Stora Enso lösningar baserade på förnybara material Elisabet Salander Björklund, EVP

Stora Enso lösningar baserade på förnybara material Elisabet Salander Björklund, EVP

Det bör uppmärksammas att vissa uppgifter ovan inte utgör historiska fakta. Det gäller bland annat, men inte begränsat till, förväntningar på marknadstillväxt och -utveckling; förväntningar om tillväxt och lönsamhet; uttalanden som föregås av tror, förväntar och förutser eller liknande uttryck är exempel på framåtriktade uttalanden som faller inom United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Dessa uttalanden bygger på befintliga planer, uppskattningar och projektioner, de innebär risk och osäkerhet, vilket kan medföra att det faktiska utfallet avviker substantiellt från dessa framåtriktade uttalanden. Till dessa faktorer hör bland annat följande: (1) verksamhetsmässiga faktorer, såsom fortsatt framgångsrik tillverkning och uppnående av avsedd effektivitet därvidlag, fortsatt framgångsrik produktutveckling, gynnsamt mottagande av koncernens produkter och tjänster från nyckelkundgrupper, framgång i befintliga och framtida samarbeten, förändringar av affärsstrategi, utvecklingsplaner eller mål, förändringar av det skydd som koncernens patent och andra immaterialrätter erbjuder, tillgång till kapital på rimliga villkor; (2) branschmässiga villkor, såsom efterfrågan på produkterna, graden av konkurrens, nuvarande och framtida prisnivå på koncernens produkter, prisfluktuationer på råvaror, finansiella villkor för koncernens kunder och konkurrenter, konkurrenters införande av potentiella alternativa produkter eller tekniker; samt (3) allmänna ekonomiska omständigheter, såsom generell ekonomisk tillväxt på koncernens huvudmarknader och fluktuationer i valutakurser och räntor. 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 2

Innehåll Stora Enso i sammandrag Stora Ensos inriktning Hållbar virkesanskaffning Fiberbaserade förpackningar Marknader Sammanfattning 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 3

Stora Enso i sammandrag

Stora Enso i sammandrag Stora Enso är ett världsledande företag inom skogsindustrin. Vi erbjuder våra kunder lösningar Resumé som är baserade på förnybara råmaterial. Våra produkter är ett klimatvänligt alternativ till många icke-förnybara material och de lämnar ett mindre kolavtryck. Finansiell fakta Omsättning 2009: 8,9 miljarder euro Börsvärde: 4,0 miljarder euro Börsnotering Aktierna noterade på Helsingfors- och Stockholmsbörsen. Externt erkännande Stora Enso ingår i Global 100-listan över världens mest hållbara företag. Stora Enso är även inkluderat i Dow Jones Sustainability Index och FTSE4Good Index. 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 5

Vårt löfte vision och mission Vision: Vi som företag, människor och vår planet möter idag nya utmaningar som vi aldrig tidigare skådat. Världen behöver ett nytt förhållningssätt till material. Mission: Vi ska vinna med lösningar baserade på förnybara råvaror. 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 6

Vårt agerande har fått erkännande i alla välrespekterade internationella index 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 7

Stora Enso i sammandrag Vad vi gör Publication Paper Fine Paper Packaging Wood Products Rörelseresultat per affärsområde Fördelning av omsättning Q1 Q4 2009 MEUR IV/09 III/09 Newsprint 41 35 Kapacitet per land 9% 14% 2% 15% 19% % av omsättningen 11,4 10,5 Magazine Paper 4 31 % av omsättningen 0,9 6,5 Fine Paper 22 20 % av omsättningen 4,5 4,5 12% 1% 3% 14% 42% 21% 20% Newsprint and Book Paper Fine Paper Industrial Packaging Övriga Magazine Paper Consumer Board Wood Products Consumer Board 43 65 % av omsättningen 8,5 13,8 Industrial Packaging 3 10 % av omsättningen 1,4 5,1 Wood Products 15 9 % av omsättningen 4,3 3,1 Finland Tyskland Brasilien 28% Sverige Kina Övriga länder 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 8

Produktionsanläggningar Produktionsanläggningar Massa i balar 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 9

Fördelning per land Antal anställda 18% 1% 1% 28% Pappers- och kartongkapacitet 12% 1% 3% 7% 14% 42% 5% 7% 10% 23% 28% Finland Sverige Tyskland Polen Ryssland Kina Övriga Europa Brasilien Övriga länder Finland Sverige Tyskland Kina Brasilien Övriga länder 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 10

Fördelning per segment Helåret 2009 Omsättning: 8 945 MEUR Rörelseresultat: 321 MEUR * *exklusive engångsposter och marknadsvärdering. 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 11

