Forum SQL (publ) AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2002 På en stagnerande marknad har vi växt oss starkare. Forum SQL har haft ett spännande år och har trots hårdnande konkurrens haft en god utveckling relativt IT-branschen som helhet. Året har präglats av återhållsamhet av nya IT-investeringar, men också av en ordentlig mognad och bättre syn på hur IT ska effektivisera och skapa konkurrensfördelar. I och med färdigställandet av vår nya driftcentral kan vi ta helhetsansvar och leverera lösningar med flexibilitet och bestående kundnytta. Att vi fortfarande levererar till kunder inom telekomindustrin är ett kvitto på att våra tjänster är viktiga för att effektivisera och utnyttja redan genomförda IT-investeringar. FJÄRDE KVARTALET I SAMMANDRAG Intäkterna steg med 14 procent till 14,5 Mkr (12,7 Mkr). Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 1,2 Mkr (-0,9). Kvartalets resultat blev efter en engångsavskrivning av goodwill -10,6 Mkr (-8,6). Forum SQL är ett företag med specialistkompetens, metoder och produkter inom områdena test, systemutveckling, nätverk och kommunikation. Forum SQL erbjuder också outsourcing av företags applikationer och servermiljö i egen drifthall. Forum SQL startade 1992/93 och har kontor i Stockholm, Uppsala, Gävle och Sundsvall. ÅRET I SAMMANDRAG Intäkterna steg med 10% till 51,5 Mkr (46,8) Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 2,0 Mkr ( -1,2). Efter avskrivningar på 5,4 Mkr och en engångsnedskrivning på 10,3 Mkr av goodwill blir rörelseresultatet -12,1 Mkr (-26,4) Forum SQL förvärvade 98,4 procent av IT-konsultbolaget Altcom AB via apportemission Forum SQL öppnade ny driftcentral Forum SQL blev distributör för CAST i Norden Likviditeten kraftigt förstärkt genom riktad nyemission till Lärarförsäkringar, Lärarnas Riksförbund och Lärarförbundet Årets resultat blev -12,7 Mkr (-18,4) Nedskrivning av aktier i dotterbolag har gjorts med 15,5 Mkr. Lösningar inom: Nätverk & kommunikation - Drift - Test - Systemutveckling - Säkerhet
MARKNAD OCH FRAMTIDSUTSIKTER Bolagets mål är att ytterligare förstärka sin ställning som specialist på IT-relaterade lösningar. Under året har vi märkt av positiva effekter med vår geografiska spridning och lokala närvaro i Uppsala, Gävle och Sundsvall. Detta tillsammans med bättre och tydligare affärskoncept har givit effekt under året. 2003 blir det första året där full effekt ska nås av detta arbete. Forum SQL har bibehållit en stark position hos kundsegmentet myndigheter, fackförbund och organisationer. Förvärvet av Altcom bidrog också till ökad närvaro med nya produktlösningar hos dessa kunder. Kundsegmentet som helhet visade på fortsatt efterfråga även under kvartal fyra. Nya lösningar och tjänster är också framtagna för att tillföra nya försäljningskanaler tillsammans med partnerna Rational Software, Oracle, Sybase och Fijitsu Simens. FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT Helår Intäkterna uppgick till 51,5 Mkr (46,8) vilket var 10 procent högre än föregående år. Rörelseresultatet uppgick till -12,1 Mkr (-26,4) vilket gav bolaget en rörelsemarginal på -23,5 procent. I rörelseresultatet ingår avskrivningar och nedskrivningar med totalt 15,7 Mkr, varav 14,1 Mkr utgörs av avskrivningar för goodwill. Detta ger bolaget ett rörelseresultat före avskrivningar på 2,0 Mkr. Resultatet efter finansnetto uppgick till -12,1 Mkr (-26,2). MODERBOLAGET Moderbolagets omsättning under perioden uppgick till 19,1 Mkr (14,2) varav 6,8 Mkr (6,6) utgörs av transaktioner med övriga koncernbolag. Resultatet efter finansnetto uppgick till -20,9 Mkr (16,0). INVESTERINGAR Investeringar har under perioden gjorts med 3,3 Mkr (0,7) i driftcentral, datorer och inventarier. LIKVIDITET, FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet på koncernnivå blev 4,2 Mkr (-7,1) under året. Likvida medel uppgick till 5,4 Mkr, jämfört med 1,2 Mkr vid årsskiftet. Det egna kapitalet uppgick vid periodens slut till 21,4 Mkr, jämfört med 24,4 Mkr vid utgången av december 2001. Soliditeten uppgick vid utgången av december till 59,4 procent. Räntebärande skulder uppgick vid årets utgång till 1,4 MKr (0) FORUM SQL:S AKTIE Antalet utestående aktier uppgick vid periodens utgång till 45 768 120 och vid full utspädning till 46 582 370. Styrelsen fick bemyndigade av den ordinarie bolagsstämman den 29 maj 2002 att emittera ytterligare 6,000,000 aktier i samband med förvärv varav 4.776.000 har utnyttjats vid förvärvet av Altcom AB. Antalet aktieägare vid periodens slut var 1 795 (1 778). Av det totala aktiekapitalet ägde svenska och utländska institutioner 50,5 procent, bolagets grundare 7,7 procent.
