SKANDITEK DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003 Resultatet före skatt uppgick till 23,5 mkr ( 49,5). I resultatet ingår avskrivningar av goodwill med 10,3 mkr ( 23,6).
Skanditeks verksamhet Skanditek är ett industriförvaltningsbolag med ägarintressen i svenska företag. Affärsidén är att vara en aktiv och långsiktig ägare. Skanditek bidrar därigenom till portföljbolagens utveckling med industriell och finansiell kompetens på styrelse- och ledningsnivå. Portföljbolagen är verksamma inom elektronik, informationsteknologi, bioteknik och tjänster. Investeringarna görs ofta i ett relativt tidigt skede, då Skanditek kan tillföra erfarenhet av affärsutveckling inriktad på hög tillväxt, forskning och utveckling samt internationalisering. Investeringsverksamheten Under andra kvartalet har ett kapitaltillskott på 2,0 mkr tillförts Phonepages of Sweden. Ägarandelen uppgår till 14,9 procent. Investeringar i portföljbolag uppgick under perioden till 8,6 mkr (15,4). Avyttringar i portföljbolag uppgick under perioden till 0,0 mkr. Koncernens nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,4 mkr (0,6). Nettoomsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 235,0 mkr (262,2). Resultatet före skatt uppgick till 23,5 mkr (-49,5). I resultatet ingår goodwillavskrivningar och upplösning av negativ goodwill med netto 10,3 mkr (-23,6). Av detta belopp svarar koncernföretag för -9,7 mkr (-9,6) och intresseföretag för 0,6 mkr (-14,0). Det senare beloppet ingår i posten andelar i intresseföretags resultat före skatt. Skanditeks princip är att goodwill skrivs av på fem år. Koncernens nettoresultat uppgick till 19,5 mkr (-43,8) vilket motsvarar 0,34 kronor (-0,75) per aktie. Med anledning av Skanditeks karaktär av industriförvaltningsbolag bör en räkenskapsanalys ske med försiktighet. Koncernens sammansättning av koncernföretag och intresseföretag varierar över tiden i takt med att ägarandelarna i portföljbolagen förändras. Finansiell ställning Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 35,7 mkr (70,7). Därutöver fanns kortfristiga placeringar i aktiefond och börsnoterade aktier med ett marknadsvärde om 28,9 mkr (49,3). Räntebärande skulder fanns ej (0). Likvida medel tillgängliga för investeringsverksamheten (exklusive portföljbolag som ingår i koncernen) uppgick till 18,1 mkr (49,4) och kortfristiga placeringar till 28,9 mkr (49,3). Räntebärande skulder fanns ej (0). Soliditeten uppgick i koncernen till 65 procent (70). Eget kapital motsvarade 7,21 kronor per aktie (10,57). Noterade portföljbolag Börsvärdet på innehaven i de noterade portföljbolagen uppgick vid periodens slut till 369,8 mkr, vilket motsvarar 6,37 kronor per aktie. Den 13 augusti 2003 var motsvarande belopp 383,9 mkr, vilket motsvarar 6,61 kronor per aktie. Det bokförda värdet på motsvarande innehav uppgick den 30 juni till 240,1 mkr, vilket motsvarar 4,14 kronor per aktie. 2
Försäljning och resultat i större portföljbolag Belopp i mkr Nettoomsättn Januari juni 2003 Januari juni 2002 Rörelseresultat Rörelsemarginal % Rörelseresultat Nettoomsättn Rörelsemarginal % Axis 305,4-3,7-1,2 334,7 18,2 5,4 CMA Microdialysis 25,6-10,3-40,2 33,4-2,5-7,4 LGP Telecom Holding 824,9-153,2-18,6 583,9-42,8-7,3 MYDATA automation 209,3-15,0-7,2 228,7-15,4-6,7 PartnerTech 652,6-19,1-2,9 688,8-28,8-4,2 Vitrolife 48,8-6,6-13,5 62,4-13,6-21,8 Utvecklingen i portföljbolagen Skanditeks andel av portföljbolagens nettoomsättning, beräknad som ägarandelen multiplicerad med bolagens nettoomsättning under den del av perioden som Skanditek ägt bolagen, uppgick under perioden till 502,0 mkr (529,9). Skanditeks