Halvårsrapport 2015-01-01 till 2015-06-30 Sammanfattning av halvårsrapport Första halvåret (2015-01-01 till 2015-06-30) Nettoomsättningen uppgick till 3 366 351 SEK (3 137 438). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -6 526 558 SEK (-3 653 269). Resultatet per aktie uppgick till -0,40 SEK (-0,33). Soliditeten uppgick till 86 % (83 %). Andra kvartalet (2015-04-01 till 2015-06-30) Nettoomsättning uppgick till 1 882 409 SEK (1 527 459). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3 257 172 SEK (-2 094 730). Resultatet per aktie uppgick till -0,20 SEK (-0,19). Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med 16 377 600 aktier per 2015-06-30. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Informationskalender Delårsrapport 3, 2015 2015-11-05 Bokslutskommuniké 2015 2016-02-26
Väsentliga händelser under andra kvartalet Alteco meddelade den 1 april att Bolagets nyemission blev övertecknad. Nyemissionen tecknades till cirka 31 miljoner kronor inklusive teckningsåtagare, motsvarande en teckningsgrad om cirka 227 procent. Genom nyemissionen nyemitterades 5 459 200 aktier. Alteco tillfördes därmed cirka 13,6 miljoner kronor före emissionskostnader. Den 21 april meddelades att den 24 april 2015 var sista dag för handel med BTA (betald tecknad aktie) och att stoppdag var den 28 april 2015. Den 7 april meddelade Alteco att Jonas Jönmark avgår som VD. Bolaget meddelade att Jönmark kvarstår i rollen som VD som längst till och med september. Styrelsen inledde omgående en process för att finna en lämplig ersättare. Alteco meddelade den 11 maj 2015 att Bolaget har tecknat ett avtal med den saudiarabiska distributören First Medical om distribution av Alteco LPS Adsorber i Saudiarabien. First Medical är en stor aktör inom intensivvård och dialys och täcker hela Saudiarabien. Den 22 maj 2015 meddelade Alteco att Håkan Petersson blir ny VD i Bolaget. Petersson kom att tillträda tjänsten den 1 juli 2015. Den 15 juni 2015 hölls årsstämma i Alteco. Information om de beslut som fattades finns att tillgå i Kommuniké från årsstämma publicerad den 16 juni 2015 på AktieTorgets hemsida (www.aktietorget.se). Omsättning, resultat och finansiell ställning Bolagets omsättning under första halvåret uppgick till 3 366 351 SEK (3 137 438) vilket är en ökning med 7 %. Bruttovinstmarginalen under första halvåret uppgick till 66 % (67 %). Försäljningskostnaderna under årets första sex månader uppgick till -3 670 212 (-2 480 796) vilket är en ökning med 48 %. Denna ökning beror på fler anställda i försäljningsorganisationen och ökade marknadsföringskostnader. Administrationskostnaderna uppgick till -2 675 379 kr (-2 485 873) vilket är en ökning med 8 %. Kostnader för forskning och utveckling uppgick till -2 378 125 kr (-818 685) och merparten hänförs till arbetet med patientstudien.
Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans. VD Håkan Petersson kommenterar Årets första sex månader har passerat och det har blivit dags för en summering av de viktigaste händelserna. Den företrädesemission som avslutades i mars gav kvitto på det stora intresse som finns för Alteco Medical och vår produkt. Tack vare den likvid vi tillförts genom emissionen kan vi med full kraft fortsätta enligt plan och bland annat intensifiera vår försäljnings- och marknadsbearbetning samtidigt som vi finansierar vår multicenterstudie som genomförs på 5 sjukhus runtom i Skandinavien. Under första halvåret 2015 har bolaget investerat ca 2 100 000 kr i multicenterstudien och totalt är ca 4 400 000 kr investerat t.o.m. den 30 juni 2015 i denna intensivvårdsstudie. Som tidigare nämnts tecknade vi i våras tre viktiga avtal avseende distribution av Alteco LPS Adsorber i Frankrike, Turkiet och Ryssland. Våra nya samarbetspartners är företag med många års erfarenhet av försäljning och marknadsföring inom intensivvård och dialys på sina respektive marknader. Vi ser en stor potential för Alteco Medical på dessa marknader. Det senaste distributionsavtal som tecknats är med den saudiarabiska distributören First Medical som skall sälja och marknadsföra Alteco LPS Adsorber i Saudiarabien. First Medical är en stor aktör inom intensivvård och dialys och täcker hela Saudiarabien. Vi tar i och med detta avtal steget in på en marknad i en ny region där sepsis är en vanlig dödsorsak, vi ser stor potential för vår produkt i denna region Jag vill som nytillträdd VD i Alteco passa på att uttrycka att jag tar mig an uppdraget med glädje och ser fram emot den intensiva period som Bolaget står inför. Jag har lång erfarenhet av internationell försäljning och marknadsföring av produkter inom intensivvård och dialys och har genom åren även skaffat mig ett brett kontaktnät på marknaden. Sålunda känner jag mig väl rustad för att ta Altecos verksamhet till nästa nivå. Håkan Petersson VD, Alteco Medical AB