VERKSAMHETEN Vår integrerade specialistkompetens inom systemutveckling, test, nätverk och drift ger oss en möjlighet att erbjuda en bredd av lösningar för att IT ska ge effekt hos våra kunder och skapa konkurrens fördelar. Under året förvärvade Forum SQL aktiemajoriteten i konsultbolaget Altcom AB. Betalning genomfördes via apportemission om totalt 4.776.000 B-aktier (à nominellt 0,05 kronor) och 2.000.000 kronor kontant. Tilläggsköpeskilling om högst 4 Mkr, baserad på produktförsäljningen av Altcoms egenutvecklade produkter under en tidsperiod av 3 år. Sedan 1997 har Altcom utvecklat olika typer av produktlösningar och tjänster för b.la. a-kassemarknaden. Altcom kompletterar Forum SQL:s befintliga verksamhet med nya produkter och tjänster på marknaden fackförbund, myndigheter och organisationer där vi har en stark förankring sedan tidigare. I och med förvärvet omlokaliserade Forum SQL sitt huvudkontor till nya lokaler på Stora Essingen. En viktig orsak till flytten var möjligheten att bygga en driftanläggning där vi kan vidareutveckla det tjänstekoncept som Forum SQL tagit fram för mindre och medelstora kunder samt att integrera våra kunder inom segmentet drift/support och förvaltning. Kostnader av engångskaraktär i samband med flytten belastar resultatet för perioden med 1,0 Mkr. Produkter Forum SQL blev ny distributör för Cast produkter sedan CAST Sweden AB avslutade sin verksamhet i augusti. Forum SQL tar även över de underhållsavtal som finns för nordiska CAST-användare. Samtidigt som Forum SQL blev distributör av CAST anställde man Claes Wedin som produktchef. Claes Wedin har tidigare arbetat på CAST Sweden AB. CAST är ett programvaruföretag med inriktning på att förenkla programutveckling och förvaltning med hjälp av kompletta lösningar för så kallad Application Mining. CAST grundades 1990 och har sitt huvudkontor i Frankrike. CAST är börsnoterat på European New Market. Programvaruförsäljningen omsatte 3,7 Mkr (3,9) under året. Under Q4 var omsättningen 2,5 Mkr (0,8). Test och kvalitet Under perioden utökade vi våra uppdrag hos Riksförsäkringsverket (RFV) och fick nya uppdrag för PRV, SPV och Försvarets Materielverk, dessa uppdrag fortsätter även under 2003. Flera större affärer skapades inom test bl.a. tillsammans med samarbetspartnern Rational Software under Q4. Test och kvalitet omsatte under året 13,8 Mkr (13,9).Under Q4 omsattes 3,1 Mkr (3,6) System och applikationsutveckling Forum SQL:s specialister inom informationssystem fortsatte under året sina uppdrag för kunder som Lärarnas Riksförbund, Lärarförsäkringar och Lärarförbundet, Nutek och 3:e AP-fonden. Under Q4 gjordes flera nya affärer inom verksamheten. Efterfrågan fortsätter att vara bra för systemutveckling. Under året omsattes 26,1 Mkr (18,3). För Q4 uppgick omsättning till 6,7 Mkr (5,8). Nätverk och kommunikation Våra tjänster och metoder inom området står sig starka på marknaden för att ge våra kunder lägre kostnad, högre säkerhet och en bättre affärsnytta med sina IT-investeringar. Uppdragen fortsätter inom bl.a. Länsförsäkringar, FMV, Nutek, Lärarförsäkringar och Ericsson. Omsättningen under året uppgick till 7,6 Mkr (10,7) Under Q4 var omsättningen 1,9 Mkr (2,5).
