Folksam Människor ska känna sig trygga i en hållbar värld Anders Sundström Koncernchef Catrina Ingelstam Ekonomidirektör Stockholm, 31 augusti 2011
Folksam är ett varumärke - två koncerner som totalt omfattar nio försäkringsbolag Folksam Sak 4 miljoner kunder Folksam Spar AB Sv. Konsumentförsäkringar AB Tre Kronor Försäkring AB 23 miljoner försäkringar 3 800 medarbetare Folksam Liv Folksam Fondförsäkring AB Förenade Liv Gruppförsäkring AB KPA AB 60 % 51 % Folksam LO Fondförsäkring AB KPA Liv Folksam LO Fond AB KPA Pension
med totala premieintäkter om 30 mdkr Fördelning av premievolymen 2010 Branschjämförelse* 35000 30000 Inbetalda premier 2010, mdkr 25000 20000 15000 10000 30 mdkr 5000 0 Länsförsäkringar Folksam Alecta Skandia SEB Trygg Liv Swedbank AMF Pension SHB Avanza Nordea If Skadeförs. Trygg-Hansa Danica Moderna Fond-, avtals- samt övrig livförsäkring Sakförsäkring *Källa: Svensk Försäkring
och ett förvaltat kapital på 281 mdkr Förvaltat kapital Branschjämförelse* Mdkr 300 250 211 243 268 281 600 500 400 Förvaltat kapital 2010, mdkr 200 150 100 50 134 159 176 184 CAGR 12% 300 200 100 0 Alecta Skandia AMF Pension SEB Trygg Liv Folksam Länsförsäkringar SPP Swedbank Försäkringar If SHB Liv Nordea Liv&Pension Trygg-Hansa 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 juni *Källa: Svensk Försäkring
som ägs av sina kunder Stora delar av Folksams styrka sitter i den ömsesidiga bolagsformen Främjar långsiktighet Folksams beslutsstruktur Utser delegater Lägre risk Odelat fokus på kunden Revisionskommittéerna Ersättningsutskottet Styrelserna Vd Stämman Kundombudsmannen Bred kundnytta
Folksam driver ett fullservicesortiment.. - distribuerat genom tre affärssegment Affärssegment Kollektivavtalad affär Folksam Fondförs. Folksam LO Fondförs. KPA Livförs. Folksam Sak mb Folksam Liv mb KPA Pensionsförs. Premieintäkter 13,0 miljarder kronor varav Liv 13,0 och Sak 0,0 Tre Kronor Förs. Affärssegment Partner affär Folksam Sak mb Svenska Konsumentförs. Folksam Liv mb Folksam Fondförs. 10,1 miljarder kronor varav Liv 5,1 och Sak 5,0 Förenade Liv Gruppförs. Affärssegment Privat affär Folksam Sak mb Folksam Liv mb KPA Pensionsförs. 7,4 miljarder kronor varav Liv 3,5 och Sak 3,9 Folksam Fondförs.
..men är mer än försäkringar och sparande Aktivt miljöarbete i över 40 år Oberoende trafikforskning Etiska placeringskriterier och bolagsstyrning sedan 2001
Strategiska utgångspunkter Vision Människor ska känna sig trygga i en hållbar värld Affärsidé Vi är kundernas företag som erbjuder försäkringar och pensionssparande som skapar trygghet och gillas av många Kärnvärden Personliga Engagerade Ansvarstagande
Folksams fem fokusområden Upplevd kundnytta Bättre än konkurrenterna Växa av egen kraft Ansvarsfull påverkan Attraktiv arbetsgivare
Resultat och marknad Öka premievolymen genom att utveckla relationerna med befintliga kunder och partners
Premievolymerna fortsätter växa Total premievolym Mdkr 35 30 27,2 29,4 30,5 Kraftigast ökning inom fondoch sakförsäkring 25 20 23,6 24,0 CAGR 7% 19,2 21,5 Trendbrott 2011 för traditionell livförsäkring 15 10 5 0 2006 2007 2008 2009 2010 2010 jan-jun 2011 jan-jun
Tydlig strategi inom sakförsäkring - fokus på bil och boendeförsäkring Villahem Marknadsandel*, % 29 28,2 28,8 28,2 Distributionssamarbeten 28 26,9 27,3 27 Kombinationserbjudanden 26 25 2007 2008 2009 2010 2011 juni Personbilar Marknadsandel*, % 23 21,7 22,0 22 20,6 21 19,2 19,5 20 Enda bolag av de stora som växte under 2010* 15,2% (14,8%) av sakmarknaden 19 18 17 2007 2008 2009 2010 2011 juni *Källa: Svensk Försäkring
Fortsatt satsning inom liv och sparande - stark tillväxt inom pensionssparande Fondförsäkring Premieinbetalningar, mkr 8 000 6 443 6 000 4 591 3 764 4 000 2 000 7 582 5 285 6 315 Tjänstepensionsmarknaden Avtalspension SAF-LO samt KAP-KL 0 2007 2008 2009 2010 2010 juni 2011 juni Traditionell livförsäkring Premieinbetalningar, mkr 12 000 10 405 10 099 10 034 8 149 8 378 9 000 7 290 Positivt trendbrott inom traditionell livförsäkring Riskförsäkring 6 000 3 000 0 2007 2008 2009 2010 2010 juni 2011 juni