Sepsis (livshotande blodförgiftning) Sepsis är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnaden bland patienter med sepsis 1. Alteco Medical AB Alteco säljer den patenterade CE-märkta Alteco LPS Adsorber som består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) vilken fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Med Alteco LPS Adsorber har hittills över 1 900 behandlingar genomförts utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient för att bryta sepsisförloppet. Besparingarna i sjukvården vid användning av Altecos produkt beräknas till 1-3 vårddygn på intensivvårdsavdelningen, motsvarande omkring 60 000 200 000 SEK per sepsispatient 2. Målsättning Altecos målsättning är bland annat att uppnå positivt kassaflöde på månadsbasis under 2016/2017. Vidare är en av Bolagets målsättningar att Altecos behandling ska bli den rekommenderade behandlingen för sepsis i de internationella riktlinjerna innan 2018 och att under denna period skapa en etablerad marknad i Europa och öststaterna samt påbörja processen för ett framtida FDA-godkännande. Aktien Alteco Medical AB noterades på AktieTorget under mars 2014. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF). Per den 30 juni 2015 uppgick antalet aktier i Alteco till 16 377 600 stycken. Det finns inga utestående optioner eller optionsprogram. Principer för halvårsrapportens upprättande Halvårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Granskning av revisor Halvårsrapporten har inte granskats av Bolagets revisor. Avlämnande av halvårsrapport Lund, den 11 augusti 2015 Styrelsen Alteco Medical AB 1 www.world-sepsis-day.org 2 Bedömning av Altecos Medicinska Råd
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2015-04-01 2014-04-01 2015-01-01 2014-01-01 2015-06-30 2014-06-30 2015-06-30 2014-06-30 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån Nettoomsättning 1882409 1527459 3366351 3137438 Kostnad för sålda varor -612655-504171 -1143289-1019951 Bruttoresultat 1 269 754 1 023 288 2 223 061 2 117 487 Försäljningskostnader -2008013-1234771 -3670212-2480796 Administrationskostnader -1686877-1390520 -2675379-2485873 Forsknings- och utvecklingskostnader -818447-517115 -2378125-818685 Rörelsens resultat -3 243 582-2 119 118-6 500 654-3 667 867 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster - 24 388 14 598 Räntekostnader och liknande poster -13 590-25 904 Resultat efter finansiella poster -3 257 172-2 094 730-6 526 558-3 653 269 Periodens resultat -3 257 172-2 094 730-6 526 558-3 653 269
Balansräkning i sammandrag (SEK) 2015-06-30 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 1084546 1236630 Patent och varumärken 1198358 1278256 2282904 2514886 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 45311 53333 Inventarier 12858 33083 58169 86416 Summa anläggningstillgångar 2 341 073 2 601 302 Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Råvaror och förnödenheter 718187 728478 Produkter i arbete 161595 602000 Färdiga produkter 267276 688000 1147058 2018478 Kundfordringar 1252942 0 Skattefordringar 255913 225987 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 396311 1062956 1905166 1288943 Kassa och bank 8582401 2567359 Summa omsättningstillgångar 11634625 5874780 SUMMA TILLGÅNGAR 13975698 8476082 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2015-06-30 2014-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktiekapital 8188800 5459200 Reservfond 5039695 5039695 13228495 10498895 Överkursfond 42222238 31303838 Balanserad vinst och förlust -36967690-27952249 Periodens resultat -6526558-8481008 -1272010-5129419 Summa eget kapital 11 956 485 5 369 476 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 661909 595466 Övriga kortfristiga skulder 196863 104067 Upplupna kostnader 1160441 2407073 Summa kortfristiga skulder 2 019 213 3 106 606 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 13 975 698 8 476 082
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2015-04-01 2014-04-01 2015-01-01 2014-01-01 2015-06-30 2014-06-30 2015-06-30 2014-06-30 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat -3243582-2119118 -6500654-3667867 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 116767 153737 234797 290902 Erlagd ränta -262-183 -472-9972 Betald inkomstskatt 0-26943 0-53886 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -3127077-1992507 -6266329-3440823 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändringar av varulager/pågående arbete (minskning +/ ökning -) 338690-203196 871420-160873 Förändring av kundfordringar (minskning +/ ökning -) -421860-706445 -1252942-1265125 Förändringar av fordringar (minskning +/ökning -) 8362008 331065 636719-1144318 Förändring av leverantörsskulder (minskning -/ökning +) -848443-892862 66443 193326 Förändring av kortfristiga skulder (minskning -/ökning +) -1714579 221375-1153836 -229091 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2588739-3242570 -7098525-6046904 Finansieringsverksamheten Nyemission 5290817 0 13113567 8206151 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5290817 0 13113567 8206151 Förändring av likvida medel 7 879 556-3 242 570 6 015 042 2 159 247 Likvida medel vid periodens början 702 845 8 342 167 2 567 359 2 940 350 Likvida medel vid periodens slut 8 582 401 5 099 597 8 582 401 5 099 597 Förändring eget kapital i sammandrag Överkurs- Ansamlad (SEK) Aktiekapital Reservfond fond förlust Belopp 2014-01-01 4249200 5039695 23559838-27204399 Nyemission 1210000 7744000-747850 Årets förlust -8481008 Belopp 2014-12-31 5459200 5039695 31303838-36433257 Överkurs- Ansamlad (SEK) Aktiekapital Reservfond fond förlust Belopp 2015-01-01 5459200 5039695 31303838-36433257 Nyemission 2729600 10918400-534433 Periodens resultat -6526558 Belopp 2015-06-30 8188800 5039695 42222238-43494248
Alteco Medical AB Org. nr. 556625-0840 Höstbruksvägen 8 226 60 Lund 046 32 86 00 www.altecomedical.se