Drift Anläggningen för drift och support startade under Q4 och omsatte under kvartalet 0,3 Mkr. Inga jämförelsesiffror finns att tillgå. GENOMFÖRD RIKTAD NYEMISSION Styrelsen i Forum SQL AB beslutade den 29 april 2002, genom bemyndigande från ordinarie bolagsstämma den 31 maj 2001, att bolagets aktiekapital skulle ökas med upp till 250.000 kr genom emission av upp till 5.000.000 nya B aktier, envar om nominellt 5 öre. Varje aktie tecknades till en kurs om 1 kr. Emissionen riktades till: Lärarförbundet 1.666.667 B-aktier tecknat: 2002-04-29 Svenska Lärarförsäkringar AB 1.666.666 B-aktier tecknat: 2002-04-29 REDOVISNINGSPRINCIPER Vid konsolidering av Altcom har förvärvsmetoden använts. Av det övervärde som uppstått vid förvärvet har 3,0 Mkr hänförts till balanserade utvecklingskostnader och resterande del 4,5 Mkr till goodwill. De balanserade utvecklingskostnaderna utgörs av kostnaderna för utvecklingen av systemet "E-kassan". Altcom har konsoliderats med intäkter och kostnader för januari 2002 till september 2002. Det upparbetade resultatet för januari 2002 till augusti 2002 har eliminerats efter årets skatt. Se raden Altcoms resultat före förvärv. Redovisningsrådets rekommendationer Denna kvartalsrapport har upprättats i överensstämmelse med årsredovisningslagen och redovisningsrådets rekommendationer. Lärarnas Riksförbund 1.666.667 B-aktier tecknat: 2002-05-05 Totalt antal emitterade B-aktier: 5.000.000 st. STYRELSE Till styrelseledamöter, på ordinarie bolagsstämma 2002-05-29 för tiden intill nästa ordinarie bolagsstämma har hållits, omvaldes Hans Fürstenbach, Gerry Saglind och Robert Wikholm. Som nya styrelseledamoten valdes Eva Cederbalk, Lars Hallenberg (Lärarnas Riksförbund), Sören Holm (Lärarförbundet), Christer Johansson (Abdera AB) och Håkan Lind (Svenska Lärarförsäkringar AB). MEDARBETARE OCH ORGANISATION Vid utgången av perioden var totalt 59 personer (47) anställda inom Forum SQL. Gerry Saglind Verkställande direktör Forum SQL (publ) Org.nr. 556347-2926 Rapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Kommande rapporteringstillfällen Årsredovisning 2002: 29 april, 2003 Bolagsstämma 22 maj 2003 Rapport Q1 2003: 30 april, 2003
Resultaträkning i sammandrag, Tkr Q4-2002 Q4-2001 Omsättning 14 466 12 724 Rörelsekostnader -25 058-29 429 Rörelseresultat -10 592-16 705 Övrigt finansnetto 105 367 Nedskrivning av finansiell karaktär -20 0 Resultat efter finansiella poster -10 507-16 337 Skatt -75 7 710 Årets resultat efter skatt -10 582-8 628 Minoritetens andel i resultatet -1 0 Altcoms resultat före förvärv 0 0 Periodens resultat -10 583-8 628 Resultaträkning i sammandrag, Tkr 2002 2001 Omsättning 51 498 46 837 Rörelsekostnader -63 592-73 254 Rörelseresultat -12 095-26 417 Övrigt finansnetto 20 322 Nedskrivning av finansiell karaktär -70-58 Resultat efter finansiella poster -12 144-26 153 Skatt -245 7 710 Årets resultat efter skatt -12 389-18 444 Minoritetens andel i resultatet -1 0 Altcoms resultat före förvärv -343 0 Årets resultat -12 732-18 444
Balansräkning i sammandrag, Tkr 2002-12-31 2001-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar 17 370 20 940 Övriga omsättningstillgångar 13 217 10 889 Kassa och bank 5 440 1 233 Summa tillgångar 36 027 33 062 Eget kapital och skulder Eget kapital 21 408 24 384 Minoritetsintresse 19 0 Avsättningar och långfristiga skulder 2 213 289 Kortfristiga skulder 12 387 8 389 Summa eget kapital och skulder 36 027 33 062 Kassaflödesanalys, Tkr jan-dec 02 jan-dec 01 Kassaflöde löpande verksamhet 1 719-2 387 Förändring i rörelsekapital 1 912 928 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 172-597 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 748-5 000 Förändring likvida medel 4 207-7 056 Likvida medel vid årets början 1 233 8 289 Likvida medel vid periodens slut 5 440 1 233
Nyckeltal jan-dec 02 jan-dec 01 Soliditet 59,4% 73,8% Kassalikviditet 150,6% 144,5% Räntabilitet på totalt kapital -35,4% -40,0% Rörelsemarginal -23,5% -56,4% Bruttomarginal 3,9% -2,6% Antal anställda vid periodens slut 59 47 Data per aktie 2002-09-30 2001-09-30 Antal aktier 40 992 124 35 992 124 Genomsnittligt antal aktier för perioden 40 992 124 40 024 381 Antal egna aktier 0 0 Genomsnittligt antal egna aktier för perioden 0 0 Data per aktie 2002-12-31 2001-12-31 Antal aktier 45 768 120 35 992 120 Genomsnittligt antal aktier för perioden 40 880 120 40 024 379 Antal egna aktier 0 0 Genomsnittligt antal egna aktier för perioden 0 0 Vinst per aktier, kr -0,27-0,73 Vinst per aktie efter skatt, kr -0,31-0,51 Eget kapital per aktie, kr 0,47 0,68