andel av portföljbolagens rörelseresultat uppgick till 38,9 mkr (-23,2). Axis nettoomsättning uppgick till 305,4 mkr (334,7). Valutaeffekter har påverkat omsättningen negativt med 40 mkr under perioden. Produktområdet video visar fortsatt god omsättningstillväxt, en ökning med 15 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Video utgör 53 procent av bolagets totala omsättning och är därmed Axis största produktområde. Rörelseresultatet uppgick till 3,7 mkr (18,2). Valutaeffekter har påverkat rörelse-resultatet positivt med 4 mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,5 mkr (9,2). CMA Microdialysis nettoomsättning uppgår till 25,6 mkr (33,4). Ca 35 procent av försäljningen sker i USD vilket påverkat nettoomsättningen negativt. Rörelseresultatet uppgick till 10,3 mkr (-2,5). Det försämrade rörelseresultatet beror på valutakursfallet i USD och ökade utvecklingskostnader samt utebliven förväntad försäljningstillväxt. LGP Telecom förvärvade Allgon i slutet av mars 2003. Integrationsarbetet går enligt plan. Bolagen bildar tillsammans en betydande aktör inom utrustning för mobil telekommunikation med stark ställning på marknaderna i Europa, Nordamerika och Asien. Den nya koncernen får en årlig omsättning proforma om cirka 2,5 miljarder kronor och cirka 1 500 anställda i 13 länder. Nettoomsättningen för perioden uppgick till 824,9 mkr (583,9) och rörelseresultatet uppgick till 153,2 mkr (-42,8). I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster på 102,5 mkr (0). Allgon konsolideras fr om andra kvartalet i resultaträkningen. MYDATA automations nettoomsättning uppgick för perioden till 209,3 mkr (228,7). Rörelseresultatet uppgick till 15,0 mkr (-15,4). MYDATA automation har fortsatt påverkats av den försämrade efterfrågan på marknaden för utrustning till elektronikindustrin. Orderingången har under andra kvartalet varit fortsatt låg men med en tendens till uppgång under slutet av perioden. Andelen forskning och utveckling uppgick till 22 procent av omsättningen (18). Den procentuella ökningen består delvis av den minskade omsättningen samt ökade utvecklingskostnader. Under perioden har FOU belastat resultatet med 45,8 mkr (41,7). PartnerTechs nettoomsättning under perioden uppgick till 652,6 mkr (688,8). För jämförbara enheter så har volymen sjunkit med 15 procent. Merparten av volymminskningen har skett inom affärsområdet Telekom/ Infrastruktur. Rörelseresultatet uppgick till 19,1 mkr (-28,8). Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick till 11,3 mkr (64,0). Efterfrågan på marknaden under första halvåret har varit svag. I slutet av perioden fanns tecken på en svag återhämtning Vitrolifes nettoomsättning uppgick till 48,8 mkr (62,4). I föregående års omsättning ingick affärsområdet Biosupportive System, vilket avyttrades i juli 2002. Omsättningen i kärnverksamheten ökade med 23 procent och uppgick till 48,8 mkr (39,6). Rörelseresultatet uppgick till 6,6 mkr (-13,6). Vitrolife har förbättrat bruttomarginalen till följd av effektivare produktionsteknik och ökad nettoomsättning. Det besparings- och omstruktureringsprogram som togs fram runt årsskiftet med fokuseringen på kärnverksamheten (fertilitets och transplantationsprodukter) har fullföljts enligt plan. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 14,6 mkr (-13,0). 3
Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 0,0 (0). Resultatet före skatt uppgick till 0,0 mkr (0,6). I resultatet ingår en realisationsvinst vid försäljning av en kortfristig placering som precis motsvarar moderbolagets förvaltningskostnader. Moderbolagets investeringar i portföljbolag uppgick till 7,3 mkr (12,0). Inga investeringar i materiella anläggningstillgångar har gjorts under perioden (0,1). Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 0,5 mkr (årets början 4,8). Därutöver fanns kortfristiga placeringar i aktiefond och börsnoterade aktier med ett marknadsvärde uppgående till 12,6 mkr (årets början 19,0). Räntebärande skulder fanns ej (0). Soliditeten uppgick till 95 procent (97). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i den senaste årsredovisningen har använts, med tillägg av de av Redovisningsrådet utgivna rekommendationer som trätt ikraft den 1 januari 2003. Upplysningar Delårsrapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Finansiella rapporter Delårsrapporter under 2003 är planerade att publiceras följande dagar: Delårsrapport kv. 3: 23 oktober 2003 Rapporter och pressmeddelanden publiceras på svenska och engelska. Stockholm den 14 augusti 2003 SKANDITEK INDUSTRIFÖRVALTNING AB (publ) Patrik Tigerschiöld Verkställande direktör För mer information, kontakta: Patrik Tigerschiöld, verkställande direktör, telefon 08-614 00 20, mobil 070-77 77 190, e-post patrik.tigerschiold@skanditek.se Jonas Alfredson, ekonomichef, telefon 08-614 00 29, mobil 0733-904 912, e-post jonas.alfredson@skanditek.se 4
6 mån 6 mån 3 mån 3 mån 12 mån 2003 2002 2003 2002 2002 Belopp i tkr jan-juni jan-juni apr-juni apr-juni jan-dec Koncernens resultaträkning Nettoomsättning 234 959 262 159 107 476 123 579 508 530 Kostnad för sålda varor -151 714-154 888-67 841-70 707-318 483 Bruttoresultat 83 245 107 271 39 635 52 872 190 047 Resultat från försäljning av portföljbolag Andelar i intresseföretags resultat före skatt -5 901-26 531-424 -10 449-168 851 Resultat från andelar i övriga portföljbolag 2 031-2 031 - -10 030 Försäljningskostnader -50 166-55 410-23 900-27 488-109 268 Administrationskostnader -23 711-23 354-11 373-11 615-45 630 Forsknings- och utvecklingskostnader -53 610-43 583-24 614-23 114-83 551 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 14 448-6 769 8 681-1 444 7 102 Avskrivning av goodwill -10 879-10 879-5 439-5 510-21 756 Upplösning av negativ goodwill 1 222 1 222 611 611 2 444 Rörelseresultat -43 321-58 033-14 792-26 097-239 493 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 12 161 6 936 4 722 1 407 9 123 Räntekostnader och liknande resultatposter -2 164-7 621-848 -3 435-7 718 Resultat efter finansiella poster -33 324-58 718-10 918-28 125-238 088 Minoritetens andel av resultatet 9 852 9 174 4 752 4 699 18 418 Resultat före skatt -23 472-49 544-6 166-23 426-219 670 Aktuell skatt - -302 - -261-33 Uppskjuten skatt 3 945 5 380 2 034 2 097 5 311 Andelar i intresseföretags skatt 68 694-587 1 795 1 697 Periodens resultat -19 459-43 772-4 719-19 795-212 695 Koncernens nyckeltal Resultat per aktie efter skatt, kr -0,34-0,75-0,08-0,34-3,66 Eget kapital per aktie, kr 7,21 10,57 7,21 10,57 7,63 Antal aktier vid periodens utgång, tusental 1) 58 040 58 040 58 040 58 040 58 040 Antal aktier i genomsnitt, tusental 58 040 58 040 58 040 58 040 58 040 Börskurs vid periodens utgång, kr 9,05 17,00 9,05 17,00 10,30 Börsvärde, mkr 525 987 525 987 598 Soliditet, % 65 70 65 70 63 Anställda i medelantal, st 353 358 353 361 368 1) Det finns inga emitterade instrument som kan ge upphov till fler aktier. 5