Nyckeltal på årsbasis 2008 2009 MEUR 2009 2008 Förändr % 2009/2008 Omsättning 8 945 11 029-18,9 EBITDA exkl engångsposter och marknadsvärdering Rörelseresultat exkl engångsposter och marknadsvärdering 823 1 027-19,9 321 388-17,3 Resultat före skatt exkl engångsposter 194 152 27,6 Resultat per aktie exkl engångsposter (EUR) 0,19 0,18 5,6 ROCE exkl engångsposter (%) 3,9 3,4 14,7 Operativt kassaflöde 1 261 748 68,6 Kassaflöde efter investeringar 837 44 n/m Skuldsättningsgrad 0,51 0,56-8,9 Marknadsvärdering och relaterade poster inkluderar Total Return Swaps (TRS), syntetiska optioner, utsläppsrätter för koldioxid och marknadsvärdering av biologiska tillgångar främst relaterade till skogstillgångar i intressebolag. 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 12

Stora Ensos inriktning På lång sikt

Stora Ensos inriktning Tillväxtmarknader Plantagebaserad massa Fiberbaserade förpackningar Bevara och utveckla den globala ledarpositionen Utvalda papperskvaliteter Möjligheter till sammanslagningar och nya förvärv Avknoppningar 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 14

Stora Ensos inriktning Tillväxtmarknader

Plantageverksamhet Guangxi, Kina 93 000 ha mark 63 000 ha eukalyptus Thailand 1 300 ha eukalyptus Laos 300 ha eukalyptus, akacia Veracel, Brasilien (JV) 234 000 ha mark 91 000 ha eukalyptus Arapoti, Brasilien (JV) 50 000 ha mark 30 000 ha eukalyptus, barrträd Rio Grande do Sul, Brasilien 45 000 ha mark 21 000 ha eukalyptus Uruguay (JV) 248 000 ha mark 122 000 ha eukalyptus, barrträd 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 16

Tillväxtmarknader Fokusområden i Latinamerika Veracel massabruk i Brasilien (samarbetsbolag med Fibria) Stora Enso Arapoti (samarbetsbolag med Arauco) Markförvärv/plantageprogram i södra Brasilien Plantager i Uruguay (samarbetsbolag med Arauco) 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 17

Stora Enso ENCE Arauco övriga Punta Pereira

Tillväxtmarknader Kina världens största efterfrågepotential Dawang Bruk (samarbetsbolag med Shandong Huatai Paper) Suzhou Bruk (finpapper) Hylskartongproduktion (Corenso) Plantager och mark för nytt bruk i Guangxi + Stora Enso har försäljningskontor nära huvudmarknader i hela landet. 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 19

Hållbar virkesanskaffning Plantager

Veracel före plantering

Veracel efter plantering

Fiberbaserade förpackningar Att skapa en global ledarposition

Den globala förpackningsmarknaden: omfattande och med solid tillväxt Per slutanvändning Per material Industrin Industrial 20% % Glas 7 % Övrigt 6 % Wellpapp 18 % Livsmedel Food 40% 40 % LPB 3 %* Metall 17 % Övrig Other konsumtion consumer 17 17% % Kosmetika Cosmetics 33% % Övriga papper & kartong 18 % Hälsovård Healthcare 55% % Dryck Beverages 15 % 15% Plast 31 % Källa: Pira Global förpackningsmarknad ~ 430 miljarder EUR (2007) Tillväxttakt inom flesta segment 2 6 % *LPB = Vätskekartong 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 24

Fiberbaserade förpackningar en växande marknad

Men lösningarna är mer komplexa än någonsin Vad du än har för behov är Stora Enso med dig hela vägen från design och materialidéer till logistik och stöd vid produktionslinjen. 9 February 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 26

Marknader Resultat Q4 2009

Förändrad efterfrågan Västeuropa Tryckpapper, 3 månaders glidande medelvärden (på årsbasis) Newsprint Tidningspapper SC-papper paper Coated Bestruket magazine journalpapper paper % 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 -30 Source: Cepiprint 9 February 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 28

Förändrad efterfrågan Västeuropa Finpapper, 3 månaders glidande medelvärden (på årsbasis) Uncoated Obestruket fine finpapper paper Bestruket Coated fine finpapper paper % 5 0-5 -10-15 -20 Source: Cepifine 9 February 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 29

Förändrad efterfrågan Västeuropa Konsumentkartong, 3 månaders glidande medelvärden (på årsbasis) Folding Falskartong Boxboard White Returfiberbaserad Lined Chipboard kartong % 10 5 0-5 -10-15 -20 Source: CEPI Cartonboard 9 February 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 30

Att fortsätta mot samma riktning Prissättningskvalitet Tillfälliga begränsningar av produktion Nedläggningar av kapacitet om nödvändigt 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 31

Sammanfattning Resultat Q4 2009

Sammanfattning Starka: kassaflödet och balansräkningen Förbättrade: kostnadsbasen och tempot Tillväxt: förpackningar och massa till låg kostnad 9 februari 2010 Aktiespararna - Falu Gruva Konferens 33