Fokus på kostnads- och affärssynergier - ett stort antal aktiviteter har initierats Driftskostnadsprocent Sakkoncernen, % 23 21 19 18 19 22 17 2006 2007 2008 2009 2010 2011 juni Förvaltningskostnad Livverksamheten, % 1,5 1,0 1 0,8 0,8 0,7 0,6 0,5 0,5 0,5 0,6 0,5 0,1 0,4 0,3 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 juni Folksam Liv KPA Pension 19 18 20 Samordning av gemensamma funktioner Utlokaliserat drift och underhåll av IT Strukturförändring av kontorsarbetsplatserna Ny kanalstyrd sälj- och kundorganisation
Försäkringsersättningarna ökar - svagt sjunkande inom personförsäkring Folksam Sak (koncernen) Försäkringsersättningar netto, Mkr 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 7 265 6 747 5 416 3 768 3 813 Fler tecknade försäkringar Anmälda skador ökar Vädret Skadeinflation 0 2008 2009 2010 2010 janjun 2011 janjun
Finansiell styrka Folksam gick stärkt ur finanskrisen
Hög avkastning stärker Folksam Genomsnittlig årsavkastning 2006-2010, % Totalavkastning Jan-jun 2011, % Folksam Liv KPA Folksam Liv KPA 0 1 2 3 4 5 6 0 1 2 3 4 5 6 *Källa: Svensk försäkring
Livförsäkringsbolagens solvensgrad 2011 juni 2007 Förändring, %-enheter AMF Pension 232 % 274% -42 SEB Gamla Liv 181% N/A N/A KPA Pensionsförsäkring AB 171% 148% 23 Skandia Liv 168% 179% -11 Alecta 154% 176% -22 Folksam Liv 150% 131% 19 LF Liv 127% 152% -25 SPP Liv ~110% ~110%
Folksam Sak allt starkare finansiellt garantikapital och externa förlagslån lösta Konsolideringsgrad Folksam Sak (moderbolaget), % 140 120 100 80 39,6 41,3 19,4 60 40 20 0 39,4 110,4 118 92,7 39,8 40 69,5 53,3 39,2 13,5 20,2 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 juni Exklusive garantikapital Garantikapital 19 Folksam presentation 2011-08-31
Folksam är väl rustat för nytt regelverk - Solvens 2-programmet fortskrider enligt plan Kapitalbehov Folksam Sak (koncernen) Mdkr 12 9 ~2,5mdkr 10,3 mdkr juni 2011 Stresstestat Folksam Sak Mycket robust kapitalsituation också i ett stressat makroscenario 6 ~5mdkr 3 0 SCR Kapitalbuffert i ett stressat scenario Kapitalbas Solvens2 Konsolideringskapital Konsolideringskapital juni 2011
Kapitalförvaltning Ekonomisk styrka ger möjligheter
Folksam sjätte största institutionella ägaren på Stockholmsbörsen Institutionella ägare Mdkr 120 110 100 Förvaltat kapital per tillgångsslag Mdkr 2011 juni 60 41 157 20 2010 58 41 149 18 90 80 2009 44 41 139 14 70 2008 23 30 137 18 60 50 2007 35 38 96 10 40 2006 34 31 82 8 30 20 2005 25 28 82 7 10 2004 20 22 72 5 0 Robur Investor Svenska staten Alecta AMF Folksam Industrivärden Sampo Kinnevik SHB Fonder 0 50 100 150 200 250 300 Svenska aktier Utländska aktier Svenska räntebärande Utländska räntebärande Alternativa placeringar
Vår enskilt viktigaste investering - Swedbank motsvarar 4% av totalt förvaltat kapital Folksams ägande i Swedbank Fördelning av kapital och röster Strategisk placering beslutad av styrelserna Banksamarbete Totalt 9.4% Gemensamhetsförklaring om ägarfrågor Sparbanksstiftelser 2% Fristående Sparbanker 9% Folksam Sak Folksam LO Fonder KP Folksam Liv KPA Förenade Liv
Alternativa placeringar - placeringar med låg korrelation med aktie- och räntemarknaden Alternativa placeringar ~20 mdkr Fastighetsfonder Direktinvesteringar Fonder Direktägda fastigheter Höja avkastningen och sprida riskerna 7 procent av totalt förvaltat kapital Folksams totala förvaltade kapital 0 50 100 150 200 250 300
Fastighetsexponering underviktad - totalt marknadsvärde 15 mdkr halvårsskiftet 2011 Fördelning Mdkr 3,1 5 procent av totala tillgångar Önskat läge: ~8 procent 11,9 Direktägda fastigheter Fastighetsfonder Struktur direktägda fastigheter % 8 Enbart svenska tillgångar Flera förvärv gjorda 25 67 Kommersiella Bostäder Övrigt
Danskt joint venture - Folksam del av konsortiet som 2010 förvärvade FIH* Ägarandelar % 9,99 0,11 19,98 Rekonstruktion av banken Attraktivare affärspartner 49,95 19,98 ATP Folksam PFA CPDyvig Personal * FIH Erhvervsbank A/S - Danmarks sjätte största bank
Vindkraft ger trygg och lönsam tillväxt - jämlikt partnerskap mellan Proventus, FAM och Folksam 6 landbaserade vindkraftsparker Mellansverige och Västerbotten Folksams investering ~200 Mkr 1/3-ägande 47 landbaserade vindkraftverk 0,26 TWh Option på eventuell ytterligare utbyggnad 4 vindkraftverk i Gnosjö
Folksams utmaningar Förflytta varumärket nå nya kundgrupper Tjänstepensionsmarknaden Behålla och utnyttja vår styrkeposition Kostnaderna såväl skador som driftkostnader Samhällsförändringar