6 mån 6 mån 3 mån 3 mån 12 mån 2003 2002 2003 2002 2002 Belopp i tkr jan-jun jan-jun apr-jun apr-jun jan-dec Koncernens kassaflödesanalys Kassaflöde från den löpande verksamheten -18 325-9 493 12 061-23 391-15 070 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8 347-17 388-4 689-11 463-18 688 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 592-4 488-12 672-4 826-7 476 Periodens kassaflöde -25 080-31 369-5 300-39 680-41 234 Nettoomsättning per bolag CMA Microdialysis AB 25 597 33 444 12 423 16 766 61 319 MYDATA automation AB 209 319 228 715 95 028 106 813 447 211 Koncernen 234 916 262 159 107 451 123 579 508 530 Rörelseresultat per bolag Skanditek Industriförvaltning AB -4 990 1 191-2 466 4 175-224 547 CMA Microdialysis AB -10 339-2 500-6 045-1 321-10 623 MYDATA automation AB -14 996-12 496-7 488-4 157-26 373 Övriga koncernföretag 3 129 5 908 3 970 3 417-160 Andel i intresseföretags resultat -5 272-26 531-109 -10 449-74 738 Andel i intresseföretags resultat, goodwill -629-315 -94 113 Goodwill i koncernföretag, netto -9 656-9 657-4 827-4 899-19 312 Koncernelimineringar -568-13 948 2 488-12 863 210 373 Koncernen -43 321-58 033-14 792-26 097-239 493 6
2003 2002 2002 Belopp i tkr 30 juni 30 juni 31 dec Koncernens balansräkning TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 21 162 34 495 31 401 Materiella anläggningstillgångar 8 278 12 445 10 424 Finansiella anläggningstillgångar 319 492 478 433 325 696 Summa anläggningstillgångar 348 932 525 373 367 521 Omsättningstillgångar Varulager m m 94 199 95 962 95 847 Kortfristiga fordringar 145 490 154 012 154 051 Kortfristiga placeringar 21 719 30 026 29 127 Kassa och bank 35 710 70 655 60 790 Summa omsättningstillgångar 297 118 350 655 339 815 SUMMA TILLGÅNGAR 646 050 876 028 707 336 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 418 448 613 477 442 715 Minoritetsintresse 132 413 152 008 142 503 Avsättningar 18 053 22 037 17 978 Långfristiga skulder Räntebärande skulder - - - Icke räntebärande skulder 560 550 550 Summa långfristiga skulder 560 550 550 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder - 13 - Icke räntebärande skulder 76 576 87 943 103 590 Summa kortfristiga skulder 76 576 87 956 103 590 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 646 050 876 028 707 336 Förändring av koncernens eget kapital Belopp vid årets ingång 442 715 675 058 675 058 Utdelning till aktieägarna - -11 608-11 608 Övriga förändringar -4 808-6 201-8 040 Periodens resultat -19 459-43 772-212 695 Belopp vid periodens utgång 418 448 613 477 442 715 7
Skanditeks portföljbolag Skanditeks portföljbolag och ägarandel av kapitalet den 14 augusti 2003 (exklusive optioner och konvertibler). FÖRETAG VERKSAMHET ÄGAR- ANDEL 1) IT och telekom Axis AB 2) Nätverksbaserade produkter för video, utskrift och lagring 14% LGP Telecom Holding AB 2) Telekomprodukter och kvalificerade industrikomponenter 6% MYDATA automation AB Avancerade maskiner för ytmontering av elektroniska komponenter 39% Elektronik PartnerTech AB 2) Systemleverantör som utvecklar och tillverkar elektronikprodukter 40% Tjänster H Lundén Kapitalförvaltning AB Kapitalförvaltning 14% PBK Outsourcing AB Ekonomiadministrativa helhetslösningar 50% Theducation AB Utbildning via virtuella klassrum på internet 29% The Chimney Pot AB Efterbearbetning och effekter för film och video 41% Bioteknik och medicinteknik CMA Microdialysis AB Medicinsk teknik 58% InRo BioMedTek AB Reagens för diagnostiska och terapeutiska ändamål 33% Vitrolife AB 2) Högkvalitativa näringslösningar för förvaring av organ m m 35% 1) Innehav hos Skanditeks dotterbolag G Kallstrom & Co är omräknade till motsvarande ägarandel om 70 procent. 2) Axis, LGP Telecom Holding, PartnerTech och Vitrolife är noterade på Stockholmsbörsens O-lista. Skanditek Industriförvaltning AB (publ) Kungsträdgårdsgatan 18 111 47 Stockholm Org nr 556235-4141 Telefon 08-614 00 20 Fax 08-614 00 38 info@skanditek.se www.skanditek.se 8