 479 675 472 103 Råvaror och förnödenheter 14 131 0 114 325 272 431 Övriga externa kostnader 879 343 1 173 639 3 677 873 2 597 760 Personalkostnader 354 511 551 035 3 382 210 1 882 979 Avskrivningar 22 953 21 926 88 590 88 092 Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar 1 270 938 1 746 600 7 262 997 4 841 261 Nedskrivningar 0 0 672 848 0 Resultat från finansiella poster 170 315-82 1 021 717 877 175 Summa rörelsens kostnader 1 441 252 1 746 518 8 957 563 5718 436 Periodens resultat -1 368 315-1 594 256-8 477 888-5 246 333 Resultat per aktie -0,27-0,37-1,70-1,21 Resultat per aktie efter full utspädning -0,25-0,27-1,56-0,88 *Förändringar avseende övergång till BFNAR 2012:1 (sk K3-regelverket) gjorda i Q4 2014 Sida 4 av 8
Balansräkning i sammandrag Balansräkning i sammandrag (kr) Not 31 mars 2015 31 mars 2014 31 december 2014 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 3 157 440 2 719 340 3 041 954 Materiella anläggningstillgångar 11 476 218 184 385 11 323 915 Finansiella anläggningstillgångar 3 125 550 1 336 270 3 78 972 Summa anläggningstillgångar 17 759 208 4 239 995 18 154 841 Kortfristiga fordringar 779 281 4 409 771 726 721 Kassa och bank 12 273 896 14 764 352 13 781 119 Summa omsättningstillgångar 13 053 177 19 174 122 14 507 840 Summa tillgångar 30 812 385 23 414 117 32 662 680 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 1 000 284 866 656 999 185 Fritt eget kapital 11 084 561 12 931 843 19 453 647 Redovisat resultat -1 368 315-1 594 256-8 477 888 Summa eget kapital 10 716 529 12 204 243 11 974 944 Långfristiga skulder 18 559 800 9 927 802 18 897 700 Kortfristiga skulder 1 536 056 1 282 072 1 790 036 Summa eget kapital och skulder 30 812 385 23 414 117 32 662 680 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöden Not Q1-2015 Q1-2014 Ack.året Ack föreg.år Helår 2014 Löpande verksamhet -1 651 902 9 239 680-1 651 902 9 239 680 7 286 574 Investeringsverksamhet 372 679-356 673 372 679-356 673-15 011 031 Finansieringsverksamhet -228 000-35 000-228 000-35 000 15 589 231 Periodens / årets kassaflöde -1 507 223 8 848 007-1 507 223 8 848 007 7 864 774 Ingående kassa 13 781 119 5 916 345 13 781 119 5 916 345 5 916 345 Utgående kassa 12 273 896 14 764 352 12 273 896 14 764 352 13 781 119 Sida 5 av 8
Förändring av eget kapital, perioden Eget kapital Aktiekapital Pågående nyemission Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Ingående eget kapital 2015-01-01 999 185 0 32 738 456-13 284 809-8 477 888 Resultatdisposition -8 477 888 8 477 888 Nyemission 1 099 108 801 Pågående nyemission 2014 Periodens resultat -1 368 315 Eget kapital 2015-03-31 1 000 284 0 32 847 257-21 762 697-1 368 315 Ingående eget kapital 2014-01-01 845 323 21 333 26 085 557-7 907 382-5 246 333 Resultatdisposition -5 246 333 5 246 333 Nyemission Pågående nyemission 2013 21 333-21 333 Periodens resultat -1 594 256 Eget kapital 2015-03-31 866 656 0 26 085 557-13 153 715-1 594 256 Förändring av eget kapital, ackumulerat Eget kapital Aktiekapital Pågående nyemission Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Ingående eget kapital 2015-01-01 999 185 0 32 738 456-13 284 809-8 477 888 Resultatdisposition -8 477 888 8 477 888 Nyemission 1 099 108 801 Pågående nyemission 2014 Periodens resultat -1 368 315 Eget kapital 2015-03-31 1 000 284 0 32 847 257-21 762 697-1 368 315 Ingående eget kapital 2014-01-01 845 323 21 333 26 085 557-7 907 382-5 246 333 Resultatdisposition -5 246 333 5 246 333 Nyemission Pågående nyemission 2013 21 333-21 333 Periodens resultat -1 594 256 Eget kapital 2015-03-31 866 656 0 26 085 557-13 153 715-1 594 256 Sida 6 av 8
Antal utstående aktier, konvertibler och teckningsoptioner Per 2015-03-31 Serie A Serie B Summa A + B Registrerade 423 906 4 577 512 5 001 418 Delsumma 423 906 4 577 512 5 001 418 Konvertibler REHA KV 1B 2012/16 0 420 755 420 755 Delsumma 0 420 755 420 755 Summa aktier vid full konvertering och teckning 423 906 4 998 267 5 422 173 Genomsnittligt antal aktier under perioden januari mars 2015 423 906 4 573 375 4 997 281 Genomsnittligt antal aktier under 2015 423 906 4 573 375 4 997 281 Genomsnittligt antal aktier under perioden januari mars 2014 423 906 3 933 787 4 357 693 Genomsnittligt antal aktier under 2014 423 906 4 249 448 4 673 354 Ägarförteckning per 2015-03-31 Tabellen baseras på rapporterat innehav i Euroclear samt av bolaget kända uppgifter. Ägare (inklusive bolag) Aktier av serie A Aktier av serie B Kapitalandel Röstandel Jerzy Hawranek 155 750 793 399 18,98% 26,66% Svante Bengtsson, VD 246 379 513 756 15,20% 33,77% Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 0 137 244 2,74% 1,56% Henrik Mastling 0 130 000 2,60% 1,47% JP Morgan Bank 0 128 006 2,56% 1,45% Saxon Magazine Press AB 0 100 000 2,00% 1,13% Nordnet Pensionsförsäkring AB 0 52 756 1,05% 0,60% Velina Adelblom 0 48 686 0,97% 0,55% Magnus Johansson 0 45 730 0,91% 0,52% Nicole Norrestad, Styrelseordförande 0 40 000 0,80% 0,45% Övriga (ca 1450 aktieägare) 21 777 2 587 935 52,18% 31,82% Summa 423 906 4 577 512 100,00% 100,00% Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Företagets finansiella rapporter är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning. Detta är första året som företaget tillämpar K3 och övergångsdatum till K3 har fastställts till den 1 januari 2013. Företaget tillämpade tidigare Årsredovisningslagen, rekommendationer och uttalanden från Bokföringsnämnden. Övergången till K3 redovisas i enlighet med kapitel 35 första gången detta allmänna råd tillämpas. Företaget har inte valt att lämpa några frivilliga lättnadsregler. Sida 7 av 8
Övergången till K3 har medfört följande förändringar i redovisningsprinciper; redovisning av konvertibla skuldebrev. Företagets redovisningsvaluta är svenska kronor. Alla siffror presenteras i kronor (sek) om inget annat anges. Kommande rapportdatum 2015-08-26: Halvårsrapport 2015 2015-11-26: Delårsrapport Q3 2015 2016-02-26: Bokslutskommuniké 2015 Certified Adviser REHACTs certified adviser är Erik Penser Bankaktiebolag, tel. 08-463 80 00 Övrigt Denna delårsrapport har inte varit föremål för formell granskning av bolagets revisor. Stockholm den 27 maj 2015. Styrelsen REHACT AB (publ) Sida 8 av 8